证券投资基金2012

证券投资基金 证券投资基金集合证券投资方式 基金证券 投资基金、共同基金 /互助基金、单位信托基金、受益凭证证券投资基金的概念基金发起人 通过发行基金单位，将 投资者 分散的资金集中，交由 基金托管人 保管、 基金管理人 经营管理，投资于证券，然后将投资收益分配给 基金单位持有人。间接投资证券投资基金的特征 集合投资 专业管理：专家理财 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 投资操作与财产保管分离证券投资基金托管基金运营与保管分离基金托管人 ：（ 契约型）基金资产的名义持有者或管理人证券投资基金类型 封闭式基金和开放式基金 公司型基金和契约型基金 公募基金和私募基金 成长型基金、收入型基金和平衡型基金 股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金投资对象 股票基金 债券基金 货币市场基金 混合基金 基金中的基金 FOF股票型基金 主要或全部投资于股票；股票组合； 具有明显的高收益、高风险的特征； 主要适合于愿意承受较高风险、追求高收益的积极型投资者。 债券型基金 主要投资于国债、可转债、企业债； 风险较低，收益一般； 适合于追求本金相对安全、回报略高的稳健型、保守型投资者。 货币基金 主要投资于货币市场：短期国债市场、票据贴现市场； 具有本金安全、流动性高的特点，收益略高于存款； 追求本金绝对安全、流动性高、回报略高于存款的短期闲散资金或者保守型投资者。 混合型基金：配置型基金 主要投资于股票、债券，但是投资于股票的上限有约束； 具有较高收益、较高风险的特征； 主要适合于愿意承担一定风险、追求较高收益的稳健型投资者。 其它基金 专门基金 杠杆基金 基金中的基金晨星关于中国基金的分类Morningstar 分类是评级的基础 。 以分析基金的投资组合为基础，而不是仅仅按照基金名称或招募说明书关于投资范围和投资比例的描述进行分类。 基金分类建立在定量分析和定性分析的基础上 大 类 基金类型说 明股票型基金股票型基金 主要投 资 于股票的基金，其股票投资 占 资产净值 的比例 70% 配置型基金积 极配置型基金投 资 于股票、 债 券以及 货币 市 场 工具的基金，且不符合股票型基金和 债 券型基金的分 类标 准；且固定收益 类资产 占 资产净值 的比例 基金份额净值申购费用卖出佣金场外申购，场内卖出 市场价格 基金份额净值赎回费用买入佣金场内买入，场外赎回投资目标 成长型基金：长期收益 收入型基金：当期收益 平衡型基金成长型基金 投资目标是长期资本增值。 一些成长型基金投资范围很广，包括很多行业；一些成长型基金投资范围相对集中，比如集中投资于某一类行业的股票或价值被认为低估的股票。 成长型基金价格波动一般要比保守的收益型基金或货币市场基金要大，但收益一般也要高。 收入型基金 以追求基金当期收入为投资目标的基金。 其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。 收入型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。这类基金虽然成长性较弱，但风险相应也较低，适合保守的投资者和退休人员。 平衡型基金 既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金。 这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例。 其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。 指数基金 指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。 指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 基金交易术语 认购：指开放式基金设立募集期内，投资者申请购买基金单位的行为。 申购：指开放式基金成立后，投资者申请购买基金单位的行为。 赎回：指开放式基金存续期间内已持有基金份额的投资者要求基金管理人购回