轻松通过高级会计师资格考试之高会总复习

1高级会计实务考前总复习提纲：一、 高级会计实务考试应注意的问题二、考试要点分析三、本年案例分析 正文：一、 高级会计实务考试应注意的问题1考试时间、方式 考试时间是 2007 年 9 月 2 日（周日）上午 8301200；考试采用开卷方式，应该带上考试大纲、相关的辅导教材。 2考试题型、题量（1）题型：案例分析题。有一些人问，答题时是多写还是少写。最重要的是，要答到点子上。自己无法确定是否答到点子上，那就多写几个自己是点子上的答案，未尝不可。多写比少写好，但是切忌太长了，判卷老师有时候也很烦的。（2）题量：九道试题选做八题，九道试题卷面总分 120 分，考生实际答八道题总分 100 分。卷面 120 分基本分布如下：企业会计35 分（8720） ，行政事业单位会计 30 分（1020） ， （3510） ；财务管理 25 分，内部控制 15 分，法规 15 分。应注意：对于来自企业的考生，将回答一道行政事业单位会计题（10） ；对于来自行政事业单位的考生，将回答二道企业会计题（15 分） 。对于自己不擅长的试题，一定不能放弃，应采用一定的技巧多拿分。二、考试要点分析第一部分 企业会计（3 题 35 分） 1资产减值 资产减值在上年考试中，将资产减值与所得税相结合考了一道案例分析题，今年仍然是重点。资产减值包括存货减值、金融资产减值和固定资产、无形资产等减值。应该注意：（1）存货计提减值时，应确定存货的成本与可变现净值，关键是确定可变现净值。在确定可变现净值时，应分别外售存货和自用存货两种情形分别计算。自用的存货，比如材料，只有在用其生产的产品的可变现净值低于产品成本时，才需要计提存货跌价准备。下面结合大纲分析重点和答题思路。（2）对于金融资产减值，应先判断金融资产是否发生减值，然后计算持有至到期投资、贷款和应收款项等资产的预计未来现金流量现值，将该现值与其账面价值比较，确定应计提减值准备金额。可供出售金融资产则需计算累计发生的损失额，按照累计损失额计提减值准备。下面结合大纲分析重点和答题思路。（3）对于固定资产、无形资产等资产减值，一般应该在出现减值的迹象后，才进行减值测试（但商誉和使用寿命不确定的除外） 。固定资产和无形资产计提减值，应分为单项资产和资产组二个部分。应该能够判断资产组。固定资产、无形资产计提减值时，应该估计资产的可收回金额，然后将资产账面价值与其可收回金额进行比较，确定应计提的减值准备。可收回金额是资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产组计提减值主要是掌握计提减值的基本概念和基本过程，不要求掌握具体的计算。下面结合大纲分析重点和答题思路。2收入本部分内容包括商品销售收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入，对比上年删除了建造合同收入。上年将收入与或有事项结合考了一道案例分析题。今年应重点关注特殊商品销售，如分期收款销售、需要安装的销售、售后回购、售后租回，应会判断能否确认收入。下面结合大纲分析重点和答题思路。3或有事项本部分内容包括或有事项的确认与计量、或有事项的披露，上年分数不多，今年分数略多点。应重点关注或有事项何时确认、入账金额如何确定、或有负债如何披露。要能将确认的条件运用到企业重组和辞退福利等特殊事项。下面结合大纲分析重点和答题思路。4所得税本部分内容较重要，难度也较大。今年考试应重点关注暂时性差异的形成、暂时性差异的分类（应纳税、可抵扣） ；如何确定递延所得税资产和递延所得税负债、所得税费用的组成部分（当期所得税递延所得税） 。所得税的核算应分为两条线：应交所得税和所得税费用，起2点是应交所得税，终点是所得税费用。在采用资产负债表债务发法核算所得税的情况下，所得税的核算应分为三个步骤： （1）计算应交所得税应交所得税应纳税所得额所得税税率（2）计算暂时性差异的影响额，分别确认为递延所得税资产和所得税费用递延所得税资产可抵扣暂时性差异适用的所得税税率递延所得税负债应纳税暂时性差异适用的所得税税率（3）计算所得税费用 所得税费用当期所得税递延所得税下面结合大纲分析重点和答题思路。5企业合并企业合并作为作为企业中的重大事项，属于考试的重点，上年将企业合并与财务会计报告结合（合并范围）考了一道 20 分的案例分析题，今年的分数也较多。企业合并二件事：合并日的并账和并表。合并日的并账和并表，应掌握八个字：同一控制下的企业合并，应采用账面价值并账和并表；非同一控制下的企业合并采用公允价值并账和并表。应重点关注二种并账并表方法的不同点，应能判断同一控制和非同一控制并账和并表方法的区别。下面结合大纲分析重点和答题思路。6财务会计报告本部分围绕财务会计报告讲了六个内容：（1）财务报表列报。内容包括基本要求和附注，在考试中基本没分。（2）会计政策、会计估计变更和会计差错更正。应关注会计政策变更的条件，会计政策变更的处理方法（追溯调整法和未来适用法） ，不要求掌握具体的计算过程；应注意会计估计变更的条件和采用的方法（未来适用法） ；掌握重大的前期差错更正的方法（追溯重述法） ，不要求掌握更正的过程。下面结合大纲分析重点和答题思路。 （3）关联方披露。应重点关注关联方关系的判断。（4）资产负债表日后事项。应能区分日后事项中的调整事项和非调整事项，并能回答应分别采用的处理方法，不要求掌握具体过程。 （5）外币折算。不是考试重点，略为关注外币业务的折算方法的选择和外币报表在非恶性通货膨胀下的折算方法。（6）合并财务报表。这是本部分最重要的部分。应高度关注合并范围的确定、少数股东权益和少数股东损益的列示方法、报告期内增减子公司在合并报表中的合并方法；不要求掌握合并过程和合并抵销分录。下面结合大纲分析重点和答题思路。第二部分 行政事业单位财务与会计（2 题 30 分）今年行政事业单位部分有二题，一题是会计业务处理题，一题是绩效考核题。本部分内容有：1未实行国库集中收付制度的行政事业单位的会计处理，包括资产和负债、净资产、收入和支出，应注意固定资产、投资的核算；关注净资产的内容、收入和支出的内容。下面结合大纲分析重点和答题思路。2已实行国库集中支付制度的行政事业单位，应关注财政直接支付和授权支付的范围、发放工资、购买固定资产和材料的具体处理方法、年终预算结余的处理方法。3收支两条线管理制度略为关注其范围。4会计报表，不是考试重点，略为关注年终结算时预算拨款的截至日期与决算日期的规定。5单位预算管理，不是考试重点，略为关注单位预算编制的一般方法和适用范围、政府收支分类的基本分类。6国有资产管理略为关注行政事业单位资产配置使用的规定、需要进行资产评估和清查的范围。7公共支出绩效评价是今年考试重点。绩效考核，应掌握各种评价方法的特点和适用范围，在考试中主要是评价是否完成任务、成本是否符合要求等。三、案例分析案例分析题一 （资产减值） 秋月股份有限公司（以下简称秋月公司）为 2000 年在上海证券交易所上市的公司。2007 年末有关资产减值的情况如下：（1）2007 年 12 月 31 日，A 原材料的账面成本为 1000 万元，A 原材料由于市场供应过剩，其市场价格下降为 900 万元；用 A 原材料生产的甲产品由于市场需求旺盛，价格未受到冲击，价格平稳。预计用 900 万元 A 原材料生产成甲产品的成本为 1100 万元，甲产品的估计售价仍保持在原材料降价前的 1400 万元，预计甲产品销售费用及相关税金为 50 万元。此前，A 原材料已计提存货跌价准备 160 万元。3秋月公司认为，A 原材料价格下降，导致其价值发生减损，应当计提资产减值损失 100 万元，因以前已计提存货跌价准备 160 万元，故应冲回多提的存货减值准备 60 万元，在结转存货跌价准备 60 万元的同时，冲减生产成本 60 万元。（2）2007 年 9 月 15 日，秋月公司向乙公司销售产品一批，乙公司开具了期限为 6 个月的不带息商业承兑汇票，面值为 3000 万元。2007 年 12 月，乙公司因遭受严重自然灾害，有确切的证据表明乙公司财务状况恶化，票据到期时无法支付票款。秋月公司认为，该票据尚未到期，不应计提坏账准备，故没有计提坏账准备。（3）秋月公司由专利权 X、设备 Y 以及设备 Z 组成的生产线，专门用于生产产品 W。该生产线于 2001 年 1 月投产，至 2007 年 12月 31 日已连续生产 7 年。秋月公司按照不同的生产线进行管理，产品 W 存在活跃市场。生产线生产的产品 W，经包装机 H 进行外包装后对外出售。1）产品 W 生产线及包装机 H 的有关资料如下：秋月公司于 2000 年自行研发一项专利权 X，研究阶段支出 600 万元，开发阶段满足资本化支出 400 万元，于 2001 年 1 月达到预定可使用状态并开始专门用于生产产品 W。秋月公司预计该专利权的使用年限为 10 年，采用直线法摊销，预计净残值为 0。该专利权除用于生产产品 W 外，无其他用途。2007 年末，该专利权的账面价值为 120 万元。 2000 年 12 月秋月公司购入专用设备 Y 和 Z，设备 Y 和 Z 是专门为生产 W 产品的，除生产产品 W 外，无其他用途。 专用设备 Y 的入账价值为 1400 万元，取得后即达到预定可使用状态。设备 Y 的预计尚可使用年限为 10 年，预计净残值为 0，采用年限平均法计提折旧。2007 年末，专用设备 Y 的账面价值为 420 万元。专用设备 Z 的入账价值为 200 万元，取得后即达到预定可使用状态。设备 Z 的预计尚可使用年限为 10 年，预计净残值为 0，采用年限平均法计提折旧。2007 年末，专用设备 Z 的账面价值为 60 万元。包装机 H 系秋月公司于 2000 年 12 月 18 日购入，原价 180 万元，用于对公司生产的部分产品（包括产品 W）进行外包装。该包装机由独立核算的包装车间使用。公司生产的产品进行包装时需按市场价格向包装车间内部结算包装费。除用于本公司产品的包装外，秋月公司还用该机器承接其他企业产品包装，收取包装费。该机器的预计使用年限为 10 年，预计净残值为 0，采用年限平均法计提折旧。2）2007 年，市场上出现了产品 W 的替代产品，产品 W 市价下跌，销量下降，出现减值迹象。2007 年 12 月 31 日，秋月公司对有关资产进行减值测试。2007 年 12 月 31 日，专利权 X 的公允价值为 118 万元，如将其处置，预计将发生相关费用 8 万元，无法独立确定其未来现金流量现值；设备 Y 和设备 Z 的公允价值减去处置费用后的净额以及预计未来现金流量的现值均无法确定；包装机 H 的公允价值为 62 万元，如处置预计将发生的费用为 2 万元，根据其预计提供包装服务的收费情况来计算，其未来现金流量现值为 63 万元。秋月公司管理层 2007 年年末对产品 W 预计未来现金流量现值为 520 万元。 秋月公司与生产产品 W 相关的资产在 2007 年以前未发生减值。秋月公司不存在可分摊至产品 W 生产线的总部资产和商誉价值。秋月公司在计提资产减值时，将专利权 X、专用设备 Y 和 Z 以及包装机 H 作为一个资产组。因为该资产组已经出现减值的迹象，故计提了该资产组减值损失 120 万元。其中专利权 X 计提的减值准备为 24 万元。要求：1分析、判断事项(1)中，秋月公司对 A 原材料计提存货跌价准备的会计处理是否正确?并简要说明理由。如不正确，请说明正确的会计处理。2分析、判断事项（2）中，秋月公司对应收乙公司票据款计提坏账准备的会计处理是否正确？并简要说明理由。如不正确，请说明正确的会计处理。3分析、判断事项（3）中，秋月公司将专利权 X、专用设备 Y 和 Z 和包装机 H 作为一个资产组是否正确？并简要说明理由。如不正确，请说明正确的会计处理。 4分析、判断事项（3）中，秋月公司对专利权 X、专用设备 Y 和 Z 和包装机 H 计提减值损失总额 120 万元是否正确？并简要说明理由。如不正确，请说明正确的会计处理。 【分析提示】1秋月公司对 A 原材料计提存货跌价准备不正确。理由：为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应当按照成本计量。正确的会计处理：秋月公司应冲回 A 原材料存货跌价准备 160 万元，使 A 材料在期末按照成本计量，在结转存货跌价准备 160 万元的同时冲减资产减值损失 160 万元。2秋月公司对应收乙公司票据款未计提坏账准备不正确。4理由：企业判断金融资产是否发生减值，应当以表明金融资产发生减值的客观证据为基础。有客观证据表明金融资产已发生减值的，应当计提减值准备。秋月公司应收乙公司票据款虽然尚未到期，但已经有确切的证据表明该款项无法收回，秋月公司应该计提坏账准备。正确的会计处理：秋月公司应当计算确定应收乙公司票据款的预计未来现金流量的现值，并按照预计未来现金流量的现值低于账面价值的差额计提坏账准备。3秋月公司将专利权 X、专用设备 Y 和 Z 和包装机 H 作为一个资产组不正确。理由：包装机 H 因为有独立的现金流量，不属于任何资产组。正确的会计处理：专利权 X、专用设备 Y 和 Z 都是用于生产产品 W 的，无其他用途，无法单独产生现金流量，但整条生产线购成一个产销单位，属于一个资产组。4秋月公司对该资产组计提减值 120 万元、对专利权 X 计提减值 24 万元不正确。理由：由于该资产组组成的资产不正确，该资产组计提的减值也就不正确。正确的会计处理：将专利权 X、专用设备 Y 和 Z 作为一个资产组后，该资产组的账面价值为 600 万元（12042060），该资产组的可收回金额为 520 万元，应计提该资产组的减值准备 80 万元。由于专利权 X 所占比重为 20（120600），本应按比例计提减值准备 16 万元（8020），但由于专利权 X 的账面价值为 120万元，其可收回金额为 110 万元（1188），计提减值后，专利权 X 的账面价值不能小于其可收回金额 110 万元，故应该计提减值准备 10 万元（120110）。案例分析题二 （收入或有事项）宁远股份有限公司（本题下称“宁远公司”）系上市公司，主要从事电子设备的生产和销售，为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为 17%。2008 年 3 月 31 日，宁远公司监事会对财务会计资料审查过程中发现以下会计处理情况： （1）2007 年 10 月 15 日，宁远公司与甲公司签订协议，采用支付手续费方式委托甲公司销售 400 台 A 设备，代销协议规定的销售价格为每台 10 万元，宁远公司按甲公司销售每台 A 设备价格的 5%支付手续费。至 2007 年 12 月 31 日，宁远公司累计向甲公司发出 400 台 A 设备。每台 A 设备成本为 8 万元。2007 年 12 月 31 日，宁远公司收到甲公司转来的代销清单，注明已销售 A 设备 300 台，同时开出增值税专用发票，确认主营业务收入 4000 万元，确认主营业务成本 3200 万元，同时对增值税和销售费用进行了处理。 （2）2007 年 12 月 1 日，宁远公司与乙公司签订合同，以每台 20 万元的价格向乙公司销售 50 台备。每台 B 设备成本为 15 万元。同时，宁远公司与乙公司签订补充合同，约定宁远公司 在 2008 年 4 月 30 日以每台 25 万元的价格购回 B 设备。当日，宁远公司开出增值税专用发票，注明增值税额为 170 万元，款项已收存银行。2007 年 12 月 31 日，50 台 B 设备已发出，宁远公司确认主营业务收入 1000 万元，确认主营业务成本 750 万元，同时对增值税进行了处理。 （3）2007 年 11 月 25 日，宁远公司与戊公司签订合同，为戊公司培训 20 名设备维护人员，分两期培训，每期培训 10 人，时间为 30 天；培训费用总额为 40 万元，培训开始日支付 15 万元，余款在第二期培训结束时支付。2007 年 12 月 1 日，宁远公司开始第一期培训，同时收到戊公司支付的培训费 15 万元并存入银行。至 2007 年 12 月 31 日，宁远公司已培训 10 人，发生培训支出 18 万元（以银行存款支付）。2007 年 12 月 28 日，戊公司由于遭受自然灾害，生产经营发生严重困难，宁远公司预计 25 万元培训费难以收回。宁远公司认为，第一期培训班已经结束，为此确认劳务收入 20 万元，确认劳务成本 18万元。 （4）2008 年 3 月 22 日，庚公司诉宁远公司违约案判决，法院一审判决宁远公司赔偿庚公司 50 万元经济损失。宁远公司和庚公司均表示不再上诉。宁远公司尚未向庚公司支付该赔偿款。该诉讼案系宁远公司未按照合同约定向庚公司发货所引起的，庚公司通过法律程序要求宁远公司赔偿部分经济损失。2007 年 12月 31 日，该诉讼案件尚未作出判决，宁远公司已按估计赔偿金额 40 万元确认预计负责。该诉讼判决后，宁远公司将该诉讼损失 50万元列示在 2007 年利润表的“营业外支出”项目中；将尚未支付的赔偿款列示在资产负债表的“其他应付款”项目中。 （5）2007年12月宁远公司因第三业务部长期亏损，决定进行重大业务重组。按照重组计划，需要发生直接重组支出500万元。该重组业务所涉及到的人员，实施计划等详细计划已于2007年年末对外公布。宁远公司认为，该支出将在2008年发生，应该在直接重组支出发生时进行会计处理；但因事情重大，上述重组事项已在会计报表附注中作了披露。 要求：分析、判断宁远公司对事项(1)至(5)的会计处理是否正确?并分别简要说明理由。如不正确，请说明正确的会计处理。5分析提示1宁远公司对事项（1）的会计处理不正确。理由：销售商品采用支付手续费方式委托代销的，在收到代销清单时确认收入。宁远公司代销商品只销售了 300 台，但确认 400台的销售收入是不正确的。正确的会计处理：宁远公司应确认销售收入 3000 万元（300100） ，确认销售成本 2400 万元（3008） 。宁远公司对事项（2）的会计处理不正确。理由：在没有确凿证据表明售后回购满足确认收入条件的情况下，不能确认收入。正确的会计处理：宁远公司采用售后回购方式销售商品，应将收到的款项确认为负债；回购价格大于原售价的差额，应在回购期间按期计提利息，计入财务费用。宁远公司对事项（3）的会计处理不正确。理由：企业在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，如果已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，应按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。宁远公司在劳务的结果不能够可靠估计的情况下，按照完工百分比法确认收入是不正确的。正确的会计处理：宁远公司应确认劳务收入 15 万元，确认劳务成本 18 万元。宁远公司对事项（4）的会计处理正确。理由：本诉讼属于资产负债表日后事项的调整事项，应该将诉讼损失列报在报告年度。宁远公司对事项（5）的会计处理不正确。理由：宁远公司的企业重组有详细、正式的重组计划，并已对外公告，表明企业承担了重组义务，满足确认预计负债的条件，应确认预计负债，宁远公司仅作披露是不正确的。正确的会计处理：宁远公司应确认预计负债 500 万元，同时确认相应的费用，同时在附注中进行披露。案例分析题三（政策变更关联关系合并范围企业合并所得税）和风股份有限公司(以下简称和风公司)是一家从事纺织品生产的公司，分别在深圳证券交易所和香港联交所上市。和风公司为增值税一般纳税人，增值税税率为 17，2007 年所得税税率为 33，2008 年所得税税率为 25。和风公司 2007 年2008 年发生如下经济业务事项：（1）和风公司自 2007 年 1 月 1 日起开始执行财政部发布的新企业会计准则体系，按照规定，将所得税核算方法由应付税款法改为资产负债表债务法。2007 年初，上年已实现的销售收入尚有 5000 万元未收回，形成应收债权，和风公司按照客户财务状况及相关情况计提了坏账准备 500 万元。和风公司认为，实现的收入已经缴纳所得税，在首次执行日不存在所得税事项，未进行所得税的任何处理。 （2）和风公司按照公司发展战略规划，为进一步完善公司的产业链，优化产业结构，全面提升核心竞争力和综合实力，在 2007年进行了如下并购活动：2007 年 2 月，和风公司与甲公司签订了股权转让协议，和风公司向甲公司定向发行 5000 万股普通股（每股面值 1 元） ，市价每股 7 元，受让甲公司持有的丁公司 80的股权。该股权转让协议于 2007 年 5 月经双方临时股东大会表决通过，股权过户以及与股权转让的相关事项已于 7 月 1 日全部办理完毕。在本次并购事项前，和风公司与甲公司是互相熟悉的公司，和风公司与甲公司共同控制丙公司；除此以外，两公司不存在其他任何关系。2007 年 7 月 1 日，丁公司资产的账面价值为 8 亿元，负债的账面价值为 6 亿元；专业资产评估机构以 2007 年 7 月 1 日为评估基准日，对丁公司进行评估所确定的资产的价值为 9 亿元，负债的价值为 6 亿元。为此，和风公司支付评估费 50 万元。2007 年 10 月，和风公司经与 A 公司签订合同，以 A 公司附近的一块土地使用权为对价，受让 A 公司持有的 B 公司 70的股份。和风公司在此之前持有 B 公司 30的股份，本次资产置换后，和风公司拥有 B 公司 100的股权，进行吸收合并。该股权转让协议已于 11 月 15 日经双方股东大会通过，相关股权转让手续和资产转移手续等于 12 月 1 日全部办理完毕。2007年 12 月 1 日，B 公司资产的账面价值为 4000 万元，负债的账面价值为 1000 万元；B 公司资产的公允价值为 5000 万元，负债的公允价值为 1000 元。和风公司用于置换股权的土地使用权的账面价值为 2000 万元，公允价值为 4000 万元（不考虑相关的营业税） 。在本次并购活动中，和风公司支付了律师费和审计费总计 30 万元。 和风公司与 A 公司有着同一母公司（即 C 公司） 。 2007年8月5日，和风公司支付5000万元从证券市场购入了D上市公司的股票，拥有D公司25的表决权资本，对D公司具有重大影响。 和风公司拥有 E 公司 58的表决权资本，自上年以来发生巨额亏损，决定在 2007 年 9 月开始停产，进行大规模技术改造，至62007 年末技术改造仍在进行中。 （3）2007 年 12 月 31 日，和风公司在所得税处理中，存在下列事项：2007 年因销售产品承诺提供 3 年的保修服务，年末预计负债账面金额为 100 万元， 当年度未发生任何保修支出。假定按照税法规定，与产品售后服务相关的费用在实际支付时抵扣。年初预计负债为零。2007 年末存货账面余额 100 万元，存货可变现净值 90 万元，假设以前未计提存货跌价准备。甲公司 2006 年发生的亏损尚有 60 万元未弥补，可以由 2007 年度税前弥补，假设 2006 年已估计很可能获得未来应纳税所得额弥补亏损，已视同可抵扣暂时性差异，确认相应的递延所得税资产 19.8 万元。4 月 1 日，购入 B 股票 50 万股，支付价款 300 万元，划分为可供出售金融资产；年末该股票的市价为 120 万元，发生减值损失180 万元。假设和风公司在未来期间有足够的应纳税所得额可以用来抵扣可抵扣暂时性差异。要求：1分析、判断事项(1)中，对所得税处理方法的变更属于会计政策变更还是会计估计变更，并指出和风公司的会计处理是否正确?并简要说明理由。 2分析、判断事项（2）中，和风公司与甲公司、A 公司、D 公司、E 公司是否存在关联关系？并简要说明理由。3分析、判断事项（2）中，和风公司收购丁公司属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并?并说明理由。并指出在合并日（购买日）对和风公司支付的评估费应如何进行会计处理。4分析、判断事项（2）中，和风公司收购 B 公司属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并?并说明理由。同时确定和风公司吸收合并 B 公司的合并日，以及合并日所取得 B 公司资产和负债入账价值的确定原则，并说明和风公司所取得的 B 公司净资产账面价值与其支付的收购价款之间差额的处理方法。5分析、判断事项（2）中，和风公司在 2007 年末编制合并财务报表时，是否应将甲公司、D 公司和 E 公司纳入合并范围？并简要说明理由。6根据事项(2)，说明和风公司在编制 2007 年度合并利润表和合并现金流量表时如何确定对丁公司的合并范围。7分析、判断事项（3）中，计提产品保修费、计提存货跌价准备、计提金融资产减值、弥补以前年度亏损等，是否产生暂时性差异？如产生暂时性差异，指出属于何种差异，并说明是否应确认为递延所得税资产或递延所得税负债。分析提示1和风公司对所得税处理方法由应付税款法改为资产负债表债务法，属于会计政策变更，和风公司对所得税未进行追溯调整不正确。理由：按照企业会计准则规定，所得税核算方法的变更属于会计政策变更，应采用追溯调整法进行处理。2判断关联关系和风公司与甲公司不存在关联关系。理由：按照准则规定，企业与该企业共同控制合营企业的合营者之间不存在关联关系。和风公司与甲公司共同控制丙公司，和风公司与甲企业之间不存在关联关系。和风公司与 A 公司存在关联关系。理由：按照准则规定，企业与该企业受同一母公司控制的其他企业之间，存在关联关系。和风公司与 D 公司存在关联关系。理由：和风公司对 D 公司具有重大影响，D 公司属于和风公司的联营企业。和风公司与 E 公司存在关联关系。理由：和风公司能够控制 E 公司，E 公司属于和风公司的子公司。3和风公司收购丁公司属于非同一控制下的企业合并。理由：和风公司与丁公司在合并前不存在关联关系。在购买日（2007 年 7 月 1 日） ，和风公司应将支付的评估费计入企业合并成本。4和风公司收购 B 公司属于同一控制下的企业合并。理由：和风公司和 B 公司在合并前同受 C 公司的控制。和风公司吸收合并 B 公司的合并日为 2007 年 12 月 1 日。和风公司对于合并日所取得的 B 公司资产、负债应当按照其在 B 公司的原账面价值确认。和风公司对于合并日取得的 B 公司净资产账面价值与其支付的收购价款之间的差额，应当调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。5确定合并范围和风公司应将丁公司纳入合并范围。7理由：和风公司拥有丁公司 80的表决权资本。和风公司不应将 D 公司纳入合并范围。理由：和风公司仅拥有 25的表决权资本，D 公司属于和风公司的联营企业。和风公司应将 E 公司纳入合并范围。理由：和风公司拥有 E 公司 58的表决权资本，虽然 E 公司停工改造，和风公司仍能够控制 E 公司。 6和风公司应当将丁公司购买日至报告期末的收入、费用、利润和现金流量分别纳入和风公司 2007 年度合并利润表和合并现金流量表。7所得税处理计提产品保修费，形成预计负债 100 万元，其计税基础为 0（账面价值 100将来可以抵扣的金额 100） ，产生暂时性差异 100万元；因负债账面价值大于其计税基础，属于可抵扣暂时性差异，应确认递延所得税资产 25 万元（100适用税率 25） 。计提存货跌价准备后，存货的账面价值 90 万元，其计税基础为 100 万元，产生暂时性差异 10 万元；因资产账面价值小于其计税基础，属于可抵扣暂时性差异，应确认递延所得税资产 2.5 万元（1025） 。2006 年发生亏损，已视同可抵扣暂时性差异确认了相应的递延所得税资产；2007 年弥补亏损 60 万元，应转回递延所得税资产19.8 万元。可供出售金融资产发生减值后，可供出售金融资产的账面价值为 120 万元，其计税基础为 300 万元，产生暂时性差异 180 万元；因资产账面价值小于计税基础，属于可抵扣暂时性差异，应确认递延所得税资产 45 万元（18025） 。第八章 财务战略与财务分析一、经济利润的内容 本 总 额投 资 资资 金 成 本 率加 权 平 均收 益 率投 资 资 本利 润经 济 息前税后利润全部资本费用息前税后利润净利润利息（1-税率）投资资本收益率 投 资 资 本息 前 税 后 利 润加权平均资金成本负债成本资产负债率权益成本（1-资产负债率） 权 益 成 本权 益 利 率负 债相 对 数 筹 资 费 用 股 利 （ 税 后 支 付 ）权 益 利 息 （ 税 前 支 付 ）负 债用 资 费 用绝 对 数资 金 成 本二、企业并购决策（一）并购净收益的计算：1.并购收益并购后新公司价值（并购前并购方价值并购前被并购方价值）2.并购净收益并购收益并购溢价并购费用其中：并购溢价并购价格并购价值（二）目标公司价值衡量的方法1.市盈率法目标公司的价值估计净收益标准市盈率估计净收益的计算方法：方法一：目标公司最近 1 年的税后净利润；方法二：目标公司最近 3 年税后净利润的平均值计算方法三：按照以与并购方相同的资本收益率计算的税后净利润作为估计净收益B（收益）B（指标）A 收益率在实际操作中，通常需要将被并购公司的非正常、非持续、 非经常性损益从中扣除。8对于标准市盈率，通常可选择目标公司在并购时点的市盈率、与目标公司具有可比性的企业的市盈率、目标公司所处行业的平均市盈率等。2.净资产账面价值调整法净资产账面价值调整法是以目标公司净资产账面价值为基础作必要调整后，确定公司价值的一种方法。其计算公式为：目标公司价值=目标公司净资产账面价值（1调整系数）拟收购股份占目标公司总股份比例3.未来股利现值法除了上述两种方法之外，未来股利现值法也有可能被用于公司价值的评估。按照股票估价原理，公司股票价值是未来公司股利的折现值之和，这样目标公司的价值就可以通过未来股利现值法来加以估价。通过预测未来公司每股股利和公司资金成本，可以估算出公司每股价值，然后以公司每股价值乘以公司发行股数，即可以得到目标公司整体价值。每股市价 ）资 金 成 本 （ 投 资 报 酬 率每 股 股 利目标公司价值每股市价普通股股数三、财务比率（一）偿债能力分析1.短期偿债能力分析（1）流动比率流动比率 10%流 动 负 债流 动 资 产（2）速动比率速动比率 流 动 负 债速 动 资 产（3）现金流动负债比率2.长期偿债能力分析（1）资产负债率资产负债率（又称负债比率） 10%资 产 总 额负 债 总 额（2）产权比率产权比率 所 有 者 权 益 总 额负 债 总 额（3）已获利息倍数已获利息倍数 利 息 支 出息 税 前 利 润 总 额（4）长期资产适合率长期资产适合率 固 定 资 产 长 期 投 资所 有 者 权 益 长 期 负 债（二）营运能力分析1.人力资源营运能力的分析劳动效率 平 均 职 工 人 数 产 值主 营 业 务 收 入 净 额 或 净2.生产资料营运能力的分析周转率（周转次数）周转额资产平均余额周转期（周转天数）计算期天数周转次数资产平均余额计算期天数周转额（1）流动资产周转情况分析应收账款周转率应收账款周转率（周转次数） 平 均 应 收 账 款 余 额主 营 业 务 收 入 净 额存货周转率9存货周转率（周转次数） 平 均 存 货 余 额主 营 业 务 成 本流动资产周转率流动资产周转率（周转次数） 平 均 流 动 资 产 总 额主 营 业 务 收 入 净 额（2）固定资产周转情况分析固定资产周转率（周转次数） 平 均 固 定 资 产 净 值主 营 业 务 收 入 净 额平均固定资产净值（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）2固定资产周转期（周转天数） 主 营 业 务 收 入 净 额平 均 固 定 资 产 净 值 360（3）总资产周转情况分析总资产周转率（周转次数） 平 均 资 产 总 额主 营 业 务 收 入 净 额平均资产总额（资产总额年初数+资产总额年末数）2总资产周转期（周转天数） 主 营 业 务 收 入 净 额平 均 资 产 总 额 360（三）盈利能力分析1.主营业务利润率主营业务利润率 10%主 营 业 务 收 入 净 额主 营 业 务 利 润销售毛利率 销 售 收 入销 售 收 入 销 售 成 本主营业务净利率 10主 营 业 务 收 入 净 额净 利 润营业利润率 %主 营 业 务 收 入 净 额营 业 利 润2.成本费用利润率成本利润率 10成 本 费 用 总 额利 润 总 额3.总资产报酬率总资产报酬率 10%平 均 资 产 总 额利 润 总 额 利 息 支 出平 均 资 产 总 额息 税 前 利 润 总 额4.净资产收益率净资产收益率 10%平 均 净 资 产净 利 润5.社会贡献率社会贡献率 平 均 总 资 产企 业 社 会 贡 献 总 额6.社会积累率社会积累率 10%企 业 社 会 贡 献 总 额上 缴 国 家 财 政 总 额（四）发展能力分析1.营业收入增长率营业收入增长率 10上 年 主 营 业 务 收 入 总 额 额本 年 主 营 业 务 收 入 增 长2.总资产增长率10总资产增长率 10%年 初 资 产 总 额本 年 总 资 产 增 长 额3.固定资产成新率固定资产成新率 平 均 固 定 资 产 原 值平 均 固 定 资 产 净 值4.三年利润平均增长率平均增长率平均发展速度1三年平均发展速度 303210aa三年利润平均增长率（ ）100%13基 期 利 润 总 额本 年 利 润 总 额5.三年资本平均增长率三年资本平均增长率（ ）100%13 总 额三 年 前 年 末 所 有 者 权 益年 末 所 有 者 权 益 总 额四、财务报表的综合分析与应用（一）杜邦财务分析体系净资产收益率总资产净利率权益乘数主营业务净利率总资产周转率权益乘数（二）沃尔评分法（三）上市公司的市场价值分析1.市盈率（倍数）市盈率（倍数） 每 股 收 益每 股 市 价2.股利收益率股利收益率 每 股 市 价每 股 股 利3.市净率（倍数）市净率（倍数） 每 股 净 资 产每 股 市 价11第九章 资金管理第一节 资金的筹集一、筹资战略判断确定负债筹资与权益筹资之间的资金结构是否合理，一般方法：1.每股收益的变化来衡量。能够提高每股收益的资本结构是合理的；反之则不够合理。2.资金成本最低的资本结构是合理的。但在确定负债与权益资金的资金结构时。还必须考虑由此而产生的风险因素。二、筹资的方式和资金需要量预测三、短期筹资（一）短期筹资的优缺点1.筹资速度快，容易取得2.筹资富有弹性3.筹资成本较低4.筹资风险高（二）短期借款筹资的优缺点1.短期借款筹资的优点第一，筹资速度快。第二，筹资成本低。第三，借款弹性好。2.短期借款筹资的缺点第一，财务风险较大。第二，限制条款较多。第三，筹资数额有限。（三）商业信用融资的优缺点1.商业信用融资的优点第一，筹资便利。第二，筹资成本低。第三，限制条件少。2.商业信用融资的缺点商业信用的期限一般较短，如果企业取得现金折扣，则时间会更短，如果放弃现金折扣，则要付出较高的资金成本。四、长期筹资（一）吸收投资的优缺点1.吸收投资的优点第一，有利于增强企业信誉。第二，有利于尽快形成生产能力。第三，有利于降低财务风险。2.吸收投资的缺点第一，资金成本较高。第二，容易分散企业控制权。（二）普通股筹资的优缺点1.普通股筹资的优点第一，没有固定利息负担。第二，没有固定到期日，不用偿还。第三，筹资风险小。第四，能增加公司的信誉。第五，筹资限制较少。2.普通股筹资的缺点第一，资金成本较高。第二，容易分散控制权。12第三，无法享受纳税利益。第四，现金支付压力问题如发放现金股利。第五，股票股利问题导致每股收益下降、每股市价下跌。（三）长期借款筹资的特点1.筹资速度快。2.借款弹性较大。3.借款成本较低。4.长期借款的限制性条款比较多，制约了企业的生产经营和借款的作用。（四）债券筹资的优缺点1.债券筹资的优点第一，资金成本较低。第二，保证控制权。第三，可以发挥财务杠杆作用。第四，因发行公司债券所承担的利息费用可以为公司带来抵税利益。第五，与发行股票相比，可以相对减轻公司的现金支付压力。2.债券筹资的缺点第一，筹资风险高。第二，限制条件多。第三，筹资额有限。（五）发行可转换债券优缺点1.发行可转换债券优点：第一，筹资成本较低。第二，便于筹资资金。第三，有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释。第四，减少筹资中的利益冲突2.发行可转换债券缺点：第一，股票上扬风险第二，财务风险第三，丧失低息优势3.发行可转换债券的条件（参见大纲 87 页）（六）融资租赁筹资的优缺点1.融资租赁筹资的优点第一，筹资速度快。第二，限制条款少。第三，设备淘汰风险小。第四，财务风险小。第五，税收负担轻。2.融资租赁筹资的缺点融资租赁筹资的最主要缺点就是资金成本较高。一般来说，其租金要比举借银行借款或发行债券所负担的利息高得多。在企业财务困难时，固定的租金也会构成一项较沉重的负担。（二）长期筹资的主要方式五、股票筹资（一）股份有限公司的设立条件（二）股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式（三）股票发行六、债券筹资（一）公司债券的发行与转让（二）可转换公司债券的发行、转换与偿还13第二节 资金的投放与运用一、证券投资管理（一）债券投资管理1.债券估价债券投资的优缺点（1）债券投资的优点本金安全性高。收入稳定性强。市场流动性好。（2）债券投资的缺点购买力风险较大。没有经营管理权。2.决策原则3.债券投资的特点（二）股票投资管理1.股票投资的目的和估价2.股票投资的优缺点（1）股票投资的优点能够获得较高的投资收益。能适当降低购买力风险。拥有一定的经营控制权。 （2）股票投资的缺点股票投资的缺点主要是风险大，这是因为：求偿权居后。股票价格不稳定。股利收入不稳定。（三）证券投资组合管理二、证券投资基金投资管理（一）证券投资基金的概念及其分类1.证券投资基金的概念2.证券投资基金的分类（二）开放式基金和封闭式基金的区别（三）证券投资基金投资的选择（四）证券投资基金投资风险的控制（五）基金投资的优缺点1.基金投资的优点（1）投资基金具有专家理财优势。（2）投资基金具有资金规模优势。2.基金投资的缺点（1）无法获得很高的投资收益。（2）在大盘整体大幅度下跌的情况下，进行基金投资也可能会损失较多，投资人承担较大风险。三、营运资金营运资金流动资产流动负债关注现金、应收账款、存货的相关总成本，当相关总成本达到最低时所对应的方案为最佳方案。第三节 收益分配一、股利政策1.剩余股利政策剩余股利政策的具体应用程序为：根据投资机会确定最佳资金结构；利用最佳资本结构比重，预计确定企业投资项目的权益资金需要额；尽可能地使用留存收益来满足投资所需的权益资本数额；留存收益在满足投资需要后尚有剩余时，则派发现金股利。剩余股利政策的优点是充分利用留存收益这一筹资成本最低14的资金来源，保持理想的资本结构，使综合资本成本最低，实现企业价值的长期最大化。其缺陷表现在：完全遵照执行剩余股利政策，将使股利发放额每年随投资机会和盈利水平的波动而波动，不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象。剩余股利政策一般适用于公司初创阶段。2.固定股利政策这种策略对公司而言有如下好处：固定的股利有利于公司树立良好的形象，有利于稳定公司股票价格，从而增强投资者对公司的信心。稳定的股利有利于投资者安排收入与支出，特别是那些对股利有较强依赖性的股东更是如此。这种策略对公司而言的主要缺陷表现为：公司股利支付与公司盈利相脱离，造成投资的风险与投资的收益不对称。由于公司盈利较低时仍要支付较高的股利，容易引起公司资金短缺，导致财务状况恶化，甚至侵蚀公司留存收益和公司资本。固定股利政策一般适用于经营比较稳定或正处于成长期、信誉一般的公司，但该政策很难被长期采用。3.固定股利比例政策固定股利支付率政策股利支付率 净 利 润股 利股利净利润股利支付率固定股利支付率政策的优点是：使股利与企业盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分、不盈不分的原则。由于公司的盈利能力在年度间是经常变动的，因此每年的股利也应随着公司收益的变动而变动，保持股利与利润间的一定比例关系，体现投资风险与收益的对等。固定股利支付率政策的不足之处是：由于股利波动容易使外界产生公司经营不稳定的印象，公司财务压力较大，不利于股票价格的稳定与上涨。公司每年按固定比例从净利润中支付股利，缺乏财务弹性。确定合理的固定股利支付率难度很大。固定股利支付率政策只能适用于稳定发展的公司和公司财务状况较稳定的阶段。4.低正常股利加额外股利政策这种股利政策的优点是：低正常股利加额外股利政策具有较大的灵活性。由于平常股利发放水平较低，故在企业净利润很少或需要将相当多的净利润留存下来用于再投资时，企业仍旧可以维持既定的股利发放水平，避免股价下跌的风险；而企业一旦拥有充裕的现金，就可以通过发放额外股利的方式，将其转移到股东的手中，也有利于股价的提高。它既可以在一定程度上维持股利的稳定性，又有利于企业的资本结构达到目标资本结构，使灵活性与稳定性较好地相结合，因而为许多企业所采用。低正常股利加额外股利政策的缺点：股利派发仍然缺乏稳定性，额外股利随盈利的变化而变化，时有时无，给人漂浮不定的印象；如果公司较长时期一直发放额外股利，股东就会误认为这是正常股利，一旦取消，极易造成公司“财务状况”逆转的负面影响，股价下跌在所难免。上面所介绍的几种股利政策中，固定股利政策和低正常股利加额外股利政策是被企业普遍采用，并为广大的投资者所认可的两种基本政策。企业在进行利润分配时，应充分考虑各种政策的优缺点和企业的实际情况，选择适宜的净利润分配政策。二、确定股利支付形式股份有限公司支付股利的基本形式主要有现金股利和股票股利。1.现金股利形式上市公司发放现金股利主要出于三个原因：投资者偏好、减少代理成本和传递公司的未来信息。公司采用现金股利形式时，必须具备两个基本条件：第一，公司要有足够的未指明用途的留存收益(未分配利润)；第二，公司要有足够的现金。采用现金股利形式的特点是：满足了大多数股东的要求，但加大了企业现金流出量，增加了企业的支付压力。2.股票股利形式发放股票股利的优点主要有：企业发放股票股利可免付现金，保留下来的现金，可用于追加投资，扩大企业经营；同时减少筹资费用；股票变现能力强，易流通，股东乐于接受；可传递15公司未来经营绩效的信号，增强经营者对公司未来的信心；便于今后配股融通更多资金和刺激股价。股票股利不会引起公司资产的流出或负债的增加，而只涉及股东权益内部结构的调整，即在减少未分配利润项目金额的同时，增加公司股本额，同时还可能引起资本公积的增减变化，而股东权益总额并不改变。发放股票股利会因普通股股数的增加