公允价值在我国运用的局限性和改善建议.docx

公允价值在我国运用的局限性和改善建议 摘要：由于与国际会计准则的趋同，新准则将公允价 值计量再一次引入了计量属性中。在各种具体准则中都体 现着公允价值，公允价值的运用范围被扩大了。虽然全面 运用公允价值能提高会计报表信息的相关性，但从如今的 情况来看，公允价值的运用还存在着很多局限性，如何克 服这些局限性并进一步改善公允价值的运用是理论界和实 务界将来关注的重点。 关键词：公允价值；运用；局限性；建议 XX 年颁布的新准则全面引入公允价值计量，体现了我 国会计准则与国际会计准则的趋同以及满足我国经济发展 的需要。新准则中在非货币性交易、债务重组、金融工具 和套期保值等方面都涉及了公允价值的运用。新准则扩大 了公允价值在企业会计准则中的应用范围，提高了会计报 表信息的相关性，使会计报表的使用者能够更好地获取企 业地真实财务状况和经营成果，以助其做出正确的决策。 一、公允价值在我国的运用历程 综观公允价值十多年来在我国的运用情况，可以说， “公允价值的运用大致经历了先用后弃、禁而又 用3 个阶段”。 第一，1994 年 7 月，由我国财政部会计事务管理司编 译的会计准则丛书之国际会计准则的有关章节中，将 “Fairvalue”译为“公正价值”，这是我国正式使用公允 价值概念的开端。 第二，在 1998 年以后，“公允价值”一词如雨后春笋 般地出现在我国的会计理论文献中。1998 年，财政部颁布 的企业会计准则债务重组、企业会计准则 投资以及 1999 年颁布的企业会计准则非货币性交 易中给公允价值进行了明确的定义：公允价值，指在公 平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换和债务 清偿的金额。这些准则的出台标志着我国在会计计量中正 式引入了公允价值概念。然而在准则的具体运用中出现了 较为严重的信息失真的情况，财政部于 XX 年颁布的企业会 计准则中减少并限制了公允价值的运用，强调了信息的真 实性和谨慎性。 第三，我国的准则制定机构也认识到了回避运用公允 价值计量显然与国际潮流相左。因此，在 XX 年 2 月，财政 部颁布最新的企业会计准则，其中对公允价值进行了全面 的运用，并将公允价值作为独立的计量属性在基本准则部 分予以列出，显示了对公允价值运用的关注，也体现了我 国会计准则向国际趋同迈出了实质性的一步。 二、公允价值在我国运用存在的局限性 公允价值在我国会计准则中的运用显示了一波三折的 特点，但是大力推行并在实践中广泛运用公允价值仍然是 我国会计准则计量属性选择的趋势。由于微宏观条件的制 约，公允价值还未被我国会计准则全面采用，这一点可以 从新会计准则中对公允价值运用的严格限制看出，这也就 意味着目前我国推行公允价值还存在一些障碍，下文将对 在我国推行公允价值过程中的难处进行分析，并提出相应 的建议。 在我国推行公允价值计量所存在的问题 1、可靠性的缺乏，在实际操作中难度较大。在新会计 准则的基本准则部分对公允价值的运用做出了明确的限定： “企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本， 采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应 当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。”在 这个限定中，并没有对“能够取得并可靠计量”做出明确 的解释，这对公允价值的正确合理运用产生了一定的影响， 信息的可靠性也因此受到置疑。结合我国新会计准则及相 应的指南说明，以投资性房地产这项具体准则为例来 总结公允价值的确认方法。在新会计准则第 3 号准则投 资性房地产中对于投资性房地产的后续计量有如下的规 定：“在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持 续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进 行后续计量。采用公允价值模式计量的，应当同时满足下 列条件：投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场； 企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市 场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值 做出合理的估计。” 由此可知，公允价值计量的确认大致有 3 种方法，或 者说有 3 个层级。按优先选择的顺序来分，公允价值确认 的第一个方法是，在活跃交易市场情况下，公允价值为交 易价格。这种方法获得的公允价值相对而言最准确，也最 易获得，但是这种方法也存在一定的缺陷，即并非所有需 要计量的项目都存在于活跃的交易市场，此时其交易价格 也就无法获得，另外一些特殊交易产生了市场失灵，如关 联方交易下产生的价格往往会影响计量的准确性。 第二个方法是，在不存在活跃交易市场的情况下，在 相应市场上寻找同类或相类似交易的价格作为公允价值的 计量基础。同类或相似的报价可以获得，但是在确定公允 价值信息时，需要对相同与相似之间差异进行调整，而这 种调整也会带有不确定性，也会产生不准确的情况。另外 这里同样存在市场失灵的状况，也会影响到公允价值信息 的准确性。 第三个方法是，如果某项资产或负债没有由市场直接 决定的可观察到的价格，却有合约规定的或可以预期的未 来现金流量加以估计，就可运用现值技术估计公允价值， 也可以采用专业评估人员的评估结果。相对于前两种方法 而言，这一种公允价值确认方法难度最大，其最大的难点 就在于估值技术的运用，这也就使得信息的准确性下降。 由于基本准则中对公允价值运用中定义的不明确以及 公允价值的确定中产生信息的不准确性，公允价值计量的 会计信息可靠性受到了挑战，因此，公允价值难以满足可 靠性的会计信息质量要求。 2、容易产生利润操纵的情况。XX 年财政部对于 1999 年会计准则的修订源自于会计信息的严重失真，这其中很 大一部分是由于企业利用资产计价进行舞弊操作，从而达 到利润操纵的目的造成的。在关于金融工具的准则中，规 定交易性金融工具以取得时的成本计量，而期末按照公允 价值进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。那么 按照这一规定，企业进行短期投资的，将不再采用原先的 成本与市价孰低法，而采用市价法。这样在企业进行的短 期投资获得收益的情况下，企业当期利润会大大提高，而 由于短期投资市场的波动性较大，也容易造成企业对利润 的操纵。 在非货币性资产交换中规定，对于非货币性资产 交换，如果具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价 值能够可靠地计量，应当以公允价值和应支付的相关税费 作为换入资产的成本。公允价值与换出资产账面价值的差 额计入当期益，而不再像原先一样计入资本公积。同时还 规定，对于非货币性资产交换应当将换出资产的公允价值 与其资产账面价值的差额计入当期损益。上市公司的控股 股东很可能会在公司出现亏损的情况下，或者出于维持公 司业绩或者配股的需要，通过与上市公司以优质资产换劣 质资产的非货币性资产交换，来改变上市公司的当期损益， 从而达到提升公司利润的目的。 由上文可知，公允价值计量方式为管理当局在会计处 理方面提供了一定的自由选择权。再加上目前我国公司治 理结构不合理、会计人员和单位领导素质不高及法律机制 不健全、违法处罚力度不够等各方面因素的影响，以及公 允价值应用过程中较强的主观性，容易使得这一计量方式 成为一些单位为一己私利，在会计核算中操纵利润的工具。 在我国推行公允价值的建议 1、加强公允价值理论研究，逐步实现全面推行。对于 公允价值计量可靠性质量要求较难达到以及其在实际运用 中存在较难操作的问题，一方面，很大程度上与我国准则 中对公允价值计量属性及相关指引内容的缺失有关。在此 次颁布的新准则中对公允价值计量运用的具体指导性阐述 也仅为 3 项准则(资产减值、金融工具的确认与计量 以及企业年金基金)，与此相对应的是国际会计准则委 员会早在 XX 年 9 月就对“公允价值计量”准则展开了研究 和制定的实质性工作，而美国作为公允价值计量属性研究 和运用的引领者，在经过 3 年的研究后于 XX 年 9 月发布了 单独的第 157 号财务会计准则公告，即公允价值计量， 为更好更广泛地运用公允价值做好理论铺垫。另一方面， 公允价值在运用中的现实障碍也在体现了我国会计理论研 究中对于公允价值计量属性理论的欠缺。 加强公允价值的理论研究，这需要政府相关部门、准 则制定机构和主流学术界对公允价值研究方面进行引导， 现在新会计准则中将公允价值提到了一定的高度，那么在 公允价值理论研究方面也将与时俱进；而适时制定我国会 计准则中单独的公允价值计量准则，也就是类似于 SAFS157 的具体准则，对公允价值的运用进行详细的解释， 能够很好地解决公允价值计量可靠性较差，缺乏可操作性 的问题，从而能够逐步实现公允价值的全面运用。 2、完善公允价值运用的外部环境。第一，完善公允价 值运用的经济市场环境。大力快速发展我国的资本市场， 将有助于会计目标向决策有用性的方向转变，财务会计报 表信息的相关性也越来越受到重视，这些对于我国进一步 推行和为公允价值的运用注入无限动力。在大力发展资本 市场的同时，应当积极培养各级市场，加快各种金融价格 市场化的进程并致力于提高现值技术的可操作性。具体来 说，积极培养各级市场，对于获取客观市价，从而成为公 允价值最为可靠与客观的基础，而市场价格是公允价值最 为简便，也是成本最为低廉的来源。因此，努力培育各级 市场，尤其是生产资料市场和二手交易市场，将使得公允 价值的取得更为客观与可靠；关于加快金融价格市场化的 进程，将有助于实现金融价格的逐步市场化，从而使得金 融衍生产品的公允价值计量的顺利实施；如果存在公平活 跃的市场，那么公允价值很易获得，在不存在公平市价时， 公允价值的估计就需要运用到现值技术，因此提高现值技 术的可操作性有助于提高公允价值估计的可靠性。第二， 完善公允价值运用的人文环境。公允价值计量在实际运用 中产生的障碍有一部分源自于由于会计从业人员素质不高， 具体表现为职业素质与道德素质两方面。会计人员职业素 质的欠缺容易使公允价值计量的运用受到可靠性和缺乏可 操作性的挑战，而会计人员道德的缺失则极易产生企业利 润受操纵的情况。公允价值的顺利运用，需要完善其运用 的人文环境，具体说来，一方面提高会计人员的职业判断 能力和专业水平，不断地加大教育投入，培养公允价值概 念，具有较高的职业水平的会计人员是公允价值得以全面 运用的必要条件，这也是降低公允价值实施成本的需要； 另一方面加强守法意识和道德教育，建立诚信负责的机制。 加强守法意识和道德教育可以从主观上消除利润操纵的动 机，是杜绝利用公允价值从事造假的根本措施。第三，完 善公允价值运用的法律环境。公允价值在运用中产生利润 操纵的现象与法律环境有一定的关系，健全的公司治理结 构可以对企业形成有力的外部约束。这就要求国家的会计 准则完善，法制健全，对舞弊行为有严厉的惩罚机制，从 而使得会计造假成本大大提高，可以遏制会计信息的失真。 因此，完善公允价值运用的法律环境可以在一定程度上解 决公允价值运用中利润操纵问题。近年来，我国相关的法 制建设进展迅速。新修订的证券法已相当完备，此次 修订的一个重要的指导思想，就是加强对投资者特别是中 小投资者权益的保护力度，加强对上市公司、证