5[1].运营资本最优规划管理模型-s

Slide 1Session 1 计算机财务管理计算机财务管理 第五章 运营资本最优规划管理模型 Slide 2Session 2 本章学习目标本章学习目标 w 运营资本管理的基本理论运营资本管理的基本理论 w 运营资本最优决策的理论基础运营资本最优决策的理论基础 线性规线性规 划的理论划的理论 w 最优决策分析工具最优决策分析工具 “ 规划求解规划求解 ”工具工具 w 最优订货批量决策模型设计与分析最优订货批量决策模型设计与分析 w 集团公司营运最优管理模型设计与分析集团公司营运最优管理模型设计与分析 w Excel 的重要工具的重要工具 Slide 3Session 3 5.1 运营资本最优规划管理概述运营资本最优规划管理概述 5.2 运营资本最优决策的理论基础运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论线性规划的理论 5.3 最优决策分析工具最优决策分析工具 “ 规划求解规划求解 ”工具工具 5.4 最优订货批量决策模型设计与分析最优订货批量决策模型设计与分析 5.5 企业集团营运决策模型与案例分析企业集团营运决策模型与案例分析 主要内容主要内容 Slide 4Session 4 5.1 运营资本最优规划管理概述运营资本最优规划管理概述 5.1.1 运营资本管理的意义 运营资本的最优策划问题主要涉及： 1. 最佳现金持有量 2. 赊销策略与最优信用 3. 最优经济订货批量的规划问题 Slide 5Session 5 5.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定 1. 价值链的构建： 企业集团资金管理中心与成员单位之间形成内部价值链。 企业集团与银行之间的资金活动形成了外部价值链 母公司 子公司 A 子公司 B 孙 公 司 孙 公 司 孙 公 司 孙 公 司 资金 管理 中心 A银行 B银行 C银行 | | | | | | | 内部价值链 外部价值链 Slide 6Session 6 5.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定 2、资金计划预算流程设计 资金预测 资金计划汇总和生成资金计划 Slide 7Session 7 5.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定 3、最佳现金持有量的决策问题 巴摩尔模型确定最佳现金持有量的条件： w 企业一定时期内货币现金支出和收入的变化是周期性均衡发展的，平 均现金余额为 C/2 w 当现金余额趋于零时，企业靠出售有价证券或价款来补充库存现金。 现金余额的总成本 =持有现金成本 +证券（借款）交易成本 =现金平均余额 *有价证券利率 +变现次数 *有价证券每次交易的固定成本 Slide 8Session 8 5.1.2、现金管理与最佳现金持有量的确定 3、最佳现金持有量的决策问题 对上式求导并令其为零，可得最佳现金持有量 的公式 其中： C 现金余额 r 持有现金的机会成本（等于该时期证券或借款 利率） T 每次转换周期中的现金总需要量 b 每次周期交易或借款所需的固定成本费用 Slide 9Session 9 5.1.3、赊销策略与最优信用政策 1. 赊销策略 信用期间 信用标准 现金折扣 收账政策 2. 最优信用政策的决策 持有成本：授予信用而必须发生的现金流量，与提供的信用 量成正相关。 机会成本：由于拒绝提供信用而导致的销售损失。随着给予 引用而逐渐下降。 总成本：之和，总信用成本最小点 ，为最优信用额或最 优应收账款投资额。 Slide 10Session 10 5.1.3、赊销策略与最优信用政策 | | | | | | | | | | 机会成本 持有成本 总成本 成本 授予的信用 额度 最优信用额 Slide 11Session 11 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 1. 存货管理的特点 数据存储量大 数据变化频繁 核算内容广泛 核算方法复杂 管理要求高 Slide 12Session 12 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 2. ABC存货管理方法 Slide 13Session 13 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 3. 最优经济订货批量 模型 1：经济订货量基本模型 假设条件： w 存货的年需要量和日需要量是均衡的 w 从存货到货物到达所间隔的时间是固定的，且每批货物均一次到 达 w 不考虑数量折扣 w 不会发生缺货 找出储存成本和订货成本合计数最低的订货批量，既经济订货批 量。 总成本 =储存成本 +订货成本 =平均存货 *单位存货储存成本 +每次订货的成本 *订货次数 Slide 14Session 14 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 D 某存货全年需要量 Q 每次 订货数量 D/Q 订货次数 每次订货的成本 单位存货储存成本 Slide 15Session 15 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 3. 最优经济订货批量 模型：经济订货量的改进模型 陆续到货 假设条件： w 存货的年需要量和日需要量是均衡的 w 从存货到货物到达所间隔的时间是固定的，且每批货物可能陆续 到达入库 w 不考虑数量折扣 w 不会发生缺货 找出储存成本和订货成本合计数最低的订货批量，既经济订货批 量。 总成本 =储存成本 +订货成本 =平均存货 *单位存货储存成本 +每次订货的成本 *订货次数 Slide 16Session 16 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 D 某存货全年需要量 Q 每次 订货数量 D/Q 订货次数 每次订货的成本 单位存货储存成本 每日送货量 /P 每批存货全部送达所需日数 d 每日消耗量 d* /P 送货期内全部耗用量 Q- d* /P 最高库存量 （ Q- d* /P ） /2 平均库存量 Slide 17Session 17 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 | | | | | | | | | | 订货成本 持有成本 持有存货的总成本 持有存货的需求成本 订货量最优经济订货量 Slide 18Session 18 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 最优订货批量 ： T总成本最低时的订货批量 Q 每年的最佳订货次数： 最佳订货周期： 经济订货量占用资金： Slide 19Session 19 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 3. 最优经济订货批量 模型 3：考虑数量折扣、陆续到货的经济订货量 模型： w 存货的年需要量和日需要量是均衡的 w 从存货到货物到达所间隔的时间是固定的，且每批货 物可能陆续到达入库 w 考虑数量折扣 w 不会发生缺货 总成本 =储存成本 +订货成本 +采购成本 =平均存货 *单位存货储存成本 +每次订货的成本 *订货次数 +年需要量 * 折扣后的单价 Slide 20Session 20 5.1.4、存货管理与最优经济订货批量 D 某存货全年需要量 Q 每次订货数量 D/Q 订货次数 每次订货的成本 单位存货储存成本 每日送货量 U 采购单价 /P 每批存货全部送达所需日数 d 每日消耗量 d* /P 送货期内全部耗用量 折扣数量 Q- d* /P 最高库存量 （ Q- d* /P ） /2 平均库存量 Slide 21Session 21 5.1 运营资本最优规划管理概述 5.2 运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论 5.3 最优决策分析工具 “ 规划求解 ”工具 5.4 最优订货批量决策模型设计与分析 5.5 企业集团营运决策模型与案例分析 主要内容主要内容 Slide 22Session 22 5.2.1、线性规划的基本概念 w 概念：线性规划是研究有限资源约束条件下实现资 源最优配置，取得最优经济效果的一种应用数学模 型，是各类经济决策这对确定型决策问题进行决策 时使用最方便、最有效的工具之一。 w 研究的两类问题： 1. 一项任务确定后，如何统筹安排，做到用最少的人力物 力资源去完成这些任务 2. 已有一定数量的人力物力资源，如何安排使用它们，使 得完成任务最多。 Slide 23Session 23 5.2.1、线性规划的基本概念 w 概念：线性规划是研究有限资源约束条件下实现资源最优配 置，取得最优经济效果的一种应用数学模型，是各类经济决 策这对确定型决策问题进行决策时使用最方便、最有效的工 具之一。 w 研究的两类问题： 1. 一项任务确定后，如何统筹安排，做到用最少的人力物力资源去完 成这些任务 2. 已有一定数量的人力物力资源，如何安排使用它们，使得完成任务 最多。 意义：提高经济管理决策的科学性，促进资源配置的优化 Slide 24Session 24 5.2.2、线性规划的数学模型与构建方法 1. 线性规划的数学模型 要求目标函数线性化 要求变量与资源之间的比例性和可分性 要求变量和约束条件的有限性 要求不同变量资源可加性和变量的非负性 1. 模型构建的关键要素 定义决策变量 确定目标函数方程式 约束条件 最优解 例题见 P203 Slide 25Session 25 5.2.3、最优解的敏感分析 当约束条件的数量或变量发生变化时，最优解将发生变化，这种变化 的效果成为敏感性分析或后验分析。 1. 敏感性分析能够回答的问题 最优：在给定的设置条件下，最优决策是什么？ 预测：如果环境改变，最优决策将发生什么变化？ 如果一些参数变化，结果如何？ 如果获得更多的稀缺资源，结果如何？ 例题见 P204 1. 敏感性分析的经济解释 最优范围 影子价格 递减成本 例题见 P205 Slide 26Session 26 5.1 运营资本最优规划管理概述 5.2 运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论 5.3 最优决策分析工具 “ 规划求解 ”工具 5.4 最优订货批量决策模型设计与分析 5.5 企业集团营运决策模型与案例分析 主要内容主要内容 Slide 27Session 27 5.3.1 规划求解工具 1. 【 目标单元格 】 2. 【 可变单元格 】 3. 【 约束 】 Slide 28Session 28 5.3.1 规划求解工具 4. 【 选项 】 5. 【 全部重新设置 】 6. 【 求解 】 Slide 29Session 29 5.3.2 规划求解可以分析的问题类型 1. 线性：各元素间的相互关系是线性的。大 部分优化问题涉及的变量之间都是线性关系， 如加减法，内部函数 SUM等 2. 非线性：工作表中各元素之间的关系是非线 性的。如：可变单元格两两相乘除、使用了指 数、非线性的内部函数（对数函数等） 3. 整型：将整型约束条件应用到问题的任何元 素上，便可产生整型的规划求解问题。数值或 结果为 “ 是 ” 或 “ 否 ” （ 1或 0），或不需要小 数时，可以使用整型约束条件。 Slide 30Session 30 5.3.3 处理规划求解所得到的结果 1. 敏感性分析报告 2. 运算结果报告 3. 限制区域报告 Slide 31Session 31 5.1 运营资本最优规划管理概述 5.2 运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论 5.3 最优决策分析工具 “ 规划求解 ”工具 5.4 最优订货批量决策模型设计与分析 5.5 企业集团营运决策模型与案例分析 主要内容主要内容 Slide 32Session 32 5.4.1、决策问题 D 某存货全年需要量 Q 每次订货数量 D/Q 订货次数 每次订货的成本 单位存货储存成本 每日送货量 U 采购单价 /P 每批存货全部送达所需日数 d 每日消耗量 d* /P 送货期内全部耗用量 折扣数量 Q- d* /P 最高库存量 （ Q- d* /P ） /2 平均库存量 例题见 P214 Slide 33Session 33 5.4.2、建立线性规划模型 1. 定义基本决策变量 2. 目标函数 3. 约束 4. 最优解 Slide 34Session 34 5.4.3、计算机最优订货批量模型设计 1. 基本数据 Slide 35Session 35 5.4.3、计算机最优订货批量模型设计 2.最优订货批量规划求解分析区域的公式定义 Slide 36Session 36 5.4.4、应用 “规划求解 ”工具分析最优订货批量 1. 设置 2. 求解 3. 规划求解结果分析 Slide 37Session 37 Slide 38Session 38 5.4.4、应用 “规划求解 ”工具分析最优订货批量 1. 敏感分析报告 Slide 39Session 39 5.4.4、应用 “规划求解 ”工具分析最优订货批量 2. 运算结果报告 Slide 40Session 40 5.4.4、应用 “规划求解 ”工具分析最优订货批量 3. 限制区域报告 Slide 41Session 41 5.1 运营资本最优规划管理概述 5.2 运营资本最优决策的理论基础 线性规划的理论 5.3 最优决策分析工具 “ 规划求解 ”工具 5.4 最优订货批量决策模型设计与分析 5.5 企业集团营运决策模型与案例分析 主要内容主要内容 Slide 42Sessio