2003、2004年我国汽车市场及产品结构需求特征分析

2003、2004 年我国汽车市场及产品结构需求特征分析 2003-03-21 摘要：2002 年，我国汽车工业出现了近几年来少有的高速增长态势，成为我国国民经 济的一大亮点。2002 年，全行业共销售汽车 32481 万辆，同比增长 3665。2002 年 汽车工业的发展主要得益于国家连续实行的扩大内需的方针政策和积极的财政政策及加入 WTO 后轿车进口关税的大幅下降引发的部分潜在的轿车购买力的大量释放。2003、2004 年我国汽车市场需求仍将保持一定的较高增长速度，但增速会有所下降。 主题词：汽车 市场 需求 预测 1 2002 年我国汽车市场发展态势及因素分析 2002 年，我国汽车工业出现了近几年来少有的高速增长态势，成为我国国民经济的一 大亮点。2002 年，全行业共销售汽车 32481 万辆，同比增长 3665。其中，载货汽 车销售 10766 万辆，同比增长 3093；客车销售 10454 万辆，同比增长 2548； 轿车销售 1126 万辆，同比增长高达 5608。我国在加入 WTO 后的第一年，汽车工业 表现出了旺盛的生命力和巨大的市场潜力。 从 2002 年汽车销售的情况看，我国汽车市场的需求仍呈现车型结构合理化的特点。 2002 年，轿车销量的增长速度大大高于行业的平均增速。轿车是我国未来汽车结构中增长 最快的车型。在载货汽车销量中，如果不考虑微型载货汽车的销量，2002 年发展速度再次 呈现出两头快、中间慢的格局。重型载货汽车继续保持超高速增长的势头，2002 年，全国 重型载货汽车销量 2454 万辆，同比增长 6696。轻型载货汽车一改 2001 年下降的趋 势，全年销售 5202 万辆，同比增长 4137。而与此同时，中型载货汽车继续出现负 增长，中型载货汽车同比下降 168。载货汽车产销量的高速增长主要是由重型载货汽 车和轻型载货汽车实现的。重型载货汽车的发展使重、中、轻、微型汽车的比例更趋合理。 中型客车与中型载货汽车一样在其它车型产销量都增长的情况下，其产销量反而下降了 177。而微型客车却一直保持持续的旺盛不衰的势头。 对于 2002 年十分喜人的汽车市场形势，应该说主要是由以下几个重要因素共同作用 的结果。 首先，从总体上讲，主要得益于从 1998 年开始的国家连续几年坚定不移地实行扩大 内需的方针政策调控国民经济的结果。从 1998 年开始，一方面，国家实行积极的财政政策 和稳健的货币政策，连续大规模发行建设国债 (到 2001 年止，特别建设国债已经发行 5100 亿元，如果加上 2002 年发行的 1500 亿元，总计达到 6600 亿元)，加大基础设施的建 设，开发大西部。 另一方面，国家数次增加公务人员和离退休人员的工资，鼓励有效益的企业增薪；加 大转移支付的力度，确保下岗职工的最低生活水平；连续下调储蓄存款利率，开征储蓄存 款利息税，出台了一系列刺激和鼓励消费的政策。与此同时，中央政府还采取系列有力的 措施，千方百计地扩大出口，从而保持了国民经济的增长速度一年比一年加快，为汽车行 业的发展奠定了一个非常好的基础。 其次，就汽车工业而言，载货汽车的高速增长主要得益于我国实行积极的财政政策后 固定资产投资的高速增长。2002 年 13 季度，全社会固定资产投资 25838 亿元，同比增 长 218，增幅比上年同期提高了 6 个百分点，是近 3 年来最高增速。而积极的财政政 策是促成固定资产投资高速增长的主要因素。除国债资金外，在国家财政预算内也加大了 对固定资产投资的力度。 2002 年 1-8 月国家预算内用于固定资产投资的资金增长了 574，其中用于基础建 设投资的资金增长高达 621。2002 年 18 月全国累计施工项目 101750 个，比上午同 期增加 6920 个，其中新开工项目 58952 个，增加 7 697 个。国债项目有效地带动了银行贷 款和社会投资的快速增长。 2002 年 13 季度集体投资和个体投资增长 18，增幅远远高于 2001 年同期。促进 2002 年我国固定资产投资高速增长还有两个重要因素，一个是房地产开发投资，另一个是 外商直接投资。受房改政策实施力度的加大，房地产开发投资一直持续升温，2002 年 19 月同比增长了 294。我国加入世贸组织后，外商直接投资的速度明显加快，2002 年 13 季度，我国实际利用外资 396 亿元，外资利用率增长 226，比 2001 年同期提 高两个百分点。固定资产投资的高速增长、大量施工项目的建设直接拉动了工程用车和运 输车辆的需求，特别是重型载货汽车的需求。 轿车的高速增长主要是得益于加入世贸后，我国轿车进口关税的大幅下降导致的国产 轿车相应降价及国家鼓励汽车消费政策的实施双重因素引发的相当一部分潜在的轿车购买 力的大量释放。此外，还有一个重要原因是 2001 年的一部分轿车购买力转化到 2002 年实 现。2001 年，因我国即将加入 WTO，许多原应购车的消费者对 2002 年轿车降价抱有很大 的预期，因而持币待购，其消费愿望被暂时压抑。 2002 年形势明朗后，这一部分消费能量在 2002 年得到迅速释放。应该说，我国现阶 段蕴藏着巨大的潜在的轿车购买能力，但囿于种种原因，这种潜在的轿车购买力没能转化 为现实的购买行为，其中一个重要的原因就是我国现阶段轿车的价格过高，超过了人们的 心理预期，特别是一些面向消费者个人的轿车。2002 年，我国加入世贸后，一些汽车厂家 纷纷推出新产品，但其定价都比原来的老产品要低，通过新产品上市实现了轿车的降价。 合理的售价，符合一部分消费者的购车心理预期，从而极大地引发了相当大一部分潜在的 购车者购车。再加上国家实行鼓励汽车消费的政策，在上牌、税费等方面都取消了许多不 合理的规定和限制，更重要的是，从心理上解除了许多具有购车能力的消费者的顾虑，从 而促使他们大胆购车。 促使 2002 年我国汽车产销量高速增长的另一个不可忽视的重要因素是汽车消费信贷。 从 1998 年中央银行开始提倡汽车消费信贷至今，汽车消费信贷在刺激汽车消费和需求的过 程中作用愈来愈重要。2002 年汽车的旺销，汽车消费信贷起到了推波助澜的作用。到 2002 年 8 月底，我国汽车消费信贷累计余额已达 84337 亿元，同比增长了 150。 全国各大银行在 2002 年初安排的汽车消费信贷都比 2001 年有大幅度的增长，如 2002 年 4 月，中国农业银行宣布 2002 年汽车消费贷款增量指标为 200 亿元；中国工商银行宣称 将新增 80 亿元汽车消费贷款；中国银行提出在 2001 年 6109 亿元的基础上实现 2002 年 翻一番；中国建设银行提出 2002 年将发放消费贷款 100 亿元，重点放在汽车消费贷款上。 与此相应，股份制银行如交通银行、招商银行等也都雄心勃勃地提出厂自己的汽车消费贷 款发展计划。 目前，在我国汽车消费中，消费信贷购车已占到了 10。消费信贷极大地刺激了一部 分人的购车愿望，有效地将一部分目前没有购车能力又需要车的用户提前实现了购车愿望， 从而扩大了汽车市场需求。关于汽车消费信贷，我们还要注意到一个方面，即在本意上， 汽车消费信贷是用于消费领域，即只应对轿车消费贷款，但各大银行在实际操作过程中， 对载货汽车也大量实行购车贷款。所以，汽车消费信贷扩大了整个汽车市场的需求。 促使 2002 年我国汽车市场高速增长的还有其它一些因素，其中最重要的就是汽车周 期性高峰的到来。汽车工业本身是一个典型的周期性发展的行业，其增长表现为一定的周 期性。从 1992 年到现在，我们又迎来了另一个汽车发展的高峰期。 2 2003、2004 年我国汽车市场的宏观制约因素 21 “缩长”将是一段时期内我国经济运行的基本特征 当前，我国经济出现了一种世界经济史上未曾有过的现象，即国民经济在保持快速增 长的同时，物价持续走低，失业率逐年上升。2002 年 18 月，我国居民消费物价指数同 比下降了 08，比上年同期回落了 2 个百分点。如果说消费物价指数的计算因选择商品 样本其代表性有一定的偏差的话，那么作为先行价格指数的生产资料价格指数 2002 年 1-8 月则也累计下降了 44 个百分点，目前仍维持在 2以上的降幅，则不能不说明问题。根 据国家统计局公布的数据，1999 年、2000 年、2001 年、2002 年上半年，我国城镇登记失 业率分别为 31、31、36和 38，这还不包括农村和城市没有统计的大量的 隐性失业数据。而与此同时，我国的 GDP 近几年则始终保持在 7以上的增长速度。目前 我国经济学家已把这一特殊的经济现象简称为“缩长”。 正如“滞涨”是一种不好的经济现象一样，“缩长”也是一种不好的经济现象。因为 我们通常所追求的目标是在经济增长的同时，实现充分的就业率和低的通货膨胀率，而 “缩长”仅实现了经济增长。而通货紧缩则将导致资产缩水，投资兴趣下降，无益于经济 的进一步发展。失业率长期居高不下，不仅违背经济发展的根本宗旨，更易引发社会问题。 我国现阶段产生“缩长”的原因是多方面的，主要是我国经济结构发展在满足人们基 本生活需求后正面临一个升级换代的调整期；经济体制的改革，特别是国有企业的深刻变 革，导致大量国有企业职工下岗。一方面，科技的进步使传统的制造工业有机构成越来越 高；另一方面，我国第三产业发展与整个经济的发展仍不协调；城市化进程缓慢，农业人 口非农业化过程被各种因素抑制，农民增收困难重重；整个国民经济以内需为主的自主增 长型格局还没有形成等。鉴于产生“缩长”的这些因素一时还无法消除，因此，“缩长” 将是我国近一个时期内经济运行的主要特征。 22 积极的财政政策不可能马上淡出，固定资产投资仍将保持较高的增长速度 走出“缩长”阴影最终还是要靠发展、靠经济的增长。分析当前影响经济增长的三大 因素( 投资、消费和出口)，出口由于受世界经济形势的左右，其变数最大，是影响经济增 长的三大因素中最不确定的因素。 虽然我国加入世贸组织后，出口环境大为改善，但对于象中国这样的大国来说，经济 的增长是不可能完全依赖于外贸出口的。作为经济增长最主要因素的消费需求，从我国目 前经济的实际情况看，消费在近一段时间内仍还不可能成为推动我国经济增长的主要因素。 这是因为，制约消费增长的各种因素还存在，如国有企业仍在进行深刻的体制改革，下岗 职工还在增加，再就业困难重重；在职职工由于工作不稳定，各项改革还未全部完成，还 不敢把自己的储蓄全部放心地用于消费，更不敢大胆地利用信贷消费；农民收入状况还没 有得到根本性的好转；在消费升级之前，还有一个储蓄积累的过程等。消费需求要成为推 动我国经济增长的主要力量还需要一段时间。当然，我们也应该看到，国家正在采取一系 列的措施，消费的内在力量正在逐渐积累。 因此，要保持我国经济的增长，投资仍是当前最主要和最重要的措施与手段，惟有如 此，我们才能做到： 尽快地从“缩长”中走出来。通过投资的乘数效应，带动最终消费。 通过大规模的基础设施建设，最终启动民间投资，形成我国内生经济增长的格局。 通过投资，创造和增加就业机会，缓解目前的就业压力。 通过大规模的基础设施建设，为未来的消费升级创造条件。 根据以上分析，在近期，我国连续实行了几年的积极的财政政策仍不可能马上淡出， 在 2003、2004 两年，固定资产投资仍将保持较高的增长速度。 23 金融信贷环境将更加趋于宽松 2003、2004 年，我国的货币政策将更加趋于宽松。一方面是通过宽松的货币政策为积 极的财政政策淡出创造条件；另一方面也是为缓解通货紧缩的需要。从实际情况看，我国 的中小企业，特别是民营企业的发展，亟需获得资金上的支持。各大银行在前几年试点的 基础上开始偿到了消费信贷的甜头，今后，消费信贷实施的力度和宽度都将再上一个台阶， 得到快速的发展。特别是随着中央汽车金融机构管理办法的实施，汽车消费信贷将会 发展得更快。 24 其它重要的相关因素 这主要包括新增公路里程和道路条件的改善、经济总量的增加、人们生活水平提高后 出行人次的持续增长以及在一部分完成体制改革后职工收入稳定增长而促成的新消费能量 的形成、我国加入世贸后汽车进口关税的下降引发的国内汽车降价及汽车消费环境的改善 而释放出的潜在购买力等。在这些因素中，需要特别指出的是，未来几年我国交通道路还 将会得到更大的改善，其中一个非常重要的方面是高速公路将会由过去相对各自独立的一 段段变成一个全国性的交通网络，这将深刻地改变我国公路的运输结构，在增加汽车需求 的同时，车型需求结构也将发生很大的变化，大吨位牵引车、厢式车等专用车将会成为其 主力车型。另外，随着村村通公路的实现，将极大地刺激农村货物的交流和农民的出行， 从而大大促进了对适合农村用的轻型载货汽车和轻、微型客车的需求。 3 2003、2004 年我国汽车市场需求趋势分析及预测 从总体上分析，2003、2004 年，我国汽车市场需求仍将保持一定的较高增长速度，但 增速会有所下降。鉴于此次我国汽车市场需求周期性高峰导致了市场内在需求的自生形成。 因此，本次周期性高峰的回落也会相对缓慢，将大大不同于 1992 年那次由计划经济推动的 需求性周期高峰生成后的大幅回落。 31 载货汽车仍将保持一定的增长速度 前文详细分析了未来几年我国固定资产投资的增长趋势，这是因为固定资产投资是影 响我国载货汽车需求的一个十分重要的因素，甚至可以这样说，载货汽车市场需求在很大 程度上是固定资产投资增长的函数。我们可以这样进行一个简单的大致测算，2002 年 1-9 月全国货运周转量比上年同期增长了 402，其中公路货运量与上年同期相比增长了 66。我们假定公路货运量增长 66直接影响载货汽车需求，也增长 66的话，而 同期载货汽车销量增长了 345，减去 66 个百分点，载货汽车同比增长还多出 278。而与此同时，2002 年 19 月，全国固定资产投资同比增长了 218，我们有 理由认为，这是影响载货汽车增长的主要因素。从历年载货汽车增长与固定资产投资增长 对比示意图( 图 1)也可以看出，载货汽车的增长与固定资产投资的增长高度相关。 图 1 历年固定资产投资增长率与载货汽车增长率的关系 2003、2004 年，我国将会继续实施积极的财政政策，也就是说，必须继续保持一定的 国债规模和投资力度，以起到保证经济增长的作用。2003 年国债规模将继续维持在 1500 亿元左右。在影响固定资产投资增长的其它因素中，外商投资将继续保持增加，2003 年将 会在 500 亿美元以上。 从 2002 年 19 月的情况看，外商投资已占全部固定资产投资的 20以上，成为其增 长的一个重要因素。如果国家继续实行积极的财政政策，那么可以预计，2003、2004 年， 民间投资将会最终启动并快速增长。 2003 年对固定资产投资增长的一个不利因素是房地产投资在持续若干年的高速增长后， 开始面临回落和调整的局面，但对整个固定资产投资的增长不会造成太大的影响。考虑 2002 年较高的增长速度，2003 年固定资产投资可能有所回落。根据北京天则经济研究所的 预测，2003 年固定资产投资增速将在 18左右。国家信息中心预测部做的预测分为低、中、 高 3 个方面，低方案是固定资产投资增速为 14，中方案为 16，高方案为 18。 由此看来，2003 年固定资产投资增速将继续保持在两位数以上，至少不会低于 14。因此，2003 年载货汽车仍将保持一定的增长速度。从 2003 年全年来看，增长速度 可能前低后高。2003 年上半年，载货汽车增速会有较大的回落，其原因之一是 2002 年的 国债项目必须在 2002 年底前全部完成，没有多少国债项目可以结转到 2003 年，这与 2002 年是有很大不同的。 2002 年年初全国有 300 亿元的国债资金从 2001 年结转过来，实际上 2002 年利用国债 资金的实际数额达到 1800 亿元，比 2001 年要大。2003 年上半年，特别是第一季度，全国 新开工项目的多少和中央财政预算资金拨付的进度将对载货汽车的市场需求产生较大的影 响。 分车型看，2003 年载货汽车仍将呈现 2002 年的特征，增长速度呈两头快、中间慢的 格局。重型载货汽车还将保持一定的增长速度，但其增速会大大减缓。轻型载货汽车将继 续保持高速增长的格局，而中型载货汽车将继续出现负增长。 从产品结构特征上看，重型载货汽车将呈现三分天下或四分天下的格局，即平板运输 车、工程自卸车和牵引车及各种专用车平分市场份额。平板运输车将继续减少在重型载货 汽车中的市场份额。增长的重点车型种类将是牵引车和专用车。综合吨位分析，重型载货 汽车增长的重点是 15t 以上的牵引车和各种专用车。这一部分车型将是重型载货汽车的增 长点和市场的制高点，也将是各大重型汽车制造厂的利润新增点。 随着消费的增长、经济总量的增加、城乡贸易的活跃、人民生活水平的提高，对轻型 载货汽车的需求将大大增加。从轻型载货汽车产品结构上看，目前轻型载货汽车出现了两 个非常重要的倾向。一是以替代四轮农用车升级换代为主的低价位的轻型货车将是未来轻 型载货汽车增长的重点；二是以中高档为主的城市用厢式货车将是未来轻型载货汽车增长 的另一重点。前者重量，但利润薄，这些轻型载货汽车厂家只能薄利多销；后者重质，重 技术和用户的特殊要求，但也不同于原有的高价位的轻型载货汽车，对于生产这些载货汽 车厂家来说，有较高的利润，但主要是在改装环节上。 在整个市场供给大于需求之后，2003 年载货汽车市场竞争还会呈现企业整体综合实力 的全面竞争，即新产品的开发速度、营销服务网络的能力、响应市场的管理水平等方面的 竞争。特别是营销服务网络的能力，在产品供不应求时，营销服务网络的能力是看不出有 多大作用的，这时，资源是最重要的，谁能拿到资源，谁有车，谁就能把它们卖出去。但 一旦资源已不是问题，用户开始挑剔时，经销服务、营销网络的能力就会显示其重要意义 和作用。 32 客车将继续保持稳定增长的格局 在中国的汽车市场上，客车是最有特点的一个组成部分。它不是中国汽车市场上的热 点，人们关心较多的是轿车，其次是载货汽车。客车虽然不引人注意，但客车却在不经意 中占据了整个汽车市场 13 的份额。不仅如此，凡是生产客车的厂家，一般来说，利润率 都较高，赚的钱并不比提供底盘的那些大厂少，而那些向客车厂家提供底盘的大厂对客车 厂家还得悉心维护。 更重要的是，客车始终保持着比较稳定的增长速度。在载货汽车、轿车市场疲软时， 客车却保持着较好的增长势头。2003、2004 年，客车还将保持这种稳定增长的格局。但有 所不同的是，在客车车型上，中型客车可能将从 2002 年开始呈现出一个转折点，即从此将 象中型载货汽车一样需求持续减少和呈现负增长。而大型客车、轻型客车和微型客车将继 续保持较高的增长速度。出现这一状况，是由目前我国经济结构、交通道路条件、人民生 活水平提高决定的。 大型客车产量之所以能持续增长，