2010年1-11月国民经济主要工业行业运行分析

2010 年 1-11 月国民经济主要工业行业运行 分析 一、 国民经济主要工业行业运行情况 （一）煤炭行业 1、固定资产投资增速有所加快。1-11 月，全国煤炭行 业共完成固定资产投资 3207.37 亿元，同比增长 22.7%， 较 1-10 月加快 1 个百分点。 2、重点煤炭企业销量有所下滑。根据国家安监局数据， 11 月，全国重点煤矿完成煤炭销量 1.41 亿吨，同比增长 11.93%，环比下降 4.08%；其中，神华集团 2758.67 万吨， 同比增长 16.35%；中煤集团 646.95 万吨，同比增长 11.92%。 分行业看，国有重点煤矿完成计划内电煤销售 4159 万 吨，同比下降 8.53%，环比下降 0.17%；完成计划内炼焦煤 销售 689 万吨，同比增长 7.76%，环比下降 9.82%。 3、煤炭运输量环比有所下降。11 月，受主要统调电厂 煤炭库存充足、电厂采购电煤积极性不高等因素的影响， 煤炭运输量环比有所下降。全国铁路煤炭日均装车 64061 车 /日，同比增长 13%，环比增长 0.6%。 铁路系统 11 月完成 煤炭运输量 1.31 亿吨，同比增长 13.9%，环比下降 2.24%；1-11 月累计完成煤炭运输量 14.14 亿吨，同比增长 2 17.3%。 港口系统 11 月份完成发运量 4964 万吨，同比增长 32.2%，环比下降 0.38%；1-11 月，累计完成发运量 5.11 亿 吨，同比增长 23.1%。 4、煤炭海运价格有所回落。12 月份，受今年冬季天气 偏暖、统调电厂煤炭库存处于高位、沿海运输状况良好等 因素的影响，煤炭海运价格持续回落。截止 12 月 29 日， CCBFI 煤炭运价指数收于 1667.74 点，较 11 月底下降 431.95 点；其中，秦皇岛-上海航线收于 1944.9 点，较 11 月底下降 580.23 点；黄骅港-上海航线收于 1556.4 点，较 11 月底下 降 489.24 点。 5、煤炭进口稳步增加，煤炭出口有所回落。11 月单月， 受冬季储煤季节到来的影响，进口煤炭 1388 万吨，同比增 长 9.72%，环比增长 12.66%；1-11 月累计进口煤炭 1.48 亿 吨，同比增长 35%。 11 月单月出口煤炭 128 万吨，同比下降 10.49%，环比 下降 5.79%；1-11 月累计出口煤炭 1758 万吨，同比下降 13.5%。 1-11 月，全国累计净进口煤炭 1.3 亿吨，同比多进口 4110 万吨，中国连续 22 个月成为煤炭净进口国。 6、煤炭价格上涨趋于稳定。受国家发改委着手干预煤 炭价格上涨、统调电厂煤炭库存处于高位等因素的影响， 近期煤炭价格上涨趋于稳定。截止 11 月 26 日，秦皇岛中转 3 地 6000 大卡、5500 大卡、5000 大卡动力煤平均价格分别达 到 885 元/吨、805 元/ 吨、715 元/吨，较 10 月底分别上涨 45 元/吨、50 元/吨、50 元/吨；同期，炼焦煤价格为 1630-1630 元/吨，与 10 月底持平；无烟煤价格为 760-780 元/吨，基本保持平稳。受国务院加大控制通货膨胀力度、 火力发电企业亏损面迅速扩大、国家发改委加大价格违规 上涨处罚力度的影响，预计未来煤炭价格上涨将趋于稳定。 7、煤炭行业盈利能力有所下降，应收帐款大幅增长。 1-11 月，受人工成本上涨、安全费用大幅上升、部分地区提 高可持续发展基金收取比例等因素的影响，煤炭行业销售 利润率达到 13.85%，较 1-8 月下降 0.3 个百分点；同期， 煤炭行业实现利润 2930.15 亿元，同比增长 60.37%；受下 游电厂大面积亏损、企业资金流紧张的影响，煤炭行业应 收帐款达到 2070.39 亿元，同比大幅上涨 44.1%，为 2003 年煤炭行业进入景气周期以来的历史最高水平。 （二）电力行业 1、固定资产投资较为缓慢。1-11 月，全国电源基本建 设完成投资 3077 亿元，其中水电 678 亿元，火电 1111 亿元， 核电 541 亿元，风电 730 亿元。电网基本建设完成投资 2594 亿元，电网建设新增 220 千伏及以上变电容量 20695 万千伏安、线路长度 33629 千米（其中，交流新增 29479 4 千米、直流新增 4150 千米） 。 。 全国电源投资与电网投资的 比重为 54.26：45.74，电网投资占比较低。 2、电源端产能增长较快。1-11 月，全国电源新增生产 能力（正式投产）6370 万千瓦，其中水电 1344 万千瓦，火 电 4511 万千瓦，核电 173 万千瓦，风电 693 万千瓦。 截止 11 月底，全国 6000 千瓦及以上电厂发电设备容量 90257 万千瓦，同比增长 10.8%。其中，水电 17905 万千瓦， 同比增长 12.8%；火电 68613 万千瓦，同比增长 8.6%；核 电 1082 万千瓦，同比增长 19.2%；风电 2609 万千瓦，同比 增长 81.3%。 3、电源端发电设备平均利用小时数稳步提高。1-11 月， 全国发电设备累计平均利用小时为 4275 小时，同比增长 132 小时。其中，火电设备平均利用小时为 4590 小时，同 比增长 207 小时；水电设备平均利用小时为 3211 小时，同 比提高 45 小时。 4、发电量环比明显回升，火电占比有所回升。11 月份， 受各地区取消限电措施的影响，发电量环比明显回升，其 中，受全国主要地区降雨偏少和上游来水减少的影响，火 电占比持续提高。 1-11 月，全国规模以上电厂发电量 3.77 万亿千瓦时， 同比增长 14%，日均发电量 113.01 亿千瓦时。其中，水电 6148.22 亿千瓦时，同比增长 17.49%；火电 3.02 万亿千瓦 5 时，同比增长 13.03%；核电 668.6 亿千瓦时，同比增长 4.8%； 风电 432 亿千瓦时，同比增长 77.05%。受南方枯水季节来 临的影响，截止 11 月末，火力发电占比为 80.77%，环比提 高 3.79 个百分点。 11 月单月，全国规模以上发电厂发电量 3453.45 亿千瓦 时，同比增长 5.59%，环比增长 3.74%，日均发电量 115.12 亿千万时，环比提高 7.73 亿千瓦时。分电源结构看，火电 2789.33 亿千瓦时，同比增长 0.47%，环比增长 8.85%，日 均 92.98 亿千瓦时，环比提高 10.31 亿千瓦时；水电单月发 电 507.25 亿千瓦时，同比增长 33.05%，环比下降 19.5%， 发电量连续 4 个月下降，日均 16.91 亿千瓦时，环比下降 3.42 亿千瓦时；核电 70.3 亿千瓦时，同比增长 27.6%，环 比增长 1.59%，日均 2.34 亿千瓦时，环比增加 0.11 亿千瓦 时；风电 62 亿千瓦时，同比增长 79.5%，环比增长 40.91%，日均 2.07 亿千瓦时，环比增加 0.65 亿千瓦时。 5、用电量增速明显回升。1-11 月，受各地区限电措施 取消的影响，全社会用电量增速快速回升。全国全社会用 电量 38298 亿千瓦时，同比增长 28.62%，日均用电量 114.66 亿千瓦时。其中，11 月单月，全国全社会用电量 3460 亿千瓦时，同比增长 5.36%，环比增长 1.65%，日均 用电量 115.33 亿千瓦时，环比提高 5.52 亿千瓦时。 分产业看，第一产业用电量 915 亿千瓦时，同比增长 6 14.09%；第二产业用电量 28567 亿千瓦时，同比增长 30.37%； 第三产业用电量 4117 亿千瓦时，同比增长 26.33%；城乡居 民生活用电量 4699 亿千瓦时，同比增长 23.63%。 6、工业用电量有所回升。受主要地区节能减排任务完 成的影响，工业用电量连续 2 个月出现回升，其中，轻工 业用电量略有回落，重工业用电量大幅回升。 1-11 月，全国工业用电量为 28131 亿千瓦时，同比增长 30.22%，日均 84.22 亿千瓦时。其中，轻工业 4709 亿千瓦 时，同比增长 24.54%，日均 14.1 亿千瓦时；重工业 23422 亿千瓦时，同比增长 31.42%，日均 70.13 亿千瓦时。 11 月单月，工业用电量 2597 亿千瓦时，同比增长 4.63%， 环比增长 4.38%，日均 86.56 亿千瓦时，环比提高 6.3 亿千 瓦时。其中，其中，轻工业 434 亿千瓦时，同比增长 6.63%， 环比下降 0.46%，日均 14.47 亿千瓦时 ，环比提高 0.41 亿 千瓦时；重工业 2164 亿千瓦时，同比增长 4.29%，环比增 长 5.51%，日均 72.13 亿千瓦时，环比提高 5.97 亿千瓦时。 7、能耗水平有所回升。1-11 月，受各地区取消限电措 施的影响，能耗水平有所回升。其中，全国供电煤耗率为 333 克/千瓦时，同比下降 6 克/千瓦时。全国发电厂累计厂 用电率 5.53%，同比下降 0.35 个百分点，较 1-10 月提高 0.01 个百分点；其中，水电 0.36%，同比下降 0.26 个百分 点；火电 6.42%，同比下降 0.25 个百分点。全国电网损耗 7 电量 1970 亿千瓦时，同比增长 11.3%；线损率 5.72%，同比 下降 0.35 个百分点，较 1-10 月提高 0.04 个百分点。 8、热电联产项目运行平稳。1-11 月，全国热电联产项 目供热耗用原煤 14056 万吨，同比增 12.38%；共实现供热 量 23.77 亿百万千焦，同比增长 9.59%。随着冬季的到来， 预计未来供热耗用原煤量将显著增长。 9、行业盈利能力显著下降。1-11 月，电力生产行业完 成利润总额 826.86 亿元，同比下降 0.12%；销售利润率 6.96%，同比下降 1.3 个百分点；亏损面 25.71%，同比下降 4.39 个百分点。 电力供应行业完成利润总额 592.05 亿元，同比大幅增 长 836.79%；销售利润率 2.7%，同比提高 2.35 个百分点； 亏损面 12.91%，同比下降 8.17 个百分点。 （三）石化行业 1、固定资产投资增速有所回升。1-11 月，受 3 大石油 公司加大投资力度的影响，石化行业 3 大领域固定资产投 资增速均有所回升。其中，原油天然气开采领域累计完成 固定资产投资 2194 亿元，同比增长 5.8%；炼油领域累计完 成固定资产投资 1827.89 亿元，同比增长 10.5%，投资增速 逐月有所加快；化工领域累计完成固定资产投资 6134.98 亿 元，同比增长 14%。 2、主要大宗石化产品产量高位震荡。11 月份，受下游 8 需求逐步回暖、各地区相继取消限电措施的影响，主要大 宗石化产品产量有升有降，呈现高位震荡的特点。 原油天然气开采领域。11 月单月生产原油 1751.69 万吨， 同比增长 11.82%，环比下降 1.33%，日产 58.39 万吨，环比 提高 1.12 万吨；1-11 月累计生产原油 1.86 亿吨，同比增长 6.65%，日产原油 55.56 万吨。11 月单月生产天然气 84.21 亿立方米，同比增长 5.83%，环比增长 6.82%，日产天然气 2.81 亿立方米，环比增加 0.27 亿立方米；1-11 月累计生产 天然气 867.33 亿立方米，同比增长 11.81%，日产天然气 2.6 亿立方米。 炼油领域。11 月单月完成原油加工量 3665.52 万吨，同 比增长 10.34%，环比下降 1.14%，日加工原油 122.18 万吨， 环比增加 2.7 万吨；1-11 月累计完成原油加工量 3.85 亿吨， 同比增长 13.58%，日完成 115.15 万吨。 分品种看，1-11 月累计完成汽油产量 6986.04 万吨，同 比增长 5.27%，日产 20.92 万吨；累计完成柴油产量 1.44 亿 吨，同比增长 12.35%，日产 43.2 万吨；累计完成煤油产量 1579.05 万吨，同比增长 17.01%，日产 4.73 万吨；累计完成 燃料油产量 1942.34 万吨，同比增长 16.97%，日产 5.82 万 吨。 有机化学品领域。11 月单月完成乙烯产量 129.07 万吨， 同比增长 29.32%，环比下降 3.72%，日产 4.3 万吨，环比 9 下降 0.02 万吨；1-11 月累计完成乙烯产量 1295.77 万吨，同 比增长 35.55%，日产乙烯 3.88 万吨。11 月单产精甲醇 136.91 万吨，同比增长 27.89%，环比增长 19.15%，日产 4.56 万吨，环比提高 0.85 万吨；1-11 月累计完成精甲醇产 量 1432.06 万吨，同比增长 27.15%，日产 4.29 万吨。 无机化学品领域。11 月单月生产烧碱 183.2 万吨，同比 增长 3.25%，环比增长 3.81%，日产 6.11 万吨，环比提高 0.42 万吨； 1-11 月累计生产烧碱 1916.19 万吨，同比增长 13.28%，日产 5.74 万吨。11 月单月生产纯碱 170.42 万吨， 同比下降 1.46%，环比增长 9.67%，日产 5.68 万吨，环比 提高 0.67 万吨；1-11 月累计生产纯碱 1870.49 万吨，同比增 长 6.04%，日产纯碱 5.6 万吨。11 月单月生产电石 99.86 万 吨，同比下降 28.39%，环比下降 14.12%，日产 3.33 万吨， 环比下降 0.42 万吨；1-11 月累计生产电石 1354.65 万吨，同 比增长 1.37%，日产电石 4.06 万吨。 化肥领域。11 月单月，生产合成氨 386.05 万吨，同比 下降 9.43%，环比增长 2.02%，日产 12.87 万吨，环比提高 0.66 万吨；1-11 月累计生产合成氨 4565.83 万吨，同比下降 2.22%，日产 13.67 万吨。11 月单月生产化肥（折纯） 565.55 万吨，同比增长 4.25%，环比下降 4.11%，日产 18.85 万吨，环比下降 0.17 万吨；1-11 月累计生产化肥 6154.17 万吨，同比增长 4.69%，日产 18.43 万吨。 10 分品种看，全国累计生产氮肥 4219.55 万吨，同比下降 1.59%，日产 12.63 万吨；磷肥 1557.03 万吨，同比增长 23.07%，日产 4.66 万吨；钾肥 377.58 万吨，同比增长 15.95%，日产 1.13 万吨。 农药领域。11 月单月生产化学农药 25.36 万吨，同比增 长 22.7%，环比增长 14.23%，日产 0.85 万吨，环比增加 0.13 万吨； 1-11 月累计生产化学农药 248.71 万吨，同比增 长 20.69%，日产 0.74 万吨。 分品种看，累计生产杀虫剂 78.73 万吨，同比增长 10.6%， 日产 0.24 万吨；杀菌剂 17.68 万吨，同比下降 20.18%，日 产 0.05 万吨；除草剂 99.37 万吨，同比增长 34.8%，日产 0.3 万吨。 合成材料领域。1-11 月累计生产合成树脂 3952.62 万吨， 同比增长 19.12%，日产 11.83 万吨；其中，PE954.36 万吨， 同比增长 30.11%，日产 2.86 万吨；PVC1031.88 万吨，同比 增长 11.36%，日产 3.09 万吨。累计生产合成橡胶 280.6 万 吨，同比增长 11.98%，日产 0.84 万吨。累计生产聚脂 1119.66 万吨，同比增长 6.06%，日产 3.35 万吨。 3、工业销售产值增速逐月回落。1-11 月，石油和天然 气开采业完成工业销售产值 8983.55 亿元，同比增长 38.9%；炼油行业完成工业销售产值 2.16 万亿元，同比增长 39.14%；化工行业完成工业销售产值 4.27 万亿元，同比增 11 长 32.42%。 4、油品销售持续回升。受各地区节能减排任务完成导 致柴油消费大幅下降的影响，油品销售额环比有所下降。11 月单月，全国完成油品销售额 964 亿元，同比增长 33.48%，环比下降 0.25%；1-11 月累计完成油品销售额 9388 亿元，同比增长 33.62%。 5、原油和成品油库存继续小幅下跌。截止 11 月末，受 各地区限电的影响，中国原油库存（不含储备库存）为 27382828 万吨，环比下降 3.2%；成品油库存为 1467 万吨， 环比增长 5%。其中，汽油库存为 667 万吨，环比增加 8.7%； 柴油库存为 802 万吨，环比增长 0.8%；煤油库存为 153 万 吨，环比增长 7%。 6、主要产品市场价格剧烈震荡。12 月份，受原油价格 上涨、各地区限电措施取消等因素的影响，主要产品市场 价格剧烈震荡。 在原油价格方面，受美国推出第二轮宽松量化政策的 影响，12 月份 WTI 原油现货价格为 91.38 美元/桶，环比提 高 7.55 美元 /桶。 在成品油价格方面，受各地限电影响，0#柴油达到 9310 元/吨，环比提高 1799 元/吨；97#无铅汽油达到 8784 元/吨，环比下降 526 元/ 吨。 在基础化学品价格方面，硫酸 660 元/吨，环比提高 12 50 元/吨；盐酸 580 元/吨，环比下降 20 元/吨；烧碱 2500 元/吨，环比提高 80 元/ 吨；纯碱 2250 元/吨，环比提高 50 元/吨；甲醇 3350 元/吨，环比下降 170 元/吨；EMG8300 元/吨，环比下降 550 元/ 吨。 在农用物资价格方面，尿素价格 1960 元/吨，环比下降 30 元/吨；硫酸铵 1010 元/吨，环比提高 30 元/吨；氯化钾 2800 元/吨，环比下降 50 元/ 吨。 在合成材料价格方面，高压 PE13670 元/吨，环比下降 610 元/吨； PVC8430 元/吨，环比下降 110 元/ 吨；聚丙稀 12240 元/ 吨，环比下降 960 元/ 吨。 7、原油进口依存度基本持平。1-10 月，全国累计进口 原油 21845 万吨，出口原油 279 万吨，净进口 21566 万吨； 原油表观消费量 40121.81 万吨，原油进口依存度 53.75%， 环比持平。 8、行业盈利能力出现分化。1-11 月，受成品油定价机 制不明确、国际原油价格持续上涨、下游需求逐步趋于稳 定等因素的影响，石化行业 3 大子行业出现分化，原油天 然气开采和化工行业盈利能力有所增强，炼油行业盈利能 力显著降低。 原油天然气开采领域，完成利润总额 2789.21 亿元，同 比增长 65.38%；销售利润率 30.62%，同比提高 5.6 个百分 点，但远低于金融危机前水平；亏损面 18.92%，同比下降 13 6.85 个百分点。 炼油领域，完成利润总额 702.7 亿元，同比下降 3.52%；销售利润率 3.21%，同比下降 1.39 个百分点；亏损 面 11.56%，同比下降 3.02 个百分点。 化工领域，完成利润总额 2628.19 亿元，同比增长 62.04%；销售利润率 6.15%，同比提高 1.04 个百分点；亏 损面 12.22%，同比下降 3.77 个百分点。 （四）建材行业 1、固定资产投资偏热。1-11 月，建材行业累计完成固 定资产投资 6778.47 亿元，同比增长 27.2%，增速较 1-10 月回落 0.3 个百分点。其中，水泥行业累计完成固定资产投 资 1619 亿元，同比增长 7.5%。 2、主要产品产量环比有所回升。11 月份，随着各地区 节能减排任务的完成，各地区采取的临时性限电措施相继 取消，主要建材产品产量均出现明显回升。 水泥方面。1-11 月，全国累计完成水泥产量 17.01 亿吨， 同比增长 15.58%，日均 509.13 万吨；其中，11 月单月完成 1.77 亿吨，同比增长 17.29%，环比增长 3.69%，日均 588.61 万吨，环比增加 39.26 万吨。 水泥熟料方面。1-11 月，生产水泥熟料 10.41 亿吨，同 比增长 10.22%，日产水泥熟料 311.68 万吨；其中，11 月单 月，全国生产水泥熟料 1.01 亿吨，同比增长 7.73%，环比增 14 长 1.47%，日产水泥熟料 337.47 万吨，环比提高 15.62 万吨。 平板玻璃方面。1-11 月，生产平板玻璃 5.77 亿重量箱， 同比增长 11.44%，日产平板玻璃 172.78 万重量箱；其中， 11 月单月，全国生产平板玻璃 0.53 亿重量箱，同比增长 6.55%，环比增长 2.06%，日产平板玻璃 177.22 万重量箱， 环比下降 3.58 万重量箱。 3、工业销售产值增速保持平稳。1-11 月，受基础设施 建设和保障型住房建设的推动，建材行业完成工业销售产 值 2.86 万亿元，同比增长 32.91%；其中，水泥行业完成工 业销售产值 0.63 万亿元，同比增长 23.92%；玻璃行业完成 工业销售产值 0.44 万亿元，同比增长 35.22%。 4、水泥出口环比继续有所下降，平板玻璃出口环比有 所回落。1-11 月，全国累计完成水泥出口 1523 万吨，同比 增长 5.1%；其中，11 月当月出口水泥 109 万吨，同比下降 0.91%，环比下降 9.17%；出口均价为 526.72 千美元/ 万吨， 环比增加 36.19 千美元/万吨，同比提高 75.65 千美元/ 万吨。 同期，全国累计完成平板玻璃出口 15991 万平方米，同比增 长 3.2%；其中，11 月当月出口平板玻璃 1674 万平方米，同 比增长 73.11%，环比增长 30.48%；出口均价为 39.49 千美 元/万平方米，环比提高 1.4 千美元/万平方米，同比提高 4.99 千美元/ 万平方米。 15 5、水泥和平板玻璃价格环比继续快速回升。11 月份， 受各地区加快保障型住房建设和基础设施建设力度及北方 地区受冬季影响产量下降的影响，水泥价格大幅上涨。11 月 全国重点水泥企业出厂均价为 358.6 元 /吨，环比上升 21.5 元/吨，同比上涨 68.1 元/吨；全国重点玻璃生产企业平板 玻璃均价为 81.7 元/吨，环比下降 0.1 元/ 吨，同比上涨 2.6 元/吨。 6、水泥库存大幅下降。受市场需求旺盛和产量下降的 影响，水泥库存水平大幅下降。截止 11 月底，全国重点水 泥企业库存 663 万吨，同比下降 35.6%，环比下降 40.49%；平板玻璃库存 1570 万吨，同比增长 10.4%，环比 增长 2.21%。 7、行业盈利能力显著增强。受终端市场需求旺盛、价 格水平处于高位等因素的影响，建材行业盈利能力显著增 强。1-11 月，建材行业完成利润总额 2043.77 亿元，同比大 幅增长 49.45%；销售利润率 7.23%，同比提高 0.77 个百分 点；亏损面 12.3%，同比下降 3.21 个百分点。 分子行业看，水泥行业完成利润总额 486.95 亿元，同 比增长 32.98%；销售利润率 7.83%，同比提高 0.52 个百分 点；亏损面 25.5%，同比下降 2.58 个百分点。 平板玻璃行业完成利润总额 66.56 亿元，同比增长 196.58%；销售利润率 10.59%，同比提高 5.63 个百分点； 16 亏损面 15.29%，同比下降 6.07 个百分点。 （五）钢铁行业 1、固定资产投资增速持续处于低位。1-11 月，受部分 钢铁企业加大现有设备改造及部分企业扩产的影响，钢铁 行业固定资产投资增速有所回升，全国累计完成固定资产 投资 3031.7 亿元，同比增长 5.3%。同期，受下游对铁矿石 需求旺盛、钢铁企业纷纷介入上游开采领域的推动，铁矿 石采选业完成固定资产投资 930.3 亿元，同比增长 23.1%， 较 1-10 月加快 2.3 个百分点。 2、全国粗钢产量环比有所回落。11 月份，受各地区从 严控制钢铁产量、部分企业处于应对政策考虑虚报数据等 因素的影响，全国粗钢产量略有下降；结合中钢协数据， 估计 11 月单月全国粗钢产量环比应有所增加。 生铁方面。11 月单月生产生铁 4692.3 万吨，同比增长 3.03%，环比增长 0.22%，日均产量 156.41 万吨，环比增加 0.34 万吨；1-11 月，全国累计生产生铁 5.44 亿吨，同比增 长 8.02%，日产 162.75 万吨。 粗钢方面。11 月单月生产粗钢 5017.45 万吨，同比增长 4.84%，环比下降 0.26%，日产 162.25 万吨，环比下降 0.02 万吨；1-11 月，全国累计生产粗钢 5.77 亿吨，同比增长 10.12%，日产 172.83 万吨。 钢材方面。11 月单月生产钢材 6589.24 万吨，同比增长 17 4.58%，环比增长 0.92%，日产 219.64 万吨，环比提高 9.02 万吨；1-11 月，全国累计生产钢材 7.3 亿吨，同比增长 15.67%，日产 218.65 万吨。 铁合金方面。11 月单月生产铁合金 192.32 万吨，同比 下降 16.04%，环比下降 10.42%，日产 6.41 万吨，环比下降 0.75 万吨；1-11 月，全国累计生产铁合金 2229.76 万吨，同 比增长 10.31%，日产 6.68 万吨。 3、全球粗钢产量环比有所回升，产能利用率继续有所 提升。1-11 月，全球 66 个国家粗钢产量达到 12.81 亿吨， 同比增长 16.2%，较 2008 年同期增长 4.6%；其中，11 月单 月，全球粗钢产量为 1.14 亿吨，同比增长 5.1%，环比下降 3.39%，分国家看，所有国家钢铁产量环比全面回落。11 月 末，世界钢铁行业产能利用率为 75.2%，同比下降 0.4 个百 分点，环比下降 0.1 个百分点。同期，我国粗钢产量占全球 产量的 43.97%，比年初下降 0.02 个百分点，环比下降 1.4 个百分点。截止 2011 年 1 月 1 日，美国重点钢铁企业完成粗 钢产量 8847.5 万吨，同比增长 37.6%，产能利用率为 70.2%。 4、市场集中度持续上升。1-11 月，重点钢铁企业累计 完成粗钢产量 4.82 亿吨，同比增长 10.96%，占全国粗钢产 量 83.42%，环比提高 0.35 个百分点；其中，11 月当月完成 粗钢产量 4372.93 万吨，同比增长 5.33%，环比增长 18 2.64%。前 5 大粗钢生产企业分别为河北钢铁、宝钢、鞍钢、 武钢、沙钢，产量分别为 4864.86 万吨、4081.78 万吨、 3670.44 万吨、3341.75 万吨、2738.91 万吨，同比分别增长 8.91%、16.14%、8.16%、21.28%、14.15%。上述 5 家钢铁 企业 1-11 月的粗钢产量合计 1.87 万吨，占同期重点钢铁粗 钢总量的 38.83%，环比提高 1.44 个百分点；占同期全国粗 钢总量 32.39%，环比提高 1.34 个百分点。 5、粗钢出口环比有所回升。10 月份，受全球经济疲软、 出口退税取消等因素的共同影响，钢材和钢坯进出口环比 均有所回落。 11 月单月，全国出口钢材 291 吨，钢坯 0 吨，折合粗钢 291 万吨；进口钢材 138 万吨，钢坯 8 万吨，折合粗钢 146.51 万吨，进出口相互抵消，折合粗钢净出口 291 万吨， 同比增长 110.87%，环比增长 63.44%，粗钢净出口连续 3 个月回升。 1-11 月，全国累计出口钢材 3970 万吨，钢坯 14 万吨， 折合粗钢出口 3984.9 万吨；进口钢材 1502 万吨，钢坯 57 万吨，折合粗钢 1562.67 万吨，进出口相互抵消，折合粗钢 净出口 2422.23 万吨，同比增长 2370.65%。 6、钢材消费继续有所回升。受各地区加大基础设施和 保障型住房建设力度的影响，11 月单月，全国钢材表观消费 量为 6436.24 吨，同比增长 4.84%，环比增长 1.24%；1-11 19 月，全国累计钢材表观消费量为 7.01 亿吨，同比增长 13.08%。 7、钢材库存整体处于低位。受国家加大钢铁行业淘汰 落后产能力度、部分企业受限电措施影响，钢材库存整体 处于低位。截止 12 月 24 日，钢材社会库存达到 1304.97 万 吨，同比增加 72.86 万吨，较上月末下降 0.82 万吨。受冬 季施工淡季到来、流动性持续收缩、钢材产量持续处于低 位等因素的影响，预计未来钢材社会库存仍将继续缓慢下 降。 8、钢材价格有所上涨。受原材料铁矿石、焦煤价格上 涨，钢材产量下降等因素的影响，钢材价格近期有所上涨。 截止 12 月 24，CSPI 收于 128.1 点，较 11 月底上升 3.59 点， 同比上升 21.7 点；其中，长材价格指数收于 134.86 点，较 11 月底上升 3.98 点，同比上升 26.81 点；板材价格指数收 于 124.13 点，较 11 月底上升 3.63 点，同比上升 15.58 点。 9、铁矿石进口有所回升，国产矿产量有所回升，废钢 进口有所回升。11 月单月，全国 19 个港口累计进口铁矿石 5738 万吨，同比增长 12.36，环比增长 25.5%。1-11 月，全 国累计进口铁矿石 5.61 亿吨，同比下降 0.9%。 11 月单月，受国内钢材产量逐步增加的影响，国内进口 废钢 43 万吨，同比下降 33.85%，环比增加 65.38%；进口 均价 550.05 美元/吨，环比下降 50.11 美元/吨，同比上涨 20 75.53 美元/吨；1-11 月累计进口废钢 527 万吨，同比下降 59%。 11 月单月，全国规模以上矿山生产铁矿石原矿 0.95 亿 吨，同比增长 11.13%，环比增长 0.1%，日产 318.6 万吨，环 比增加 0.31 万吨；1-11 月，全国累计生产铁矿石 9.72 亿吨， 同比增长 22.91%，日产 291.16 万吨。 10、铁矿石港口库有所回升，铁矿石价格震荡回升，矿 石运费继续下滑。截止 12 月 24 日，全国铁矿石港口库存达 到 7286 万吨，较 11 月末提高 185 万吨；其中，三大矿产国 进口量均全面回升。 受全球钢铁产量回升、铁矿石供应紧张、市场流动性 充裕等因素的影响，铁矿石价格再次有所回升。截止 12 月 24 日，青岛港铁精粉（63.5%）到岸价达到 1260-1280 元/ 吨，较 11 月末上涨 35 元/吨；天津港铁精粉（63.5%）到岸 价达到 1270-1290 元/吨，较 11 月末上涨 35 元/ 吨；国产铁 精粉（66%、河北邯郸、干基）1285 元/ 吨，环比上涨 30 元/吨。 截止 12 月 24 日，受钢铁行业大范围减产的影响，BCI 报收于 3246 点，较 11 月末上升 13 点，增幅 0.4%。分航线 看，BCI 巴西-青岛运费为 20.612 美元 /吨，较 11 月底下降 3.6 美元/吨；BCI 西澳-青岛运费为 8.054 美元/吨，较 11 月底下降 1.663 美元/吨。 21 11、钢铁行业盈利能力处于历史低位。1-11 月，受铁矿 石、焦煤、废钢等原材料价格处于高位的影响，钢铁行业 盈利能力处于历史低位，全行业完成利润总额 1282.56 亿元， 销售利润率 2.58%，远低于 2003-2007 年的历史平均值。 铁矿石行业盈利能力大幅上升，1-11 月累计完成利润总 额 587.71 亿元，同比增长 114.67%，超过历史最高水平的 2008 年；销售利润率 12.52%，同比提高 3 个百分点。 （六）有色金属行业 1、固定资产投资增速有所回落。1-11 月，受近期主要 产品价格持续处于高位、行业盈利能力显著增强、及部分 地区限电措施到期等因素的影响，有色金属冶炼及压延加 工行业累计完成固定资产投资 2614.23 亿元，同比增长 33.8%； 同期，有色金属矿采选业累计完成固定资产投资 918.58 亿 元，同比增长 28%。 2、十种有色金属产量环比有所回升。受近期部分地区 限电措施取消的影响，十种有色金属产量环比有所回升。 1-11 月，十种有色金属累计完成产量 2891.82 万吨，同比增 长 18.92%，日均产量 8.66 万吨；其中， 11 单月，十种有色 金属产量 269.27 万吨，同比下降 1.84%，环比增长 2.38%，日均 8.98 万吨，环比提高 0.5 万吨。 3、铜供应量环比有所增加，铜进口环比有所增加，存 货有所回升，价格水平明显回升，加工费基本持平。 22 国内产量方面。1-11 月，全国累计完成铜精砂产量 115.67 万吨，同比增长 18.88%，日产 0.35 万吨；其中，11 月单月完成铜精砂产量 12.27 万吨，同比增长 33.15%，环 比增长 13.41%，日产 0.41 万吨，环比提高 0.06 万吨。 同期，全国累计完成阴极铜 437.48 万吨，同比增长 12.67%，日产 1.31 万吨；其中，11 月单月完成阴极铜 44.17 万吨，同比增长 4%，环比增长 9.85%，日产 1.47 万吨，环 比提高 0.17 万吨。 全国累计完成铜材 960.47 万吨，同比增长 10.89%，日 产 2.88 万吨；其中，11 月单月完成 99.88 万吨，同比增长 9.6%，环比增长 12.22%，日产 3.33 万吨，环比提高 0.47 万吨。 进口方面。11 月单月，进口精铜矿 55.28 万吨，同比增 长 11.47%，环比增长 17.07%；1-11 月累计进口铜矿 598.34 万吨，同比增长 6.4%。11 月单月进口粗铜 27.99 万吨，同 比增长 27.58%，环比增长 35.41%；1-11 月累计进口粗铜 311.1 万吨，同比下降 2.6%。11 月单月进口铜材 7.17 万吨， 同比增长 1.27%，环比增长 7.33%；1-11 月累计进口铜材 83.69 万吨，同比增长 14.9%。 存货方面。受美国实施量化宽松货币政策和欧洲新一 轮债务危机得到缓解的影响，铜库存再度有所回升，截止 12 月 24 日， LME 为 37.07 万吨，较 11 月底上升 3.84%， 23 同比下降 23.53%；截止 12 月 24 日，SHFE 为 13.19 万吨， 较 11 月末下降 1.78%，同比上涨 36.87%。 价格方面。受全球经济基本面逐步好转、欧美经济主 要经济数据触底、美国推行量化宽松货币政策等因素推动， 铜价水平持续上升。截止 12 月 24 日， LME 为 9391 美元/ 吨，较 11 月末上升 13.31%，同比上升 32.83%；截止 12 月 24 日，SHFE 为 6.89 万元/吨，较 11 月末上涨 9.38%，同 比上升 21.28%。 加工费方面。受 LME 铜价大幅上涨和年度长协加工费 谈判的影响，现货铜加工费继续有所上涨，粗炼费达到 87.5 美元 /吨，与 11 月底持平。 4、铝供应量环比有所回升，进口继续大幅下降，库存 水平继续有所下降，价格水平有所回升。 国内产量方面。11 月单月，全国完成氧化铝产量 233.05 万吨，同比下降 2.01%，环比增长 2.71%，日产 7.77 万吨，环比提高 0.45 万吨。1-11 月，全国累计完成氧化铝 2649.25 万吨，同比增长 24.77%，日产 7.93 万吨。 11 月单月，全国完成原铝产量 118.05 万吨，同比下降 14.04%，环比下降 2.24%，日产 3.94 万吨，环比提高 0.04 万吨；1-11 月累计完成原铝 1435.52 万吨，同比增长 22.61%， 日产 4.3 万吨。 11 月单月，全国完成铝材产量 216.53 万吨，同比增长 24 23.11%，环比增长 2.18%，日产 7.22 万吨，环比增加 0.38 万吨；1-11 月累计完成 1999.38 万吨，同比增长 25.3%，日 产 5.99 万吨。 11 月单月全国完成铝合金产量 35.18 万吨，同比增长 30.43%，环比增长 3.47%，日产 1.17 万吨，环比提高 0.07 万吨；1-11 月累计完成 345.23 万吨，同比增长 54.45%，日 产 1.03 万吨。 国际产量方面。11 月当月，全球原铝产量为 205.4 万吨， 同比增长 7.6%，环比下降 2.19%，日产原铝 6.85 万吨，环 比提高 0.08 万吨。1-11 月，全球原铝产量为 2216.3 万吨， 同比增长 3.5%，日产原铝 6.64 万吨。中国原铝产量占全球 原铝产量的 64.76%，较 1-10 月下降 0.89 个百分点。 进口方面。11 月单月，进口氧化铝 27.33 万吨，同比下 降 2.6%，环比增长 50.02%；1-11 月累计进口氧化铝 390.36 万吨，同比大幅下降 18.5%。11 月单月，进口原铝 2.81 万吨， 同比下降 60.81%，环比增长 9.77%； 1-11 月，累计进口原 铝 33.46 万吨，同比大幅下降 80.1%。 11 月单月，进口铝材 4.82 万吨，同比下降 1.63%，环比增长 6.64%；1-11 月累计 进口铝材 53.79 万吨，同比增长 3%。 库存方面。受原铝产能严重过剩的影响，原铝库存继 续有所下滑。截止 12 月 24 日，LME 为 427.53 万吨，较 11 月底下降 0.21%，同比下降 7.74%；截止 12 月 24 日， 25 SHFE 为 44.12 万吨，较 11 月末下降 4.42%，同比上升 48.39%。截止 11 月末，全球原铝库存为 237.3 万吨，环比 下降 7.9 万吨，同比增加 18.9 万吨；其中，未加工铝库存为 124.9 万吨，环比减少 8.5 万吨，同比增加 12.4 万吨。 价格方面。受美国推行量化宽松货币政策、欧洲债务 危机得到缓解等因素的推动，原铝价格有所回升。期货价 格方面，截止 12 月 24 日，LME 为 2402 美元/ 吨，较 11 月 末上涨 7.09%，同比上升 9.13%；截止 12 月 24 日，SHFE 为 1.64 万元 /吨，较 11 月末上涨 2.11%，同比上升 1.67%。 现货价格方面，12 月以来，中国铝业原铝价格在经历了前 期大幅下挫后，目前已回升到 16400-16500 元/吨，整体处 于盈亏平衡点附近。 5、锌供应量有所回升，库存有所回升，价格水平明显 回升，加工费保持平稳。 国内产量方面。11 月单月，锌矿产量为 37.57 万吨，同 比增长 3.36%，环比增长 14.65%，日产 1.25 万吨，环比提 高 0.19 万吨；1-11 月累计完成 347.22 万吨，同比增长 24.88%，日产 1.04 万吨。 11 月单月，精练锌产量为 46.89 万吨，同比增长 6.64%，环比下降 2.29%，日产 1.56 万吨，环比提高 0.1 万 吨；1-11 月累计完成 479.91 万吨，同比增长 21.72%，日产 1.44 万吨。 26 库存方面。受下游镀锌板需求下降的影响，锌库存水 平有所回升。截止 12 月 24 日，LME 锌库存为 69.86 万吨， 较 11 月末上升 10.51%，同比上升 49.69%；截止 12 月 24 日， SHFE 锌库存为 22.51 万吨，较 11 月末上升 1.25%，同比上 升 80.1%。 价格方面。截止 12 月 24 日，LME 为 2272.5 美元/吨， 较 12 月末上涨 7.29%，同比下降 8.75%；截止 12 月 24 日， SHFE 为 1.88 万元 /吨，较 11 月末上涨 8.44%，同比下降 3.03%。 加工费方面。截止 12 月底，受国际精炼锌价格处于高 位的影响，现货锌加工费（粗炼）达到 125 美元/吨，与 11 月底持平。 6、铅供应量有所增加，库存有所回升，价格明显回升， 加工费保持平稳。 国内产量方面。11 月单月，国内完成铅矿产量 21.83 万 吨，同比增长 10.89%，环比增长 8.39%，日产 0.73 万吨， 环比增长 0.08 万吨；1-11 月累计完成 204.86 万吨，同比增 长 40.2%，日产 0.61 万吨。 11 月单月国内完成精练铅产量 44.54 万吨，同比增长 28.51%，环比增长 7.14%，日产 1.48 万吨，环比提高 0.14 万吨；1-11 月累计完成 395.61 万吨，同比增长 9.23%，日 产 1.18 万吨。 27 库存方面。截止 12 月 24 日，LME 铅库存为 20.79 万 吨，较 11 月末上升 1.92%，同比上升 44.07%。 价格方面。截止 12 月 24 日，LME 为 2440 美元/吨， 较 12 月末上涨 7.77%，同比上涨 4.86%；截止 12 月 24 日， 长江现货为 1.71 万元，较 11 月末下降 1.66%，同比上升 9.57%。 加工费方面。截止 12 月底，现货铅加工费（粗炼）达 到 105 美元 /吨，与 11 月末持平。 7、行业盈利能力明显回升。1-11 月，受整体经济景气 程度提升的推动，有色金属全产业链盈利能力均有所增强。 在采选环节，完成利润总额 448.83 亿元，同比增长 74.81%；销售利润率 13.27%，同比提高 2.31 个百分点；亏 损面 14.69%，同比下降 5.11 个百分点。分子行业看，铜、 铅锌、铝 3 大子行业的销售利润率分别为 19.29%、 11.89%、10.03%，分别完成利润总额 67.61 亿元、 105.39 亿元、13.15 亿元。 在冶炼环节，完成利润总额 986.15 亿元，同比增长 78.44%；销售利润率 3.8%，同比提高 0.8 个百分点；亏损 面 14.8%，同比下降 6.17 个百分点。分子行业看，铜、铅锌、 铝 3 大子行业的销售利润率分别为 3.27%、2.19%、3.59%，分别完成利润总额 120.99 亿元、 28 35.98 亿元、104.41 亿元。 在深加工环节，完成利润总额 428.22 亿元，同比增长 52.53%；销售利润率 3.5%，同比提高 0.3 个百分点；亏损 面 12.54%，同比下降 4.93 个百分点。 （七）炼焦行业 1、焦炭产量有所回升。受下游钢铁行业需求回升、焦 炭价格回升的影响，焦炭产量有所回升。1-11 月，全国累计 完成焦炭产量 3.53 亿吨，同比增长 10.33%，日产 105.76 万 吨；其中，机焦产量 3.03 亿吨，同比增长 10.32%，日产 90.58 万吨。 11 月单月，完成焦炭产量 0.33 亿吨，同比增长 0.54%，环比增长