我国金融业混业经营现状分析

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 我国金融业混业经营现状分析 【摘 要】随着我国金融混业经 营的趋势不断扩大，银行入股保险公司 成为了一种高效、节约成本的混业经营 方式，本文从混业经营的理论支持角度， 结合我国实际情况对我国金融混业经营 进行分析，并提出实际建议。 中国论文网 /5/view-4974343.htm 【关键词】金融业；混业经营 一、金融混业经营理论浅析 1、规模经济 规模经济（economics of scale） 又称“规模利益 ”（scale merit） ，是指在 科技水平不变的情况下生产能力的扩大， 使长期平均成本下降的趋势，即长期费 用曲线呈下降趋势。规模指的是生产的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 批量，具体指两种情况，一种是生产设 备条件不变，即生产能力不变情况下的 生产批量变化，另一种是生产设备条件 即生产能力变化时的生产批量变化。i 规模经济概念中的规模指的是后者，即 伴随着生产能力扩大而出现的生产批量 的扩大，而经济则含有节省、效益、好 处的意思。规模经济在金融混业经营中 呈现的现象是，在假定银行和保险公司 现有的产品组合不发生变化，成本随着 经营规模的扩大而下降，银行以持有股 份的形式入股保险公司，联合后的金融 机构可以共同开发金融组合产品和客户 资源，可以共享客户信息，形成规模优 势。如今全球金融业并购浪潮很高，金 融机构规模也呈现出越来越大的趋势， 究竟是规模经济的推动，还是企业本身 所的内在扩张欲望。对金融机构混业经 营研究首先必须假定它们现有的金融产 品组合是不变的。否则容易与范围经济 混淆，但这一点在实践中是很难做到的。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 2、范围经济 范围经济（Economies of scope） 是指由厂商因为经营范围而不是规模带 来的经济，也就是当同时生产两种产品 的费用低于分别生产每种产品时，所存 在的状况就被称为范围经济。只要把两 种或更多的产品合并在一起生产比分开 来生产的成本要低，就会存在范围经济。 产生范围经济的原因很多，从金 融服务的供给角度来看，混业经营的金 融公司可以由其控股或全资拥有的投资 银行、银行、保险公司、资产管理公司 以及咨询公司，向客户提供全方位服务 包括了存贷款、投资、放债、资产管理 业务、保险等业务。范围经济最主要可 以从以下两方面获取：一是混业金融集 团信息的共享。混业经营金融集团下各 分支金融机构可以从客户与其它分支金 融机构进行交易的过程中获得有用信息， 同时可以降低信息收集与处理成本，获 得范围经济。二是销售和市场运作上的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 成本节约。在交割系统固定成本情况下， 可以同时推出几种同质金融业务，获得 潜在的范围经济。在提供广泛的金融产 品和服务的同时，金融混业集团不仅能 够获得市场优势，同时还可提高本机构 的声誉和品牌价值。 二、金融业混业经营利弊分析 金融混业经营可以在金融资源紧 张的背景下优化资源配置、形成规模效 应、产生协同效应，有利于金融产品的 开发和创新，在一定程度上增加了公司 的营业总收入和净利润，与此同时也增 加了公司的整体经营风险。 1、金融混业经营优势 （1）有利于优化资源配置。金 融混业经营可以使保险公司与银行等其 他金融机 构共享客户资源，使生产要素在 不同的金融机构之间得到充分流动和利 用。使银行的存款能得到充分的运用和 高效的投资，扩宽了银行的投资渠道， 创造出更多的经济效益。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 （2）有利于产生协同效应。保 险公司经营的资金特点有资金基数大、 保费收入增长较稳定、保费年险固定增 长等特点，但是保险公司投资渠道较窄， 保险公司经营银行的情况比较少，这就 造成了保险公司资金的利用率较低的状 况。银行和保险公司混业经营，可以优 势互补，产生财务和管理方面的协同效 应。保险公司可以利用银行强大的客户 网络，人才资源，进行新型保险产品和 金融产品的开发和营销，银行也可以和 保险公司合作，开发保费的增值渠道， 共同盈利。 （3）有利于金融产品创新。金 融混业经营可以在节约成本的基础上开 发出兼有增值和保险的金融产品，占领 金融市场。 2、保险公司混业经营的弊端 （1）经营风险增加。金融混业 经营造成金融机构规模扩大，甚至过于 繁琐冗杂。保险和银行在日常经营中资 金来往密切，一旦其中的一个环节产生 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 风险，会波及整个金融集团经营。 （2）金融混业经营有造成垄断 的风险。金融混业经营形成的金融集团， 业务范围广，客户覆盖面大，可以共享 的资源丰富，容易形成垄断经营组织， 不利于市场经济发展。 （3）金融混业经营形成监管风 险。我国现在金融监管实行的模式是分 业监管，随着金融混业经营的趋势，造 成了我国监管上的实际困难，混业经营 需要多部门共同监管，容易造成多头监 管，或者监管盲区的局面。 三、结论 我国金融混业经营处在初期探索 的阶段，保险和银行的混业经营更是金 融企业经营中起步阶段，在这个局面下， 一方面随着我国加入 WTO 后金融的市 场开放，金融混业经营成为金融业经营 的大势所趋。混业经营所带来的规模经 济，范围经济，金融产品创新，都刺激 着我国资本市场的发展，银行和保险公 司的联合，使保险市场和银行市场之间 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 增加了良性的资金互动，扩宽的资金投 资渠道，保险和银行互相渗透可以弥补 自身的不足，共同提升金融体系的竞争 力。但是另一方面，我国金融市场发展 不完善、不成熟，不论从从体制、运行 体制、还是业务规模、金融工具上来看 仍然比较传统，相当于西方国家而言， 中国的金融市场化还是很低，创新能力 明显不足，金融混业经营从这样的金融 环境中发展出来，会面临很多挑战，没 有创新，就没有竞争力，混业经营只有 创新出更多适合中国市场的金融产品才 能在竞争中占领一席之地。在金融监管 方面，由于我国金融方面立法不完善， 监管组织发展不成熟，金融混业经营的 发展，容易造成金融监管困难加大，甚 至出现监管真空局面。鉴于以上分析， 一方面在金融机构发展时，要充分分析 金融混业经营的利弊，不能盲目进行混 业经营，造成风险上升，最终损害投资 者的利益。另一方面，政府要加强金融 监管方面的立法，在监管组织方面，政 -精选财经经济类资料- -最新财经