广西北部湾经济区金融生态系统创新发展要求研究

魔域私服一条龙 VR(M 一、金融创新与金融生态 从 20 世纪 60 年代以来，由于微观金融组织为了寻求最 大的利润、规避既有的管制和计算机信息技术等新技术的出 现及应用等主要原因，金融领域出现了大规模和全方位的创 新活动。陈岱孙和厉以宁（1991）提出，金融创新就是在金 融领域内建立“新的生产函数” ，是各种金融要素的新的结 合，是为了追求利润机会而形成的市场改革。它泛指金融体 系和金融市场上出现的一系列新事物，包括新的金融工具、 新的融资方式、新的金融市场、新的支付清算手段以及新的 金融组织形式与管理方法等内容。金融生态是在借鉴英国生 态学家坦斯勒（A.G.Tansley，1935）的生态系统概念的基 础上提出来的，是指各种金融组织为了生存和发展与其生存 环境之间及其内部金融组织相互之间在长期的密切联系和相 互作用过程中，通过分工、合作所形成的具有一定结构特征， 执行一定功能作用的动态平衡系统（徐诺金，2005） 。 金融系统在创新的诱因下经历了从简单到复杂、从无序 到有序、从低级到高级的渐次演化，呈现出主体多元化、联 系普遍、优胜劣汰、动态平衡等生态系统的特征。一个健全 的金融生态系统应该具有自组织、自调节和自优化的动态平 衡能力，不需要外界的干预即自行组织各种资源，以相应的 运行机制有序运作。一方面，金融创新的发生将导致金融生 态系统打破原有平衡，通过内部调节，重构生态秩序结构， 实现动态平衡；另一方面，创新是金融生态系统为适应环境 变化所做出的调整。因此，研究金融生态系统如何在创新背 景下实现自我动态平衡有重要意义。 本文选取广西北部湾经济区（以下简称“经济区” ）金 融生态系统作为研究对象，探索在创新视角下广西北部湾经 济区金融生态系统的发展要求。自从 2008 年国务院颁布 广西北部湾经济区发展规划以来，在国家和地区政府的 战略引导下，经济区的经济和金融的改革得以不断深入推进， 2012 年 5 月 4 日，广西首个区域性、综合性投资基金广 西北部湾经济区投资基金正式获得国家发展改革委员会批准 建立，标志着经济区金融创新发展进入新的阶段，如何在开 展金融创新的同时建设一个适应国家开发开放新战略部署， 面向中国东盟自贸区的较为开放、稳定和动态平衡的金 融生态系统关系到经济区发展规划能否顺利实现。 二、北部湾经济区金融生态系统的现状及问题 （一）北部湾经济区金融生态系统的总体现状 1.北部湾经济向更高领域发展 经过 20 多年的发展和改革，北部湾经济取得了较大的 发展。在各项政策的有效推动下，经济区政治、经济、社会 等多个方面都发生了深刻的变化，取得了重大的成绩。2011 年北部湾经济区实现地区生产总值 3862.33 亿元，同比增长 15.9%，高于全区 3.6 个百分点，创历史新高；生产总值占 全区的比重由 2010 年的 31.8%提高到历史性的 33%，成为全 国发展最快、活力最强、潜力最大的新增长区域之一。经济 区的经济正不断向着更高领域发展。 2.金融体系在宏观调控下向前发展 随着市场经济体制的逐步完善，经济区内各市积极引进 各类金融机构，大力发展银行、保险、证券、期货、信托等 金融业，加快培育金融市场，组建一批新的投融资公司，探 索建立产业投资基金，积极发展创业投资企业，利用资本市 场直接融资，加快中小银行重组、改革步伐。通过不断努力， 经济区的金融体系不断健全，资产规模日益扩大，经营效益 明显提高，金融生态持续优化，服务经济发展能力增强。 2011 年广西北部湾经济区各项金融机构贷款明显增多。经济 区各项金融机构本外币各项贷款余款达 4092.6 亿元，比上 年末增长 37.6%，占全区金融机构本外币各项贷款余款的 55.6%。其中，南宁市 4845.07 亿元，比上年末增长 16.93%；北海市为 238.18 亿元，比年初增加 49.9 亿元；钦 州市为 326.55 亿元，比上年末增长 26.4%；防城港市为 232.21 亿元，比上年末增长 13.9%。经济区新增贷款达 1228.8 亿元，占全区新增贷款总量的 54.6%。 3.金融服务便利化建设加快 为更好支持北部湾经济区开发开放建设，服务中国东 盟自贸区进出口企业对外贸易与投资活动，近年来经济区积 极推动对外贸易金融服务便利化，取得初步成效。一是提供 便利的人民币银行结算账户行政许可服务。在经济区所有银 行机构网点运行人民币银行结算账户管理系统和公民身份信 息联网核查系统，设立办证大厅，公开行政许可事项及审批 流程，实行“首问负责制、限时办结制和责任追究制” ，提 高行政许可办结效率。二是边贸结算服务逐渐完善。鼓励经 济区银行业金融机构创新结算品种（如“边贸通”结算方式 等） ，改善结算服务，缩短资金在途，促进资金周转。如 2008 年 10 月在南宁正式揭牌成立的北部湾银行，力求建立 一个以中国东盟自贸区为主、覆盖全球的合作银行网络， 加深与越南有关银行的边贸结算业务合作关系，共同为中越 两国贸易客商搭建一个结算服务的平台。三是票据、银行卡 等非现金支付工具的持续推广。经济区企事业单位能够通过 办理票据业务进行融资，经济区银行业金融机构不断发展网 上支付、电话支付、移动支付等电子支付业务，扩大非现金 支付工具应用领域。四是改进外汇管理方式。简化经常项目 外汇管理的审核程序，简化投资审批手续，支持和配合南宁 市政府关于重大引资项目“绿色通道”机制，对符合条件的 相关外汇业务审批实施当日办结制，便利一批技术层次高、 产业带动能力强的跨国公司来经济区投资。同时，上线运行 直接投资外汇业务信息系统，对外商直接投资实施 IC 卡电 子化管理。 4.经济区金融生态环境建设进一步完善 金融生态环境在一定程度上代表着当地经济发展的环境， 其环境质量的好坏直接关系到金融机构的稳健经营和经济建 设的步伐。经济区通过营造良好的金融生态环境，切实优化 经济区发展环境，提高经济区对各种金融资源和金融要素的 吸引力。一是全社会的信用意识逐步提高。经济区进行信用 村、信用社区、信用企业、信用单位等信用主体建设，并通 过整顿和规范市场经济秩序，不断完善企业和个人信用评价 制度，构建失信惩戒机制，以信贷征信体系建设为切入点， 将各部门的信息整合形成统一的信息平台，推进社会信用体 系建设。二是切实维护金融机构合法权益，为金融发展营造 良好的信用环境。三是支持配合各金融监管服务部门探索建 立整顿规范金融秩序、防范化解地方金融风险的长效机制， 努力维护经济金融和社会安全稳定。 （二）北部湾经 济区金融生态系统存在的问题 经济区金融发展仍然滞后，信贷投入不足、金融市场结 构失衡、区域金融服务功能弱化等仍然是现阶段制约经济区 经济发展的重要因素，还远远不能适应经济区开发开放的要 求。究其原因主要是由于北部湾经济区金融生态系统的主体 和客体在结构和功能上存在缺陷。 1.金融市场结构失衡导致资金供给不足 金融市场结构是指货币市场和资本市场的比重、直接融 资和间接融资的比重，以及银行、保险和证券企业的规模和 市场占有率等。经济区金融市场结构失衡体现在：一是货币 市场和资本市场的比重不协调，金融组织体系仍停留在存款 及信贷机构的发展，而保险、投资、担保、租赁、信托等非 银行金融机构的发展不足。截至 2011 年底，广西非金融机 构中有 29 家境内上市公司、15 家拟上市企业、1 家证券公 司、1 家基金管理公司、1 家证券分公司、94 家证券营业部、 29 家期货营业部、11 家具有证券、期货相关业务许可证的 证券中介服务机构，全年新增 2 家上市公司、1 家证券分公 司、11 家证券营业部、6 家期货营业部、3 家具有证券、期 货相关业务许可证的证券中介服务机构，证券营业部实现营 业收入 13.15 亿元，净利润 5.59 亿元。二是直接融资和间 接融资的比重失衡。直接融资方面，截至 2011 年底，广西 共有 29 家上市公司，占全国上市公司总数的 1.24%；上市公 司总股本 159.08 亿股，占全国上市公司总股本的 0.44%；上 市公司总市值 1200.92 亿元，占全国上市公司总市值的 0.48%。 广西上市公司通过资本市场直接融资额总计达 168.8 亿元， 比 2010 年同期增加 81.49 亿元。三是地区和行业的金融发 展不平衡。从上市公司的行业分布和地区分布来看，分布不 尽合理。上市公司主要处于化工、机械、电力、医药等传统 行业，企业创新能力较低，产业关联度小，初加工产品过多， 未能将资源优势转化为经济优势。地区分布很不均衡，主要 集中在南宁，而经济区防城港市、钦州市、来宾市、崇左市 等 5 个地级市没有 1 家上市公司。从证券期货经营机构的分 布来看，证券期货经营机构布局相对集中，证券营业部近半 数设在南宁市，期货营业部有 80%设在南宁市。此外，证券 期货中介服务机构发展缓慢，期货公司、证券投资咨询公司、 具有证券从业资格的法人会计师事务所，目前广西没有 1 家。 2.金融机构组织的功能不健全 （1）银行类商业金融机构在金融生态系统内的功能弱 化 经济区经济基础薄弱，大多数企业规模偏小，并且中小 企业资金运作存在高风险、高成本、低回报、单笔业务额度 小等特点，与商业银行所追求的资产“营利性、安全性、流 动性”相悖。同时，在近年来国内外经济金融形势影响、流 动性趋缓、监管压力加大等宏观经济金融形势下，商业银行 “只存不贷”或者“多存少贷”成为理想选择。以广西北部 湾银行为例，作为服务和支持经济区经济发展的主要商业银 行，2011 年设立了北部湾村镇银行开展“三农”服务，与多 家广西百强工业企业签署了战略合作协议，为其提供信贷、 贸融、金融租赁等多种金融服务。针对中小企业金融服务要 求，2011 年设立小企业金融部，开办微贷业务。截至 2012 年 6 月末，累计发放小微企业贷款 76.73 亿元，而相比于各 项贷款余额 289.53 亿元，对中小企业贷款仅占各项贷款余 额 26%。经济区内其他国有商业银行和股份制银行这一比例 更低。中小企业普遍反映贷款难，为解决生产资金不足困难， 许多企业和经济组织不得不缩小生产规模或以高利贷向私人 借贷。此外，中小企业的融资思路还是集中在向银行申请贷 款这样的固定思维，加上中小企业融资信息不对称，面对琳 琅满目的融资产品不知如何选择，往往走了弯路，增加了融 资成本。 （2）政策性银行未发挥资金集聚效应 在经济区中，国家开发银行和农业开发银行根据实施对 象不同进行不同项目的资金支持、资金配置，主要功效表现 在主要体现政府意图，代行政府职能，弥补市场缺陷，引导 资金流向等。通过对政策扶持项目的直接或间接投入，可以 诱使更多的商业性、社会性资金投入，形成乘数效应以达到 带动开发区建设和经济增长的目的。现阶段，国家和自治区 政府对开发区的政策性金融的支持并不少，但是目前由于政 策性金融定位不够清晰、运行机制不健全等影响了政策性金 融作用的充分发挥。 （3）非银行金融机构主体缺位、结构失衡 非银行金融机构主要包括国有及股份制保险公司、信用 合作组织、证券机构、财务公司、信托公司、金融资产管理 公司、金融租赁公司、贷款公司等等。目前经济区处于基础 设施建设的推进阶段，许多大型基础设施建设项目需要大量 的资金支持。非银行金融机构以广西北部湾投资集团有限公 司为代表，成立 5 年来分别与国家开发银行、中国工商银行、 中国银行等多家金融机构建立了银企战略合作关系，累计获 得近 190 亿元的银行授信额度，累计完成融资额 86 亿元。 但北投集团是政府出资的国有独资公司，不可避免存在国有 企业经营管理上的各种问题，而私营、民营的非银行金融机 构在资产、资金、融资和资源上无法与国营企业抗衡，在市 场中处于劣势，导致结构失衡。 （4）民间资本发展遭遇资金瓶颈 近两年随着广西经济快速发展，再加上持续的紧缩银根 政策，民间资本需求旺盛。截至 2011 年底，广西共批准 127 家小额贷款公司筹建，108 家小额贷款公司开业。已开业公 司注册资本金达到 45 亿元，开业至今累计发放贷款接近 100 亿元。随着小额贷款公司队伍的迅速壮大，整个行业的快速 扩张，市场对资金的渴求，一些不规范的经营行为也时有出 现。与此同时，市场需求源源不断，可利用资金又不足，这 一矛盾正成为小额贷款公司普遍存在的发展瓶颈。 3.金融生态系统风险分散与转移机制缺乏 经济区在金融发展过程中存在诸多风险。传统农业和工 业经济不可能回避的自然风险，生产经营由传统封闭型向现 代开放型转变过程中存在的固有市场风险、流动性风险、操 作风险，社会中存在的信用风险、法律风险，部分企业或经 营主恶意逃废银行债务所引发的道德风险，以上种种内生、 外生的金融风险均需要有效的风险保障机制来防范和化解。 目前经济区内中小工业企业的有效抵押资产较少，一般只限 于土地、房产及部分设备。金融机构对抵押品的选择过于单 一，不愿接受客户提供的抵押品（如没有房产证的房屋、小 企业厂房设施、产成品、生产资料等） ，而且双方在估价上 差距较大，缺乏有效的处置抵押物的市场机制。抵押评估手 续繁琐、环节多而且费用高、办理时间长、有效期短，影响 了贷款的正常发放。同时，企业联保制度推广难度大，由于 联保贷款烦琐，担保连带关系复杂，企业使用的积极性不高， 信用度较好的企业也不愿意和信用度低、经济状况差的企业 联保。而经济区信用担保体系建设滞后，担保机构数量和形 式缺少，资金实力不足，缺乏法律规范，存在监管漏洞。信 用担保机构担保业务主要是扶持国有大中型企业和基础设施 项目，难以顾及中小企业，担保公司大多由地方政府出资建 立，其运作理念是为了分散信贷风险，从而扩大信贷机构的 信贷供给，但是没有监管的担保公司实际运作本身可能导致 金融风险，一旦被担保企业无法如期还贷，担保公司很难有 足够储备资金向银行支付。 4.金融生态系统自优化动力有限 生态学上著名的高斯竞争定理证明：如果许多物种占据 一个特定的环境，它们要共同生活下去，必然要存在某种生 态学差别，每一类个体都有独特的生存空间和功能定位，由 此构成一个完善的生物链。如果系统中某类个体数量过多， 超过系统承载能力，在过度竞争中却不能大鱼吃小鱼，则对 系统来说无异于一场灾难。自然生态系统遵循的“物竞天择， 适者生存”以及“优胜劣汰”的法则，在金融生态系统中同 样适用。而我国由于计划经济的底子，对一些国有化的金融 主体过于保护，导致不良资产在金融生态系统中运行，严重 降低了金融生态的整体效率。金融主体的健康发展是金融生 态系统良性循环的前提。当金融主体的生态空间不足以支持 其获得足够利润来满足生存并发展其竞争能力的需要，体制 上又存在退出障碍而无法优胜劣汰时，无疑，个体之间的竞 争将会趋于恶化。其结果就是不论优劣都在市场上争夺资源， 破坏金融生态系统的正常秩序，降低金融生态系统整体效率。 三、创新视角下广西北部湾经济区金融生态系统发展趋 势分析 北部湾经济区金融生态系统创新发展要求迎合区域内经 济发展的金融要求、创造更大的利润机会，通过将区域内的 各种金融创新资源和要素加以重新组合，创造出一种新的、 更为有效的金融资源配置方式，以此提高区域金融竞争力， 推动区域内的产业升级和经济发展。要根据区域内经济和金 融体系的特点，有针对性的进行金融创新，目的是更好地服 务当地经济金融发展，具体包括以下五个方面的要求： （一）创新金融机构，不断优化经济区金融生态链 根据金融生态链（网）愈复杂则愈倾向于稳定的基本规 律，所以我们要完善金融生态链中的金融主体，使金融生态 链在复杂化的过程中有条不紊地为自主创新提供融资条。随 着现代金融的发展，在以银行、证券公司、保险公司为代表 的传统金融机构不断发展壮大的同时，应不断创新发展各种 新型金融机构或者从事金融业务的“类金融机构” ，形成适 应不同层次金融服务需求的立体化金融服务体系。一是支持 金融生态主体建设，大力培育发展地方法人金融机构，支持 经济区内银行、证券、保险、期货分支机构实施升格或增加 设置。二是深入实施“引金入桂”战略，鼓励和促进更多境 内外金融机构到经济区设立分支机构，建设南宁金融机构集 聚区。在金融机构总部及相关机构设置上给予土地、财税等 方面的支持。三是加强小额贷款公司试点工作，并在此基础 上深入推进小额贷款公司的发展，拓宽小企业和小额农业融 资渠道。四是支持中小企业担保机构发展。在经济区注册登 记，并从事中小企业担保的信用担保机构，经自治区中小企 业信用担保主管部门审核，税务主管部门批准后，免征三年 属于地方分享部分的企业所得税。五是创建新的投融资公司， 建立创业投资引导基金，积极发展创业投资企业。 （二）创新金融业务，不断完善经济区金融生态组织服 务功能 一是抓住中国东盟自贸区建设的机遇，争取在外汇管 理、人民币结算、离岸业务、国际金融合作等方面开展金融 业务创新。通过对生产性服务业在金融支持政策上的引导， 不断加大金融支持自贸区建设的力度。二是中小企业融资方 面，中国银行“税贷通” ，交通银行“创业易贷通” ，浦发银 行“吉祥三宝” ，广西北部湾银行“微贷”等各种中小企业 融资创新的产品都具有鲜明的特色，取得了良好的经济效益 和社会效益。需要进一步加强金融产品创新，简化贷款手续， 灵活调剂中小金融机构专项再贷款、再贴现限额，合理投放 再贷款、再贴现。三是农村金融服务方面，主要加强农信社 改革和涉农相关业务创新，鼓励村镇银行、小额贷款公司在 乡镇积极布点、开办惠农业务。支持经济区“三农”等弱势 经济组织和产业的发展。通过金融创新，逐步形成惠及经济 区各产业的金融服务机制。 （三）创新金融结构，形成布局合理、多层次区域金融 中心 所谓结构创新，从广义上说，既包括各类金融机构数量 占总体的比例及其所占比重的动态调整，也包括各类金融业 务在金融服务中所占比重及其重要性的动态调整，还包括金 融服务地区结构的调整和完善，即在空间维度、在特定区域 形成各具特色的金融资源集聚点，并对周围地区形成辐射， 起到带动作用。随着中国与东盟贸易快速双向增长和自贸区 金融一体化进程的推进，广西正在北部湾经济区核心城市南 宁市建设中国东盟区域性货币结算中心、区域性资金融通 中心、金融产业中心、金融市场中心、金融信息中心和金融 监管中心。争取至 2020 年将南宁市建成依托广西、立足西 南、服务泛北部湾经济区和中国东盟自贸区，面向东南亚 的区域性国际金融中心。在金融业务和功能上，经济区需要 接轨泛北部湾经济区国际金融中心，同时经济区内若干主要 城市也要建立金融次中心。比如，防城港建设经济区“南翼 的金融中心” ，钦州对接南宁“区域性金融中心”建设“国 际航运中心” 。此外，北海则可成为中小民营企业的金融支 持中心，积聚金融机构、金融要素和金融资源，增强区域性 金融服务的辐射力。 （四）创新金融机制，提高经济区金融生态系统自优化 能力 一个可持续的生态系统，需要具备丰富的生物种类，它 们之间既有相互依存，同时也存在相互