新常态下p2p的发展及改良

-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 新常态下 P2P 的发展及改良 摘要：如今，金融业和互联网业 逐渐发展壮大，在创新浪潮的和市场融 资需求增大的推动下，二者日渐交融， 并逐渐形成了众多的 P2P 网贷金融产品。 近年来。随着经济领域“ 新常态 ”特征的 全面呈现。经济发展下行压力增大， P2P 网贷平台面临着前所未有的机遇与 挑战。本文将以“ 新常态”形势出发点， 对 P2P 网贷平台所面临的形势进行分析， 并结合实际给出可行性建议。 中国论文网 /3/view-12959139.htm 关键词：P2P 新常态 社会信用 体系 互联网+ P2P 作为一个“ 互联网+” 金融工 具，对于推动我国经济结构升级、提高 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 金融服务实体经济的能力、推动我国经 济稳步由高速增长转向中高速增长，更 好地实现经济朝“ 新常态”发展有着至关 重要的作用。因此，笔者将以“新常态” 的基本特征以及 P2P 发展的现状为出发 点，研究“新常态 ”带给 P2P 的机遇与挑 战，并就 P2P 发展中的短板提出相关建 议。 一、新常态下 P2P 的发展机遇 “新常态 ”的主要特征为经济增长 由高速转为中高速、经济结构不断优化 升级、经济增长由要素、投资驱动转向 创新驱动。笔者看来，在经济发展各个 环节高度交融的时代，如此态势将给 P2P 带来如下积极影响： （一）P2P 网贷的资金供求增大 由国家统计局公布的数据可知， 我国 GDP 增速由 2010 年的 10.6%降至 2015 年的 6.9%，近日的十二届全国人 大五次会议上更是指出，2017 年国内生 产总值的增长目标为 6.5%。这不仅说 明我国目前处于经济下行中，并且未来 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 依旧会保持该趋势。在此背景下，为给 经济结构的调整创造良好的环境，中国 人民银行在 2015 年实行连续降息，这 将给 P2P 的发展带来不少机遇。对此， 可从资金供求两方面进行解释。 1.资金供给方面 近日，由“ 融 360”发布的 2017 年 2 月银行理财市场报告显示，2 月 银行投资产品的平均预期收益率仅为 4.05%，而该值远低于网贷之家公布的 网贷平台综合收益率的同期数据 9.51%。因此，对比可知，在近年来银 行投资品和网贷平台预期收益率均有所 降低、P2P 网贷平台因外部监管加强而 得到更高安全保障的情况下，P2P 平台 将凭借其相对较高的收益率吸引更多的 风险偏好者，从而扩大 P2P 平台的资金 供应量。 2.资金需求方面 目前，我国国内经济疲软，市场 投资回报率下降。在利率平价说定理的 作用下，众多的资金撤出中国市场而流 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 向国外市场，使得我国市场资金供给量 下降。而与此同时，降息政策却刺激了 市场的融资需求，使得市场资金需求大 于供给，出现了“ 钱荒” 现象。面对资金 的短缺，银行贷款政策更加严格，对贷 款对象也有着更高的标准。如此一来， 银行资金便更多的流向那些得到政府支 持的大型国有企业，而众多中小微企业 的融资需求便难以从银行处得到满足。 在此背景之下，P2P 平台便凭借 着其运营成本较低、审核门槛宽松以及 手续简便的优点从众多融资机构中脱颖 而出，吸引了大量的中小微企业前来融 资，从而提高了 P2P 平台的资金需求量。 （二）国家支持力度加大 新常态下，政府通过供给侧改革、 简政放权等措施释放市场活力，并在十 八大中提出了“ 创新驱动发展战略 ”，以 促进我国的经济结构由要素投资驱动向 创新驱动转变。而此过程中开展的以下 工作也对 P2P 的良性发展起到促进作用： -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 1.推动“ 互联网+”的发展 随着互联网技术的蓬勃发展以及 新常态下产业结构升级换代的迫切需要， 十二届全国人大三次会议上提出制定 “互联网+”行动计划，以推动移动互联 网、云计算、大数据、物联网等与现代 制造业结合，促进电子商务、工业互联 网和互联网金融健康发展。P2P 作为互 联网金融中的典型业态，在此潮流中得 到了快速发展。由网贷之家公布的数据 可知，截止 2017 年 2 月，P2P 累计平 台已达到 5882 家，而其中，仅在“互联 网+”战略思想被提出的 2015 年新增数 便达到 2451 家，如此数据也很好的说 明了这一点。 2.社会征信体系的完善 良好的信用体系有利于 P2P 平台 及时准确地获得借款人的有关信息，降 低不良贷款的比率。我国采取以中国人 民银行的征信系统为主导，市场化征信 机构为辅的多元征信体系。虽该模式下 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 中小微企业的征信服务还存在漏洞，但 近年来，社会征信体系正逐步进行完善， 具体可表现为。 （1）政策支持力度加大：2014 年社会信用体系建设规划纲要 （2014-2020） 中指出，到 2020 年要 基本建成以信用信息资源共享为基础的 覆盖全社会的征信系统；2015 年总理 政府工作报告中明确要建立统一社 会信用代码制度这些均有效地推动了 社会信用体系的完善，为 P2P 的发展创 造了良好的环境。 （2）NFCS 系统不断壮大：目前， P2P 平台直接接入中国人民银行征信体 系依旧受限。为弥补此不足，央行征信 中心通过下属上海资信有限公司建立了 互联网金融征信系统。2017 年 4 月 1 日 上海资讯下发的互联网金融征信系统 NFCS 运营报告（2017 年 3 月） 显示， 截止 2017 年 3 月 31 日，NFCS 累计签 约机构已达 1034 家，并为 218 家机构 开通了查询权限，共收录自然人 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 25824703 人。这对帮助 P2P 机构实现 信贷信息共享、防范信用风险有着极为 重要的作用。 （3）互网金融风险信息共享 系统上线：2015 年 9 月 14 日，由央行 支付清算协会主导的互联网金融风险信 息共享系统正式上线，并先后两批次接 入了 50 余家 P2P 网贷平台，将各平台 的数据进行了集合，对各平台的不良贷 款信息、逾期贷款信息以及正常贷款信 息进行了共享，此举有效的降低了 P2P 平台与借款人之间的信息不对称性，对 P2P 网贷行业的风险起到了控制作用。 二、新常态下 P2P 面临的挑战 （一）经营风险提高 2012 年以来，P2P 问题平台数量 逐年递增，据网贷之家公布的数据可知， 截止 2017 年 2 月，累计停业及问题平 台已达到 3565 家，不良率达 60.6%之 高。从新常态背景出发，可找到如下原 因： 一方面，伴随着降息，银 行信贷趋于严格，一些信用等级较低的 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 中小企业无法从银行处取得资金支持， 只得依靠 P2P 平台进行融资，由此不免 增大了 P2P 平台的经营风险，提高了其 不良贷款的比率。另一方面，随着经济 增速的放缓，市场投资回报率降低，中 小微企业的盈利能力和偿债能力有所下 降，由此更加剧了中小微企业的违约概 率，增加了 P2P 平台的经营风险。 （二）监管力度提高，P2P 行业 洗牌加速 近年来，虽 P2P 网贷平台的存量 额在逐步上升，但其增速在逐步下降。 而造成这一现象的一个重要原因就是监 管力度的加大，具体可表现为： 1.提高准入门槛 新常态下政府提出简政放权，加 快转变政府职能，释放市场活力。为营 造公平合理的市场环境，政府加强了对 市场监管的力度。对此，在互联网金融 方面，政府先后出台了关于促进互联 网金融健康发展的指导意见 、 网络借 贷信息中介机构业务活动管理暂行办法 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 、 互联网金融信息披露标准P2P 网贷（征求意见稿） 等一系列文件， 对 P2P 平台的资金规模以及信用等级等 都做了更高的要求，提高了 P2P 网贷市 场的准入门槛，挤出了大量不符合标准 的平台。 2.规范平台职能 在以往的交易过程中，存在着不 少平台融资自用的情况，他们或是为了 筹资以开展项目，或是为了调节企业资 金期限和资金结构。而这种做法将放大 P2P 平台经营中的道德风险，损害投资 者的利益。随着政府监管的加强，P2P 平台自融自用的行为将受到限制，P2P 平台的职能也将回归于信息中介。 三、新常态下 P2P 发展改良措施 （一）进一步加强社会信用体系 建设 虽然我国的信用体系建O 已逐 步开展并初见成效，但相比西方发达国 家，在信息共享、接入央行征信系统方 面还有着较大的不足。对此，可先对少 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 10 数发展规模良好的 P2P 平台实现直接接 入作为试验田，同时赋予其中资信状况 良好的平台对信用信息的调用权，并根 据其运营实际情况适时进行调整，以逐 步实现 P2P 平台与人民银行征信系统的 对接。此外，还应加快建立企业、个人 等一体的开放共享的信息数据库系统， 通过对企业和个人的信用活动进行记录、 评级，形成完善的信用档案，并实现数 据开放，以方便平台及时获取可用信息， 提高业务质量。 （二）加强相关法律基础设施建 设 在此方面，首先，要完善法律体 系，及时根据实际情况完善目前出台的 众多的暂行法律，对法律中空白地带进 行填补、对交叉地带明确责任主体划分， 以提高相关法律体系的严密性。其次， 还应结合我国的具体国情，细化法律条 文，提高法律的可操作性。最后，由于 我国 P2P 平台的违约成本较低，以致不 少问题平台可再次进入 P2P 市场进行欺 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 11 诈。因此，应通过法律加强 P2P 的失信 惩戒，如冻结违约者的银行账户、对问 题平台在影响力大的平台