《会计案例分析》形成性考核册

开放教育形成性考核 会计案例分析 （本 科） 学校名称： 学生学号： 学生姓名： 考核成绩： 厦门广播电视大学 2 会计案例分析作业 1 案例一 麦科特造假的成本 作为市场制衡力量的中介机构，面对有失诚信 的行为，最终选择了“道义放两旁，利字挂 中间”的道路。大股东在案发后将虚拟出的资金补足入账，换取上市资格的保留，无异于以骂 名换来大实惠。在一些欺诈上市案被提请诉讼的同时，麦科特仍能上市的待遇说明了什么? 案例介绍 麦科特公司全称麦科特光电股份有限公司，2000 年 8 月 7 日在深交所上市(代码 0150)， 拥有光学机械、纺织轻化、生物医药、精工电子、投资贸易等五大产业，是全国最大光学生产 基地之一。麦科特上市之初曾被多次举报，早在 2000 年 11 月证监会就开始对其调查，但直到 2001 年 8 月 24 日，麦科特突然发布风险提示公告，称“公司现接受中国证监会的调查，公司正 积极主动配合” 。调查原因公告未交代，麦科特公司当时就发布了这样一则内容模糊的风险提示 公告，2001 年 9 月 22 日中国证监会通过媒体发表公开谈话，将麦科特的问题定性为“欺诈发行 上市” ，对在麦科特上市过程中由会计师、评估师、律师及券商出具的审计报告书、资产评估书、 法律意见书及发行申报文件，中国证监会发言人一概给出了“严重失实”的结论，并认定其中 有涉嫌犯罪的行为。 一、麦科特的欺诈事实 经查，麦科特光电股份有限公司利用虚构巨额利润、欺诈上市。证监会通过对麦科特利润 虚假问题调查，查明该公司的问题主要为通过伪造进口设备融资租赁合同，虚构固定资产 9 074 万港元；采用伪造材料和产品购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段虚构收入 30118 万港元，虚构成本 20 798 万港元，虚构利润 9 320 万港元，其中 1997 年虚构利润 4164 万港元， 1998 年虚构利润 3 825 万港元，1999 年虚构利润 1 331 万港元；为达到上市规模，麦科特将虚 构利润 9 000 多万港元先转成资本公积金再转为实收资本(以便符合上市的要求，达到上市的目 的)，麦科特的行为明显属于欺诈上市。更有甚者，在麦科特发行上市过程中，深圳华鹏会计师 事务所为其出具了严重失实的审计报告，广东大正联合资产评估有限责任公司出具了严重失实 的资产评估报告，广东明大律师事务所出具了严重失实的法律意见书，南方证券有限公司参与 编制了严重失实的发行申报文件。 二、相关部门及人员的法律责任 1麦科特上市的相关中介机构及责任人员 麦科特法律文书制定者：广东明大律师事务所，律师曾文秀、罗浩东、林焕均； 麦科特主承销商：南方证券有限公司； 麦科特会计师事务所：深圳华鹏会计师事务所，中国注册会计师何佳义、张翠云； 麦科特资产评估机构：广东大正联合资产评估有限责任公司。 姓 名： 学 号： 得 分： 教师签字： 厦门广播电视大学形成性考核 3 2麦科特高级管理人员：董事长钟伟贤；副董事长、总经理高志卿；进出口部经理、监事 会召集人石立崇；总会计师蓝国萍；董事会秘书刘永青。 3法律责任： 麦科特及上述中介机构涉嫌犯罪的有关责任人员，被依法移送公安机关。 深圳华鹏会计师事务所有 6 人被刑事拘留或取保候审，其中该会计师事务所负责人等 4 人 被刑事拘留，另有 2 人被取保候审。 明大律师事务所的麦科特经手律师正在配合调查，律师事务所也正在主动寻求被广州当地 一家律师事务所兼并。 广东大正联合资产评估有限公司是广东省内实力较强的资产评估机构，也是为数不多的几 家有证券类资产评估资格的公司，因涉嫌在麦科特公司造假案中提供虚假报告，被广东省高院 取消了在省内各级法院的年度委托评估资格。 南方证券，按照有关规定，股票承销前的尽职调查主要由主承销商担任，主销商应对发行 募股的招股说明书中将要披露的全部内容进行全面审查。如果公司发行股票时出现虚假陈述、 重大遗漏等欺诈公众的事件，承销商将承担相应的法律责任，除非其能证明自己也是欺诈的受 害者；如果其不能证明自己也是欺诈的受害者，那么根据有关规定，有可能受到停止或暂停主 承销商资格的处分。 2002 年 1 月 16 日，麦科特欺诈上市案在广东省惠州市中级人民法院首次开庭。起诉书对麦 科特光电股份有限公司、原麦科特集团有限公司、麦科特光电股份有限公司负责人钟伟贤、原 南方证券有限公司投资银行深圳部副总经理唐胜成、原麦科特集团有限公司总会计师练国富、 麦科特光电股份有限公司副董事长兼总经理高志卿提起刑事诉讼，罪名是涉嫌参与欺诈上市案。 对麦科特上市所涉及的中介机构的刑事诉讼程序亦已展开。据财经获知，广东明大律师事 务所(为麦科特光电股份有限公司上市出具法律意见书)及其主任律师郭锦凯、深圳华鹏会计师 事务所(提供审计报告)及其所长吕润波、广东大正联合资产评估有限责任公司(提供资产评估报 告)及其副总经理郑炳南也将以“提供虚假证明文件罪”被指控。 麦科特公司触及的法律条款：我国证券法第一百七十五条明确规定：“不经法定的机 关核准或者审批，擅自发行证券的，或者制作虚假的发行文件发行证券的，责令停止发行，退 还所募资金和加算银行同期存款利息，并处以非法所募集资金额 1以上 5以下的罚款。对直 接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 3 万元以上 30 万元以下的罚款。构产 犯罪的，依法追究刑事犯罪责任。 ”按照刑法第一百六十条和第二百二十九条，欺诈上市罪 的最高刑期为 5 年有期徒刑，如果是单位犯罪，对单位判处罚金，并对直接负责的主管人员及 其他直接责任人处 5 年以下有期徒刑或拘役；中介机构提供虚假证明文件罪的最高刑期亦为 5 年有期徒刑。当然，上市公司、中介机构及相关责任人的有罪无罪，最终只能由法庭在审判中 得出。 案例思考 麦科特案对你有什么启迪? 4 案例二 宝石 A资产转让 1999 年，ST 宝石 A 将公司拥有的部分土地使用权及厂房，转让给“孙公司” 。资产账面价 值 2 277 万元，评估价 4 946 万元，双方成交价 5 252 万元。如此，ST 宝石 A 将有近 3 000 万 元营业外收入列入当期收益。ST 宝石 A 扭亏方法独特。 案例介绍 石家庄宝石电子玻璃股份有限公司，简称宝石 A，公司由石显总厂、中电公司、中化公司共 同发起，1992 年 12 月 26 日成立。1992 年 9 月 22 日至 12 月 10 日，向社会法人、内部职工定 向募集 45 万股和 188895 万股，24 日召开创立大会。1993 年 7 月，公司将每股面值 10 元人 民币的股权证拆细为每股面值 l 元人民币，注册资本变更为 25 680 万元人民币。1996 年 9 月 25 日上市。公司经营范围：电真空玻璃器件及配套电子元器件等。 1999 年 8 月 21 日，宝石 A 发布“关于出售公司部分资产的议案”的董事会决议公告。公告 具体内容如下： 厦门广播电视大学形成性考核 5 (一)根据石家庄宝石电气硝子玻璃有限公司合资合同书 ，合资公司从本公司控股子公 司石家庄宝石彩色玻壳有限责任公司购买了部分厂房，但存在房屋产权与土地使用权权属不一 致的问题。为理顺产权关系，根据我国城市房地产管理法的有关规定，经双方友好协商， 本公司同意将拥有的 58 555 平方米土地使用权转让给合资公司。经石家庄市地产事务所评估， 以上土地使用权评估价为 26 525 417 元，截至 1999 年 6 月 30 日，账面净值为 3 178 198 元， 双方同意以 27 110 965 元转让以上土地使用权，使用期至 2017 年 7 月 31 日止。 (二)由于本公司所拥有的 101#厂房中，合资公司的彩锥生产线占用了 17 955 平方米。为便 于合资公司的管理和生产的连续性，经双方友好协商，本公司同意将该部分厂房转让给合资公 司。经石家庄市会计师事务所评估、石家庄市国资局确认，以上厂房评估值为 22 939 490 元， 截至 1999 年 6 月 30 日，账面净值为 19 592 506 元，双方同意以 25 412 96587 元转让以上 房屋产权。 (三)在本次交易中，本公司控股子公司石家庄宝石彩色玻壳有限责任公司拥有合资公司 51的所有者权益，但由于彩壳公司在董事会不拥有多数表决权，故本公司对合资公司不具备 单方面控制的能力，不纳入合并报表范围，故以上交易属关联交易，需提交公司临时股东大会 讨论通过。 1999 年 12 月 28 日，宝石 A 召开 1999 年临时股东大会。出席会议的股东共 30 人，代表公 司股份 24 824 万股，占总股本的 6481，其中 B 股股份 1 454 万股。大会审议并通过了出售 本公司部分资产的议案，同意票 1 782 万股，占有效表决股份数的 100，零股反对，零股弃权。 本次协议属关联交易，交易关联股东已按有关规定回避表决。 案例思考 请就此事件谈谈你的看法。 6 会计案例分析作业 2 案例三 粤华电计提坏账准备 粤华电公布的 1998 年年报显示，该公司 1998 年度发生亏损 148 亿元，每股亏损高达 068 元。主要原因是变更了会计政策和估计。其坏账准备计提包括应收账款、预付账款和其他 应收款三项，其中其他应收款占大头，而其他应收款中应收关联公司款项又占多数。这不仅在 投资者中引起强烈反响，而且引起有关部门的高度重视。 案例介绍 珠海华电股份有限公司，简称粤华电。公司前身珠海经济特区电力开发(集团)公司，始建 于 1958 年，1992 年始进行股份制改组，以原公司净资产折为 4 262 万股国家股，以每股 4.00 元的价格定向募集 2 500 万股法人股，650 万股职工股。 1993 年 10 月 20 至 11 月 18 日，发行 社会公众股为 2 470 万股。1994 年 1 月 3 日在深交所上市。公司经营范围：微电子、电力电子、 环境保护产品的开发、生产及销售；电力生产及电力开发。 1999 年 4 月 10 日珠海华电股份有限公司公布 1998 年年度报告。年度报告披露有关内容摘 录如下： 会计数据和业务数据摘要(单位：元)： 本年度实现利润总额 一 147 829 09111 净利润 一 148 394 68801 主营业务利润 18 357 00472 其他业务利润 775 69477 投资收益 一 48 351 64345 补贴收入 6 222 21224 营业外收支净额 一 15 680 00609 经营活动产生的现金流量净额 31 979 75005 现金及现金等价物净增加额 7 897 78349 主营业务收入(万元) 11 75748 净利润(万元) 一 14 83947 总资产(万元) 64 39186 股东权益(不含少数股东权益)(万元) 59 40472 每股收益(元) 一 068 姓 名： 学 号： 得 分： 教师签字： 厦门广播电视大学形成性考核 7 每股净资产(元) 272 调整后每股净资产(元) 205 净资产收益率() 一 2498 加权平均净资产收益率() 一 222 在“业务报告摘要”中对公司财务状况及经营情况解释到：本年度总资产比上年度减少 17 87962 万元，减少了 217；股东权益比上年减少了 14 07102 万元，减少了 19；净利 润比上年减少 15 71146 万元，减少了 180。主要原因是由于本年度会计政策及估计发生变 更计提坏账准备、短期投资跌价准备、长期投资减值准备三项共增加亏损 10 606 万元。另外归 还珠海市投资管理公司贷款 1 972 万元，处理房改损失 1 563 万元，计提折旧 1 995 万元等事 项也是总资产减少的主要原因。 财务报告被深圳大华会计师事务所出具的审计报告为有解释性说明的报告。对此公司的董 事会报告中说明：根据国家财政部制定的股份公司会计制度会计科目和会计报表的要 求，本年度公司执行的会计政策做了相应调整，主要是：(1)坏账准备的计提方法的改变；(2) 自本年度开始计提短期投资跌价准备、长期投资减值准备。由于上述会计政策的变更，增加本 年度亏损 10 606 万元，相应减少净资产 10 606 万元。由于本公司职工的工资及福利制度一直 是按照国有企业标准执行，职工住房已进行了房改，按照珠海市地方政府的规定，公司董事会 同意将房改损失 1 563 万元计人本期损益。 在会计报表附注中有以下内容： 1在“附注 2重要会计政策”中有关内容披露指出： (1)本公司执行企业会计准则和股份有限公司会计制度 。 (2)坏账核算：本公司按账龄分析法计提坏账准备。对应收账款、预付账款、其他应收款均 计提坏账准备，其中：账龄在 1 年以内的，按其年末余额的 1计提；账龄在 12 年的，按其 年末余额的 10计提，账龄在 23 年的，按其年末余额的 30计提，账龄在 3 年以上的，按 其年末余额的 50计提。本公司确认坏账的标准是：账龄超过 3 年且有证据证明无法收回。 2在“附注 3合并会计报表主要项目注释”中有关内容披露指出： (1) 应收帐款 年末余额 年初余额帐龄 金额（元） 占总额比例（%） 金额（元） 占总额比例 （%） 1 年以内 10591133.38 98.99 7 957 689.17 97.72 1 年以上至 2 年以内 34 832.00 0.43 2 年以上至 3 年以内 34 832.00 0.33 72 780.00 0.83 3 年以上者 72 780.00 0.68 78 000.00 0.96 合计 10698745.38 100 8 143 301.17 100 8 (2)预付帐款 年末余额 年初余额帐龄 金额（元） 占总额比例（%） 金额（元） 占总额比例 （%） 1 年以内 131 726.00 8.78 637 000.00 44.31 1 年以上至 2 年以内 568 112.60 37.86 800 658.65 55.69 2 年以上至 3 年以内 800 658.65 53.36 3 年以上者 合计 1 500 497.25 100 1 437 659.25 100 (3)其他应收款 年末余额 年初余额帐龄 金额（元） 占总额比例（%） 金额（元） 占总额比例 （%） 1 年以内 79 608 916.31 35.30 65 789 611.53 26.19 1 年以上至 2 年以内 1 222 319.18 0.54 4 328 336.00 1.72 2 年以上至 3 年以内 135 648.13 0.06 136 727.80 0.50 3 年以上者 144 542 999.81 64.10 180 900 616.89 72.04 合计 225 509 883.43 100 251 155 292.22 100 年末余额中，应收关联公司款 181 576 41396 元，占全部余额的 8052，其中应 收持本公司 5以上股份的股东款 70 690 29137 元。 年末余额中，含本公司为建柬埔寨电厂项目垫付的资金 1 100 万元，因项目未正式开 发，暂时未转入长期投资。 本公司认为，3 年以上尚未收回的应收款无任何证明表明无法收回。 (4)坏账准备 坏账准备年末余额与去年相比变动很大，幅度为 3 01158 倍，原因是年末改变了坏账准 备的计提方法。 厦门广播电视大学形成性考核 9 (5)管理费用 管理费用本年发生额比上年增加 80 269 23277 元，增长 6 倍以上，系因本年计提坏账 准备及处理坏账合计比上年增加 79 776 47345 元。 3在“附注 4重大事项说明”中对“会计政策及估计的变更说明”指出： 经本公司董事会批准，本公司会计政策及估计有以下变更： (1)本公司对计提坏账准备的方法进行了调整：原坏账准备按年末应收账款余额的 3计提， 自本年起，改按账龄分析法计提坏账准备：对应收账款、预付账款、其他应收款均计提坏账准 备。其中：账龄在 1 年以内的，按其余额的 l计提；账龄在 12 年的，按其余额的 10计提； 账龄在 23 年的，按其余额的 30计提；账龄在 3 年以上的，按其余额的 50计提。由于本 项会计估计的改变，本年多计提坏账准备 6 39075元。 (2)本公司自本年起，开始对短期投资按成本与市价孰低法计提跌价准备，按可收回金额 对长期投资计提减值准备，由于这一会计估计的实施，减少本年利润 4 21677 元。 (3)会计政策及估计变更的影响： 根据董事会的决议，本年度变更了部分会计政策及估计，其对本公司的累计影响是(单位： 万元)： 净资产 净利润 采用变更前的会计政策及估计的状况 70 779 3 465 减：(1)坏账准备改为按年限计提而多计提的坏账准备 6 390 6 390 (2)短期投资因计提跌价准备而形成的损失 260 260 (3)长期投资因计提减值准备而形成的损失 3 956 3 956 采用变更后的会计政策及估计的状况 60 176 一 14 071 4在“附注 6关联方往来及其交易”中披露指出： （1）关联公司 关联公司名称 与本公司关系 珠海经济特区电力开发（集团）公司 本公司控股股东 珠海市珠光（集团）有限公司 本公司股东 珠海市洪湾/洪屏柴油机发电有限公司 本公司子公司 香港恒升国际有限公司 本公司控股子公司 （2）关联公司往来 往来项目 关联公司名称 经济内容 年末余额（元） 年初余额（元） 其他应收款 珠海经济特区电力开发 （集团）公司 往来款 70 690 291.37 105 073 256.85 10 其他应收款 珠海市珠光（集团）有限 公司 往来款 48 621 570.00 48 621 570.00 其他应收款 珠海市洪湾/洪屏柴油机发 电有限公司 往来款 58 552 548.92 54 752 609.48 其他应收款 香港恒升国际有限公司 往来款 3 712 003.67 3 761 076.21 粤华电的 1998 年度报告公布后，不仅在投资者中引起强烈反响，而且引起有关部门的高度 重视。 有鉴于此，1999 年 4 月 19 日，珠海华电股份有限公司董事会又公布了“关于 1998 年度报 告摘要的更正公告及补充说明” 。公告指出： 4 月 10 日刊登的1998 年度报告摘要 ，其中：(1)附注 6 的关联公司中应删除珠海市珠光 (集团)有限公司，关联公司珠海洪湾洪屏柴油机发电有限公司应改为珠海华电洪湾洪屏柴 油机发电有限公司，与本公司的关系是“联营公司” ；(2)附注 6 的关联公司往来中应删除珠海 市珠光(集团)有限公司的往来款项；(3)附注 3 的注释其他应收款的年末余额中，应收关联公司 款应为 132 954 84396 元，占全部余额的 5896。 公告同时对几个问题作出补充说明： 1关于提取坏账准备的依据 根据财政部颁发的股份有限公司会计制度的有关规定，对应收账款可以计提坏账准备， 计提方法由公司自行决定。但对“其他应收款”和“预付账款”是否计提，未作明确规定。企 业除了执行股份有限公司会计制度外，还需执行企业会计准则及具体会计准则，并且 准则对会计制度具有约束力。准则的一项基本原则是稳健性原则，也就是说当出现对公司不利 且又无法完全确定的事项时，公司应估计可能发生的损失和费用，而不确认不确定的收益。就 公司应收款项来说，由于经营上的问题，其他应收款项及预付账款下有些款项年限在 3 年以上， 且存在不能足额收回的可能。前几年，由于当时会计制度仅允许按应收账款的 35计提坏 账准备，故计提准备不够充分。因此，本着对广大投资者负责的态度，公司董事会慎重研究， 并参考其他企业的做法后，决定参照国际会计惯例，按照与“应收账款”的同一方法与比例计 提其他应收款项的坏账准备。具体而言，也就是按照应收款项(扣除关联公司)的账龄来计提， 明细情况如下：应收珠海国土局 12 450 87990 元，账龄在 3 年以上，按 50计提为 6 225 43995 元；应收珠海华电洪湾柴油机发电厂(以下简称“洪湾电厂”)58 552 54892 元，其 中账龄在 3 年以上的 54 154 57454 元，由于该公司资不抵债，按 50计提为 27 077 28727 元；应收澳门珠光(集团)有限公司(注册地在澳门，以下简称“澳门珠光” ，为珠海市政 府在澳门的窗口企业)48 621 57000 元，账龄在 3 年以上，按 50计提为 24 310 78500 元； 应收中山小榄工商行委托投 8 515 00000 元，账龄在 3 年以上，按 50计提为 4 257 50000 元，计提其他单位 208 65213 元。值得说明的是，为这些应收款项计提坏账准备，并 不是核销这些款项，而是由于其账龄大都在 3 年以上，且多次催收均无结果，但又未有足够证 厦门广播电视大学形成性考核 11 据表明完全无法收回，还不能作为坏账直接核销。在这种情况下，公司董事会出于对广大股东 负责、真实反映公司资产状况的考虑，决定对这些应收账款计提坏账准备，使其价值更接近于 可能收回的金额。我们认为，对于不良资产长期挂在账上，而不去处理，是不稳健的，这样会 夸大公司的资产状况和效益情况，从而会误导投资者的决策。只有合理计提坏账准备，才能更 真实公允准确地反映公司的财务状况，提高会计信息的真实性，这与我国会计改革的基本精神 是一致的，也有利于广大投资者作出正确的投资判断，减少投资风险。另外，公司董事会在计 提坏账准备的同时，已催促公司经营者积极努力收回这些款项，并在收回来时，要转回该项准 备。 2关于坏账准备的计提范围 公司计提坏账准备的范围未包括对第一大股东珠海经济特区电力开发(集团)公司(以下简称 “电力集团”)的应收款 7 069 万元，第二大股东珠海经济特区珠光公司(以下简称“珠光公司” ， 为珠海市政府在珠海市的企业)本来就对公司没有欠款。事实上，前述计提数据已说明，公司未 对应收任何股东的款项计提坏账准备，不存在股东借的钱收不回来，让所有投资者共同承担损 失的情况。至于珠光公司则与公司没有发生过关联交易，截至 1998 年底止，也不存在对公司的 欠款。由于公司有关人员工作差错，在所发布的 1998 年度报告中，将公司代澳门珠光垫付的投 资款 4 862 万元误释为与珠光公司的往来款。 具体而言，公司计提坏账准备的基数是：应收账款 10 698 74538 元，预付账款 1 500 49725 元，其他应收款 1 年以内的 8 918 62494 元， 1 年以上至 2 年以内的 1 226 31918 元，2 年以上至 3 年以内的 135 64813 元，3 年以上的 144 542 99981 元。 3关于与电力集团、澳门珠光的往来款 电力集团和澳门珠光对公司欠款的说明，1997 年度的表述分别是“股本转让款及往来款” 、 “垫付的投资款” ，1998 年报都表述为“往来款” 。这种表就其反映的实质来说，并没有发生变 化；而从金额上看，电力集团的欠款已减少了 34 382 96548 元，即从 1997 年末的 105 073 25686 元减少到 1998 年末的 70 690 29137 元，而澳门珠光的欠款余额没有发生变化。出现 上述变化的原因是 1998 年报的执笔人未参照上年度报告的说明予以续注，用了另一种写法。这 种文字表述上的变化给读者带来不便，这说明我们的工作做得不细，在今后工作中注意。 1998 年度对电力集团欠公司的款项未计提坏账准备，因该公司已承诺将在 1999 年内归还 大部分欠款。澳门珠光对公司的欠款是一个遗留问题，该公司在与公司合资成立华电洪湾洪 屏柴油机发电有限公司，兴建洪湾电厂时，应公司要求，为该电厂的设备贷款提供了 3127 亿 港币(折合 4 0007 美元)的外债担保；公司也应该公司要求，为该公司暂时垫付了应注入洪湾电 厂的注册资本金 570 万美元，折合人民币 4 862 万元，该款项在 1994 年度报告中已作披露，目 前公司正在有关部门协调下，积极设法收回垫付款项，以保护广大投资者的利益。 至于应收澳门珠光的款项在 1998 年度才按账龄提取坏账准备金的原因，是因为其主要依 据股份有限公司会计制度自 1998 年 1 月 1 日起施行。 45(略) 案例思考 12 试就粤华电的 1998 年年报的坏账准备的计提谈谈你的看法。 厦门广播电视大学形成性考核 13 案例四、化学灯公司案例 1991 年 1 月 2 日，亚历山大和一些朋友共同创立了化学灯公司，共发行了 500 000 股股票， 其中亚历山大凭他的专利化学灯占有 125 000 股，剩余的股票以每股 1 美元的价格卖给了其他 投资者。从 1991 年 1 月 2 日到 1991 年 6 月 30 日，该公司共发生了以下开支： 1 月 15 日，付出 7500 美元律师费、注册手续费以及与公司成立有关的印刷费。 6 月 15 日，用 62 500 美元建造了一台机器，用来生产第一批化学灯样品。 6 月 24 日，购买了价值 75 000 美元的塑料和化学品，用于生产投入销售的化学灯。 6 月底，在化学灯公司的管理中负主要职责的亚历山大和公司的其他股东会面，提交了一份 公司报告并且讨论公司今后的营销战略。他希望公司能在 8 月底开始生产化学灯。苏珊在公司 中投入了可观资金，她在会上提出，她已经接到一个汽车配件经销商的订货要求及其希望得到 的价格。那个经销商想要购买大量化学灯，作为高速公路安全设备营销活动中的一部分，而且 他有兴趣争取获得创立私人品牌的可能性。 在会议的这个关头，一名几乎没有商业经验甚至不太懂财务报表的股东拉森先生插嘴 道：“我们将要讨论的这个议题很好，但是我所看到的是 6 个月前我们有 375 000 美元，而现 在只有 230 000 美元了。我思考之后认为，6 个月来，我们失去了 145 000 美元，却没有显著的 成就。 ” 一些股东表示同意拉森的观点。事实上，从 1 月 2 日到 6 月 30 日，公司银行存款余额从 375 000 美元跌到 230 000 美元。另一名股东克鲁斯女士指出，因为公司的经营尚未进入成熟阶 段，所以这些投产前的开支可能更应该被视作为对公司的投资，而不是亏损。所有的股东热烈 讨论之后决定，他们在 1992 年 1 月初再开一次会，共同讨论公司的状况。大家普遍认为到那时 公司的经营应该已经走上正轨，会上讨论的预备阶段出现的这些问题在年底将得以解决。 1991 年下半年，化学灯公司确实进入了生产阶段。为了准备 1992 年 1 月初的股东大会，公 司新近雇用的会计比尔列出了下列资料： 1、1991 年 6 月初，一名顾问工程师交来了经他进一步改进的化学灯原型，公司共付给他 23 750 美元。 2、1991 年 6 月到 12 月的 6 个月中，公司化学灯的销售额为 754 500 美元。最大的个体购 14 买商，也就是那个与苏珊谈判的配件经销商还欠公司 69 500 美元。其他客户的账款在年底均已 付清。 3、购买了价值 175 000 美元的化学品和塑料，进货均以现金付款。 4、化学灯公司花了 22 500 美元在电视和商业杂志上做广告介绍产品。 5、截至 1991 年 12 月 31 日，公司在劳动力、租金和其他设施上共开支了 430 000 美元。 6、6 月初，花去 150 000 美元构建用于生产化学灯的机器。 7、在此期间，公司共借入短期借款 50 000 美元并在年底全部归还。借款利息 750 美元。 亚历山大准备编写公司报告时，对公司的银行存款余额从 6 月份的 230 000 美元进一步下 降了 117 000 美元，而只剩下 113 000 美元感到忧虑。这使他很困惑，因为他认为公司已经运 行得很好了，他无法理解为什么银行存款账户余额看上去并没有反映这一现象。他检查化学灯 公司全年发生的现金流量时，注意到了下列情况： 1、12 月 31 日仓库里还有价值 55 000 美元的塑料和化学品存货。不过，年底时没有未完工 或部分完工的化学灯。 2、尽管公司从亚历山大那里获得的专利法律有效期为 17 年，但是，他预计 5 年内竞争对 手可能研制出功能类似的但不需要用该专利技术的产品。 3、用于生产化学灯的机器是多功能的机器，并不局限于生产化学灯，可以合理预期其使用 寿命为 10 年，现在已经使用了 6 个月。 4、亚历山大对那些产品原型的价值感到困惑。因为他们直接改进了公司现在销售的产品， 所以，也许他们的价值在 1991 年的后 6 个月内事实上有所增长。 5、1992 年第 25 届巴塞罗那奥运会的组织委员会已经以每只 1.5 美元的价格向公司订购了 60 000 只化学灯。他们想把化学灯发给每个参加 1992 年奥运会开幕式的观众，让运动员和体育 爱好者们燃亮化学灯，作为奥运之光的象征。 亚历山大是个发明家，却不是个商人，他对应该如何向股东们汇报公司一年来的经营业绩 感到困惑。他感觉事态发展得很好，但是却不知道该如何向股东们传递这一信息。 问题：1、请你为股东们编写一组 1991 年度的财务报表：1991 年 12 月 31 日的资产负债表、 损益表，截至 1991 年 12 月 31 日的全年简易现金流量表。 2、你将如何向股东们汇报化学灯公司第一年，从 1991 年 1 月 1 日到 1991 年 12 月 31 日这 段时间内的经营业绩。 资 产 负 债 表 资产 金额 负债及所有者权益 金额 银行存款 实收资本 应收账款 未分配利润 厦门广播电视大学形成性考核 15 存货 固定资产 减：累计折旧 无形资产 合计 合计 损 益 表 现 金 流 量 表 项 目 金额 主营业务收入 减：主营业务成本 管理费用 营业费用 财务费用 16 会计案例研究作业 3 案例五 郑州百文巨额亏损的会计浅析 资料： （一）前言 郑州百文股份有限公司（集团） （以下简称“郑州百文”是一家于 1996 年 4 月在上海证券 交易所挂牌上市的股份有限公司。想当年， “郑州百文”刚刚上市时，可谓风光十足，其显赫的 销售业绩和利润，在上市后短短的一年间（1996 年 4 月至 1997 年 5 月） ，其股价便从 8 元抬升 项 目 金 额 接受投资 开办费 固定资产 原材料 6 月末现金的余额 工资 销售收入 原材料 营业费用 其他 固定资产 利息 年末余额 姓 名： 学 号： 得 分： 教师签字： 厦门广播电视大学形成性考核 17 至 22.7 元。就在此时，有一位 S 市刚刚退休的老工人，在听信了某些人对其财务报表中的经营 业绩的介绍后，将其毕生积蓄 6 万元中的一半，以每股近 20 元价格，购入了 1000 多股。此后， 尽管“郑州百文”的价格不断回落调整，又经过了除权和填权，其股价在 1997 年年底还是收市 于 15 元左右。但这位老工人对“郑州百文”的会计业绩坚信不疑，1998 年初， “郑州百文” 1997 年报闪亮登场，年报中的数据显示， “郑州百文”1997 年的销售额继 1996 年之后再次翻一 番。在深沪 800 多家上市公司中， “郑州百文”以 70.46 亿元的销售额排名第五。身居中原腹地 的“郑州百文”能够夺得商贸类上市公司头筹已同不易，竟然还能与“四川长虹” 、 “上海石化” 等股市巨霸相争，于是投资者们毫不犹豫地将其列人了绩优股的行列。这位老工人在庆幸自己 当初决策正确之余，毅然将自己另一半的积蓄也投了进去了，期待更为丰厚的回报。 然而，事实却与老工人的希望截然相反。1998 年间， “郑州百文”的股份开始大幅下跌， 年末的收盘价仅为 6.97 元。随后， “郑州百文”1998 年年报证实了老工人和众多投资者的忧虑， 回报不再是丰厚的股利，而是巨额的亏损。 时至今日， “郑州百文”仍然无扭亏的迹象。1999 年中报显示，其亏损额较之 1998 年更加严重。 “郑州百文”特别处理的帽于是否能在短期内摘掉还是次要的问题。重要的是， “郑州百文”何 时能恢复元气，重整雄风而这位老工人在被深度套牢、痛心疾首之余，不禁要对“郑州百 文”这一二年的会计报表产生疑虑：“到底是股市发疯了，我发疯了，还是“郑州百文”的会 计报表发疯了？” “郑州百文”是如何在短短一年间从绩优股沦落为 ST 股？从会计角度来看，我们又可以 从中吸取什么教训，得到什么启示呢？ （二） “郑州百文”基本情况分析 “郑州百文”的前身是郑州百货文化用品采购供应站，l988 年 12 月股份制试点改制后定名 为郑州市百货文化用品股份有限公司，并向社会公开发行股票。经中国证监会批准， “郑州百文” 于 1996 年 4 月 18 日在上海证券交易所挂牌交易。公司主营：百货文化用品、五金交电、油墨 及印刷器材、家具、食品、针纺织品、日用杂品。烟酒，等等。 上市一年后，由于“郑州百文”骄人的业绩，不仅使其股价飚升，也使“郑州百文”成为 沪深两市商贸股中的领头羊。 1998 年 3 月 11 日，公司公布 1997 年年报。年报显示，公司 1997 年度业务迅速扩张，其销售额在 1996 年度比前一年回一番的情况下，1997 年以惊人的速 度在 1996 年的基础上又翻了一番。与此同时，每股收益和净资产收益率均比 1996 年有所增长。 进人 1998 年，局势骤然急转。 “郑州百文”在 1998 年度发生巨亏，净利润从 1997 年盈利 7800 余万元变为 1998 年亏损超过 50 000 万元。一夜间，一个绩优股沦落为巨亏股。 截至 1999 年 8 月 31 日的“郑州百文”1999 年度中报，反映了该公司没有扭亏的趋势，并且经 营情况愈加恶化，已达到严重资不抵债的地步。继 1998 年年报之后、注册会计师再次对“郑州 百文”财务报告出具了拒绝表示意见的审计报告。 （三）对该公司近几年情况的会计分析 对于如此大幅度的变化；我们将从会计专业角度，对“郑州百文”的会计历史资料进行分 18 析。并力图通过这些会计分析，使我们对“郑州百文”的兴衰史有进一步的了解，而且，也希 望这些分析对我们未来的会计改革，提供一些有益的启迪。 从“郑州百文”！996 年上市到 1999 年中报公布的主要财务数据看，1996 和 1997 年该公司为 迅速增长期，而从 1998 年起陡然下落，且下滑幅度惊人。于是，我们将“郑州百文”的数据分 析分为两个阶段，第一阶段为 1996 年至 1997 年的上升期，第二阶段是 1998 年至今的下滑期。 在第一阶段， “郑州百文”迅速扩张。虽然公司被“绩优、高成长”的光环所笼罩，但冷 静而有经验的投资者通过分析，仍有可能从中觉察出潜在的危机。 例如，虽然公司 1996 年和 1997 年分别实现主营业务收入（销售额）34.2 亿元和 70，46 亿元，同比增长 152.69%和 102.35%，同时。总资产增长了 178.25%和 60.43%，一举超过上海 的第一百货、北京的王府井等企业、成为我国最具规模的商贸上市公司。但是,如果从销售利润 率的角度看问题，我们发现郑州百文的利润率只有 2%左右。不仅远低于商贸类上市公司的平均 水平 3.77%，而且从 1996 年以后开始出现明显的下降，至 1998 年为 0.69%。除去个别主营亏损 的商贸公司，排名为同类型上市公司中的倒数第二。 同时，公司的利润构成也有问题。在公司信用销售的鼎盛时期，公司往往利用银行承兑汇 票（承兑期长达 36 个月）进行账款结算，因而从回笼货款到支付货款之间往往有 3 个月的时 间差，公司利用这笔巨额资金委托君安证券进行短期套利。仅 1997 年，该行为所产生的投资收 益就达到 4116 万元。占当年公司利润总额的 40%，因此，在当年的利润总额构成中投机行为所 产生的收益占了相当大的比重。如果投资者仅仅考察其利润总额数，而忽视了其利润总额的构 成。往往就会被表面假象所迷惑。 进人第二阶段后，堆砌在沙地上的高楼再也撑不住了。虽然公司管理层越发地想去“粉饰 太平” ，但其财务报表反映出的问题也越来越多，所披露会计信息的价值也越发受到了质疑。 首先，公司自上市后一直采用“先进先出”的存货核算方法，但在 1998 年年报中，却未 作任何说明地将其更变为“加权平均法” ，以至于会计报表信息的可比性荡然无存。我们知道， “郑州百文”是一个商业企业。其企业性质决定了其流动资产占公司资产总额的 90%以上，而存 货又在其中占到 40（根据公司 1997、1998 年年报计算得出） 。因此，改变存货的计价方法对 资产总额和利润总额会产生巨大影响。 “郑州百文”是为了尽可能消除电视机削价风潮所带来的 购销价格倒挂的窘境，不得已而出此下策，以降低期末的存货价格。由此，公司的存货金额从 1997 年年底的 13 亿元下降为 1998 年末的 3.4 亿元。虽然，这个结果有客观因素的作用（比如 业务量急剧萎缩、主动消化清理库存等） ，但是，会计方法的随意变更，严重影响了公司资产的 真实价值，令投资者无法通过前后期财务报表的对比，来判别会计报表信息的真伪。 其次，在无法提供可靠证据的情况下，公司突然改变了坏账准备的计提比例。公司 1998 年度报告中的应收账款、预付账款、其他应收款三项金额合计为 13.98 亿元，坏账提取比例为 0.3，而数月之后公司 1999 年中报披露，对其应收账款余额按一年以内 10、一至二年 60、二至三年 80%、三年以上 100的比例计提了坏账准备。这项会计政策的调整，导致公司 当期管理费用骤然增至 3.02 亿元，其中呆坏账准备一项高达 2.6 亿元，为上年同期的 12.83 倍。还有，公司在 1999 年中报一方面推迟确认支出，另一方面又在无法获得必要证据的情况下， 厦门广播电视大学形成性考核 19 将未来可能发生的费用提前确认，即将 1998 年度未入账的罚息 6922 万元在调整后的“年初未 分配利润”中反映，而同时在与债权方磋商未果的情况下，将所谓的预期罚息 1.27 亿元在“财 务费用”一栏中反映，进一步扩大了当期亏损，。 正是基于公司管理层的上述行为，注册会计师认为：“公司缺乏可信赖的内部控制制 度，会计核算方法具有较大的随意性，致使无法取得充分适当的审计证据” ，因此，对其 1998 年年度报告和 1999 年中期报告均出具了拒绝表示意见的审计报告。 在对“郑州百文”的财务数据做了会计分析之后，我们似乎对公司管理层的行为有了一些领悟。 “郑州百文”在短短一二年内出现巨盈或巨亏，难道都是外部客观环境造成的吗？难道都是这 一二年突然管理不善引起的吗？事实上， “郑州百文”现象应验了一名谚语“罗马不是一天建成 的” 。 “郑州百文”现象既有外部客观环境的因素，也有管理不善的原因。但是，更有会计方法 的变更在其中作祟。老工人的感慨是有一定道理的。既不是股市发疯，也不是老工人发疯，恰 恰是我们的会计报表在发疯。或许，正由于大家对会计作用的期望值过高，对会计准则中的可 选择性认识不足，对会计中权责发生制的局限性理解不够，对上市公司会计行为的管制不 严给了这些公司管理者有了盈余管理的机会，使得上市公司的会计报表形同任人打扮的玩 偶，让大多数投资者无法据此作出正确的投资决策。因此，正确认识上市公司会计报表的作用， 并对“郑州百文”现象进行总结与分析，对我国未来的会计准则建设，将有极具意义的启示。 “郑州百文”公司事件给我们带来哪些会计启示与教训？ 20 案例六 安然事件会计造假和诚信危机 美国安然能源公司，一个居世界 500 强第 7 位，2000 年营业规模过千亿美元，让世人赫然 的能源巨人，几乎在一瞬间倒塌了 案例介绍 1985 年 7 月成立的安然公司，以中小型地区能源供应商起家，总部设在休斯敦，曾被认为 是新经济时代传统产业发展的典范，做着实在的生意，有良好的创新机制。其资产膨胀速度如 滚雪球一般快速壮大，到破产前，公司的营运业务覆盖全球 40 个国家和地区，共有雇员 21 万人，资产额高达 620 亿美元，总收入达 1 000 亿美元，而下属公司(包括合作项目)更是达到 3 000 多个。 安然主要营销电力和天然气。1990 年，安然收入的 80来自天然气传输服务业，而到 2000 年其收入的 95来自能源交易与批发业务。 壮大后的安然已不满足于传统的经营方式，它开始把目光投向能源证券。安然管理层认为， 为任何一个大宗商品创造衍生证券市场都是可能的，安然公司不断开发能源商品的期货、期权 和其他金融衍生工具，把本来不流动或流动性很差的资产“盘活” ，在能源证券交易中获得垄断 地位，至 20 世纪 90 年代末，安然已从一家实体性的生产企业摇身一变成为了一家类似于对冲 基金的华尔街式的公司；另外安然通过运用巧妙的会计手段，创造了一套十分复杂的财务结构， 用于资本运作。90 年代末期至 2001 年夏天，安然在金融运作上获得极大成功，1995 年安然公 司被经济界权威杂志财富评为“最富创新能力”的公司，连续 6 年都排在微软、英特尔之 前，它的最主要的“成就”就是对金融工具的创新运用，由于它的“出色表现” ，安然公司的管 理人员被业界认为是资本运营的高手。 可是，安然的成功毕竟是个泡沫，这个泡沫导致安然的股价从 2000 年的每股 90 美元跌至 不到 1 美元，安然最终于 2001 年 12 月 2 日申请破产保护，成了美国历史上最大的破产案。 安然破产不仅使数百万持股人损失惨重，而且造成该公司大批员工投资在本公司股票上的 退休金血本无归。 2001 年 11 月下旬，美国最大的能源交易商安然首次公开承认自 1997 年至今，通过复杂的 财务合伙形式虚报盈余 586 亿美元，在与关联公司的内部交易中，隐藏债务 2585 亿美元， 通过大约 3 000 家 SPE(其中有 900 家设在避税天堂)进行自我交易、表外融资、编造利润，管理 层从中非法获益。消息传出后，立刻引起美国金融与商品交易市场的巨大动荡，负责对安然财