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商业银行资本管理培训商业银行资本管理培训 第一节第一节 商业银行资本的职能商业银行资本的职能 一、商业银行资本金具有营业职能 银行在初始阶段尚不能盈利时，由银行的发起者所筹集的资本是开展 业务所必需的。 二、商业银行资本金具有保护职能 银行信誉是银行经营成功的基本因素。银行如果拥有充足的资本，就 能增强存储户的安全感并赢得存款者的信赖。如果存款人和借款人确 信银行拥有足以安渡难关的雄厚资本，存款人就不会向银行挤提存款 ，借款人也会按期偿还贷款。因此，充足的银行资本是维持银行信誉 的重要保证，而良好的信誉又是银行发展其业务的永久保障。 三、商业银行资本金具有管理职能 银行管理部门通过规定和调节各种业务的资本比率，实施对银行业务 活动的监控。为此，银行管理部门制定新建银行的最低资本额、新设 分支机构的最低资本额、兼并另一家银行所须拥有的最低资本额等。 银行监管部门的这些监管措施，有利于整个银行部门的稳定与发展。 第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成 一、普通资本 (一)普通股 (二)资本盈余 (三)未分配利润 二、优先资本 优先资本是指银行资本在股息分配和资本清偿上先于普通资本的那部 分资本。银行的收益和资产分配先于普通股的股票称为优先股。优先 股的股东，不具有选举权和投票权。但是银行破产或倒闭，优先股股 东对银行资产的清偿权优先于普通股。优先股一般与普通股一样具有 永久性，没有偿还期。银行发行优先股的优点主要是：由于优先股 股东只按固定比例获取股息，不参加红利的分配，因而不会影响普通 股股东的红利收入，也不会影响普通股股票的市场价格。由于优先 股股东没有投票权，原来股东对银行的控制力不会由于优先股的发行 而受到削弱。一般来说，银行发行优先股可增加银行的总收益，提 高银行财务杠杆的效力。 三、债务资本 债务资本是银行可使用的外源资本，主要有资本票据和资 本债券两种。资本票据和资本债券是商业银行的债务型资 本。 目前，银行遇到财务困难时经常使用。银行发行资本票据 和资本债务的主要优点是：由于债务利息可以从税前利 润中支出，免缴所得税，并且银行此类债务无需提缴存款 准备金，所以相对减少了银行的经营成本；资本票据和 资本债券提高对股东收益的财务杠杆效应。如果一家银行 能按低于投资收益的利率借入资金，则可以增加每股盈利 和股东股权的收益率。 四、其他资本 其他资本是指除了优先资本和普通资本以外的其他银行资本，主要由 资本准备金、贷款损失准备金和证券损失准备金等组成。 (一)资本准备金 所谓资本准备金是银行为应付股票资本的减少而保持的储备。资本准 备金是银行为了应付意外事件按照一定比例从税前利润中提取出来的 ，当银行发生损失时，可用资本准备金进行补偿。 (二)贷款损失准备金 所谓贷款损失准备金是商业银行为了应付贷款的吊账，按照一定比例 从税前利润中提取出来的储备金的一种。 (三)证券损失准备金 所谓证券损失准备金是指银行为了应付证券价格的下跌而保持的储备 。该储备金也是按照一定比例从税前利润中提取出来的。 第三节第三节 银行适度资本需要量的测定银行适度资本需要量的测定 一、银行适度资本需要量的确定 所谓银行适度资本需要量是从银行经营者角度来说就是使 银行获利最大的资本量。银行经营者任何一笔资金都具有 时间价值，即银行经营者必须考虑机会成本。所谓机会成 本是指一笔资金运用于某一项目后，就不能同时运用于另 一项目，从而失去另一处获得利润的机会。机会成本决定 于社会资金折现率或资本的社会平均利润率。如果以社会 资本平均利润率计算机会成本，假定运用于银行的资金总 额为x，名义资金收益函数为f(x)，实际资金收益函数为 F(x)，则有： F(x)=f(x)-Rx 式中R表示社会资本平均利润率。 追求利润最大化，就是追求F(x)最大，当F(x)为最大时，有F(x)=f(x)- R=0，即f(x)=R。也就是说，资金的边际收益率等于平均利润率(即机 会成本率)时资金收益最大。这就是说，银行资本最佳量(即银行适度 资本量)是使边际收益等于机会成本率时的资本量。 下面借助图例进一步说明银行适度资本量的有关原理。 图5-1 银行资本量与资本成本曲线 二、银行适度资本需要量的测定方法 银行适度资本需要量的测定方法主要有如下几种。 (一)资本比率法 资本比率法主要有资本对存款比率、资本对总资产比率和资本对风险 资产比率等三种测定方法。 1. 资本对存款比率 通常认为，该比率保持在10%左右，表明银行资本量是比较充足的。 2. 资本对总资产比率 通常认为，该比率保持在8%左右，一般认为银行资本是适度的。 3. 资本对风险资产比率 通常认为，这个比率保持在15%以上20%以下为最佳比率。 资本比率法虽然简洁明了，但显得过于粗糙，应用时应该结合其他方 法全面考虑。 (二)分类比率法 分类比率法是根据资产的风险性或负债的易变性来分类加权测算资本 需要量的测定方法。该方法有如下两种具体的测定方法：采用资本 对风险资产比率或资本对风险调整资产比率来测定银行资产风险性， 从而确定适度资本需要量；将资产分成六类：一是无风险资产，如 库存现金、同业放款、上存资金、政府短期证券等；二是最低风险资 产，如优质信用贷款和担保贷款，信誉好的商业票据、政府中长期债 券等；三是有价证券资产，如一般公司债券、普通有价证券、普通贷 款等，有价证券资产又称为普通风险资产；四是较高风险资产，如债 务人财务状况较差、信誉不好，担保品不足或其他不可靠因素较多的 资产；五是有问题资产，如可疑贷款和证券、已逾期贷款、拖欠的证 券等；六是损失资产和固定资产，如呆滞坏账贷款、贬值证券、房屋 设备等。对以上六类资产，分别按其数值的0%、5%、15%、20%、 50%和100%测算出资本需要量。这种方法最初由纽约联邦储备银行 设计，所以又称纽约资本充足度公式。该公式比较准确，但是其中某 些资产的划分比较困难，而且对这些资产所要求的资产量的测算不太 考虑条件的变化和其他因素的影响。 (三)综合分析法 综合分析法是将各种数量与非数量因素通盘加以考虑的分 析方法。综合分析法主要涉及如下八个方面： 银行经营管理水平； 银行资产流动性；存款结构潜在的变化； 银行盈利及留存；银行股东的信誉及特点； 营业过程的特征；银行间接费用开支； 在竞争中满足本地现在和将来金融需求的能力。 综合分析法比较全面，但在实际操作中仍然难以具体确定 资本适度需要量的数值。所以，在实际应用时与其他方法 结合起来使用。 (四)趋势分析法 趋势分析法是利用趋势分析通览一组比率标准，以达到多方面较为适 宜的资本需要量的测定方法。该方法是20世纪70年代末美国联邦储备 委员会、货币审计署和联邦存款保险公司达成协议使用的测定方法。 采用的主要比率有：股本资本/总资产；总资本/总资产；利率 敏感资产/总资产；固定资产/总资本；贷款总额/总资本；有问 题资产/总资本；呆账准备金/净呆账；呆账/贷款总额；资产增 长率/资本增长率。 这些比率有利于对银行经营质量和风险状况进行监督，但不能充分反 映非数量因素的影响。 以上所讲的商业银行资本在具体计算时由于方法不同常有数据上的差 异，现把几种方法介绍如下：第一，GAAP资本。它是商业银行的账 面资本，即资产的账面价值减去负责的账面价值的余额。第二，RAP 资本。它是管理资本，由股东权益、永久优先股、贷款和租赁坏账准 备、法定可转换成普通股的次级债券(该债券是外部投资者投入的长 期债务资本，可以转换银行股份)和附属机构的少数权益和净值凭证 等项所组成。第三，MWC资本。它是市场价值资本，是已发行股票 的全部市场价值。 第四节第四节 巴塞尔协议及其对我国的影响巴塞尔协议及其对我国的影响 一、巴塞尔协议的主要内容 巴塞尔协议产生之际，正是全球银行业经 历重大变革的时期。 巴塞尔协议的内容主要由资本的组成、风 险权数系统、目标标准比率、过渡期和实 施安排等四部分组成。 1资本的组成 资本由核心资本和附属资本所组成。核心资本由实收资本、公开储备 和不完全拥有的子银行公司中的少数股东权益(该项仅限于合并列账 的银行持股公司)组成，其中实收资本包括实收普通股资本和不可赎 回、不可累计收益的优先股资本；公开储备是以公开的形式，通过保 留盈余或其他盈余反映的资产，包括股票发行溢价、保留利润(用当 年保持利润向储备分配或储备提取)、普通准备金和法定准备金的增 值而创造和增加的新增储备，但不包括重估储备和累计优先股。附属 资本则包括非公开储备、资产重估储备、普通准备金和普通呆账准备 金，带有债务性的资本工具、次级债务等。其中非公开储备指虽未公 开，但已反映在银行损益账户上，并为银行监管机构所接受的储备， 此项不能超过附属资本的45%；资产重估储备必须由官方认可的专门 的评估机构进行，重估后的增值部分必须反映在资产负债表上；普通 准备金和普通呆账准备金是用于防备目前还不能确定的损失的准备金 ，在损失一旦出现时可随时用于弥补；带有债务性质的资本工具既有 一定的股本性质又有一定的债务性质，如加拿大银行的长期优先股， 英国银行的循环从属债务及美国银行的强制性可转换债务等。次级债 务具有两个鲜明特征：一是债务清偿时不能享有优先清偿权；二是有 严格的期限规定。上述各项资产构成中，核心资本应占整个资本的一 半，附属资本不能超过核心资本。各国金融管理当局可根据本国的会 计和管理条例对附属资本中未公开储备的内容作出取舍。 2风险权数系统 巴塞尔协议衡量资本充足率的主要依据是资本对风险资产的比率。其中，表 内项目的风险权数划分为0、20%、50%和100%四级。零风险权数的资产有 现金、以本国货币定值并以此通货对中央政府和中央银行融通资金的债权、 对OECD(经济合作与发展组织)国家的中央政府和中央银行的其他债权、用现 金或用OECD国家中央政府债券作担保或由OECD国家中央政府提供担保的 债券；20%风险权数的资产有对多边发展银行的债券，以及由这类银行提供 担保，或以这类银行发行的债券作抵押品的债券、对OECD国家内注册银行 的债权以及由这类银行提供担保的贷款、对OECD以外国家注册的银行余期 在1年以内的债券和OECD以外国家的法人银行提供担保的余期在1年以内的 贷款、对非本国的OECD国家的公共部门机构(不包括中央政府)的债券，以及 由这些机构提供担保的贷款、托收中的贷款；50%风险权数的资产是以完全 用于居住用途的房产作抵押品的贷款；100%风险权数的资产有对私人机构的 债券、对OECD以外国家的法人银行余期在1年以上的债券、对OECD以外的 国家的中央政府债券、对公共部门所属的商业公司的债券、固定资产投资、 不动产和其他投资、其他银行发行的资本工具和所有其他资产。表外项目的 风险权数也划分为0、20%、50%和100%四级。其中，零风险权数的资产是 期限为1年以内的，或者是可以在任何时候无条件取消的承诺；20%风险权数 的资产是短期的、有自行清偿能力的与贸易相关的或有项目；50%风险权数 的资产有与交易相关的或有项目、票据发行和循环包销便利和期限为1年以上 的承诺；100%风险权数的资产是直接信用代用工具。 3目标标准比率 巴塞尔协议规定，资本对风险资产的比率的最低标准为 8%，其中核心资本至少为4%。 4过渡期和实施安排 巴塞尔协议考虑各国不同情况，设置了分阶段实施上述目 标的过渡期，以保证个别银行在过渡期内提高资本比率并 努力达到最终目标标准。过渡期从“巴塞尔协议”1988年7 月公布日起至1992年底结束，届时所有从事大额跨境业务 的银行应完全达到该协议目标标准比率。此外，巴塞尔协 议还设定了一个1990年底应该达到的7.25%中期标准，以 确保过渡期结束时巴塞尔协议能够在各成员国得到有效推 广。 二、巴塞尔协议中有关风险资产与资本充足率的计算 根据以上指标，巴塞尔协议还规定了相关的计算方法。计算银行资本 充足比率的有关指标的具体方法如下。 (一)风险资产的计算 1计算银行核心资本和附属资本 核心资本和附属资本都是经过协议限制和扣除的资本分类，总资本与 这两者之间的关系为：总资本=核心资本+附属资本。 2计算银行资产负债表内加权风险资产总和 表内风险加权资产总和=(资产负债表内某项资产的账面价值该项资 产相对的风险权数) 3计算表外项目的信用风险等额总和 表外项目的信用风险等额总和=(某项表外项目的账面价值信用转换 系数表内相同性质资产的风险权数) (二)资本充足率的计算 在上述计算的基础上，该协议规定衡量国际银行业资本充 足比率的指标为以下三个比率。 1一级资本比率 一级资本比率由如下公式衡量： 一级资本比率=核心资本/风险资产100% 其中，风险资产=表内风险资产+表外风险资产。 2二级资本比率 二级资本比率由如下公式衡量： 二级资本比率=附属资本/风险资产100% 3总风险资本比率 总风险资本比率是一级资本比率和二级资本比率的总和。 第五节第五节 商业银行资本的筹措商业银行资本的筹措 商业银行在保持资本充足率方面的压力面前应进行认真的规划，用最低的成 本取得最佳的效果。首先，应进行认真的财务计划后根据不同的筹资方法的 成本核算确定筹资计划。 一、资本预算 资本预算是对资本需要量测定和对资本需要满足途径估算的过程。它是资本 筹措的第一步程序。一般来讲，银行对资本金的需求量从静态来讲取决于加 权风险资产总额。以动态来说却与利润增长目标、资产增长目标、分红政策 和资产结构变动等因素有关。现举例说明估算资本需求量的方法。假设某银 行现有加权风险资产8000万元，资本对风险资本的比率为7.5%，核心资本对 风险资产的比率为4%。如果该银行预计风险资产增加9%，资本对风险资产 的目标比率为8%，核心资本对风险资产的比率为4%，那么该银行需要增 加多少资本和核心资本计算如下： 资本增加额8%(1+9%)8 000万-7.5%8000万97.6万元 核心资本增加额4%(1+9%)8 000万-4%8000万28.8万元 要达到上述要求，资本增加需大于97.6万元，其中核心资本增加额大于28.8 万元。 二、资本的内部筹措 资本内部筹措的惟一渠道是留存盈余。留存盈余是银行一年经营结束将进行财务结算 时，从当年各项收入中减去利息和费用开支等成本，以及税收、股息之后的剩余部分 。留存盈余由经营收益、收益分配政策和税收大小等因素所决定。其中由银行自己控 制的项目中最重要的是股息政策。在税后利润一定的条件下，银行资本的内部筹措量 与股息之间存在相互制约关系。在扩张性金融环境中，银行的最适宜资本量呈增加的 趋势，银行一般倾向于留存盈余，同时由于管理当局的要求和出于自身发展的需要银 行必须扩充资本。相反，在一个萎缩的金融市场环境中，银行利润减少，最适宜资本 量也会向下移动或维持不变，这时银行如果过多保留盈余，将使股息相对减少，使股 东丧失以股息投资于别处以获得更大利益的机会，从而违背股东利益为第一的原则， 这时银行将倾向于分配股息。所以，在收益留置问题上，银行的分红政策，不但要考 虑面临的金融形势，而且还要考虑国家宏观经济政策和有关法律，使股息尽量达到稳 定增长的目的。衡量股息政策常使用股息支付率这一指标。 股息支付率=每股股息/每股盈余 一般来说，银行的盈利能力很强时，增加保留盈余将使股价上升，股东将可从股价上 升中获得巨大利润，所以此时最好是税后利润全部保留以作新的投资。 那么商业银行以怎样的留存比率和股息支付率来保证自身的最佳状况呢？ 商业银行的内部资本增长率或留存盈余占全部权益资本的比率大小问题，由美国学者 彼得S.罗斯在其著的商业银行管理一书中提出了解决方法。现介绍如下： 内部资本增长率或留存盈余/权益资本=利润率资产利用权益乘数留存比率 三、资本的外部筹措 银行采取保留盈余、提取普通准备金等办法实现资本的内