[经济学]7-退休规划.ppt

1,06-退休养老规划（2011）,2,1. 财务来源一：社会基本养老保险 2. 财务来源二：企业年金计划 3. 财务来源三：以房养老 4. 退休养老规划步骤 5. 养老金赤字解决方案 6. 综合案例及其运用,主 要 内 容,3,社会养老基本养老保险 企业养老企业养老 商业保险养老商业养老年金 以房屋养老 其他自我储蓄手段,退休养老财务来源,4,社会基本养老保险费征收与税收规定,基本养老保险覆盖范围,5,基本养老保险,用人单位费率一般不超过20；职工个人费率为8,基本医疗保险,用人单位费率一般为6左右；职工个人费率为2,失业保险,用人单位费率为2；职工个人费率为1,工伤和生育保险,由地方政府根据实际情况测算后确定,两项保险费率一般不超过2，职工个人不缴费,住房公积金,双方缴存比例分别不低于职工上年度月平均工资的5，不高于12,社会保险缴费费率,6,基本养老保险缴费的税收政策,【财政部、国家税务总局关于基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、住房公积金有关个人所得税政策的通知财税200610号】 个人实际领(支)取原提存的基本养老保险金、基本医疗保险金、失业保险金和住房公积金时，免征个人所得税。,7,个人所得税九级超额累进税率表,注：1、工资薪金所得费用扣除额为每月2000元。 2、应交个人所得税=应纳税所得额适用税率-速算扣除数,8,例题1 张先生4月的薪酬分析,第一栏内各项相加总合为员工税前工资总额，其中通讯费和交通费在税前扣除标准以内不计入应税收入（假定地方政府有明确规定）； 今年的社会保障缴费基数基于上年工资水平核定，在本例中张先生今年个人缴费基数假定为7000元； 个人社保费率：住房公积金5，养老保险8，医疗保险2，失业1； 单位缴费费率：住房公积金5，养老保险20，医疗保险6，失业2； 工资薪金所得适用的个人所得税费用扣除额为每月2000元，采取九级超额累进税率。,9,从应发额到实发额的解析,根据假设 社保缴费费基是7000(元)； 张先生社会保障个人缴费为： 住房公积金费70005350 (元) 养老保险费率70008560 (元) 医疗保险费率70002140 (元) 失业保险费率7000170 (元) 社会保障个人缴费合计1120 （元） 应纳税所得额=8000-（300120）1120-2000=4460(元) 适用15%的税率,应纳税额446015-125=544(元) 当期实发额800011205446336(元）,工资总额是员工的税前收入，扣除各类费、税后即当期实际收入。,10,基本养老金待遇,11,新人养老金的计发（2005年38号文件规定）,12,基本养老保险制度的发展与完善,国务院2005年12月发布关于完善企业职工基本养老保险制度的决定(38号文件）。 逐步做实个人账户，真正实现由现收现付制向部分累积制的转变。 从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。,13,200538号文件与199726号文件比较,14,城镇个体户和灵活就业人员参保政策,城镇个体户和灵活就业人员都要参加基本养老保险； 缴费基数统一为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为20%； 城镇个体户和灵活就业人员退休后按企业职工基本养老金计发办法计发待遇。,15,退休年龄的相关规定,男年满60周岁； 女工人年满50周岁，女干部年满55周岁； 从事井下、高温、高空、特别繁重体力劳动或其他有害身体健康工作的，退休年龄男年满55周岁，女年满45周岁； 因病或非因工致残，由医院证明并经劳动鉴定委员会确认完全丧失劳动能力的，退休年龄为男年满50周岁，女年满45周岁。,16,基本养老金,基础养老金,个人账户养老金,【国发(2005)38号】,过渡性养老金,(由社会统筹账户支付),【国发(2005)38号】,（社会统筹） 视同缴费年限 是对中人养老金不足的补偿,a.系数法 b.年功法等,(由个人账户支付),基本养老金给付的不同情况规定,17,38号文件养老金计发公式,2006年1月以后执行【国发（2005）38号】文件 制度“ 老人”（略） 制度“ 中人” 制度“ 新人”,过渡性养老金,(,),计发月数,个人账户储存额,含视同缴费年限,缴费年限,工资,本人指数化月平均缴费,工资,当地上年度职工月平均,+,+,+,%,1,2,(,),计发月数,个人账户储存额,含视同缴费年限,缴费年限,工资,本人指数化月平均缴费,工资,当地上年度职工月平均,+,+,%,1,2,18,附：过渡性养老金计算公式系数法,过渡性养老金指数化月平均缴费工资R“中人”临界点之前的本人缴费年限（一般是指建立个人账户前的缴费年限含视同缴费年限） 其中：R为计发系数，其值在1-1.4之间，由各地测算后确定； 指数化月平均缴费工资某“中人”退休时当地上年职工平均工资本人缴费工资平均指数。,19,附：过渡性养老金计算公式系数法,过渡性养老金指数化月平均缴费工资R“中人”临界点之前的本人缴费年限（一般是指建立个人账户前的缴费年限含视同缴费年限） 其中：R为计发系数，其值在1-1.4之间，由各地测算后确定； 指数化月平均缴费工资某“中人”退休时当地上年职工平均工资本人缴费工资平均指数。,20,附:过渡性养老金计算公式系数法成都,过渡性养老金=指数化月平均缴费工资1995年12月31日以前的缴费年限 1.3%。 指数化月平均缴费工资=职工本人的平均缴费工资指数职工退休时上一年当地职工社会月平均工资。 平均缴费工资指数计算公式为： （1991年的职工缴费工资1990年的成都市职工社会平均工资1992年的职工缴费工资1991年的成都市职工社会平均工资1993年的职工缴费工资1992年的成都市职工社会平均工资1998年的职工缴费工资1998年的成都市职工社会平均工资1999年的职工缴费工资1999年的成都市职工社会平均工资退休当年职工的缴费工资退休当年的成都市职工社会平均工资）(办理退休当年年度计算缴费工资指数起始年度1年),21,38号文件规定的个人账户养老金计发月数,22,例题2 计算第一个月的基本养老金,基本情况： C女士1981年1月参加工作，其工作单位于1991年1月参加了养老保险，2006年1月C女士年满55岁在该市办理了退休手续。 已知条件： 根据当地养老保险政策， C女士缴费年限（含视同缴费年限）累计为25年。当地对“中人”的过渡性养老金政策为参加社会养老保险以前的“全部年功补偿法”（1年13.6元）。退休时其个人账户储存额为54,060元。2005年该地职工年平均工资为24,000元；其本人指数化月平均缴费工资为2300元。 问：C女士退休后第一个月的基本养老金？,23,解析,C女士1981年参加工作，而1991年参加国家基本养老保险，是中人；2006年1月年满55岁退休，适用38号文件，可领取的基本养老金： （当地上年度职工月平均工资本人指数化月平均缴费工资）/2缴费年限（含视同缴费年限）1个人账户储存额/ 计发月数+过渡性养老金 （24,000122300）/225% 54,060/170（1991-1981） 13.6 537.5+318+136 991.5（元）,24,社会保障缴费的税收政策,企业缴费税收待遇 在缴纳企业所得税之前列支 个人缴费税收待遇 在缴纳个人所得税之前列支 注：个人实际领(支)取原提存的基本养老保险金、基本医疗保险金、失业保险金和住房公积金时，免征个人所得税。【财政部、国家税务总局关于基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、住房公积金有关个人所得税政策的通知财税200610号】,24,25,个人所得税九级超额累进税率表,注：1、工资薪金所得费用扣除额为每月2000元。 2、应交个人所得税=应纳税所得额适用税率-速算扣除数,25,26,例题1 张先生4月的薪酬分析,第一栏内各项相加总合为员工税前工资总额，其中通讯费和交通费在税前扣除标准以内不计入应税收入（假定地方政府有明确规定）； 今年的社会保障缴费基数基于上年工资水平核定，在本例中张先生今年个人缴费基数假定为7000元； 个人社保费率：住房公积金5，养老保险8，医疗保险2，失业1； 单位缴费费率：住房公积金5，养老保险20，医疗保险6，失业2； 工资薪金所得适用的个人所得税费用扣除额为每月2000元，采取九级超额累进税率。,26,27,从应发额到实发额的解析,根据假设 社保缴费费基是7000(元)； 张先生社会保障个人缴费为： 住房公积金费70005350 (元) 养老保险费率70008560 (元) 医疗保险费率70002140 (元) 失业保险费率7000170 (元) 社会保障个人缴费合计1120 （元） 应纳税所得额=8000-（300120）1120-2000=4460(元) 适用15%的税率,应纳税额446015-125=544(元) 当期实发额800011205446336(元）,工资总额是员工的税前收入，扣除各类费、税后即当期实际收入。,27,28,基本养老金待遇,29,新人养老金的计发（2005年38号文件规定）,30,基本养老保险制度的发展与完善,国务院2005年12月发布关于完善企业职工基本养老保险制度的决定(38号文件）。 逐步做实个人账户，真正实现由现收现付制向部分累积制的转变。 从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。,31,200538号文件与199726号文件比较,32,城镇个体户和灵活就业人员参保政策,城镇个体户和灵活就业人员都要参加基本养老保险； 缴费基数统一为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为20%； 城镇个体户和灵活就业人员退休后按企业职工基本养老金计发办法计发待遇。,33,退休年龄的相关规定,男年满60周岁； 女工人年满50周岁，女干部年满55周岁； 从事井下、高温、高空、特别繁重体力劳动或其他有害身体健康工作的，退休年龄男年满55周岁，女年满45周岁； 因病或非因工致残，由医院证明并经劳动鉴定委员会确认完全丧失劳动能力的，退休年龄为男年满50周岁，女年满45周岁。,33,34,基本养老金,基础养老金,个人账户养老金,【国发(2005)38号】,过渡性养老金,(由社会统筹账户支付),【国发(2005)38号】,（社会统筹） 视同缴费年限 是对中人养老金不足的补偿,a.系数法 b.年功法等,(由个人账户支付),基本养老金给付的不同情况规定,35,38号文件养老金计发公式,2006年1月以后执行【国发（2005）38号】文件 制度“ 老人”（略） 制度“ 中人” 制度“ 新人”,过渡性养老金,(,),计发月数,个人账户储存额,含视同缴费年限,缴费年限,工资,本人指数化月平均缴费,工资,当地上年度职工月平均,+,+,+,%,1,2,(,),计发月数,个人账户储存额,含视同缴费年限,缴费年限,工资,本人指数化月平均缴费,工资,当地上年度职工月平均,+,+,%,1,2,35,36,附：过渡性养老金计算公式系数法,过渡性养老金指数化月平均缴费工资R“中人”临界点之前的本人缴费年限（一般是指建立个人账户前的缴费年限含视同缴费年限） 其中：R为计发系数，其值在1-1.4之间，由各地测算后确定； 指数化月平均缴费工资某“中人”退休时当地上年职工平均工资本人缴费工资平均指数。,36,37,附：过渡性养老金计算公式系数法,过渡性养老金指数化月平均缴费工资R“中人”临界点之前的本人缴费年限（一般是指建立个人账户前的缴费年限含视同缴费年限） 其中：R为计发系数，其值在1-1.4之间，由各地测算后确定； 指数化月平均缴费工资某“中人”退休时当地上年职工平均工资本人缴费工资平均指数。,37,38,附:过渡性养老金计算公式系数法成都,过渡性养老金=指数化月平均缴费工资1995年12月31日以前的缴费年限 1.3%。 指数化月平均缴费工资=职工本人的平均缴费工资指数职工退休时上一年当地职工社会月平均工资。 平均缴费工资指数计算公式为： （1991年的职工缴费工资1990年的成都市职工社会平均工资1992年的职工缴费工资1991年的成都市职工社会平均工资1993年的职工缴费工资1992年的成都市职工社会平均工资1998年的职工缴费工资1998年的成都市职工社会平均工资1999年的职工缴费工资1999年的成都市职工社会平均工资退休当年职工的缴费工资退休当年的成都市职工社会平均工资）(办理退休当年年度计算缴费工资指数起始年度1年),38,39,38号文件规定的个人账户养老金计发月数,39,40,例题2 计算第一个月的基本养老金,基本情况： C女士1981年1月参加工作，其工作单位于1991年1月参加了养老保险，2006年1月C女士年满55岁在该市办理了退休手续。 已知条件： 根据当地养老保险政策， C女士缴费年限（含视同缴费年限）累计为25年。当地对“中人”的过渡性养老金政策为参加社会养老保险以前的“全部年功补偿法”（1年13.6元）。退休时其个人账户储存额为54,060元。2005年该地职工年平均工资为24,000元；其本人指数化月平均缴费工资为2300元。 问：C女士退休后第一个月的基本养老金？,40,41,解析,C女士1981年参加工作，而1991年参加国家基本养老保险，是中人；2006年1月年满55岁退休，适用38号文件，可领取的基本养老金： （当地上年度职工月平均工资本人指数化月平均缴费工资）/2缴费年限（含视同缴费年限）1个人账户储存额/ 计发月数+过渡性养老金 （24,000122300）/225% 54,060/170（1991-1981） 13.6 537.5+318+136 991.5（元）,41,42,1. 财务来源一：社会基本养老保险 2. 财务来源二：企业年金计划 3. 财务来源三：以房养老 4. 退休养老规划步骤 5. 养老金赤字解决方案 6. 综合案例及其运用,主 要 内 容,43,2.1 中国企业年金计划定义和特点,企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的、报备的补充养老金计划。 符合下列条件的，可建立企业年金（20号令第3条） 依法参加基本养老保险并履行缴费义务 具有相应的经济负担能力 已建立集体协商机制,44,参考资料：中国企业年金计划法律依据,计划管理:企业年金试行办法（以下简称20号令）2003年12月30日经劳动和社会保障部公布 基金管理:企业年金基金管理试行办法（以下简称23号令）劳保部同三会联合同期颁布 两个办法自2004年5月1日起实施,45,主要特点: 企业自愿建立与员工自愿参加 国家基本养老保险的补充 合格计划：目前雇主缴费享有税优待遇 个人账户的DC计划，中人DB待遇 资产独立，信托管理 基金市场化运营 可选择支付方式，一次支付或年金支付,中国企业年金计划定义和特点（续）,46,2.2 中国企业年金方案,年金方案是执行年金计划的依据，需要向监管部门报备 法定内容 方案设计 案例分析,47,企业年金方案的法定内容,(1)参加人员范围合同适用期满的全职员工 (2)资金筹集方式双方缴费 (3)职工企业年金个人账户管理方式 (4)基金管理方式理事会或法人受托人 (5)计发办法和支付方式 (6)支付企业年金待遇的条件 (7)组织管理和监督方式 (8)中止缴费的条件 (9)双方约定的其他事项,48,企业年金方案设计的主要问题,员工分组：年龄、岗位、司龄等 雇主动机：缴费原则、方式和归属 员工养老金收入测算 计划和养老基金管理模式选择 如何信息披露,49,缴费依据 携带依据 支付依据 继承依据 争议处理的主要依据,年金方案对员工权益的影响,50,托管人,账户管理人,受托人,投资管理人,太平招行智先集合计划,示例：中水珠江企业年金计划（1）,51,参加范围,缴费标准,分配办法,与本公司建立了一年以上劳动合同关系，在本公司工作一年以上，只要本人愿意，按照自愿原则均可参加年金计划。,国家规定的最高缴费标准为8.33%，税收优惠为4%。目前我们企业缴费部分暂时按照4%的标准缴纳，个人缴费按照自愿原则。,分配系数主要和从事的岗位挂钩，大体上参照公司的薪酬制度的岗位系数，对于层级比较低的员工，还考虑了公司工龄的因素，分配系数最高为8，最低为1（内退0.3），大学生毕业1年后为1.5，从08年的分配结果来看，最高为平均数的3.2倍。,示例：中水珠江企业年金计划（2）,52,案例分析,某公司2009年1月建立企业年金计划，年金方案规定如下： （1）计划采取DC和DB结合模式，以解决中人的待遇衔接问题 （2）公司工作满十五年，且距离退休不足十年，为中人， （3）中人的最低企业年金待遇的计算公式为 12000 （1养老金的增长率）缴费年限（=10年） （4）DC的缴费水平（雇主缴费）为当前工资水平 4%，非中人或退休时待遇高于最低待遇水平的，只领取DC积累的部分 （5）DB模式的企业年金基金每年从企业的总缴费中提取一定的比率计入企业账户，并计算受益员工的个人权益。在员工离职或退休时，DB权益归属员工。 （6）各参数假设为：退休前的投资收益率为5，退休后的投资收益率为3，工资增长率为5，养老金的增长率为3 （7）张先生2009年满52岁，在公司工作了20年，2008年的年薪72000万元，退休后可从企业领取15年的企业年金，暂不考虑企业及个人所得税问题。,53,问题一：工作至退休，DC计划的积累额？是否享受中人补偿？如需中人补偿，从当前开始每年还需为DB计划缴纳多少金额? 问题二：如果五年后（2014年初）离开公司，退休时可以领取的企业年金待遇水平是多少？,案例分析（续）,54,计算过程,工作至60岁从本企业退休： 8年后退休时企业年金支付水平（至退休时3%增长率，后恒定） 退休后15年养老金支付额度在60岁时的现值（退休后投资收益率3%，期末年金） 15 n，3 i，1.5201 CHS PMT；PV=18.1469（万元） 60岁时DC计划的积累额（期末年金） 每年DB计划的缴费金额（期末年金） 8 n，5 i，(18.1469-3.2420) FV；PMT=15609（万元 ）,55,计算过程（续）,解二、五年后（2014年初）离开公司 60岁时DC计划的积累额 2014年初DB计划的积累额 5 n，5 i，0 PV，1.5609 CHS PMT；FV=8.6250（万元） 60岁时的终值 DB+DC累计的积累额 2.02629.984512.0107万元 退休时每年领取的企业年金待遇水平（期末年金） 15 n，3 i， 12.0107 PV，0 FV；PMT1.0061（万元 ）,56,2.3 中国企业年金缴费原则和方法,企业年金缴费原则 企业年金缴费方法,57,企业年金缴费原则,企业年金基金由下列各项组成：(1)企业缴费； (2)职工个人缴费；(3)年金基金投资运营收益 企业和职工个人共同缴纳；企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣 企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一，合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一 【20号令第7条】,58,某公司2005年工资总额129,360,000元，4900（人均月平均工资）12 2200（公司人数） 请计算单方最高缴费限额 答：10,780,000元 解：129,360,000 1/12=10,780,000（元） 请计算双方缴费最高限额 答：21,560,000元 解：129,360,000 1/6=21,560,000 （元）,例 企业年金缴费分析,59,企业年金缴费方法,主要方法： 配款法、效益工资法、综合系数法等 （1）配款法 员工按照工资一定比例缴费，如2 企业按一定比例配款，如1:0.5、1:1 方法简单、便于操作,60,（2）效益工资法 依据企业效益基数和员工司龄缴费，公式为： Y=A+BX； 其中 Y：企业供款额 A：根据企业效益确定基数 B：司龄系数(可浮动) X：员工司龄 案例：某员工司龄20年，2000年企业效益基数100，工龄系数3，企业缴费额100+320 =160（元） 优点：公司效益好，员工司龄越长，缴费数额高,企业年金缴费方法（续）,61,（3）综合系数法 缴费基数一般是单位或行业工资平均数 系数是职级、年龄、服务年限、技术职称、荣誉奖励、性别等因素的综合考虑,计算公式： 缴费额缴费基数（职级系数+年龄系数+服务年限系数+职称系数+荣誉系数+性别系数）承担比例系数 特点：通过权重和系数调整可以体现出企业管理思想和战略，相对精确和科学；但繁琐复杂，需要由专业人员操作，适合大中型国有企业。,企业年金缴费方法（续）,62,案例分析,某公司年金计划确定2008年缴费基数为公司年平均工资额3000元，考虑职级、年龄、服务年限、技术职称、荣誉奖励、性别等指标权重见表1 公司与个人缴费比例分别为80%和20%，即4:1，部分人员个人帐户年积累额见表2,63,0.2,0.1,系,数,女,男,性别,2.0,1.5,0.,5,0.,3,0.1,系,数,世界级,国家级,省级,地市级,企业,奖励级别,2.0,31,年以上,1.0,5,1,60,2.5,总公司经理,1.2,21,30,0.,5,4,1,50,1.5,总公司副总,0.2,中级,0.3,2,5,0.1,2,6,30,0.2,部门主管,0.,5,高级,0.5,6,1,5,0.2,3,1,35,0.5,部门经理,1.0,特级,0.8,1,6,20,0.3,3,6,40,1.,0,分公司经理,0.1,初级,0.1,2,年以下,0,20,25,0.,1,普通职员,系,数,职称,系,数,服务年限,系,数,年龄,系,数,职级,0.2,0.1,系,数,女,男,性别,2.0,1.5,0.,5,0.,3,0.1,系,数,省级,企业,奖励级别,2.0,1.0,5,1,60,2.5,1.2,21,30,0.,5,4,1,50,1.5,0.2,中级,0.3,2,5,0.1,2,6,30,0.2,部门主管,0.,5,高级,0.5,6,1,5,0.2,3,1,35,0.5,部门经理,0.8,1,6,20,0.3,3,6,40,1.,0,0.1,0.1,2,0,20,25,0.,1,普通职员,系,数,系,数,系,数,系,数,表1：缴费系数表,64,5.0,2.7,2.9,6.4,7.6,缴费,系数,3000,1620,1740,3840,4560,个人缴费,20%,12000,6480,6960,15360,18240,企业缴费,80%,15000,男,国家级,中级,39,59,部门主管,19200,女,世界级,特级,2,1,4,7,总公司副总,87 0 0,男,省级,高级,1,1,36,分公司经理,8100,女,省级,中级,19,41,部门经理,22800,男,国家级,高级,3,3,5,8,总公司经理,缴费,金额,性,别,奖,职称,服务,年限,年,龄,职级,姓 名,表2：部分人员账户积累额,65,财政部、国家税务总局关于补充养老保险费补充医疗保险费有关企业所得税政策问题的通知（财税2009第027号）规定： 自2008年1月1日起，企业根据国家有关政策规定，为在本企业任职或者受雇的全体员工支付的补充养老保险费、补充医疗保险费，分别在不超过职工工资总额5%标准内的部分，在计算应纳税所得额时准予扣除；超过的部分，不予扣除。,2.4 中国企业年金税收政策,66,国税函2009694号关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知 企业年金的个人缴费部分，不得在个人当月工资、薪金计算个人所得税时扣除。 企业年金的企业缴费计入个人账户的部分（以下简称企业缴费）是个人因任职或受雇而取得的所得，属于个人所得税应税收入，在计入个人账户时，应视为个人一个月的工资、薪金（不与正常工资、薪金合并），不扣除任何费用，按照“工资、薪金所得”项目计算当期应纳个人所得税款，并由企业在缴费时代扣代缴。,2.4 中国企业年金税收政策,67,国税函2009694号“四不原则” 首先，企业年金的个人缴费部分，不得在个人当月工资、薪金计算个人所得税时扣除。 其次，企业年金的企业缴费计入个人账户的部分， 不与正常工资、薪金合并，应单独视为一个月的工资、薪金。 再者，企业年金的企业缴费计入个人账户的部分，不得扣除任何费用。 最后，企业按季度、半年或年度缴费的，在计税时不得还原至所属月份，应均作为独立一个月的工资、薪金。,2.4中国企业年金税收政策,68,国税函2009694号关于企业为职工一次性缴纳年金的处理 企业为职工一次性缴纳的年金，不属于一次性奖金，不能按照国家税务总局关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税方法问题的通知（国税发20099号）的规定，将上述一次性缴纳的年金除以12个月，按其商数确定适用税率和速算扣除数的办法来计算缴纳个人所得税。只能作为单笔单月收入计算。,2.4 中国企业年金税收政策,69,财政部、国家税务总局关于个人所得税有关问题批复（财税 200594号）及国家税务总局关于单位为员工支付有关保险缴纳个人所得税问题批复（国税函2005318号）规定，企业为员工支付各项免税项目之外的保险金，包括为职工个人购买商业性补充养老保险等，应在企业向保险公司缴付时（即该保险落到被保险人的保险账户）并入员工当期工资收入，按工资、薪金所得项目计征个人所得税，税款由企业负责代扣代缴。 国家税务总局关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知（国税函2009694号）也明确规定，对个人取得该通知规定之外的其他补充养老保险收入，应全额并入当月工资、薪金所得依法征收个人所得税。,商业性养老险并入当月工资、薪金所得算个税,70,某公司从2008年1月份起建立企业年金基金，该公司员工王先生，2009年12月份工资薪金收入为5000元，企业为其代扣基本养老保险400元，医疗保险100元，失业保险50元，代扣企业年金200元，企业缴费的年金为200元。2009年度该企业职工工资总额500万元 本企业缴纳企业所得税时可以扣除的企业年金缴费额度 ？ 企业为王先生发放工资及企业年金缴费部分应缴纳的个人应税所得额是多少？,示例,71,第一步：计算王先生发放工资及年金个人缴费部分的个人所得税 应税所得额：（500040010050）2000=2450元 个人所得税：245015%125=242.5元 第二步：计算年金中企业缴费部分王先生应负担的个税 应税所得额：200元（适用税率5%） 个人所得税：2005%=10元。 第三步：该企业应代扣代缴王先生个税合计为242.5+10=252.5元。,解析(第2问）,72,某公司企业年金方案规定，员工缴费是个人薪酬总额的4，公司配款比例是1:1，该公司配款进入个人帐户部分按照工资薪金所得征收个人所得税。员工D先生个人薪酬总额8,000元，请计算公司为其配款额，每月记入其个人账户的资金总额（暂不考虑归属问题）。 解: （1）雇员：8,0004=320（元） （2）雇主：320-（32020个税率）256（元） 答：576元,示例：企业年金缴费的税务处理,73,1. 财务来源一：社会基本养老保险 2. 财务来源二：企业年金计划 3. 财务来源三：以房养老 4. 退休养老规划步骤 5. 养老金赤字解决方案 6. 综合案例及其运用,主 要 内 容,74,特点 是一项中长期规划，而非短期行为。 “60岁前人养房，60岁后房养人”，使住房这种不动产实现价值流动，具有养老和居住的双重功能。 能够有效应对积蓄少、退休金低和子女赡养缺位的风险，实现一生财务效用最大化。 以房养老模式适合的人群 退休金不高而拥有自有房产的老人 无需将房产传承下一代的老人,以房养老,75,以房养老的操作模式,住房反抵押贷款 住房租换 售后回租 其它类型,76,住房反抵押贷款,是以自有住房为抵押，在继续拥有房产居住权的同时，向业务开办机构申请贷款，将其未来一定时期的房屋价值全部或部分提前转换为现金的一种房屋贷款。 特征 贷款本息随借款人预期余寿延长而增加，现金由金融机构流向房主，与购房时月供现金流方向相反。 通过增加资产的流动性，为老年人提供更多的养老金现金流。 使老年人可以在自己的生命周期内充分享受到整个住宅生命周期的收益权。,77,住房租换/售后回租,老年人出租大房子再租入小房子，以房租差价补充养老金的方式。 住房租换可盘活部分住房资源，同时得到养老费用；当自有住房有较大升值空间时，住房租换可避免出售造成的损失。 售后回租：老年人将住房出售，再重新租回，取得整笔款项用于养老支出以及支付房租。,78,三种以房养老模式的比较,79,其它类型,住房养老银行 北京市首家“养老房屋银行”于2007年10月18日在石景山启动实施。参与“养老房屋银行”的老人，可委托房屋中介将原住房对外出租，租金用于抵扣老人在养老中心产生的看护费用。 政府回购经济适用房转廉租房。 社区养老：政府补贴房屋租金与养老费用差价。 年金屋：（日、美）酒店式管理，押金可继承。,80, 一次性支付是指申请人与贷款人签订贷款合同后，贷款人将贷款总额一次性交付给申请人，等到申请人去世后，贷款人再将住房收回拍卖变现归还贷款本息的行为。,以房养老一次性支付定价模型,81,以房养老一次性支付定价模型,82,聂先生现年30岁，在某大城市中心地带拥有一套价值50万元的住房，拟于60岁退休时申请住房反抵押贷款以补贴养老金，采用一次性支取方式，贷款办理费用约占贷款额的5%。已知房产价值年均增长率为5.5%（不考虑折旧），长期贷款平均利率为7.8%。 （1）假设105岁为聂先生的最大预期余寿，且 对任意的 ，请计算他在退休时能从银行取得的最大贷款限额。 （2）思考：根据中国的经验生命表，计算他在退休时能从银行取得的最大贷限额。,以房养老一次性支付定价模型运用,83,以房养老一次性支付定价模型：求解,84,以房养老风险,85,1. 财务来源一：社会基本养老保险 2. 财务来源二：企业年金计划 3. 财务来源三：以房养老 4. 退休养老规划步骤 5. 养老金赤字解决方案 6. 综合案例及其运用,主 要 内 容,86,影响因素分析 规划原则 规划具体步骤 规划调整,4. 退休养老规划步骤,87,4.1 退休养老规划需要考虑的因素,1. 家庭结构 2. 预期寿命 3. 退休年龄 4. 退休后的资金需求 5. 退休后的收入状况 6. 客户现有资产 7. 通货膨胀率 8. 退休基金的投资收益率,88,宋先生是通用电气（中国）公司总工程师，刚过50岁生日，基本养老保险缴费已10年，目前养老保险个人账户余额为5万元，年均投资收益率3。现月薪8,000元，上年与今年持平，以后年均增长5，50岁时地方社平工资3,050元/月，年均增长4.5；他依法可在63-65岁间退休，并希望退休时可以从国家基本养老保险中获得退休前30%左右的收入。 请根据【国务院（2005）38号】文件计算他应当选择63岁还是65岁退休（年末供款，不考虑过渡性养老金）？假设个人指数化月平均缴费工资指数为社平工资的2倍。,退休时点选择对退休目标的影响,89,计算过程,90,宋先生的退休目标在65岁时才达到，因此，应该选择在65岁时退休,计算过程,91,4.2 建立养老规划的原则,92, 越早开始储备退休金越轻松 储蓄退休金不宜太保守，以免未来不堪负荷 基本生活支出 保证给付的养老险 / 退休年金 生活质量支出 照护周全的健康医疗保障 报酬率较高但无保证给付的基金投资 节税规划不可少，财富传承留子孙,退休规划重要原则,93,4.3 退休养老规划的步骤(1), 第一步：确定退休目标 确定退休年龄（法定退休年龄：男60周岁，女工人50周岁，女干部55周岁） 退休后生活质量要求 第二步：测算资金需求 1. 必要的假设 2. 退休第一年的需求 3. 退休养老资金总需求,94,退休养老规划的步骤(2),第三步：预测退休收入 1. 基本养老金 2. 企业年金 3. 商业保险 4. 个人储蓄和投资收益 5. 兼职收入 第四步：估计确定退休养老的资金缺口 第五步：计算每年需要投入的资金 1. 商业保险 2. 个人储蓄和投资 思考：商业养老保险有哪些产品适宜于用作退休规划？,95,案例分析1,老李40岁，估计60岁退休，考虑通货膨胀，退休后每年生活费10万元。假设老李预期寿命85岁，用10万元做退休启动资金，并每年终投入一笔固定资金，退休前投资回报率为9%，退休后投资回报为6%。 问老李每年需投入多少资金？,96,第一步：计算60岁时退休时所需养老金总额 用公式计算PV比较复杂，最好用财务计算器 期初年金 其中： N=25，I=6%，PMT=100,000 ， P/Y=1 ， C/Y=1，计算得PV= 1,355,036,案例分析1,97,第二步：计算40岁时10万元在60岁时（20年后）的终值,案例分析1,98,第三步：计算退休金缺口 缺口=1,355,036 - 560,441 = 794,595元 第四步：计算每年需要投入的资金 其中：N=20，i=9%，FV=794,595，期末年金，计算PMT,案例分析1,99,4.4 退休养老计划的监控与调整, 对退休前这些年可能的变化有所准备并调整： 目标变化； 收入变动； 利率变动； 通货膨胀的增加； 资产的意外变动。 定期评估，每年一次； 接近退休时，每半年一次,100,调整,情况变化：老李原来用于养老的10万元作为它用，这样老李每年需要投入多少钱？ N=20，i=9%， FV=1, 355,036，期末年金， PMT=26,486元 这样，老李需每年投入26,486元才够,101,1. 财务来源一：社会基本养老保险 2. 财务来源二：企业年金计划 3. 财务来源三：以房养老 4. 退休养老规划步骤 5. 养老金赤字解决方案 6. 综合案例及其运用,主 要 内 容,102,思考:经济危机下美国老人如何规划“富足退休”,重回股市游戏 多省钱多储蓄 调整退休时间 最近的一项研究发现，经过2008年股市崩溃之后美国人平均打算推迟退休年龄4.2岁 ;美林公司2007年的一份报告显示，人们最希望的退休年龄是在6263岁，比2006年增长了2岁，其中65%的受访者提出，即使退休后仍希望在某些能够发挥能力的地方继续工作。一些很富裕的人士也很愿意“退而不休” 。 . ,103,5. 养老金赤字解决,完善职业生涯规划 退休后继续兼职工作 减少当期消费 增加配置在退休规划上的资产比重 延迟退休 降低或减少退休生活目标 采取更为激进的投资策略,104,经济周期与投资标的选择,減緩,蕭條,復甦,繁榮,減緩,高收益債券,股票、高收益債券、地產,政府公債、定期存款、保本型商品,105,穩健理