电子商务概论第一章-货币与货币制度.ppt

第一章 货币与货币制度,The lack of money is the root of all evil -George Bernard Shaw,（18561950）英国剧作家，评论家,本 章 主 要 内 容,货币的职能 货币的界说 货币的起源 货币的形式 货币制度,第一节 货币的职能与定义,一、货币的职能 货币职能是货币本质的具体表现. 货币职能理论的演进 早期的单一职能论 货币面纱观中性论 近代的双重职能论 实质作用说非中性论 现代的多样化表述：核心仍然是双重职能论 双重职能中最基本的是交易手段 是贮藏手段的前提 产生货币需求,(一)价值尺度,用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能. 特点:只需要观念或想象中的货币,不需要现实的货币. 作用:为各种商品和劳务定价。 价格的倒数是货币购买力,价格指数与货币购买力成反比.,(二)流通手段,货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能. 特点: 必须使用现实的货币,一手交钱,一手交货. 人们注意的是货币的购买力，只要有购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。 作用：两重性 克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场的扩大； 将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。,案例：物物交换与货币,若干年以前，巴黎的拉利克戏院的歌手塞利小姐曾在社会群岛作一次演出。作为演出的报酬，她得到门票收入的1/3。经过清点以后，她的报酬包括3口猪、23只火鸡、44只鸡、5000个椰子，还有很多香蕉、柠檬和桔子。在巴黎，这些家畜和水果可能值4000法郎，这是唱5支歌的很优厚的报酬。然而，在社会群岛，货币是稀缺的。由于塞利小姐自己无法消费掉她的任何一项收入，她只好用水果去喂猪和家禽。 WS杰文斯，1898：货币与交换机制，第1页,物物交换条件下的价格数目,N（N1）,2,商品数目 物物交换经济 货币经济中的 中的价格数目,价格数目,3 3 3,10 45 10 100 4950 100 1000 499500 1000 10000 49995000 10000,(三) 贮藏手段（购买力的暂栖所）,货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能。 原因：财富代表；流通手段。 发展：方式变化：个人窖藏请人代管存入银行 用途变化：单纯致富积累资本，提高消费 作用：金属货币制度下可自发调节货币流通量 信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力,历史上，实行商品货币（白银和黄金）的时期，年平均通货膨胀率大约是0.5%；实行不兑现货币制度时期的年平均通货膨胀率大约达到6.5%，包括恶性通货膨胀则将是18%。,(四) 支付手段,货币在偿还债务方面支付时发挥支付手段职能。 特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。 发展：扩展到商品流通以外的各个领域：纯粹的货币借贷、财政收支、信贷收支、工资和其他劳务收支等。 使货币收支在时间上、数量上不一致； 改变了一定时期的货币流通量。 作用积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算， 加速资金周转；促进资金集中与有效利用。 消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性；出现财政超分配和信用膨胀的可能性。,二、货币的界说,货币的界说有两种理解，一是从理论上来定义货币，二是从经验统计上定义货币。前者从理论上回答：货币是什么；后者从经验统计上显示：什么是货币。 货币的理论定义：是在交易中可以普遍接受的作为交易媒介、贮藏手段和价值尺度的任何东西。 统计上，大多数国家都认同，现金和存款都是货币，并根据它们的主要职能和流动性差异给出了不同层次的货币定义。,货币的统计和计量 各国一般的做法：,狭义货币，是指那些流动性最强，其承担的职能主要是充当交换媒介即流通手段的那部分货币。基本反映了社会的直接购买支付能力，能对商品市场造成直接压力。 广义货币还包括流动性稍差、但有收益的存款货币。不能作为交换媒介，但可随时提取，所以构成潜在购买力。最广义货币中还包括那些经过一定程序可以变现的非存款性金融资产。,我国的统计口径：,+个人持有的信用卡类存款,+信托类存款,M2-M1=准货币（NEAR MONEY,QUASI MONEY) 准货币：不能马上行使交易媒介职能的财产，虽然它们能变成现金。,M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存款,第二节 货币的起源与货币形式的演进,一、货币的出现及货币起源学说 货币的出现 对货币起源的探讨,早期的学说,中国：先王制币说；交换发展说,西方：创造发明说；便于交换说；保存财富说,第二节 货币的起源与货币形式的演进,马克思货币起源说,历史的：交换发展史,逻辑的：劳动价值论,阐明货币是价值形态和交换发展的必然产物 揭示货币与商品的对应关系：两极的均衡,第二节 货币的起源与货币形式的演进,二、货币形式的演进 币材的概念及特征 价值较高、易于分割、易于保存、便于携带 演变顺序 实物货币 金属货币 信用货币 商品货币 货币 纸制货币（纸币、银行券） 信用货币 存款货币 电子货币,实物货币,金属货币（铜、银、金）,1.实物货币,2.金属货币,金银作为货币的优越性： 1）易标准化， 2）易分割， 3）易携带， 4）易保存， 5）稀缺性。,指以金属为材料、并铸成一定形状的货币。 中国是最早使用金属货币的国家之一，早在殷商时代，金属货币就已成为货币的主要形式。,铸币,先秦骨贝,布币,刀币,五铢钱,由国家准许铸造的合乎规定重量和成色并具有一定形状 的金属货币. 铸币的发展有一个从足值到不足值铸币的过程。,王莽币,贝币,春秋货币,战国货币,开元通宝,咸丰元宝 大清铜币,民国,曹魏五铢钱,贱 金 属 币,贵 金 属 币,贵 金 属 币,贵 金 属 币,中国元宝,信用货币完全建立在人们的信用之上，建立在国家信用的基础之上。 本身没有什么价值，与金属货币也无必然联系，人们接收仅仅是因为他们预期他人也会接受它。,3.纸质货币,作为媒介物的铸币，在流通中会发生磨损，成为不足值的铸币。 但这种不足值的铸币在一定限度内仍然可以像足值铸币一样充当流通手段，从而使铸币有了可用其他材料制成符号或象征来代替的可能性。 统治者有意识地利用这种特点，降低铸币成色或重量，甚至用贱金属取代原来铸币，进而利用国家政权发行并强制流通没有内在价值的纸币来代替铸币，强制流通使纸币作为货币象征或符号得到了社会公认。,1）更易携带保管， 2）印刷成本低于铸造， 3）可避免自然磨损和人为破坏。,纸质货币的特点,中国是世界上最早使用纸币的国家。 公元11世纪，北宋的交子是典型的纸币，它是由国家印制、强制行使的不兑现的货币符号（信用货币）。 其后元、明、清发行的宝钞，也属于典型的纸币。,纸币呈黑灰色，为棉、麻、桑皮 合制的一种韧度极大的纸张印制而成,至元通行宝钞,中统元宝交钞,元代实行纸币流通制度，铜钱铸造不多，有汉字钱和蒙文钱两类。 元世祖中统元年(1260)始发中统元宝交钞，后又发至元通行宝钞，以前者使用较久。,纸张制作方法：用楮树皮浸泡在石灰水中多天，使楮树皮软化和漂白，再用清水浸泡，经过碾压成为造纸纸浆,北宋交子,20世纪八十年代初期，澳大利亚在全球率先研制出了塑料钞票，开创了货币材料的新纪元。塑料钞票科技含量多、防伪性能高、耐用性强、整洁度好、容易自动化处理；减少了假币的出现、延长了钞票的使用寿命、降低了货币发行成本。塑料流通钞票或纪念钞票越来越受到世界众多国家的青睐。,塑料货币,4.电子货币,电子货币（e币）：是指利用电子计算机系统储存和 处理的电子存款或信用支付工具，亦称“数据货币” 以电子数据形式存储在银行计算机系统中，以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。 借记卡、储值卡、电子现金、电子支票等。,电子货币特点： 以电子计算机技术为依托，进行储存支付和流通； 融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体； 电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征； 现阶段通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。,现代社会中的支付方式,现金支付：（普通）对大量小额的交易。 缺点：现金容易被偷窃，携带运送不方便。 支票（见票即付的债务凭证）：是个人或单位在其支票帐户上的存款余额，而非支票本身 缺点：支票处理需要费用，有时滞。 信用卡：传统信用卡先消费后付款，是消费信贷。 借记卡是一种转账卡，不提供信用。但具有一定透支额。 电子资金转账系统：高速、便捷、以前主要用于银行之间的资金清算，现用于人们的日常生活，如网上银行，信用卡。,第三节 货币制度,一、 国家货币制度的内容及形式,(一）含义：是指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。,第三节 货币制度,（二）基本内容： 规定货币材料 规定货币单位:本位货币的最小单位为基本货币单位，如美元，英镑，法朗。 规定流通中的货币种类 主币：就是本位币，是一个国家流通中的基本通货，一 般作为该国法定的价格标准。 辅币：是本位货币单位以下的小面额货币，它是本位币 的等分。,现代硬币,第三节 货币制度,货币制度的基本内容： 规定货币的法定支付能力。 无限法偿：不论支付数额多大，不论属于何种性质的支 付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。 有限法偿：在一次支付中若超过规定的数额，收款人有 权拒收，但在法定限额内不能拒收。 规定货币铸造发行的流通程序。 自由铸造与限制铸造 分散发行与垄断发行 货币发行准备制度的规定。 一是现金准备，包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产。 二是证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府 公债券等在金融市场上流通的证券。 商品准备、没有准备,（三）形式,银本位制,以白银作为标准币材中世纪（西罗马帝国灭亡文艺复兴）,金银复本位制,金币和银币都为本位货币 （16C19C）,金本位制,以黄金作为标准币材1816年英国最先宣布，在1821年正式开始，黄金时代为18211914年，1880年普遍确立。,不兑现的信用货币制度,不兑现纸币本位,人民币制度,纸币，元，我国目前经常项目下货币可以自由兑换，资本项目下不可自由兑换。,1.银本位制,自15世纪末，意大利人哥伦布发现美洲，白银生产技术及产量大增，盛行于1619世纪。 我国于公元前119年，西汉武帝时期开始铸造银币，由国家法律确认为一种货币制度则在1910年币制则例正式确定我国实行银本位制。并于1934年11月放弃。,1914袁大头 银元史上铸量最多，流通时间较长的银元,1927 年，“中山开国纪念币”，通称“孙币”或“船洋”。,2.金银复本位：（16C-19C）,（1）平行本位：即金银币平等，同时都是本位币，都可以自由铸造和熔化，自由地输出入国境，金银币的交易比率由市场决定，国家没有法律规定。 问题：由于任一商品都拥有两个价格，且这两个价格比例不断随金银比价波动，造成价格混乱，给交易带来了很多麻烦。 （2）双本位：金银币价格比例由法律强制固定下来。 问题：格雷欣法则 （3）跛行本位：金币和银币都为本位货币，且保持固定比价，但是金币可以自由铸造，银币不可自由铸造，且银币不具有无限法偿能力，实际上已沦为辅币。是向金本位的一种过渡形式。,劣币驱逐良币律,劣币驱逐良币律Greshams Law-Bad money drives out good money 格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通时，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象,金银复本位优缺点,优点：币材充足，可以满足贸易规模不断扩大的需求，且金币和银币之间具有互补性。 缺点：破坏了货币的统一性，排他性的特点，这是一种不稳定的货币制度。,3.金本位制,（1）金币本位：纯粹金币本位： 自由铸造； 自由兑换； 自由输出入国境。 （2）金块本位：金币不再流通，黄金和纸币不再自由兑换，要达到一定的限额才能兑换。 两次世界大战之间的英国和法国实行过这种金本位。这些国家黄金储备不够，不足以支持自由兑换。 （3）金汇兑本位：不铸造金币，市场上也不流通金币，本币不可兑换为黄金，但本币可以以固定汇率兑换成某一实行金币或金块本位的国家的货币，并在该国兑换黄金。 纸币与黄金之间的关系进一步弱化。,4.不兑换的信用货币制度,不兑换的信用货币制度以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金。它突破了因币材不足造成的对生产力发展的限制，并节约了贵金属，它具有以下特点： 不兑换的信用货币一般是由国家授权中央银行垄断发行的、并由国家法律赋予无限法偿能力； 由现金和存款通货构成； 不与任何金属保持等价关系，不能兑换黄金，货币发行也不以金银做担保，因而发行数量不受金银的储备数量限制，而受经济发展状况的制约，对货币流通的调节构成国家宏观调控的重要手段； 货币通过信用程序进入流通领域，通过银行的信用活动调节流通中的货币量。,人民币制度,是我国的法定货币，具有无限法偿能力。 发行原则：集中统一 经济发行 在我国境内流通的货币只能是人民币。 非完全自由可兑换货币 人民币的发行保证是国家拥有的商品物资，黄金外汇储备主要是作为国际支付的准备金,第三节 货币制度,二、国际货币制度及其演变 国际货币制度：支配各国货币关系的规则以及国际间进行 各种交易支付所依据的一套安排和惯例。 国际货币制度主要内容： 确定国际储备资产，即使用何种货币作为国际间的支付货 币；哪些资产可用作国际储备资产 安排汇率制度，即采用何种汇率制度，是固定汇率制还是 浮动汇率制 选择国际收支的调节方式，即出现国际收支不平衡时，各 国政府应采取什么方法进行弥补，各国之间的政策措施如 何协调等。,第三节 货币制度,国际金本位制：是指黄金充当国际货币，各国货币之间的 汇率由它们各自的含金量比例即金平价(Gold Parity) 决定，黄金可以在各国间自由输出输入，在“黄金输送 点”的作用下，汇率相对平稳，国际收支具有自动调节 的机制。,第三节 货币制度,二、国际货币制度及其演变 布雷顿森林体系： 布雷顿森林体系建立的背景； 布雷顿森林体系的主要内容:“双挂钩”的安排;实行固定 汇率制;IMF为会员国解决国际收支困难事先作出安排.会 员国不得限制经常性项目的支付,不得采取歧视性货币措 施.（实际上是以美元的金块本位制和其它国家货币的金汇兑本位制相结合的虚金本位货币体系。） 布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用. 该体系的安排中隐含着诸多的缺陷导致了其最终走向崩溃.,“布雷顿森林体系”的解体,五十年代美国的侵朝战争和国内的两次经济危机，使其国际收支发生逆差，其黄金储备下降；同时，欧洲和日本的经济开始恢复，从而使美元的霸权地位开始削弱。 六十年代爆发了两次美元危机（1960年和1968年），美国的黄金储备急剧下降，造成