幸福99卓越增盈开放式银行理财计划风险揭示书.DOC

“幸福99”卓越增盈开放式银行理财计划风险揭示书尊敬的客户： 理财非存款、产品有风险、测算收益不等于实际收益，投资须谨慎，请仔细阅读以下重要内容： 1、本产品：“幸福99”卓越增盈开放式银行理财计划，属于开放式非保本浮动收益型，投资类型属于组合投资型，产品存续期内不定期开放第i期预约X型理财子单元认购及到期兑付，每一个子单元封闭运作，每一个子单元的理财期限、理财开始日、理财到期日及预期理财收益率等要素以第i期预约X型开放认购要素表约定为准，产品内部风险评级结果为R2，面向机构投资者销售。2、本产品不保证本金和收益，理财本金及实际理财收益率可能会受制于金融市场交易对手的信用风险、债券发行人和担保人的信用风险（例如其破产或未按期足额偿还债务）、信托计划受托人的管理风险和信托财产投资运作过程中的固有风险、市场结算操作风险、票据付款人的信用风险（例如其到期不承兑或不按时承兑）、票据买入至托回期间发生挂失、止付和冻结等事项的影响而蒙受损失，在极端市场情况下，若估值日发生投资组合项下投资标的完全丧失清偿能力的最不利情况，即估值日理财财产净值为零，投资者将损失全部本金。根据杭州银行对本产品的内部风险评级结果，理财本金及实际理财收益率因市场变动而蒙受损失的概率较低，您应充分认识投资风险，谨慎投资。3、在您签约购买本理财产品前，应当仔细阅读本风险提示书、本产品的产品说明书、“幸福99”银行理财计划协议书、“幸福99”机构银行理财计划客户权益须知的全部内容，这些销售文件将共同构成客户与发行银行之间的理财交易合同，同时您还应向销售银行详细了解本产品的产品特性、资金投向及投资组合安排、风险揭示内容及风险管控措施等内容，并根据您的风险承受能力评估结果确认是否适合购买本产品。风险提示方： 杭州银行股份有限公司声明：我单位已充分阅读“幸福99”机构银行理财计划客户权益须知、“幸福99”卓越稳盈开放式银行理财计划风险揭示书及本产品说明书，并已对其作全面、准确的理解，充分认识到投资本理财产品需求承担的风险，并自愿承担此风险。客户（公章） 法定代表人（签章）或授权代理人 日期： 年 月 日“幸福99”卓越增盈开放式银行理财计划产品说明书一、重要须知本产品与银行存款存在明显区别，具有一定的风险。本产品面向机构投资者销售。本产品预期理财收益率有科学、合理地测算依据和测算方式，但测算收益不等于实际收益，投资须谨慎。本产品主要风险为理财本金及收益风险，在极端市场情况下，若估值日发生投资组合项下投资标的完全丧失清偿能力的最不利情况，即估值日理财财产净值为零，投资者将损失全部本金。杭州银行对理财本金及收益不提供保证承诺，请投资者基于自身的独立判断进行投资决策。投资者在杭州银行签署理财合约认购本产品前，应当仔细阅读本说明书及其他相关销售文件的全部内容，同时向杭州银行了解本产品的具体信息，确保自身完全了解该项投资的性质、投资所涉及的风险以及自身的风险承受能力，在慎重考虑后独立做出认购决定。本说明书、“幸福99”机构银行理财计划客户权益须知、及投资者在杭州银行签署的“幸福99”银行理财计划协议书、“幸福99”卓越增盈开放式银行理财计划风险揭示书（若网上银行购买的，成功交易后视同为与杭州银行已完成理财销售文件的签订），将共同构成客户与杭州银行之间的理财计划交易合同。投资者在认购本产品后，应随时关注本产品的信息披露情况，及时获取相关信息。如对本产品有任何疑问、异议或意见，请联系银行客户经理或反馈至银行营业网点，也可致电银行客户服务热线（95398）。二、产品特性本产品属于开放式非保本浮动收益型，产品存续期内不定期开放第i期预约X型理财子单元认购及到期兑付，每一个子单元封闭运作，有固定期限，到期分配理财本金及理财收益（如有），i代表子单元的期数，X代表子单元的封闭天数，每一个子单元的基本要素通过第i期预约X型开放认购要素表（以下简称“要素表”）确定，所有子单元的募集资金通过理财专户集中管理运作，统一估值与核算。三、释义本说明书中，除非另有明确说明，否则下列词语或简称具有如下含义：产品：指“幸福99”卓越增盈开放式银行理财计划发行银行：指杭州银行股份有限公司，以下简称“银行”。产品托管人：指杭州银行股份有限公司销售银行：指直销银行和代销银行。直销银行指杭州银行股份有限公司。本产品无代销银行。要素表：指第i期预约X型开放认购要素表，是本说明书的重要组成部分，用于约定第i期预约X型理财子单元的基本要素，包括但不限于开放规模、认购期、封闭开始日、封闭结束日、封闭期限、预期理财收益率、开放地区范围及开放渠道等，要素表将在杭州银行网站进行公示，若客户持有的要素表与公示内容不一致，应以网站公示为准。四、产品风险评级：R2R1R2R3R4R5风险程度本产品风险评级由杭州银行根据产品投资对象、实际的风险控制情况、投资运作情况等合理确定。根据杭州银行内部风险评级标准，本产品的风险等级为R2。该评级仅是杭州银行内部测评结果，仅供投资者参考，不具有任何法律约束力。五、产品概述产品名称“幸福99”卓越增盈开放式银行理财计划销售渠道可通过杭州银行的营业网点和网上银行认购（具体以要素表约定为准，要素表未约定的按此规定）适合客户本产品面向机构客户发售，销售地区范围包括但不限于杭州、上海、北京、深圳、南京、合肥、宁波、舟山、绍兴、桐乡、德清、温州、衢州、金华、丽水（具体以要素表约定为准，要素表未约定的按此规定）。产品存续期本产品的存续期为10年，自产品成立之日起计算，银行可根据市场情况提前终止或延长产品期限，第1期预约X型理财子单元的封闭开始日即为产品成立日。交易币种人民币产品总规模不超过200亿元（银行可根据市场情况调整规模上限）认购期指第i期预约X型单元的认购期，具体以要素表约定为准（其中认购期最后一天为第i期预约X型登记日，登记日当天按当时实行的活期利率计付活期利息）产品成立认购期结束，如第i期预约X型认购金额未达到2000万元或市场发生剧烈波动，杭州银行经合理判断有权宣布该期单元不成立。产品不成立时，客户可于原定的理财开始日起自由支取理财本金，认购期利息按活期存款利率计算。理财开始日指第i期预约X型的封闭开始日。理财到期日指第i期预约X型的封闭结束日。理财期限指第i期预约X型自封闭开始日（含）至封闭结束日（不含）的封闭天数（若第i期预约X型提前终止的则至实际终止日）理财本金指投资者参与第i期预约X型单元的认购资金。理财收益率指适用于第i期预约X型单元的理财收益率，是本说明书约定的理财本金计算理财期限内收益而适用的收益率，以年收益率表示，换算为日收益率，按年收益率除以365计算，预期理财收益率以要素表约定为准。起点认购金额起点5万元整，超过认购起点部分，应为1万元的整数倍（具体以要素表约定为准，要素表未约定的按此规定）。提前终止权第i期预约X型封闭期内，客户无提前终止权。如遇国家金融政策出现重大调整并影响到本产品的正常运行时，银行有权提前终止本产品或提前终止部分第i期预约X型单元，产品提前终止时所有处于存续期的第i期预约X型单元相应将提前终止。工作日国家法定工作日融资服务客户在第i期预约X型封闭期内不能提前支取本金及收益，但可将第i期预约X型以70%的质押比率向杭州银行申请质押贷款（具体以要素表约定为准，要素表未约定的按此规定）。其他规定理财本金在登记日前交存于销售银行的，至登记日（含）按当时实行的活期利率计息。第i期预约X型封闭期结束日（或实际终止日）到理财资金返还到账日为还本清算期，还本清算期内不计付利息。客户成功认购后，理财本金立即自动冻结，客户不得要求支取和使用。六、投资管理1、 投资范围和投资比例本产品为组合投资型，杭州银行将理财产品募集资金主要投资于符合监管要求的各类资产：一是债券、存放等高流动性资产，包括但不限于各类债券、同业存放、拆借、质押式回购、货币市场基金、债券基金等货币市场交易工具；二是债权类资产，包括但不限于债权融资类信托计划、债权融资类资产管理计划等；三是权益类资产，包括但不限于股票收益权、股权投资、新股及可转债申购等权益类投资；同时产品因为流动性需要可开展存单质押、债券正回购等融资业务。投资比例如下：资产类别资产种类投资比例高流动性资产债券及债券基金；货币市场基金；同业存款等30%-100%债券类资产债权类信托计划、资产管理计划等0%-70%权益类资产股票收益权，股权投资、新股及可转债申购信托等0%-30%上述投资比例可在（10%，10%）区间内浮动，由杭州银行根据实际情况确定，若因市场变化导致投资比例超出该范围，杭州银行将在网站和网点对具体调整情况和允许客户提前赎回的条件及办理方式进行公告。2、投资策略本产品采用安全性和流动性优先、追求适度收益的投资策略，重点配置风险可控的固定收益类品种，以持有到期为主，同时根据市场情况和产品的流动性管理要求，配置一定比例的交易类资产及现金类资产。产品拟投资的各项资产均比照杭州银行自营业务标准进行独立的尽职调查、风险评估、审批准入及后续管理。3、估值原则和估值方式（1）估值原则：交易类金融资产按照估值日的公允价值计算，持有到期类金融资产按账面成本加上至估值日止的应收利息性收入计算。（2）估值方式：活期存款及货币市场类工具以估值日的本金估值；全国银行间债券市场交易的债券、同业存放、同业拆借及同业借款等债券类资产按照账面成本加上最近一次付息日至估值日止的应计利息估值；固定收益类信托及信托受益权按照所涉标的信托计划的信托份额加上自成立日至估值日止按预期信托收益率计算的尚未分配的信托收益估值；银行承兑汇票按照票面金额加上最近一次付息日至估值日止的应计贴现利息估值。（3）本说明书未明确约定估值方法的品种，由发行银行和产品托管人共同商定估值方法。（4）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。（5）在任何情况下，杭州银行如采用上述规定的方法对理财财产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果杭州银行认为上述方法不能客观反映理财财产公允价值的，可根据具体情况与产品托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。七、本金及理财收益1、理财收益测算本产品为每一个第i期预约X型单元设定预期理财收益率，并在要素表中明示。预期理财收益率的测算依据和测算方式为：依据第i期预约X型单元设立时本产品项下的各类或拟配置的各类金融资产的投资比例和运行情况，测算各类金融资产构建的资产组合年化收益率，在考虑扣除产品托管费及管理费后，从而测算出该封闭单元的预期理财收益率。测算示例如下：假设以第1期预约185天型为例，设立时间为2015年4月1-7日，依据上述测算方式，该单元设立时的资产组合年化收益率为6.19%，在扣除产品托管费及管理费后，理财收益率预期为5.10%，具体测算方式见下表：资产配置投资金额（万元）投资比例投资期限资产预计年化投资收益率现金及货币市场类工具30003.00%活期0.95%银行间债券（投资级以上）5000050.00%2年6.50%同业借款3000030.00%半年6.05%资产管理计划1000010.00%1年7.00%银行承兑汇票70007.00%5个月5.60%资产组合年化收益率100000100.00%-6.19%产品托管费率-0.025%产品管理费率-待季度计提时确认以上测算仅为资产组合在指定期间的业绩表现，不代表未来，仅供投资者认购第i期预约X型单元参考，不作为该单元最终实际收益率的支付依据。第i期预约X型单元封闭期结束时，理财收益率将根据当日所投资资产组合的实际运作情况确定。2、本金及理财收益分配（1）期间分配产品存续期间，每一个第i期预约X型单元封闭期结束日（或实际终止日，该日即为估值日），杭州银行将依据本说明书约定的估值方式计算理财财产净值，并根据本产品的实际运行情况，确定该单元的实际理财收益率，并向所有认购该单元的投资者分配理财本金和理财收益（如有），分配方式如下：若估值日理财财产净值客户预期理财权益总值，表明本产品在估值日处于能够满足全部投资者理财本金及预期理财收益的状态，产品运行情况正常，则第i期预约X型单元的实际理财收益率完全达到预期，银行将按照客户预期理财权益足额向认购第i期预约X型单元的投资者分配理财本金和理财收益；若估值日理财财产净值客户预期理财权益总值，表明本产品在估值日处于无法满足全部投资者理财本金及预期理财收益的状态，产品运行情况不正常，银行将提前终止本产品，并按照以下终止分配条款进行产品清算分配。（2）终止分配产品到期或提前终止时（终止日即为估值日），银行将依据本说明书约定的估值方式计算估值日的理财财产净值，并根据产品终止日的实际清算情况，确定所有未分配的第i期预约X型单元的实际理财收益率，并向所有投资者分配理财本金和理财收益（如有），分配方式如下：若估值日理财财产净值客户预期理财权益总值，表明本产品在估值日处于能够满足全部投资者理财本金及预期理财收益的状态，产品运行情况正常，则所有未分配的第i期预约X型单元的实际理财收益率完全达到预期，银行将按照客户预期理财权益足额向所有投资者分配理财本金和理财收益；若估值日理财财产净值客户预期理财权益总值，表明本产品在估值日处于无法满足全部投资者理财本金及预期理财收益的状态，则所有未分配的第i期预约X型单元的实际理财收益率没有达到预期，可能为零，甚至出现本金亏损，银行将以理财财产净值为限，按以下方式对所有未分配的第i期预约X型单元进行分配：第i期预约X型单元的分配资金总额估值日理财财产净值第i期预约X型单元的客户预期理财权益客户预期理财权益总值此时，第i期预约X型单元的实际理财收益率（第i期预约X型单元的分配资金总额第i期预约X型单元的认购资金总额）第i期预约X型单元的认购资金总额365第i期预约X型单元的实际存续天数3、投资者所得收益（1）计算公式理财收益理财本金理财收益率理财期限365（2）计算示例假定投资者认购第i期预约X型单元5万元，理财收益率为6.00%，理财期限为185天，则投资者理财收益为500006.00%185365=1520.55元（上述示例采用假设数据计算，并不代表投资者实际可获得的理财收益）。4、本金及理财收益风险（1）本理财计划不保障本金及收益（2）风险示例本理财计划本金及实际理财收益率可能会受制于金融市场交易对手的信用风险、债券发行人和担保人的信用风险（例如其破产或未按期足额偿还债务）、信托计划受托人的管理风险和信托财产投资运作过程中的固有风险、市场结算操作风险、票据付款人的信用风险（例如其到期不承兑或不按时承兑）、票据买入至托回期间发生挂失、止付和冻结等事项的影响，若估值日理财财产净值小于客户预期理财权益总值，则实际理财收益率将低于预期，可能为零，也可能为负，若估值日发生投资组合项下投资标的完全丧失债务清偿能力的最不利情况，即估值日理财财产净值为零，投资者将损失全部本金。5、本金及理财收益支付第i期预约X型单元封闭期结束日（或实际终止日），杭州银行将在终止日后3个工作日内将投资者理财本金和应得收益（如有）划转至投资者指定理财账户（若终止日日逢假期则顺延至下一个工作日，适用假期为中国公众假期。）八、税费规定1、理财计划财产在管理、运用、处分过程中产生的税费（包括但不限于增值税及相应的附加税费等），由理财计划财产承担；银行对该等税费无垫付义务，若银行以其固有财产先行垫付的，银行对理财计划财产享有优先受偿权。前述税费（包括但不限于增值税及相应附加税费）的计算、提取及缴纳，由银行按照应税行为发生时有效的相关法律法规的规定执行。投资于本理财计划的收益的应纳税款由投资人自行缴纳。但若根据法令的规定或税务等国家机关的命令或要求，银行有义务代扣代缴客户承担的税费时，银行将进行代扣代缴。2、产品托管费：以固定管理费方式收取，于第i期预约X型到期日从理财财产中支付，平常不计提，计算方式为：托管费支付日当日到期的第i期预约X型认购资金总额0.025%第i期预约X型实际存续天数365。3、产品管理费：以浮动管理费方式收取，于管理费支付日从理财财产中支付，平常不计提，计算方式为：管理费支付日理财财产净值支付日客户预期理财权益总值。九、风险提示本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识以下投资风险，谨慎投资：1、理财本金及收益风险：本理财计划为非保本浮动收益理财计划，不保障本金及收益。产品在实际运作过程中可能会受制于金融市场交易对手的信用风险、债券发行人和担保人的信用风险（例如其破产或未按期足额偿还债务）、信托计划受托人的管理风险和信托财产投资运作过程中的固有风险、市场结算操作风险、票据付款人的信用风险（例如其到期不承兑或不按时承兑）、票据买入至托回期间发生挂失、止付和冻结等事项的影响，造成实际理财收益率可能低于预期，收益可能为0，甚至发生本金损失。则由此产生的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担。2、管理风险：由于杭州银行受技能及管理水平等因素的限制，可能会影响本理财计划的投资收益，导致本计划项下的理财收益处于较低水平甚至为零。3、政策风险：本理财计划是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响理财计划的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本理财计划收益降低。4、流动性风险：本理财计划在第i期预约X型单元封闭期内投资者不得提前赎回，可能影响投资者的资金安排，带来流动性风险。5、市场风险：如果在理财期限内，市场利率上升，本计划的预期收益率不随市场利率上升而提高。6、早偿风险：如杭州银行在特定情况下提前终止第i期预约X型单元，则投资者可能将无法实现期初预期的全部收益。7、理财产品不成立风险：如第i期预约X型单元开放认购期届满，该单元的募集资金未达到规模下限（如有约定）或市场发生剧烈波动，杭州银行合理判断有权宣布第i期预约X型单元不成立。8、信息传递风险：本产品在存续期内不提供账单。杭州银行按照本说明书有关“信息公告”条款的约定进行信息披露。投资者应根据“信息公告”条款的约定及时登录杭州银行网站或致电客户服务热线（95398）或到营业网点查询。如果投资者未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解产品信息，并由此影响投资者的投资决策，因此而产生的责任和风险（包括错过资金使用和再投资的机会等）由投资者自行承担；另外，投资者