保险案例讨论：免赔决策问题

n更多企业学院： 中小企业管理全能版183套讲座+89700份资料总经理、高层管理49套讲座+16388份资料中层管理学院46套讲座+6020份资料国学智慧、易经46套讲座人力资源学院56套讲座+27123份资料各阶段员工培训学院77套讲座+ 324份资料员工管理企业学院67套讲座+ 8720份资料工厂生产管理学院52套讲座+ 13920份资料财务管理学院53套讲座+ 17945份资料销售经理学院56套讲座+ 14350份资料销售人员培训学院72套讲座+ 4879份资料课堂讨论课程的内容分4个小组，每组负责一道问题。选题一、习题中的下题 ：四、风险管理案例英文案例1、Case M Harris Foods公司的财产保险免赔决策案例情况：1981年9月马克思先生为HFC谋划1982年1月1日起的HPR风险保单的更新事宜。该风险的保险人是行业风险保险人IRI，马可思先生对该保险人的服务相当满意，但对保单中的免赔条款有所抱怨。到1982年1月1日满期的该有效合同含有单次事件50000￥的免赔内容。IRI更新保单分析 马可思希望：IRI能够提供一个次事件50000至的免赔合同，认为将免赔额提高到。若IRI的新保单，将单次事件的免赔额从50000提高到，可：1、降低保险费20300￥，从而使其回扣Payback 为2.46/年。为了慎重起见，马克思要求助手分析论证，从财务角度，接受50000￥额外的免赔的同时，节省20300的保险成本是否科学。助手米勒先生采用以下方法进行了分析：定量分析过程和方法：采用的Model：略预期额外自留损失支出=损失额在50000-的数量* 损失可能性*年度赔偿额模拟的情景：情景一，在的免赔下，预期额外支出低于20300； 情景二，继续50000的免赔额，预期额外支出大于20300。 需要的相关的信息：1指数化的历史损失记录； 2各年损失次数； 3假设情景下的损失分布；4，50000至元之间的平均赔偿。 这些信息的有关原始数据见表1、表2、表3和表4。表1 原始损失记录损失日期损失金额指数金额损失日期损失金额指数金额损失日期损失金额指数金额2-7-6116449112-4-632677814-23-6825434655133-9-61840251612-4-633249483-5-6941710126-18-612116321-4-6434910084-3-6999624538-22-61 102731061-2-6485727766-5-691914678-28-61121236313-28-6424169612-11-691207295012-31-611313924-21-6424771412-19-691-29-6242512595-7-641805208-17-70219050592-2-62245772796-15-6433797411-20-7055512813-6-6255416417-7-641213506-11-717383163364-12-62 107331797-28-6410329810-21-715854129539-11-621875547-30-6450914713-12-7244559954489-18-62449133010-13-641664803-28-729-26-62983291211-7-6448213934-21-7280001713610-23-62519153812-15-643098935-1-7263181353911-1-622136317-8-653861109668-17-7235976912-28-6242412563-1-661657457611-7-72142930612-12-6335610424-6-66159834413712-9-725465117063-7-637306213846-3-661707471412-12-727519161066-14-63591738-23-66922247512-28-72391583866-14-632818228-30-661965269-19-7425385461308-21-63430126911-5-666099163704-4-75214135658-27-634549133151-3-67563151111-16-769-10-63116534102-23-67749096-30-7734507510299-16-632477231-12686993180137-28-7883048注：指数金额是指依据投入产出品物价指数折算的损失金额表2 保险赔偿记录年份赔偿次数年份赔偿次数年份赔偿次数年份赔偿次数1961619663197121976119621019675197291977119631019682197301978119641319695197411979019651197021975119800Mean=3.65表3 赔偿分布表！损失金额损失次数占比% 0-50000658950000-34.1+56.9合计73100.0表4 50000以上内（含）部分的 赔偿的 平均额赔偿次数赔偿额1115- 8510296551395448-/8 = 89000 ；89000- 50000 = 39000 注：按约定HFC的最高自留免赔额为，因此超过的损失中，只考虑第一个的损失。计算结果：运用模型和数据进行计算：超过50000以上的赔偿平均额*可能概率*年平均索赔次数 =39000* （4.1%+6.9%）*3.65 =预期的超额损失15695￥= 以上为信息处理的过程。风险处理的讨论1、 送阅人：马克思 提交人：米勒 主题：IRI的免赔额分析建议：接受 ！ 单次事件免赔额从50000增加为的保险。理由：免赔达可节省投保成本20300，超过 自留风险所承担的预期超额损失15695，在扣除这一支出后仍然有4641的净结余。2、 送阅人：罗宾森 提交人：马克思 主题：IRI的免赔额分析 应该斟酌免赔额是否最为合适的？是否存在其它降低保险成本的对策？ 或者降低保险成本是唯一的目标。3、 送阅人：马克思 提交人：罗宾森 主题：IRI的免赔额分析在细阅了米勒的分析和建议后，我并不认为应该改变免赔额，虽然这样可以节省保费，但这将是“Risking a lot for a little” 。非常赞赏你们的研究精神，并期待着你们的替代性风险融资机制（AR-FM）案例讨论：1、总结米勒先生分析的方法。2、如何评价米勒先生运用以上模型所得出的投保结论？3、罗宾森先生认为米勒先生的投保建议是在“用较小的风险交换较大的风险”，你认为这一反对意见是否有道理？这一反对意见可以进行定量分析吗？ 可以如何进行？提示：通过计算估计的年平均3.65次索赔的标准差。 4、如果你是HFC的CSO，你将接受哪一种建议？ 为什么？ 该案例的思考可以结合保险学的知识，以及加拿大的案例等提供的经验性的信息，不存在独一的答案。本案例的附录材料见英文版：1、Backround企业基本状况略2、HFC公司风险管理能力：风险管理部门 略3、替代性风险融资工具的状况4、HFC的损益表和资产负债表等等。（提示：考虑企业财务状况，运用第一章风险管理中的种种考虑，比如：企业流动性问题、机会成本等等）讨论题2：运用已经掌握的保险原理，分析对象公司的资产负债表。所需信息可由学生自己找，也可利用老师提供财务章的表格数据。讨论题目3：运用赔付率和综合赔付率等分析某些保险公司的收支状况。所需要的信息可由学生自己寻找对象公司的损益表。作业的素材：某某保险股份有限公司1998年至2001年间连续四年的各项业务和财务指标损益表 如附录表1和2；要求：1、熟悉保险企业财务报表的构成内容，提出你不甚明白的项目；2、 按照提供的数据信息来分析该保险公司在业务结构等各方面的发展状况。（这一分析所依据的保险原理在：教材第二章第四节的一、经营内容和收入来源）。分析可以采用的分析指标诸如：1、业务经营状况，采用保费、分保、投资等不同业务的收入占比和增长率等；2、财务稳定性方面，选取西方保险学界认为最灵敏直接且简便有效的三个指标作为代表，即：综合比率、净值负债率、保费盈余率 3、资金运用状况，选取资产利润率、资产结构等指标注意：2和3以后分析用，可参见教材财务稳定章节部分。附录表1 中国某某保险股份有限公司资产损益表（单位：百万元）项目1998年1999年2000年2001年收入项目18251.1523451.982737546527保费收入17041.4522174.542732246457分保费收入1117.011142.424243追偿款收入92.69135.021127支出项目11800.0714770.481342419130赔款支出2369.412427.4327593622退保金及给付3068.174823.2228894277分保业务支出14431471.57498552手续费及佣金支出274.22263.2432715687营业费用4098.065318.1433724284提存保险保障基金156.6535.934465营业税金及附加390.56430.95591643准备金提转差=当年新增加的准备金数量=提取量-结转量9050.8610414.861558529010承保亏损-2599.78-1733.36-1634-1613加：投资收益3135.992323.9923361662其他收入0013812409减：其他支出00252168营业利润536.21590.6318312290加：营业外收入5.295.641126减：营业外支出61.230.526351利润总额480.3565.7517792265减：所得税52.9928.89171502税后利润427.31536.8616081763附：原始数据根据国务院发展研究中心信息网整理而得，主要采用1998-2001年数据，对于2000年的数据，因与2001年不符，以2001年提供为准。由于各年度之间所设项目差异，有些数据无法比较，因而空缺。附录表2 该保险企业的经营情况1999-2003（1-12月）19992000200120022003万元保费收入15,958,577.37.78.931财产险5,983,900.43.25.12人身险9,974,677.94.52.83（1）人身意外伤害808,154.72.3.01（2）健康险654,806.67.93.27（3）寿险8,511,717.55.29.56赔款、给付5,273,572.01.37.031财产险3,058,896.09.46.592人身险2,214,676.92.91.43附录三、初步分析的结果表保费收入增长率=保费收入变动额/上年保费收入*100%市场占有率= 保费收入/全行业保费收入*100%项目199819992000 2001 保费收入(百万元)17041.4522174.542732246457保费收入增长率（%）-30.12%23.21%70.04%全行业保费收入(百万元)-.79.77.37市场占有率（%）-10.68%17.12%22.02%附录四、依据题意中 的指标2和3的分析结果1、综合比率=(损失赔付+支出费用)/保费收入*100%，即损失赔付率和支出费用率的总和。项目199819992000 2001 保费收入(百万元)17041.4522174.542732246457损失及支出（百万元）11800.0714770.481342419130综合比率（%）69.24%66.61%49.13%41.18%2、净值负债率=净资产/负债*100%项目199819992000 2001 净资产(百万元)4150.994721.6649566450负债（百万元）28407.6240314.45926688280净值负债率（%）14.61%11.71%8.36%7.31%3、保费盈余率=保费收入/盈余项目199819992000 2001 保费收入(百万元)17041.4522174.542732246457利润总额(百