企业会计准则之资产减值与资产评估

企业会计准则第8号资产减值与资产评估王 生 龙中联资产评估有限公司 大 纲一 企业会计准则第8号资产减值概述二 财务报告目的评估业务发展的必然性三 财务报告目的评估业务的特点四 资产减值评估与传统评估的差异一、企业会计准则第8号资产减值概述 “资产减值”是指当外部信息或内部信息有证据表明资产的使用价值降低，而使得该资产的可收回金额低于其账面价值。 2006年新颁布的准则体系中，资产减值准则是人们关注的重点准则之一，其原因就在于该准则在第四章第十七条明确提出，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。 回顾在新企业会计制度实施的当年，沪深两市上市公司计提的八项资产减值准备为210亿元之多，在庆幸上市公司资产质量得到进一步优化的同时，却不得不防范这项巨大的资产减值准备已经作为调节利润的蓄水池，成为上市公司以后经营状况不佳年度的利润来源。可能发生减值资产的认定 企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。 因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。 存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值： 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。 企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。 企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。 其他表明资产可能已经发生减值的迹象。资产可收回金额的计量确定可收回金额=公平交易中销售协议价格可直接归属于该资产处置费用的金额；u 可收回金额=该资产的市场价格处置费用（不存在销售协议但存在资产活跃市场的，通常应当根据资产的买方出价确定）；u 可收回金额=参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计资产的公允价值减去处置费用后的净额（在不存在销售协议和资产活跃市场的情况）；u 可收回金额=未来现金流量的现值未来现金流量现值的确定：（1）资产持续使用过程中 + 最终处置时所产生的预计未来现金流量的现值（2）最近财务预算或预测5年+预算或预测期后稳定或递减的增长率不应当超过企业经营的产品、市场、所处的行业或者所在国家或者地区的长期平均增长率，或者该资产所处市场的长期平均增长率。（3）折现率是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。 二、财务报告目的评估业务发展的必然性（一）评估和会计同属资产计价方式理论基础资产评估和会计计量同是资产计量的技术。不能因为二者产生的前提和计量基础不同，而否认其理论同源。当二者采用同一属性对资产计量时，其理论体系是一致的。u 一个完整的计量模式由计量对象、计量单位和计量属性组成。计量对象是指被计量的客体，具体到会计要素上，就是资产、负债、收入、费用等。计量单位是指对计量对象就某一属性进行计量时，具体使用的标准量度。通常，可选择的量度单位有两种，一是名义货币量度单位，二是不变购买力货币单位。计量属性是指被计量客体的特性或外在表现形式。具体到会计要素，就是指资产（负债）、收入（费用）等要素可以用货币进行量化表述的方面。FASB在第5号概念结构公告“企业财务报表的确认与计量”中，列举了5种可能的计量属性，即历史成本历史收入，现行成本，现行市价，可变现（清算）净值，未来现金流量现值（或贴现值）。 u 计量属性，又称计量基础，指用货币对会计需要进行计量时应予计量的角度。资产有五种计量属性，即历史成本、现行成本（重量成本）、现行市价、可变现净值，未来现金流量的净现值。现行会计模式的基本计量属性是历史成本，现行会计模式可界定为“历史成本名义货币单位”。从会计计量来看：会计计量的表现形式主要包括两大部分，资产计价（assets valuation）和收益决定（income determination）。所谓资产计价就是要用货币数额来确定和表现各个资产项目的获取、使用和结存。这一过程就是一种计量形式，另外，资产计价还可以应用与负债和产权的计量。其中产权的计量便是资产评估在我国的最初表现形式。收益决定是指经过一定时期，企业经济资源的变动状况和结果要通过定量化重新反映出来，或者说，企业需要不断的对其收入、费用、利润等要素进行衡量比较，从而得出企业当前准确的财务信息，以供投资者，债权人使用。这其中也必然涉及到资产评估。 会计上对资产的计量，其计量对象和计量单位从来与资产评估都是一致的，当计量属性一致时，资产评估完全可以用于会计计量。传统上，资产评估中用得最多的计量属性是现行市价，这是它的特点之一。实际上会计计量也会使用这种属性，尤其在通货膨胀时。 从会计实务工作来看：资产评估在日常最主要的工作是交易中提供一种“公允价值”以指导建立一个平等的竞价机制 。因此，资产评估和会计计量，同属于资产计量方式，二者具有相同的理论前提，当会计计量属性多元化时，资产评估理所当然作为会计计量的方法企业会计准则基本准则(2006年)第九章会计计量中，规定的会计计量属性除历史成本外，提出了重置成本、可变现净值、现值、公允价值四种属性。同时规定“企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量”近年来，国际会计准则中对公允价值日益重视，2004版国际会计准则中对公允价值的运用提出了较详细的要求。从2005年1月1日开始，欧盟、澳大利亚、香港等90多个国家和地区要求或允许使用国际会计准则，公允价值进入实质性运用阶段。公允价值的完整运用为评估行业开辟了新的业务领域。为适应这一需求，国际评估准则委员会通过与国际会计准则委员会进行了广泛的沟通。国际会计准则的改革，特别是近年公允价值在国际会计准则中地位的上升，促成了国际评估准则委员会和国际会计准则委员会的广泛合作。双方围绕公允价值确定和以财务报告为目的的评估业务，在学术层面和技术层面有较密切的沟通和合作。双方都互派代表参加对方会议，在重大问题方面保持联系。 2005年以来，国际会计准则在全球范围内进入实质性应用阶段，国际评估准则委员会适应这一趋势，积极与国际会计准则委员会沟通，促进了以财务报告为目的的评估业务较快发展。评估行业参与会计计量已经成为评估业务增长的重要领域。相应地，国际评估准则中也越来越多地体现了以财务报告为目的的评估业务的需求。在准则方面进行准备。2005年，在第七版国际评估准则中，国际评估准则委员会修订了国际评估应用指南1（以财务报告为目的的评估），并对其他相关准则进行了相应调整，使整体国际评估准则体系更加适应会计行业对评估行业的需求，促进了两个行业的合作。随着国际会计准则在国际上越来越广地应用，以财务报告为目的的评估业务在国外得到了较快发展。2006年2月，我国发布新会计准则中一个突出特点是对公允价值在我国的应用提出了要求。公允价值的确定目前尚无具体的操作指南，国际会计准则的规定以及许多国家的实际做法中，评估技术是确定公允价值的有效途径之一。包括美国、欧盟、香港等国家和地区在内的评估行业已经积极参与了公允价值确定工作，评估行业在服务于会计行业方面迈出了新的步伐。 我国的会计准则对公允价值的确定没有做出具体规定。但在会计准则即将实施的情况下，这一问题又是必须尽快解决的问题。评估行业的公允价值确定方面具有专业优势，具备独立性，可以很好地为会计计量服务。 新准则实际上增大了资产计量的难度，甚至大大超过会计人员的专业判断能力，除非寻求资产评估师的帮助，否则很难得出恰当的资产减值标准。评估人员系统掌握的资产交易价格信息，和对资产估值的经验为会计计量服务提供的了厚实的现实基础。 三、财务报告目的评估业务的特点（一）经常性会计核算是一项经常性工作，对资产的公允价值计量也是经常性的。 会计准则第8号资产减值第四条规定，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。不言而喻，当企业外部、内部环境变化时，也就是存在减值的迹象时，就存在对资产重新计量的需要。从这一角度看，依赖于产权变动而发生资产评估，已经扩展到了只要企业外部、内部经济环境变化，就会产生资产评估的机会。（二）熟悉会计计量体系和信息披露要求如产权变动情形下的评估需要熟悉产权制度，上市要求一样，财务报告目的评估，需要熟悉会计计量体系和披露要求。比如准则第8号资产减值中，用流量现值确定 “可回收金额”，对流量模型、价格、折现率、流量年限的特殊要求；资产帐面价值分摊总部资产的方法；重大资产减值的可回收金额确定要披露估计基础等。四、资产减值评估与传统评估的差异 不能简单以资产评估结果作为减值确定依据1、概念和前提的不同折旧和减值准备都反映固定资产帐面价值的减少。从资产负债表内容上看，折旧与减值准备都是固定资产的备抵项目，两者互为补充，共同反映固定资产帐面价值的减少。无论是计提减值准备，还是提取折旧，都不同程度地体现了“正确计算损溢、减少风险损失、合理确定成本补偿尺度的”“谨慎”原则。计提折旧是对固定资产价值的分摊，并不表示固定资产价值的实际减少，减值准备是在对固定资产计提折旧的基础上，以一种更灵活、更及时的方式，确保固定资产现时价值计量信息的有用与相关。因此，有人认为计提减值准备是对历史成本的修正，反映了固定资产当前的价值。实际也是如此，即计提减值准备，是一种资产计价的手段，是会计核算中，资产价值计量的方法之一，是企业经营中经常性核算的内容之一，旨在及时反映由于外部资产市价、利率、技术经济法律等企业外部环境的变化，和资产经济效绩等内部原因，可能导致的资产的可回收金额低于账面金额时的资产价值变化。而企业改制发起设立股份有限公司依法进行的资产评估，并不是企业经常性核算的内容（至少目前）1，更不是“开展用于财务报告和相关会计事宜的评估”（国际评估准则（IVS3）。而是与进行资产评估对应的资产业务对应发生的，而且为了满足特定资产业务的需要，对事先确定的时点（评估基准日）（也并不完全考虑会计年度）的资产价值的反映。这并不全面反映会计资产减值的核算的经常性原则，即计提和转回。 2、价值内涵不完全一致与会计核算的“公平价值”不同（尽管现代会计趋向于市场价值），资产评估价值（这里暂不讨论“无市场价值”或“限制性资产”所用的“DRC”法反映的“价值”争议），是建立在与特定评估业务（或评估目的）对应的价值类型基础上的价值，是一种“交易估计”而非“真实交易”，价值数额与价值定义密切相关，“价值定义的改变会对各种资产所具有的价值产生影响”1。同一项资产，在同一个期日，不同的评估目的表现为不同的价值。以企业转让为例，对有价证券和存货的计价，评估要按现时可变现净值估价，而会计计量则必须按成本与市价孰低的原则计核。再以出售资产为例，产成品直接以市价计量，而如果以出资为目的进行评估，是可以成本和市价两种办法计量。不同的资产使用方式（比如闲置、改变用途）以及不同的资产交易方式都会对评估的市场价值产生重要影响。因此，评估的市场价值，因资产业务的型式不同，表现为“可选”的、和“可变”的计价标准以及评估结果。 而作为计提减值准备的使用的“可回收金额”概念，是“指资产的销售净价与其使用价值二者之中的较高者”。“使用价值”（value in use），指预期从资产的持续使用和使用期限结束时的处置中形成的估计未来现金流量的现值。销售净价，指在熟悉情况的交易各方之间自愿进行的正常交易中，通过销售资产而取得的、扣除处置费用后的金额。2明显与资产评估的市场价值概念有差别。 3、计提减值准备的技术途径与资产评估不一致评估减值与会计计提减值准备技术途径完全不一致，比如我们在承做某电网公司H股上市评估中，由于变电站作为一个有机系统整体考虑，可以准确将其他费用完整计算，更能科学反映其整体价值，故将变电站作为一单项资产（尽管其中含有房屋、土地、机器等）进行估值，但由于其中的土地使用权拟采取租赁的方式而不作为投入资产，与原含有土地使用权账面值相比，不含土地使用权变电站的评估值发生大面积“减值”，并非会计意义上的“可回收金额低于账面金额“的情形。再如评估中本着资产不重不漏的原则对重复的资产，在清查核实的基础上进行调整合并估值，对未反映评估值的资产（评估值为零）这也同样不是单项资产的“减值”。还有很多其他根据资产评估现实性原则确定的、并做零值处理的并不存在实物形态的资产，同样不是简单的资产的“减值”情形。而会计上认定减值的条件为：长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产;实质上已经不能给企业带来经济利益的固定资产。比如某审计报告提出以下审计意见：对于设备A，由于使用而产生大量不合格品，该设备的固定资产原值40万元，已提累计折旧4万元，净值为36万元，所以补提36万元的减值准备。而评估会考虑变现净值作为评估值，与减值准备至少数额不同。又如：对于设备B，由于长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且由于闲置不用已无使用价值，但仍有转让价值1万元，因此，不符合全额计提减值准备的条件。4、单项资产界定存在本质不同国际会计准则（IAS）第36号资产减值中对单项资产的界定是非常原则性的，基本上是建立在“独立收益”的基础上界定的，在基本上不可能达到纯粹“单项资产”的现实下，提出以“现金产出单元”计提。比如，国际会计准则（IAS）第36号中示例，某矿业企业自己拥有一条铁路以支持其采矿生产，该铁路只能以报废价值出售，并且该铁路持续使用不可能在很大程度上独立于矿业企业的其他资产而产生现金流入。估计该铁路的可收回价值是不可能的，因为不能确定铁路的使用价值，而且其很可能不同于其报废价值。因此，企业估计现金产出单位（即整个矿山）的可收回价值。将整个矿山作为计提减值准备的基础。汽车企业根据同政府签订的合同提供服务，该合同要求汽车企业在五条单独的线路上提供最低限度的服务，投入每条线路上的资产和每条线路的现金流量能够分别认定。其中一条线路发生重大亏损。由于企业没有权利提早结束任何一条汽车线路，因此，通过持续使用、很大程度上独立于具他资产或资产组合所产生的现金流入的最小可辨认现金流入是五条线路合并产生的现金流入。每一条线路的现金产出单位是汽车企业整体。将整个汽车企业整体作为计提减值准备的基础。而资产评估，几乎是“卡片”式的单项资产的概念。资产评估的基础是企业根据固定资产卡片转换成要求的“评估明细表”，没有任何企业为进行资产评估，严格以上述“单项资产”或“现金产出单元”的概念，形成资产评估的基础报表。实践中，“评估明细表”基本上是企业固定资产卡片的汇总，很多管理较好的企业直接将“设备台账”转换成“评估明细表”。这样以评估明细表直接统计的减值，与上述概念明显不同。 5、评估减值数额的大小与折旧直接相关在分析评估结果增减幅度时，资产评估一般与经审计后的账面净值比较，企业折旧政策（比如折旧率）的变化，直接会影响评估结果增减。在企业改制设立股份公司中，资产评估是建立在采用新会计制度模拟编制资产负债表的基础上进行的，每一次折旧政策的调整，会导致评估结果增减幅度的变化，甚至反向变化，这也显然不是“可回收金额”的变化。而纯属于比较基础的变化。 6、评估值中的实体性贬值已经包含了会计折旧金额以年限为基础计算成新率，实际上充分反映了折旧额。比如，如果被评估企业折旧制度的设计主要是为了资产价值的补偿（机器设备的成本通过折旧方式来补偿或回收），从而折余金额是反映机器设备累积功能剩余的恰当指标（折旧率的设计考虑了机器设备的经济寿命和功能变化的特点），并且被估设备处于正常使用状况，一般用折旧额直接计算，成新率=1-已计提折旧/资产原值100%。年限法（寿命法）1计算成新率的思路，同样反映了折旧的经济规律。假定（1）实体性贬值与寿命缩短和功能下降成正比；（2）假定