企业研究论文-中小企业机器设备融资租赁探讨.doc

企业研究论文-中小企业机器设备融资租赁探讨【摘要】中小企业是我国国民经济的重要组成部分，但其在发展过程中面临许多问题，其中的一个重要问题是融资困难。本文以机器设备融资租赁作为切入点，利用中小企业机器设备融资租赁调研资料，重点剖析在融资租赁过程中出现的所有权、租赁双方责任的明确、担保以及机器设备融资租赁方法的选择等问题，并提出相应的对策。【关键词】中小企业；机器设备；融资租赁融资租赁是指出租人根据承租人的请求及提供的规格，与第三方（供货商）订立一项供货合同，根据此合同，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其他设备。以承租人支付租金为条件授予其使用设备的权利。机器设备融资租赁的方法有很多，其中最主要的方法有直接融资、转租赁、售后回租，以及杠杆租赁等。国内外有很多学者对于大型企业的融资租赁进行了比较全面和系统的研究，而对于中小企业融资租赁，尤其是机器设备融资租赁的研究还比较少。本文以四川一家水泥厂为例，以使用机器设备融资租赁效果作为切入点，来分析中小企业机器设备融资租赁中的问题并分析其原因，进而提出解决问题的对策，希望对中小企业机器设备融资租赁提供一点参考与借鉴。一、中小企业机器设备融资租赁的重要意义（一）有利于加快技术革新中小企业进行机器设备融资租赁，有利于加快技术革新。设备落后、技术水平低是制约中小企业发展的关键因素之一。面对市场的巨大变化，技术创新已成为中小企业取得竞争优势，实现快速发展的重要选择。中小企业的资本结构偏低，设备老化，生产技术水平、劳动生产率低下，产品质量和技术含量不高，关键的问题是如何进行必要的技术改造，在有限的资金条件下，如何合理地进行设备和技术的革新。（二）有利于拓宽融资渠道中小企业融资难一直是阻碍其发展的突出问题。中小企业进行机器设备融资租赁，有利于拓宽融资渠道。机器设备的融资租赁是中小企业重要的融资方式，属于表外融资，不体现在企业财务报表的负债项目中，而一般贷款则全部体现为企业的负债，影响企业的资产状况。这对于中小企业非常重要。国内应借鉴国际经验，大力发展机器设备的融资租赁，使机器设备的融资租赁成为解决中小企业融资问题的有效途径。（三）有利于促进企业发展从生产、消费、交换、分配四个环节看，融资租赁连接消费与交换环节，在这两个环节对资本货物流通起到积极推动的作用，加速资本货物的流通与消费，使企业再生产速度提高。机器设备融资租赁的水平代表着国家中小企业的发展水平。比如国际金融公司对韩国等18个国家的实证研究表明，中小企业与租赁业的发展密切相关：一般租赁业越发达，即租赁的市场占有份额越高，则中小企业的投资需求越旺盛，私人投资占GDP的比例越高。二、中小企业机器设备融资租赁的问题及原因分析机器设备融资租赁对中小企业有深远的意义，但是在应用的过程中也存在着问题。（一）四川某建材有限公司简介该公司建厂于1970年，1972年正式投产，于1997年8月改制。公司现有资产总值2000余万元，注册资金650万元，占地40余亩，员工230人，工程技术人员40余人，年生产能力12万吨，其主导生产“甜城牌”普通硅酸盐水泥，产品广泛应用于高层建筑、道路、桥梁、水泥构件等，市场占有份额较大。公司不断采用先进技术和新工艺进行内部改造和环境治理。如2002年粉尘治理投资近200万元，使整个生产系统粉尘有了根本性好转，生产工作环境得到了较大改善。目前公司拥有国内先进的电子计算机自动控制配料系统和比较完善的水泥工艺配套生产线。（二）机器设备融资租赁的现状与效果由于公司所用的设备多数为建厂初期购置，再加上设备的陈旧，产量开始下降，而机器的必要维修影响了生产效率，维修费用的增加又提高了生产成本。公司使用的是土窑，而一些先进的企业已经开始使用旋转窑，这种旋转窑不但环保而且节约生产材料，减少了环保费用，也控制了成本。公司于2001年底逐步将机器设备进行升级。但是由于公司的规模比较小，资金有限，不可能将大量的资金都投入到固定资产上，这样会造成周转上的困难。中小企业的财务特点，决定了中小企业的资金运转要灵活，所以，在进行设备改造的同时，也要考虑资金的问题，要用有限的资金，做最好的效果。机器设备融资租赁初期，因为更换了先进的机器，基本上达到了预期的效果，无论在产品的质量与成本的核算上，还是工人的工作效率上，都有明显的改善，公司利润增加的幅度很大，同时加大了现金流，使大部分资金能保持流动状态；优化资产结构，释放了流动资金，盘活了存量资产，而且并不影响企业对财产继续使用。但是从2006年开始，由于公司机器设备融资租赁遇到了问题，使得公司生产经营上受到了很大的影响。这些问题在其他的进行机器设备融资租赁的公司也曾同样遇到过，所以，应该算是比较普遍的问题。（三）机器设备融资租赁的问题分析1.租赁物所有权的问题租赁物件所有权的转移问题，是机器设备融资租赁过程中最为关键的一部分。如何转移所有权，转移之前的责任，以及转移之后所涉及的各种问题，都是企业应该注意的方面，而这些最好是在合同中标明。2002年公司和当地的一家租赁公司办理了设备的融资租赁业务，而到2005年底这家租赁公司因为经营不善，宣告破产清算，通知公司，融资租赁的设备作为破产财产要收回清算，但在合同中并没有写清，并且公司支付了租赁费用，公司认为，将这种要到期的设备收回作为破产财产是不合情理的。租赁公司认为所有权在其手中，有权利做任何处置。双方一直僵持不下，都不肯让步。最后，租赁公司强行将设备封存，影响了公司的生产，当月产量下降了30%。在无计可施的情况下，公司只能接受以合同价格买回设备的所有权，在一段时间内，影响了公司现金的使用，增加了负担。这个案例说明，公司和租赁公司对于租赁物的所有权划分不是很明晰。2.租赁双方的责任问题在机器设备的融资租赁中，对于租赁双方的责任，必须要明确，否则也会带来不必要的麻烦。公司在2004年根据自己的生产需要对一台融资租赁的设备进行了改造，但是在改造之前并没有得到租赁公司允许。2006年6月改造的设备在操作的时候，工作人员受伤。公司认为自己只有使用权，所以应该由租赁公司负责。而租赁公司认为公司的改造行为是违约行为，对于受伤的员工不负责任，并且要求公司进行赔偿。在经过多次协商之后，租赁公司同意对公司私自改造不进行追究，但是对于设备伤人的问题，租赁公司不负责，由公司自己负责。由此，可以看出公司对于租赁双方的责任不是在合同中规定不很明确，对公司来说，经常在合同上产生纠纷，影响了公司的发展。3.融资租赁时的担保问题中小企业的担保问题，是中小企业发展中十分重要的问题。银行因为中小企业的信誉度不够，租赁公司不敢进行大额的租赁也是由于担保问题。和公司相类似的一家水泥厂，1999年建厂，企业在竞争激烈的状况下，公司计划用融资租赁的方法进行技术改革，引进先进的设备，与租赁公司对于设备的要求以及租赁费用等都已经谈妥，但是租赁公司要求要有个担保法人，就因为此，融资租赁一拖再拖，效益开始滑坡。这种中小企业因为担保而不能进行融资、筹资的例子很多，机器设备的融资租赁本身就是一个解决中小企业融资困难的方法，但是，如果因为担保的