国企高层管理家庭理财规划案例

国企高层管理家庭理财规划范例客户资料 李先生，38岁，国企高层管理人员，年税后收入24万元。老婆，31岁，国企中层管理人员，年税后收入8万元。儿子4岁，上幼儿园。父亲76岁，母亲63岁，务农，身体健康。我们夫妻双方都有基本养老和医疗。去年公司开始为我们办理住房公积金，目前单位和个人年交住房公积金3.2万元（单位和个人均按收入的5%交纳）。 家里2007年购商品房一套128平方米，已入住，每平方米9000元，已付75.2万元，银行贷款40万元，10年本息等额偿还，目前月偿还银行贷款本息4032元。2001年上半年投资股票10万元，后于2004年以5.5万元割肉出局。2008年上半年以每股30元价格买入中石油10万元，如今每股价格又掉到了13元左右。家里现有6个月定期存款15万元，马上就到期了。还有1年期银行存款20万元。活期存款5万元。因我夫妻俩都有社保，也就没有买其他保险。我们生活在武汉市，家月平均消费支出在3000元左右，想节俭一些过日子。理财需求 （1）持有的股票割肉套现。将套现资金和一部分存款作为首付，转投商品房。因为，许多朋友讲，武汉市目前的商品房才1万元一个平方米，与北京、上海的房价比，还有很大的补涨空间。反正我们就想做一个保值增值的投资。 （2）儿子高中毕业后，想将他送到英国留学，请问如何筹措这笔教育经费。 （3）家人的医疗健康和保障水平想提高一些，如何做投入最省，保障最高。 （4）年未想购买一辆家用小车，请给一些建议。家庭财务分析 李先生一家在中国属于中等收入偏上家庭。三口之家年税后工薪收入32万元，目前家庭结余45万元，年偿还银行房贷本息4.84万元，其收入与支出比、收入与负债比，流动性资产与负债比，都处于一种宽松的环境中，家庭经济充满活力。从即期消费来看，李先生家的收入与支出比为88.75%。负债与收入比为15.13%，负债与家庭结余资产比为10.76%，在家庭无经济压力的条件下，日常生活消费占收入的比重过低，而家庭积累的比重过高，应较大幅度提高消费在家庭经济中的比重，提高家庭生活的质量与品位，特别是应将健美消费、旅游消费这些现代消费元素和赡养父母这些传统元素引入家庭生活，以快乐生活每一天，享受幸福生活每一天。从避险的角度看，李先生和妻子除享有基本养老和医疗外，商业养老和医疗以及意外保障等尚未涉足，避险投资在家庭收入和资产中，还没有占到应有的比重，其投入为0，应加大避险投资在家庭收入中的比重。从家庭生命周期来看，李先生一家应抓住赚钱能力较强，刚性消费高潮期尚未来临的有利时机，通过积累式、渐进式方式，在零压力的状态下，为自己和妻子积累一笔丰厚的养老金、医疗金，为儿子筹措一笔与完成完备高等教育相匹配的子女教育金，以确保家庭生活始终保持高质量、高品位，达成终身快乐的理财目标。至于您的父母，现阶段最缺的就是养老和医疗保障，特别是医疗保障。遗憾的是，商业保险的大门已经对他们关闭了，这是没有办法的事儿。毕竟，保险公司不是慈善机构，它也要通过经营来赚钱。李先生和妻子，目前阶段还应注意规避人身意外伤害风险。从获利投资来看，李先生过于保守。在家庭结余资产中，低收益的存款占到家庭结余的85.7%。显然，3.78%的半年期定期存款利息收益和4.14%的1年期定期存款利息收益，远远跑不赢7%以上的通货膨胀率，表现为负收益。同时，这种家庭资本的处置方式，显然与处于形成期（未生儿育女家庭）和成长期的年轻家庭应持的理财策略相悖。作为年轻的中等收入家庭，在投资理财上应持进攻型策略，即在保持家庭中等生活水平支出，并作好基本避险准备的前提下，将闲置的私人资本进行增值获利投资，以追求私人资本效益的最大化。在这个阶段，若将家庭开支后的余钱全部存银行，那么，这些辛辛苦苦节余下来的钱，就会一点一点被通货膨胀所吃掉。过，进行获利投资，应遵循风险投资市场的运行规律，掌握风险投资的基本方法：把握大势，顺势而为；精选市场，精选品种；暂离市场，长线持筹。目前，李先生想出售投入资本已缩水50%以上的中石油股票，转而投资商品房。我们认为这并不妥当。从资本市场当前的走势来看，一方面，因人民币兑美元汇率持续升值，商品出口企业创利能力下降；新劳动法实施，企业特别是劳动密集型企业劳动力成本大幅提高；原材料大幅涨价，挤压企业利润空间；房地产市场衰退，将使与此相关联的上游和下游产业同步衰退，并可能引发金融风险，导致滞胀（经济发展停滞，通货膨胀恶化）；能源等价格机制扭曲，通胀压力尚未释放。因此，宏观经济基本面并不支持股市上扬。但另一方面，股票价格指数接连破位下行，上证指数已击穿2400点，政策面期待股市向好，以支持农业银行和军工等企业整体上市融资。但从市场全局来看，熊市形态确立。不过，熊市中也有值得期待的潜力股，比如，股市双雄中石油、中石化。我们作出这样的判断是基于：从2007年11月以来，国际原油价格已由90.62美元/桶，走高至目前的129.58美元/桶，涨幅高达42.99%。2008年前7个月，中国进口成品油2538吨，进口平均价格758.9美元/吨，前7个月同比数量和价格增长16.7%和120%。然而，在此时期，由于央行利率工具失灵，为确保房地产价格不出现大的拐点，维护金融体系的稳定，在高通货膨胀的背景下，高层不得不牺牲能源企业和国家的当前利益，对成品油和电力等实施价格管制，并对能源企业实行“暗补”。中国是一个原油进口和能耗大国，2007年中国进口原油1.63亿吨，一半以上的原油依靠进口。如果进口和生产成本价格与市场销售价长期倒挂，那么，其弊端有三：其一，国家财政收入减少，补贴支出增加。减少的收入包括：进口关税、增值税、企业所得税、红利税，以及国有资本红利分配。其二，能源企业在亏损或利润大幅下降的背景下，提供产品的动力不足。比如，全国各地普遍出现的“柴油荒”，就是因价格倒挂所引发的。其三，过低的能源价格，将刺激能源的消费，不利于节能降耗战略的实施。2007年5月始，正是我国前期通货膨胀压力的集中释放期，因而物价上涨指数的基数处于一个高位。由于高基数的影响，2008年6月份后，我国物价上涨指数同比将呈大幅回落的态势。如果抓住这个机遇，国家放开能源价格，或较大幅度调整能源价格，将不会对市场和国民的通胀心理预期形成大的影响，统计数据也不会太难看。从中国经济发展的长期战略来看，这一步还非得走。当然在2008年首次小幅上调国内成品油价格后，无论进一步理顺价格的时间表如何，也不管价格是一步到位与国际市场接轨，还是渐进式调价。可以肯定的是，两头都不讨好的能源价格“暗补”终将回归市场，由市场进行配置。当然，在目前情况下，持有一点很便宜的包括石油、电力等在内的能源企业股票，作战略性的中长线投资，肯定比将钱存银行要划算得多。不过，得有耐心，不能天天盯着K线图，搞得自己神经兮兮的。若那样，可能既赚不到钱，还影响健康。当然，李先生持有的中石油何时能解套并赢利，这还取决于国家对宏观经济的调控，特别是对货膨胀的调控。不过，李先生若能拿出打三年解放战争，八年抗日战争的勇气，坚定信心，战略持有，或许在能源价格形成机制与国际市场接轨后，单靠红利分配，就能实现私人资本的保值增值。从房地产市场的中长期走势看，泡沫行将刺穿，风险定将释放，拐点已经凸现。衡量房地产市场有没有投资价值，通常的标准是三个：其一，一个城市的一套住房平均价格与该城市年平均家庭收入的比值。如果这个比值在35倍，表明这个城市的房价处于正常水平。比如，李先生所居住的武汉市，2007年度城市家庭平均收入为5.46万元。那么，武汉市一套标准住房的价格应为1627万元左右。当然，由于中国人均占有土地资源较少，城镇化进程正在加快，城市与农村贫富差距过大，住房消费理念过度向一次性透支消费倾斜，这些因素都将使中国城市居民的住房消费成本要高一些。但是，这个比值也不应该大到18.3倍吧！其二，住房投入成本与租金收入的比值。如果这个比值为1015倍，表明这个城市的房价处于正常水平。比如，武汉市的一套住房，出租可获月租金1500元，年租金1.8万元，那么，一套住房的价格在1822.5万元之间属于正常水平。也就是说，它的年投资回报率应在8%10%才有投资的价值。现在李先生以100万元的价格购得一套100平方米的住房（不计装修成本和家俱用俱添置成本），年租金收入应在810万元才能实现私人资本的保值。而在武汉市又有谁愿意并有能力每年花810万元去租一套住房，它的消费群体又在哪里？如果这种风险投资的收益率达不到8%10%，那么，倒不如投资6.34%的5年期国债，既安全，流动性又强得多。其三，购房的目的性。如果15%以上的商品房被作为投资，而非自住，那么，这个市场就有泡沫风险了。从目前情况看，针对房地产风险的财政和货币紧缩政策正在实施。购房期5年内的第二套住房出售，国家开征了营业税等，其税赋约占房价的20%。也就是说，投资者购买一套住房若想在5年内套现，那么，即使这套房子的价格上涨了20%，扣除交易成本后，才打了平手，实现了名义上的保本。又比如，首套住房商业贷款利率在其基准利率的基础上下浮15%，5年期以上房贷利率为6.6555%。两套以上住房则在基准利率的基础上上浮10%，5年期以上房贷利率为8.613%。而2008年7月，70个大中城市的房价涨幅已由此前的两位数下降为7%，深圳、广州等城市房价高台跳水下跌三成到五成。由此看来，用跳楼割肉卖股票的钱投资商品房，无异于脱离了狼窝又往虎口里跳，真的玩不得。理财组合建议 一、即期消费规划（现金支出11.53万元，占收入的36.03%。购车10万元占结余资产的22.22%） （1）日常生活开支。年安排4.5万元。 （2）健美消费。年安排1.5万元。 （3）旅游消费。年安排1万元。 （4）赡养父母。年安排2.4万元。 （5）汽车消费。在到期存款中列支10万元，购买私家车。另每年安排2万元作为汽车使用费用，其中，交强险每年1000元，机动车辆第三者责任保险1500元。 （6）住房按揭贷款偿还。将目前的商业贷款，转为住房公积金贷款，年利率4.85%，年本息43704.24元，用夫妻俩和单位年交纳的3.2万元住房公积金列抵房贷后，另从家庭收入中列支11704.24元，月均975.35元。 二、避险规划（现金支出13.91万元，占收入的43.35%；备用金10万，占结余资产的22.22%） （7）紧急备用金。将活期存款5万元转为定活两便存款。在到期定期存款中分流5万元转投国债或人民币固定收益型理财产品。 （8）意外保障。夫妻俩每年分别支出400元，购买国寿麒麟卡。儿子在幼儿园每年购买学生平安保险100元，合计年支出900元。 （9）子女教育投资。为儿子购买国寿鸿星少儿两全保险（分红型），年交费12万元，9年期交费。 （10）医疗健康投资。李先生购买国寿康宁终身保险20份，年交保险费18200元，20年交费期。三、投资规划（现金投资6.56万元，占收入的20.5%；结余资产投资25万元，占结余资产的55.55%） （11）股票投资。继续持有中石油股票，待中石油中报披露，股价或继续下行后，在定期存款中追加10万元。 （12）黄金投资或固定收益+浮动收益型理财产品投资。在定期存款中分流10万元，投资于黄金或固定收益+浮动收益型理财产品，并每年追加6.56万元。理财组合建议分析（1）日常开支。享受生活、创造生活，过好幸福生活每一天，这是每一个人的基本权益和活着的理由。作为人，如果我们只一味拼命积攒钱财，将银行数字的增长作为惟一的快乐源，而勒紧裤带过日子，那么，我们就愧对了美好的生活和生命，只配放到历史博物馆与土财主为伍了。毕竟，人不可能万岁、万岁、万万岁。既然父母引领我们来到了人世间，那么，我们就要在为这个世界创造点什么、贡献点什么的同时，享受这个世界带给我们的快乐。“抓住今天的快乐”这是私人理财的原则目标之一。当然，这种即期消费水平，必须与家庭的资产、收入及其稳定程度相匹配，与家庭在一个时期的财务目标相匹配。绝不能玩“今朝有酒今朝醉”、吃光用光身体健康的把戏。我们倡导的生活理念是：“努力赚钱、轻松消费、崇尚理财”。对于李先生一家三口来说，年日常生活开支4.5万元，月人均1500元，这在武汉，也能够上中等消费水平的家庭了，与李先生一家的收入和资产水平亦是匹配的。 （2）健美消费。美是需要精心呵护和护理的。现代科学告诉我们，女性从24岁以后，肌肤的弹性和丰润度就逐步开始走下坡路了。好在现代科学的不断进步，为女性们永葆青春的活力提供了条件。在家庭生活中，丈夫若深爱自己的妻子，就应努力为妻子创造条件，让妻子留住青春、留住美丽。妻子若深爱自己的丈夫，亦应努力为家庭生活创造美的环境。战国策上不是有这样一句话吗？“女为悦已者容”。与此同时，作妻子的还应懂得，温柔、美丽、宽容，是妻子战胜丈夫的最好武器。婚后的女人切忌蓬头垢面、拖鞋踏袜、粗言秽语，若那样，青春的尾巴稍不留神就流逝了，温馨、浪漫、和谐的家庭氛围也将消失得无影无踪。李先生的妻子今年31岁，已处于女性青春护理和保鲜的重要时期。每年花1.5万元，找一家高档专业的美容机构进行肌肤护理和调养，已是必备的功课。 （3）旅游消费。婚姻和家庭是需要经营和创造的，人的生活环境亦是需要一些鲜活的元素的。如果一个家庭三百六十五天，如同机器一样按部就班地运行，那是要让人产生厌倦、压抑、沉闷感的。而健康、多元的生活方式，则能营造一种全新的温馨氛围。在这些鲜活的元素中，具有绿色、健康、温馨特质的旅游消费，就不失为一种家庭生活的最佳调味品。从现在起，李先生一家可作一旅行计划。在近期，孩子尚幼时，可将居住地周边的自然景观和人文景观作为首选，利用周末、十一长假、公休假逐一观赏。待到孩子具有行走和爬山的能力后，再按照先冷后热、先难后易的原则，将想去的国内旅行目的地逐一列出名单。这是因为，一方面，有的旅行目的地对人的健康状况有很高的要求。比如西藏，就应该在年轻、身体状况良好的情况下去。不然，当人老体衰时，即使再有钱，这个梦也是圆不了的。毕竟，“生命诚可贵”。另一方面，您夫妻双方都是国企中高层管理人员，或许会有一些公费旅游的机遇（出差也好，考察、学习也罢），而公费旅游的目的地，通常都是热门线路。而一些偏远、冷僻的地方，即使有好东西值得一看，也通常成为了被公费旅游遗忘的角落。当然，在您家庭的旅行计划中，还可考虑一下国外游。若当年的旅游消费计划不够，则可将超支的部分列入紧急备用金。 （4）赡养父母。在孩子尚无劳动能力之前，父母抚养和教育子女，这是父母的基本义务。而当父母丧失劳动能力，没有足够的经济来源以独自应对自身的生存和健康问题时，作为子女，就应负起赡养父母的责任。从道德的范畴看，子女应担负起这种道义上的责任；从法律的范畴看，子女应履行这种法律规定的义务；从心理的范畴看，作儿女的总不能自己生活得滋滋润润，却让父母衣食无着，病痛缠身而得不到治疗吧！如若这样，我们的心理能得到平衡吗？李先生可每年给父母2.4万元生活费，人月均1000元，这于农村生活的父母，可将日子过得很滋润了。 （5）紧急备用金。在家庭经济生活中，紧急备用金始终扮演着一个十分重要的角色。它是家庭经济生活的润滑剂、缓冲器和平衡器。在现实生活中，计划总是没有变化快。比如，全家休闲逛商店，本没想着花多少钱。但幸好看中了一套花色、面料、款式、品味、规格都很合符太太气质的服装，但就是贵一点。若买下，当月的消费支出就超计划了，若放弃，又怕可遇而不可求，让人遗憾，这就需要紧急备用金来拾遗补缺了。又如，家里有些急事儿需要花钱，这也需要紧急备用金来作些应对和弥补。但是，这种家庭经济中不可或缺的紧急备用金，既不可留得太多，也不可留得太少。这部分钱，留多了，将影响私人资本的效率；留少了，则可能将家庭经济弄得一团糟，进而影响私人资本的投资获利。鉴于李先生的父母年岁已高，且无医疗保险，故在家庭资产中，安排5万元作定活两便存款，一方面可获取高于活期存款的收益，另一方面这类存款流动性极强，便于应对紧急状况。另5万元购买国债或固定收益类理财产品，一方面年收益率可达6%左右，另一方面5万元定活两便存款不够支付医疗费用时，可套现或到商业银行办理质押贷款，以提高资金的收益和流动性。 （6）意外保障。随着现代生活节奏的加快和交通工具的普及，如何以最低的成本转嫁人身意外伤害带来的风险，已摆在了现代城市家庭的面前。正视生活中风险的存在，以小博大，未雨绸缪，将意外伤害可能带来的风险作为人的生命历程中本应投资的成本，将这种风险通过保险这个避险工具予以转嫁，以确保家庭经济生活的持久平衡和生命的有效维护，是现代人的明智选择。李先生和妻子都是国企管理人员，出差的几率较高，在城里活动的几率也较高。李先生和妻子每年花400元购买人身意外伤害保险，即分别获得了12万元的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障。儿子在幼儿园购买学平险，费用低而保障高。但应注意，学平险中必须附意外伤害医疗。 （7）子女教育投资。在家庭投资中，子女教育投资是最为紧迫、最为现实、最不可或缺的投资。同时，子女教育投资也是回报率最高、持续时间最长的亲情式、温馨式投资。当今世界，已进入知识经济时代，资本和知本将决定一个人创造价值、创造财富的能力，将决定一个人的赚钱能力和赚钱的再生能力。就一般情况而言，高中（含高中）以下学历的人，应聘就业初期，一般从事简单劳动，只有当打工仔、打工妹的份儿，月薪一般在8001000元左右。仅仅能够维持较低生活水准。大学本科毕业，应聘初期能从事技术岗位和初级管理工作，年薪在1.2万元5万元。硕士研究生毕业，只要所学专业不是冷门，应聘初期一般可以当上白领。到发达国家留学，硕士研究生毕业后，应聘当白领，一般4年左右就可收回全部的教育投资。对子女的教育投资，真可谓“种瓜得瓜，种豆得豆”。从中国教育收费的情况看，小学到高中，只要不择校，不上贵族学校，其学杂费的支出不是很多，完全可以将这笔费用列入家庭日常生活开支中。而完备的高等教育，特别是留学发达国家则是一笔较大的支出。如在英国完成本科到研究生阶段的学业，每年学费和生活费支出在20万元左右，其全部费用在人民币100120万元左右。到美国、加拿大、澳大利亚等国完成完备高等教育的费用，虽然较英国低一些，但也是一笔较大的费用。因此，子女教育投资是一个漫长的过程，这种投资客观上要求其收益具有可预见性、获利性和抗风险性。在目前中国市场可供选择的投资工具中，有银行存款、国债、女子教育储蓄、子女教育保险、外汇、黄金及其他风险投资工具。在这些投资工具中，最贴近中低收入家庭的是，国寿鸿星少儿两全保险（分红型）。最适宜于经济实力雄厚的高收入家庭的是，美元（投资于美元理财产品）与黄金（纸黄金、央行发行的熊猫投资金币）构成的风险对冲式投资。根据李先生家庭目前的收入和支出情况，宜通过购买国寿鸿星少儿两全保险（分红型）这个途径来筹措子女的高等教育经费。这是因为，首先，若李先生在孩子未满5周岁以前投保，每年交保险费12万元，9年期交费，那么，到孩子18周岁时，可领取首年大学教育金31.857万元；到孩子19、20、21岁时，每年可领取大学教育金19.1142元；到孩子22周岁时，可领取研究生教育金38.2284元。这样，通过保单预定利率，使投资的收益既有了可预见性，又与完备的英国高等教育经费基本匹配。其次，通过保单的红利分配，投资者有可能获得较多的收益，这些红利收益，可以用来抵消教育经费上涨和通货膨胀给家庭经济带来的负面效应，使投资具有获利性和抗风险性。再次，子女教育投资采取积累式、渐进式的方式进行，一方面，可以确保子女教育计划的执行。另一方面，家庭经济也不会面临什么压力，还可将更多的资金投资于高风险、高回报的风险投资市场，以获取高额的投资收益，进一步夯实子女教育的经济基础。第四，投资起步越早，保险公司进行资本运作的时间段就越长，投资者的即期交费就越少，而获利则可能更多。（8）汽车消费。在我国，汽车价格在市场竞争中已连续几年大幅下降了。随着原油价格地逐步理顺，以及大排量汽车消费税地进一步提高，小排量汽车消费税地进一步降低，中高档汽车的价格还将继续下移。而原油等成本将提高。从2008年9月1日起，排气量在3.04.0升的消费税税率由15%上调为25%；排气量4.0升以上的消费税税率由20%上调至40%；排气量在1.0升以下的消费税率由3%下调至1%。因此，在购车上我们认为，一是还可等一等，或许要不了多久，10万元就可购置一辆不错的中档车了。二是进行私家车消费，必须打入交强险和机动车辆第三者责任保险这个最基本的消费成本。根据最高人民法院关于人身赔偿的司法解释，人身赔偿的标准为受理法院所在地上一年度城镇居民可支配收入的20倍。在武汉，2008年这个标准为24.8万元。因此，每年必须投保50万元保险金额的第三者责任保险，以转嫁风险，减少纠纷。三是，应尽量选择节能型的，最好是两厢车。毕竟，我们购私家车，是图个方便，用它作为代步工具，而不是用它来比富斗富摆谁更阔气。在经济发达、私家车十分普遍的西欧，满大街跑的私家车基本都是节能型的两厢车，人家就讲个实用，我们也不妨学学。 （9）房贷偿还。李先生目前商业贷款40万元，首套住房优惠利率6.6555%。根据最新政策规定，商业房贷可转为住房公积金贷款。使用住房公积金好处有三：其一，可享受4.85%的住房贷款优惠利率。其二，可用单位和个人交纳的住房公积金列抵贷款本息。这样，既提高的住房公积金的使用效益和收益，又减轻了家庭即期支出压力，提高了私人资本的效益。其三，单位和个人已交存的住房公积金账户余额，可申请使用，盘活了私人资本。 （10）医疗健康保险投资。李先生夫妻虽有基本医疗保险，但这种保险一方面保险金额过低，另一方面自付医疗费用比例过大，不足以抗拒大病的侵拢。李先生若投保国寿康宁终身保险20份，即获得60万元的保险保障，其中，重大疾病保障40万元。并且，这种定额一次性给付的重大疾病保险金，并不与实际发生的医疗费用挂钩。而40万元商业保险保障与基本医疗保障，又与目前的医疗费用水平以及李先生家庭的经济能力相匹配。 应注意的是，李先生妻子若无家族遗传病史，可在38岁左右时切入大病保险。当然，若有家族遗传病史，则应即时切入这类保险。 （11）股票投资。继续持有中石油股票，并在13元左右追加10万元，这样，持有股票的平均价格摊薄后，每股在21.5元左右。在国际原油价格与国内成品油价格扭曲的2008年上半年，预计中石油每股盈利0