资产减值测试领域中资产评估相关问题王生龙.ppt

2019年6月18日,资产减值测试领域中 资产评估相关问题,主讲人：王生龙2019年6月18日,引入公允价值计量是会计计量方式的重大变革。目前，美国会计准则、国际会计准则均已引入公允价值计量，欧盟上市公司从2005年1月1日起，执行国际会计准则，对会计要素采用公允价值计量。此外，澳大利亚、日本、韩国、马来西亚等国家也已执行以公允价值计量的会计准则。我国在2006年2月发布了与国际会计准则趋同的新的会计准则，新会计准则非常重要的变化是引入公允价值计量。公允价值计量正在呈现从金融衍生品到其他许多会计要素、从上市公司到非上市公司、从少数国家向更多的国家扩展的形势。 但就公允价值计量而言，从实践方面看，总体上是处于起步阶段，在理论上，由于许多会计要素公允价值确定的复杂性，无论是会计界，还是评估、审计，也还有大量的问题需要研究。 特别是评估,因此，我们今天仅仅就减值测试领域中的评估相关的理论和实际问题，进行一些信息交流！欢迎大家批评指正！,课 程 说 明,2019年6月18日,资产减值有关基础性问题 评估与会计计量的关系认识问题 资产减值测试中评估实务问题 “合并商誉”减值评估案例分析与思考,目 录,2019年6月18日,一.资产减值有关基础性问题,2019年6月18日,“受托责任观” 财务会计的目标是反映受托者的受托责任及其履行情况，它要求资产计量从信息提供者的角度出发，尽可能客观、可靠、精确。 这种观念下，资产计量倾向于采用历史成本计量属性。 “决策有用观”从信息使用者的角度，强调财务会计的目标在于向信息使用者提供有助于经济决策的相关信息，决策有用观强调信息的相关性，对信息的精确性没有严格要求。在计量上，决策有用观要求使用有别于历史成本的多重计量属性。,1、减值理论基础“受托责任观”与“决策有用观”,2019年6月18日,“决策有用观”为基础的资产减值： 资产减值会计试图用价值计量代替成本计量，并将账面金额大于价值部分确认为资产减值损失或费用。如果财务报告使用者的决策是企业价值的函数，那么，资产减值会计应该有助于财务报告使用者的决策，因为，资产减值会计力图为资产的真实价值提供量度。 正缘于此，资产减值会计的理论起点为决策有用观，其目的在于通过提供资产价值的信息，向现实和潜在的投资者提供未来现金流入或流出等决策相关的信息。,2019年6月18日,传统会计理论下资产计价的目的是： 反映资产的价值，展示会计主体的经济实力； 反映资产购置中的成本费用支出； 作为费用分配和损益计算的基础。这是一种以成本为中心的资产计价观。 这种观点把损益表作为重心，而置资产负债表于次要地位，它强调会计本质上不是一个计价的过程，而是收入和成本费用的配比过程。在这种观点下，资产负债表面目全非，挤进了许多不纯的项目，沦为成本摊销余额表，不能反映企业资产的真实价值，不能反映企业的财务状况。引发的会计信息相关性降低及账面价值与市值存在巨大差异就是很好说明。,2、资产减值会计的实质会计学概念的变化,2019年6月18日,现代会计理论资产定义预期的未来经济利益。 这一定义把资产的本质从会计学概念向经济学概念转移，财务会计的重心由损益表转向了资产负债表。 从一个持续经营的企业来说，它持有资产的目的是为了获得未来的经济利益。 从理论的角度讲，如果将资产定义为预期的未来经济利益，那么，当企业的帐面成本高于该资产预期的未来经济利益时，记录一笔资产减值损失是符合逻辑的 这就是资产减值会计的实质。,2019年6月18日,“会计职业是在破产、倒闭、舞弊和争议的企业环境中成长起来的，这个环境使“会计人员充满了强烈的灾难意识 ” 谨慎性原则实质是指“在不确定条件下选择最不可能高估资产和收益的方法”。从历史的角度看，资产减值会计实务源于稳健主义的应用。,3、资产减值会计的依据谨慎性原则与相关性原则,2019年6月18日,相关性，是确认资产减值的另一个重要原因 所谓相关，就是会计信息能够帮助用户去预测过去或现在事项的结局，或者去证实或纠正以前预期的情况，从而具有影响决策的能力。 会计信息要具有相关性，必须具有预测价值、反馈价值和及时性。资产产生未来经济利益的能力下降，对用户来说，是一个重要的信息，将会影响到投资者的决策。因此，确认资产的减值，是相关性的内在要求。,2019年6月18日,以决策有用观为逻辑起点的资产减值会计理论，其确认主要是面向现在和未来。因此，只要某个项目的价格或价值变动能够可靠地予以计量，且对决策具有相关性，就应当确认有关价值的变化。 主要有三种标准 永久性标准 可能性标准 经济性标准。,4、资产减值确认标准,2019年6月18日,永久性标准只有永久性（在可预计的未来期间内不可能恢复）资产减值损失才予以确认。 可能性标准对可能的资产减值损失予以确认。美国等一些国家在使用可能性标准时，确认和计量的基础是不一样的，确认时使用未来现金流量的不贴现值，计量时使用公允价值。 经济性标准只要发生减值（比如，当可收回金额小于帐面价值时）就予以确认，确认和计量采用相同的基础。（IAS第36号等广泛采用这一标准）,我国2006年新颁布的会计准则中，虽然没有明确规定应采用哪种标准，但是从相关准则条文的规定不难看出，三种标准是兼而有之，只是不同类型的资产在进行资产减值确认时侧重不同。,2019年6月18日,减值计量模型 账面价值与可回收金额的比较差额,5、资产减值计量,2019年6月18日,从90年代起，有关机构研究和制定了长期资产减值准则及相关准则。 1995年FASB发布了SFAS121长期资产减值和待处置的长期资产的会计处理，该准则要求在事项或环境变化表明企业打算持有或使用的长期资产、特定可辩认无形资产的账面价值可能收不回来时，应确认资产减值。即资产减值损失是账面价值与公允价值的差额。1998年IASC发布了第36号国际会计准则资产减值，该准则规定，在每个资产负债表日，企业应估计是否存在资产可能已经减值的迹象。如果存在这样的迹象，企业应估计资产的可收回价值。,6、资产减值计量历史,国外,2019年6月18日,国内,2019年6月18日,1998年初：财政部颁布的股份有限公司会计制度第一次对资产减值政策做出了明确的规定，要求境外上市公司、香港上市公司以及在境内发行外资股的公司对应收账款、存货、短期投资和长期投资计提减值准备 1999年年末：财政部颁布了股份有限公司会计制度有关会计处理问题的补充规定和股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定问题的解答。明确所有股份有限公司，均应按照股份有限公司会计制度提取“四项减值准备”的要求，计提相关资产的损失准备，还将计提坏账准备的范围扩充到应收账款以外的其他应收款。 2001年：财政部颁布实施的企业会计制度，对上市公司计提减值准备的资产范围进一步扩大，增加了对委托贷款、固定资产、在建工程和无形资产等四项资产计提减值准备。 2002年财政部又发布了企业会计准则，对固定资产和无形资产等减值会计做了详细的规定。 2006年2月15日：颁布39项企业会计准则，其中第8号就是资产减值准则。,2019年6月18日,存货：适用企业会计准则第1号存货。 投资性房地产（采用公允价值模式计量），适用企业会计准则第3号投资性房地产。 消耗性生物资产：适用企业会计准则第5号生物资产。 建造合同形成的资产：适用企业会计准则第15号建造合同。 递延所得税资产：适用企业会计准则第18号所得税。 融资租赁中出租人未担保余值的减值：适用企业会计准则第21号租赁。 企业会计准则第22号金融工具确认和计量规范的金融资产的减值，适用企业会计准则第22号金融工具确认和计量。 未探明石油天然气矿区权益的减值，适用企业会计准则第27号石油天然气开采； 企业会计准则第8号资产减值,7、涉及“资产减值”的9项会计准则,2019年6月18日,企业会计准则8号资产减值的基本认识,“资产减值”可收回金额低于其账面价值 是指当外部信息或内部信息有证据表明资产的使用价值降低，而使得该资产的可收回金额低于其账面价值。 资产包括“单项资产和资产组” 。资产组：可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入应当基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入；资产组组合：是指由若干个资产组组成的最小资产组组合，包括资产组或者资产组组合，以及按合理方法分摊的总部资产部分 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回 2006年新颁布的准则体系中，资产减值准则是人们关注的重点准则之一，其原因就在于该准则在第四章第十七条明确提出，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。,（1）要点,2019年6月18日,（2）可能发生减值资产的认定,除“企业合并商誉”和“使用寿命不确定的无形资产” 每年都应进行减值测试，其他资产需要首先认定是否存在减值测试。,表明资产可能发生减值的迹象,2019年6月18日,（3）资产可收回金额的确定,账面价值资产可收回金额= 公允价值-处置费用 与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者（只要有一项高于账面值，就没减值）,协议价：公平交易中“销售协议”价格确定公允价值 买方出价：该资产的市场价格（资产的买方出价）确定公允价值 比较估计价：参考同行业类似资产的最近交易价格估计可收回金额。 现金流量现值：以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。,2019年6月18日,（4）减值损失的确定,可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。,2019年6月18日,二.评估与会计计量的 关系问题的认识,2019年6月18日,从会计计量来看：会计计量的表现形式主要包括两大部分： 资产计价（assets valuation） 收益决定（income determination） 资产计价：就是要用货币数额来确定和表现各个资产项目的获取、使用和结存。这一过程就是一种计量形式，另外，资产计价还可以应用与负债和产权的计量。其中产权的计量便是资产评估在我国的最初表现形式。 收益决定：是指经过一定时期，企业经济资源的变动状况和结果要通过定量化重新反映出来，或者说，企业需要不断的对其收入、费用、利润等要素进行衡量比较，从而得出企业当前准确的财务信息，以供投资者，债权人使用。,（一）评估与会计计量原理的一致性方面,1、会计计量属性的基本要求,2019年6月18日,企业会计准则基本准则 (2006年) 规定的会计计量属性除历史成本外，提出了重置成本、可变现净值、现值、公允价值四种属性。 同时规定“企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量”,2019年6月18日,一个完整的计量模式 计量对象被计量的客体，具体到会计要素上，就是资产、负债、收入、费用等 计量单位对计量对象就某一属性进行计量时，具体使用的标准量度。通常，可选择的量度单位有两种，一是名义货币量度单位，二是不变购买力货币单位。 计量属性（计量属性）被计量客体的特性或外在表现形式。具体到会计要素，就是指资产（负债）、收入（费用）等要素可以用货币进行量化表述的方面，或者是用货币对会计需要进行计量时应予计量的角度。,资产有五种计量属性，即历史成本、现行成本（重量成本）、现行市价、可变现净值，未来现金流量的净现值。 传统会计模式的基本计量属性是历史成本，会计模式可界定为“历史成本名义货币单位”。,2019年6月18日,2019年6月18日,会计上对资产的计量，其计量对象和计量单位与资产评估都是一致的，当计量属性一致时，资产评估完全可以用于会计计量。 传统上，资产评估中用得最多的计量属性是现行市价，这是它的特点之一。实际上会计计量也会使用这种属性，尤其在通货膨胀时。从会计实务工作来看：资产评估在日常最主要的工作是交易中提供一种“公允价值”以指导建立一个平等的竞价机制 。,2019年6月18日,例一：会计领域重置成本计量实务 重置成本又称现行成本，是指按照当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或现金等价物金额。在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计量；负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。负债的重置成本，是不含折扣金额的。 如：甲公司财产清查发现，基本车间盘盈设备一台。经专业技术人员评估，设备重置成本为100000元，估计有八成新。企业对财产价值评估采用重置成本法，但不是按重置成本入账，而是按照重置成本扣除财产折耗价值后的余额入账。因此，该设备记账价值计算如下： 设备入账价值=10000010000020%=80000（元）,2019年6月18日,例二：会计领域可变现净值计量实务 可变现净值，是指在正常生产经营过程中，以预计售价减进一步加工成本和销售所必须的预计税金、费用后的净值。在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额，扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。 如：2009年12月31日，甲公司库存甲材料账面价值（历史成本）为100000元，市场购买价格为92000元。该材料用来生产的A产品销售价格为150000元，估计生产成本为160000元，材料进一步加工需要发生加工费63000元，估计销售费用及税金为5000元。甲公司库存准备直接对外出售的乙材料账面价值（历史成本）为90000元，市场售价88000元，销售乙材料可能发生销售费用2000元。则该材料的可变现净值计算如下： 甲材料的可变现净值=150000630005000=82000（元） 乙材料的可变现净值=880002000=86000（元）,2019年6月18日,上述会计核算案例说明： 资产评估和会计计量，同属于资产计量方式，二者具有相同的理论前提，当会计计量属性多元化时，资产评估理所当然作为会计计量的方法。,2019年6月18日,2、减值测试原理评估技术的运用,2019年6月18日,在上述模型中，大量采用评估技术：,1.公允价值的确定 （1）公平交易中销售协议价格（有约束力） （2）活跃市场中资产的市场价格（买方出价） （3）以可获取的最佳信息为基础进行估计 （如同行业类似资产的最近交易价格）,2019年6月18日,2.未来现金流量现值的确定 预计资产未来现金流量，通常应当根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。,预计未来现金流量的现值是理想的计量标准。它使资产的价值确定与资产的定义相统一，克服了采用销售净价所产生的问题。由于现金流量的现值计算会给计算减值额带来一定难度，因此，我们可以借鉴资产评估的原理，采用收益法计算资产未来现金流量的现值。,会计师的声音,2019年6月18日,评估和会计同属资产计价方式 资产评估和会计计量同是资产计量的技术。不能因为二者产生的前提和计量基础不同，而否认其理论同源。当二者采用同一属性对资产计量时，其理论体系是一致的。,会计计量将符合资产定义、满足两个条件、可以准确计量的会计要素登记入账、表，计量按确定的属性进行,评估计量将符合确认条件的资产列入评估范围； 计量按确定的价值类型进行,但就传统评估而言，资产定义、确认条件、计量属性（价值类型）与会计计量是不完全等同的，需要调整传统评估领域理论架构，进行必要的技术衔接!！,2019年6月18日,会计准则 符合资产定义 同时满足两个条件 （现金流入、能够计量）,即便过去为取得某资源曾经发生过巨额耗费，不存在收益，不能确认为资产，比如：旧制度的“递延资产”，“待处理资产损失”，实际中已经没有任何价值的存货和老化的设备，不能作为资产,不符合资产确认的条件，不得列入资产负债表，可披露,1、资产确认的条件不同,（二）传统评估与会计计量差异,2019年6月18日,2、价值定性不同,计量属性是指会计要素可计量的某一方面的特性或外在表现形式。新企业会计准则基本准则列举了五种计量属性，并要求“企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量”。,资产评估中所称价值类型，是指注册资产评估师对评估结论价值属性的定义和归类。 一般有市场价值、和市场价值以外的价值市场价值，投资价值，清算价值，残余价值,2019年6月18日,1、结论（或技术上）的预测 性、咨询性、市场性 2、操作的“现实性”,3、业务性质不同,2019年6月18日,评估计价的前提条件资产业务 1、整体或部分改建为有限公司或股份有限公司 2、以非货币资产出资 3、合并、分立、清算 4、股权比例变动 5、产权、股权转让 6、资产转让、置换、拍卖 7、租赁给非国有单位 8、确定涉诉资产价值 9、其他,4、前提不同,会计核算是一项经常性工作，对资产的公允价值计量也是经常性的。会计准则第8号资产减值第四条规定，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。不言而喻，当企业外部、内部环境变化时，也就是存在减值的迹象时，就存在对资产重新计量的需要。从这一角度看，依赖于产权变动而发生资产评估，已经扩展到了只要企业外部、内部经济环境变化，就会产生资产评估的机会。,2019年6月18日,如产权变动情形下的评估需要熟悉产权制度，上市要求一样，财务报告目的评估，需要熟悉会计计量体系和披露要求。比如准则第8号资产减值中，用流量现值确定 “可回收金额”，对流量模型、价格、折现率、流量年限的特殊要求；资产帐面价值分摊总部资产的方法；重大资产减值的可回收金额确定要披露估计基础等。,5、专业背景要求不同,2019年6月18日,在资产计量中，评估一直起着不可替代的作用。会计采用历史成本计量时，专业评估在会计体系外发挥其作用并对会计起着补充。 比如：企业兼并、出售、联营等相关经济行为中，在不能依据企业所反映的账面价值进行交易时，借助于专业评估结果重新确定资产价值，凸显独特的地位。,（三）会计计量方式变化为评估提供的专业机会,2019年6月18日,新准则体系在坚持历史成本基础的前提下，在企业合并、投资性房地产、生物资产、股份支付、债务重组、非货币性交易、金融工具确认和计量等准则中直接或间接采用了公允价值的概念或计量方法，都可能成为评估涉及的对象。,2019年6月18日,三、资产减值测试 评估实务问题,2019年6月18日,（一）国外以财务报告为目的的评估发展情况,涉及公允价值计价/测试的情形： 企业合并 (IFRS 3)； 企业合并以外的相关情形； a) 必须以公允价值计价的情形： 生物性资产 (IAS 41) 金融工具 (IAS 32、39) 基于股权支付的报酬 (IFRS 2) b) 要求以公允价值进行减值测试的情形： 存货 (IAS 2) 资产减值 (IAS 36R) 企业合并产生的商誉和无确定使用年限的无形资产 为出售而持有的非流动性资产和终止经营 (IFRS 5) C)可选择采用重估价/公允价值 入账的情形： 不动产、厂房和设备 (IAS 16) 无形资产 (IAS 38R) 投资性房地产 (IAS 40),1、涉及的领域,2019年6月18日,第一类：企业合并。企业兼并以后，收购者编制合并报告时，要对被收购企业所对应的可辨别资产及负债，包括无形资产与或有负债等具体项目进行评估。这在欧洲、美国、中国，都会有大量的企业合并要涉及到评估。 第二类：资产减值测试。欧美和中国都规定商誉不再摊销，而是每年要进行减值测试，还有一些没有确定的无形资产也要进行减值测试。在资产减值测试项下有很多资产，包括固定资产等的每一样资产都有可能在出现减值迹象的时候，要进行测试。减值测试方面采用的价值类型是可回收价值、在用价值、公允价值减去处置费用。 第三类：金融工具。大量的金融工具、金融资产也需要用公允价值计量或评估。 第四类：资产重估。这在国际上是比较多的，但固定资产、无形资产重估模式还没有引进到中国。投资性房地产重估在国内只是有限的使用。随着发展和规范，投资性房地产评估业务也会不断增加。,从美国、英国和德国的规定以及中国企业会计准则角度看，以财务报告为目的的评估业务，实际上可以归结为四大类：,2019年6月18日,2004年以前国际会计准则委员会共发布41项国际会计准则，2004年后发布的准则改称为“国际财务报告准则”。国际会计准则和国际财务报告准则中涉及公允价值和评估的内容较多，其中以“IAS16厂场设备”最为典型。IAS16规定，对于厂场设备（PPE）可以采用成本减折旧和公允价值两种计量模式。如果采用公允价值，“土地和建筑物的公允价值通常通过评估手段根据市场证据确定，该评估通常由具有专业资产评估师进行。机器设备的公允价值通常是评估得出的市场价值。” 如果由于厂场设备的特殊性，缺乏市场证据支持，则“可以运用收益途径和重置成本途径估算公允价值。”国际评估准则委员会在国际评估准则中专门制定了IVA1-以财务报告为目的的评估，指导该业务的发展，并随着国际会计准则的变化不断进行调整。,2、相关会计准则的要求,2019年6月18日,目前IASC36要求“如果市场不够活跃、市场没有完备地建立，估计技术可用于确定公允价值并使其具有足够的可靠性，这些技术包括：参照几乎同样的另一种工具的当前市场价值、折现现金流量分析和期权定价模式（1998）”。修订后的IAS(2004)继续沿用了上述规定。,2019年6月18日,固定资产可以历史成本或重置价值计量。在美国上市的国内企业，因IPO前进行出资资本核定需要，以非历史成本（即重置成本）对固定重新进行了计量。 根据 IAS16 的规定，以及上市监管地的要求，时隔5年，对主要固定资产重新进行的评估，即是典型的“为财务报告为目的的评估” IFRS1号：改一段：针对中石油，改制评估时，认定为“历史成本”。 现在看来，不失为一典型的以财务报告为目的的评估。,IAS16：厂场和设备价值重估,2019年6月18日,土地和建筑的公允价值通常由专业资格的评估师根据以市场为基础的证据进行评估来确定。设备的公允价值通常通过评估确定的市场价值。,International Accounting Standard 16 ： 厂场设备31条,2019年6月18日,国际会计准则的资产减值准则（IAS36）中指出：土地和建筑物公允价值通常根据市场基础数据评估确定，这种评估由具有专业资格的评估师进行。 现在看来，不失为另一典型的以财务报告为目的的评估。,International Accounting Standard 36 Impairment of Assets,2019年6月18日,在安然事件等会计丑闻对美国会计准则体系构成很大压力以及资本市场和证券市场的压力之下，一向与国际会计准则委员会保持距离的美国财务会计准则委员会（FASB）也进行了改革，推动美国通用会计准则体系（GAAP）与国际会计准则相融合。FASB也开始采纳并越来越多地应用公允价值概念。,美国财务会计准则委员会（FASB）也开始采纳并越来越多地应用公允价值概念,Financial Accounting Standards Board （ FASB）,2019年6月18日,2006年9月， FASB在广泛征询社会各界意见的基础上，正式出台了财务会计准则公告第157号公允价值计量 (Fair Value Measurements，简称FASB157或FVM )，并对2007年11月15日以后开始的会计年度公布的年度和中期财务报表生效。 该准则公告从公允价值定义、估价假设、估价技术及其运用和披露等方面建立了一个相对较为完整的指导框架。,2019年6月18日,FASB157明确指出“如果活跃市场中相同或相似资产或负债的报价不可获得，或者相似资产或负债的差异不能客观地确定，公允价值应运用市场法、收入法和/或成本法等多种估价技术进行估计，并且这些估价技术应强调来源于市场的信息，包括通过实际(可观察)的市场交易产生的报价，并进行适当的调整”。 FASB157还要求企业最大限度地依据活跃市场信息，最小限度地参照企业自己的判断。,2019年6月18日,2003年12月，FASB在其网站上公布了关于统一公允价值计量的决定。指出在进行公允价值计量时的一个原则是，“公允价值的估计应当建立在评估技术结果的基础上，评估技术应当尽可能的吸收来自活跃市场的市场信息，即使所计量的资产（负债）并不在活跃市场上交易总而言之，市场信息吸收得越多，公允价值估计的可靠性就越大。”,2019年6月18日,2004年，美国评估师协会（ASA），评估学会（AI）等联名致函美国证券交易委员会（SEC），称赞美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）提出的认可评估师为审计活动中专家的规则提案。并称，如果审计师在确定可用于出售的商业性资产公允价值方面依赖评估师的工作，审计师应当确僧获得完整的评估文件，,2019年6月18日,评估行业参与会计计量已经成为评估业务增长的重要领域。相应地，国际评估准则中也越来越多地体现了以财务报告为目的的评估业务的需求。在准则方面进行准备。 2005年，在第七版国际评估准则中，国际评估准则委员会修订了国际评估应用指南1（以财务报告为目的的评估），并对其他相关准则进行了相应调整，使整体国际评估准则体系更加适应会计行业对评估行业的需求，促进了两个行业的合作。,International Valuation Standards,IVS,2019年6月18日,普华永道公司发布的国际财务报告准则应用手册中指出，在国际财务报告准则认可的评估方法方面，国际评估准则委员会是最权威的国际组织。 德勤公司2005年12月发布的财务报告之国际财务报告准则模板中指出，土地和建筑物于20XX年12月31日由与本集团无利害关系的独立评估师Messrs.Lacey & King以市场价值为基础进行重新评估。评估遵守了国际评估准则，并以近期市场中类似资产的公平交易信息为基础。,国际会计师在计量审核方面早已明确认可专业评估,3、国际会计师的做法,2019年6月18日,审计与评估合作的过程，也是一个风险分担的过程 在美国的监管环境下，作为审计机构会考虑自身的风险，如果大量的判断都由企业自己做出，那么在面对监管方时，就要做更多的工作；如果由外部专业评估机构辅助来做公允价值计量，虽然对机构做出的报告也要进行一定的验证，但与完全依赖企业相比，工作强度跟风险是不一样的。具体而言，如果企业报表没有利用评估专家的工作或者没有聘请专业中介机构的话，审计就要增加工作；如果公允价值计量业务找专业的中介机构进行，只要确信这个专业机构有足够的经验、能力，有足够的可信度，审计机构要履行的程序就会相对少一些。当然，前提是要有一个负责任的评估机构。在这个基础上对报告进行审核，就容易取得支持审计意见的依据。,2019年6月18日,随着国际会计准则在国际上越来越广地应用，以财务报告为目的的评估业务在国内得到了较快发展。 2006年2月，我国发布新会计准则中一个突出特点是对公允价值在我国的应用提出了要求。尽管公允价值的确定尚无具体的操作指南，但许多国家的实际做法表明，评估技术是确定公允价值的有效途径之一。包括美国、欧盟、香港等国家和地区在内的评估行业已经积极参与了公允价值确定工作，评估行业在服务于会计行业方面迈出了新的步伐。 在会计准则全面实施的情况下，公允价值计量问题又是必须尽快解决的问题。评估行业的公允价值确定方面具有专业优势，可以很好地为会计计量服务。新准则实际上增大了资产计量的难度，甚至大大超过会计人员的专业判断能力，除非寻求资产评估师的帮助，否则很难准准确计量资产价值。评估人员系统掌握的资产交易价格信息，和对资产估值的经验为会计计量服务提供的了厚实的现实基础。,（二）国内以财务报告为目的的评估发展情况,2019年6月18日,我国新颁布的38项具体会计准则中，有24项准则涉及公允价值的计量 其中企业合并、固定资产、无形资产、非货币资产交换、资产减值和投资性不动产等领域，可以充分发挥外部评估等专家的作用。 实际上我国部分法定评估业务，也可以理解为公允价值计量评估。比如：,1、回顾,2019年6月18日,实际上我国部分法定评估业务，也可以理解为公允价值计量评估。比如公司法规定，在公司设立时，如果以实物出资，则须由专业评估师对其进行评估，以评估值作为出资额。,非货币出资,2019年6月18日,在企业联合、兼并、重组等产权变动中，资产评估结果作为会计重新建账、调账的依据，表面是会计计价利用了评估结论，实际上就是评估计价的具体运用。,资产重新计价,2019年6月18日,国内IPO：减值计提,国内企业IPO时，根据企业会计制度，对固定资产计提减值准备。会计师简单以本属于为核定出资资本为目的的评估报表，作为依据，进行减值准备的计量。 这不是以财务报告为目的的评估，但客观上成为了财务报告目的的成果,国有企业改制上市评估客观或实际上的作用： 1.核定国家出资资本 2.企业建（调）账的依据； 3、工商注册的依据； 4、会计师计提减值准备的依据,2019年6月18日,了解会计计量要求，是做好减值测试评估的必要条件。 动态跟踪中国证监会对公允价值计量的披露要求，是更好进行财务报告目的评估的保障； 及时掌握上市公司公允价值计量的信息，是更好进行财务报告目的评估的重要手段。,2、上市公司的情况,2019年6月18日,截止到2009年12月31日，沪深证券交易所共有1718家上市公司，除2010年1月至2月期间终止上市的ST上航、上实医药、中西药业和ST东北高外，其余1714家公司均按期公布了2009年年度报告,其中：投资性房地产公允价值价值方面的情况：,2019年6月18日,其中：投资性房地产公允价值价值方面的情况：,2009年 714家上市公司资产减值损失合计为1541.62亿元； 其中，应收账款（坏账）： 930.67 亿元 固定资产 ： 217.38 亿元 贷款： 179.24 亿元,2019年6月18日,中国证监会对于公允价值计量的相关披露要求,CSRC,2019年6月18日,证监会会计部：商誉减值的确定-实务操作要求,公允价值减去处置费用后的净额 -锁定的销售协议价格 -不存在资产销售协议又不存在资产活跃市场时,运用估值技术计算公允价值,必须满足以下条件 选择合适的估值模型 参考同行业类似资产的交易价格 参考其他市场参与者交易类似资产普遍考虑的假设因素,可收回金额 的估计方法,2019年6月18日,加强上市公司公允价值确定的相关信息披露的目的,CSRC,2019年6月18日,上市公司年报显示的公允价值的相关披露问题（2008）,运用估值技术确定公允价值的金融工具相关披露不充分,1,2,投资性房地产公允价值确定的方法 和依据相关披露不充分,2019年6月18日,上市公司举例,投资性房地产公允价值确定的方法 和依据相关披露的实例: 武汉控股(披露相对较完善) 对比 海欣股份 (披露相对不够充分),2,2019年6月18日,宁波银行,宁波银行以图表的方式列举了以公开市场价格或估值技术 确定公允价值涉及的各项金融工具的公允价值,但是没有对 估值技术或使用的参数作任何说明,2019年6月18日,万丰奥威,万丰奥威在会计政策中讨论了常用的估值模型,但并未就参数 的选取和使用展开讨论,金融工具的公允价值存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。,2019年6月18日,武汉控股,武汉控股在董事会报告中讨论了投资性房地产的公允价值计量,（7）同公允价值计量相关的内部控制制度情况 投资性房地产：公司根据该房产已对外经营性租赁、资产可单独计量、产权可单独交割的条件，认定该资产符合“投资性房地产”的确认条件。公司参考该资产的市场价值评估报告，并对该资产所处区域的房地产交易的活跃程度、同类或类似房地产的市场价格及其他市场信息进行分析估计，认定该投资性房地产的市场价值能持续可靠的取得，对其采用公允价值模式进行计量，并提交公司董事会审议通过。,2019年6月18日,武汉控股在附注8中讨论了投资性房地产的公允价值确定的方式,2019年6月18日,海欣股份,海欣股份在董事会报告中讨论了投资性房地产的公允价值计量,（7）同公允价值计量相关的内部控制制度情况 公司交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值根据证券交易所年度最后一个交易日收盘价确定；投资性房地产期未公允价值由专业评估机构出具评估报告确定。,2019年6月18日,海欣股份在附注6.11中讨论了投资性房地产的公允价值确定 的方式,6.11.1 本公司聘请专业评估机构对所持有的投资性房地产的公允价值进行评估，按其出具的评估报告确定投资性房地产的期末公允价值。 6.11.2 投资性房地产期末数比期初数增加86,352,039.29 元，增加比例为207.65%，增加原因为：本期内新增投资性房地产，期末投资性房地产公允价值较期初基本一致。,2019年6月18日,三.资产减值评估实务问题,2019年6月18日,（一） 就作为会计师计提减值的依据来讲，不能简单以作为核定国有资本的报告替代，至少有以下问题：, ,2019年6月18日,根据老制度：计提减值准备，是一种资产计价的手段，是会计核算中，资产价值计量的方法之一，是企业经营中经常性核算的内容之一，旨在及时反映由于外部资产市价、利率、技术经济法律等企业外部环境的变化，和资产经济效绩等内部原因，可能导致的资产的可回收金额低于账面金额时的资产价值变化。 而企业改制发起设立股份有限公司依法进行的资产评估，并不是企业经常性核算的内容（至少目前），更不是“开展用于财务报告和相关会计事宜的评估”（国际评估准则（IVS3）。而是与进行资产评估对应的资产业务对应发生的，而且为了满足特定资产业务的需要，对事先确定的时点（评估基准日）（也并不完全考虑会计年度）的资产价值的反映。这并不全面反映会计资产减值的核算的经常性原则，即计提和转回。,1、概念和前提的不同,折旧和减值准备都反映固定资产帐面价值的减少。从资产负债表内容上看，“折旧”与“减值”都是“固定资产”的备抵项目，两者互为补充，共同反映固定资产帐面价值的减少。无论是计提减值，还是提取折旧，都不同程度地体现了“正确计算损溢、减少风险损失、合理确定成本补偿尺度的”“谨慎”原则。,2019年6月18日,而作为计提减值准备的使用的“可回收金额”概念，是“指资产的销售净价与其使用价值二者之中的较高者”。“使用价值”（value in use），指预期从资产的持续使用和使用期限结束时的处置中形成的估计未来现金流量的现值。销售净价，指在熟悉情况的交易各方之间自愿进行的正常交易中，通过销售资产而取得的、扣除处置费用后的金额。明显与资产评估的市场价值概念有差别。,2、价值内涵不完全一致,资产评估价值，是建立在与特定评估业务（或评估目的）对应的价值类型基础上的价值，是一种“交易估计”而非“真实交易”，价值数额与价值定义密切相关，“价值定义的改变会对各种资产所具有的价值产生影响” 。同一项资产，在同一个期日，不同的评估目的表现为不同的价值。 以企业转让为例，对有价证券和存货的计价，评估要按现时可变现净值估价，而会计计量则必须按成本与市价孰低的原则计核。再以出售资产为例，产成品直接以市价计量，而如果以出资为目的进行评估，是可以成本和市价两种办法计量。不同的资产使用方式（比如闲置、改变用途）以及不同的资产交易方式都会对评估的市场价值产生重要影响。因此，评估的市场价值，因资产业务的型式不同，表现为“可选”的、和“可变”的计价标准以及评估结果。,2019年6月18日,而会计上认定减值的条件为：长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产;实质上已经不能给企业带来经济利益的固定资产。比如某审计报告提出以下审计意见：对于设备A，由于使用而产生大量不合格品，该设备的固定资产原值40万元，已提累计折旧4万元，净值为36万元，所以补提36万元的减值准备。而评估会考虑变现净值作为评估值，与减值准备至少数额不同。又如：对于设备B，由于长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且由于闲置不用已无使用价值，但仍有转让价值1万元，因此，不符合全额计提减值准备的条件。,3、计提减值准备的技术途径与资产评估不同,评估减值与会计计提减值准备技术途径完全不一致，比如我们在承做某电网公司H股上市评估中，由于变电站作为一个有机系统整体考虑，可以准确将其他费用完整计算，更能科学反映其整体价值，故将变电站作为一单项资产（尽管其中含有房屋、土地、机器等）进行估值，但由于其中的土地使用权拟采取租赁的方式而不作为投入资产，与原含有土地使用权账面值相比，不含土地使用权变电站的评估值发生大面积“减值”，并非会计意义上的“可回收金额低于账面金额“的情形。再如评估中本着资产不重不漏的原则对重复的资产，在清查核实的基础上进行调整合并估值，对未反映评估值的资产（评估值为零）这也同样不是单项资产的“减值”。还有很多其他根据资产评估现实性原则确定的、并做零值处理的并不存在实物形态的资产，同样不是简单的资产的“减值”情形。,2019年6月18日,国际会计准则（IAS）第36号资产减值中对单项资产的界定是非常原则性的，基本上是建立在“独立收益”的基础上界定的，在基本上不可能达到纯粹“单项资产”的现实下，提出以“现金产出单元”计提。比如，国际会计准则（IAS）第36号中示例，某矿业企业自己拥有一条铁路以支持其采矿生产，该铁路只能以报废价值出售，并且该铁路持续使用不可能在很大程度上独立于矿业企业的其他资产而产生现金流入。估计该铁路的可收回价值是不可能的，因为不能确定铁路的使用价值，而且其很可能不同于其报废价值。因此，企业估计现金产出单位（即整个矿山）的可收回价值。将整个矿山作为计提减值准备的基础。汽车企业根据同政府签订的合同提供服务，该合同要求汽车企业在五条单独的线路上提供最低限度的服务，投入每条线路上的资产和每条线路的现金流量能够分别认定。其中一条线路发生重大亏损。由于企业没有权利提早结束任何一条汽车线路，因此，通过持续使用、很大程度上独立于具他资产或资产组合所产生的现金流入的最小可辨认现金流入是五条线路合并产生的现金流入。每一条线路的现金产出单位是汽车企业整体。将整个汽车企业整体作为计提减值准备的基础。,4、单项资产界定存在本质不同,而资产评估，几乎是“卡片”式的单项资产的概念。资产评估的基础是企业根据固定资产卡片转换成要求的“评估明细表”，没有任何企业为进行资产评估，严格以上述“单项资产”或“现金产出单元”的概念，形成资产评估的基础报表。实践中，“评估明细表”基本上是企业固定资产卡片的汇总，很多管理较好的企业直接将“设备台账”转换成“评估明细表”。这样以评估明细表直接统计的减值，与上述概念明显不同。,2019年6月18日,企业会计准则第8号资产减值,资产组的认定，应当以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，应当考虑企业管理层管理生产经营活动的方式（如是按照生产线、业务种类还是按照地区或者区域等）和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。,84,房屋建筑物评估明细表,上述资产中的“征地费、风机车间、油泵车间改造、办公楼” 在其他资产中评估，特别是征地费，账面价值合计为208万元，而会计师统计减值时，经常将其作为减值，显然与事实不符,2019年6月18日,在分析评估结果增减幅度时，资产评估一般与经审计后的账面净值比较，企业折旧政策（比如折旧率）的变化，直接会影响评估结果增减。在企业改制设立股份公司中，资产评估是建立在采用新会计制度模拟编制资产负债表的基础上进行的，每一次折旧政策的调整，会导致评估结果增减幅度的变化，甚至反向变化，这也显然不是“可回收金额”的变化。而纯属于比较基础的变化。,5、评估减值数额的大小与折旧直接相关,2019年6月18日,以年限为基础计算成新率，实际上充分反映了折旧额。比如，如果被评估企业折旧制度的设计主要是为了资产价值的补偿（机器设备的成本通过折旧方式来补偿或回收），从而折余金额是反映机器设备累积功能剩余的恰当指标（折旧率的设计考虑了机器设备的经济寿命和功能变化的特点），并且被估设备处于正常使用状况，一般用折旧额直接计算，成新率=1-已计提折旧/资产原值100%。年限法（寿命法）1计算成新率的思路，同样反映了折旧的经济规律。假定（1）实体性贬值与寿命缩短和功能下降成正比；（2）假定寿命期内功能不变，等状况，一般用年限法。,6、评估值中的实体性贬值已包含了会计折旧金额,2019年6月18日,（1）模型分段模型，预计资产的未来现金流量最近预测数据+预测期后稳定的或递减的增长率为基础。 （2）最近：预测期5年。预测期之后年份采取增长率（所处的行业或者所在国家或者地区的长期平均增长率。 （3）应当以资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。 预计资产的未来现金流量也不应当包括筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。 （4）折现率：是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。,7、收益法做法不同,新会计准则8号资产减值，现值计量中的收益法与评估的差异,2019年6月18日,（二） 作为一种成型业务来讲，需要研究的问题至少有：, ,2019年6月18日,1、.定位、委托机制与责任,企业委托？会计师委托？ 企业委托、对企业负责；为会计师提供价值服务，接受会计师的复核、审阅。 外部独立评估：独立、客观透明，承担完全责任； 内部评估（会计师利用专家工作），对评估师的模型、程序、参数、假设进行审阅，确信利用的评估师工作合理有效。,2019年6月18日,国外定位于利用专家工作,在使用专家工作时，审计师有下列责任： 审计师应当了解专家采用的重大假设和选用的方法，并依据已掌握的企业经营情况和其他审计程序的结果验证上述重大假设和方法是否恰当、完整以及合理。如果专家的