戴国强第五章商业银行资产业务的经营与.ppt

第五章 银行资产业务的经营与管理,银行资产业务种类 现金资产业务 贷款业务 证券投资业务,第一节 商业银行资产业务,一.商业银行的资产业务 是指商业银行所拥有的能够为其增加收益的物资,财产和权利的总和(既包括有形的也包括无形的), 实际上就是商业银行的资金运用业务。 二.商业银行的资产业务种类 （1）现金资产：金额不大，作用特殊； （2）证券资产：二级准备金，越来越重要； （3）贷款资产：主要资产，问题最多； （4）汇差资产：起伏变化大，应加强管理； （5）固定资产：不是日常性经营管理的对象，但也应引起重视。,三. 商业银行资产业务经营管理的作用 （1）微观上：是赢利的主要来源（特别对我国商业银行而言）；资产的安全，风险状况关系到银行的稳定与发展。 （2）宏观上：是一种杠杆，关系到整个金融业的稳定。,四.商业银行资产业务经营管理的目标与原则 （1）目标：A.资产多元化；B.结构合理化； C. 盘活存量，优化增量； D.增强流动性，提高效益性； E.稳健经营，化解风险。 （2）原则：A.合法性；B.安全性； C.流动性；D.盈利性。,第二节 现金资产管理,一.现金资产的构成 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。 1、库存现金 指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。 用途：用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。 类型：非盈利性资产，无风险。,2、在中央银行存款 指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。包括法定准备金和超额准备金。 法定存款准备金：按法定比率向中央银行缴存的存款准备金。（目前为8%） 超额准备金：狭义的指在存款准备金帐户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。 3、存放同业存款 指存放在代理行和相关银行的存款。 以便银行在同业之间开展代理业务和结算收付。 4、在途资金 也称托收未达款，指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。,二. 现金资产的作用,1、保持清偿力 用于应付提现和清偿债务，防范支付风险。 2、保持流动性 通过调整资产负债结构的合理搭配，确保原有贷款和投资的高质量和易变现性。,三. 资金头寸及其构成,1.资金头寸及其构成 资金头寸：指银行能够运用的资金。 时点头寸：银行在某一时点上的可用资金。 时期头寸：在某一时期的可用资金。 （1）基础头寸及其构成 基础头寸：指银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。 用途：是银行一切资金清算的最终支付手段。如客户存款的提取和转移，同业和中央银行的资金清算。,（2）可用头寸及其构成 可用头寸：商业银行可以动用的全部可用资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。 实际包括二个方面：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称为备付金，我国曾规定须持有5%-7%的备付金；二是可贷头寸。 可贷头寸可用头寸规定的支付准备金,注：备付金是银行为保证存款支付和资金清算而库存的现金和在央行以及上级行保留的一般性存款。 对外备付金率（库存现金+存放央行款项）期末余额/各项存款期末余额100。 系统内清算备付金率存放总行备付款项期末余额/对公存款期末余额100 二级分行以下银行的系统内清算备付金率存放上级行备付款项期末余额/对公存款期末余额100,2.资金头寸的管理任务 （1）现金资产管理核心任务：适度流动性(流动性需要与盈利性需要的协调一致 )。 （2）重要工作：流动性资金需要量的预测。 主要取决于存贷款的变化。 （3）存款与贷款的变化 主要是易变性存款的预测，包括可能会提取的存款(定活两便、零存整取，以及到期可以自动转帐的存款等)和随时可能提取的存款(如活期存款)。,银行主要资金来源与运用,四. 现金资产的管理,1. 现金资产管理原则 （1）总量适度原则 （2）适时调节原则：根据业务过程中的现金流量变化，及时调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。 （3）安全保障原则：健全安全保卫制度，严格操作规程。,2. 现金资产管理的内容 （1）库存现金的日常管理 （2）存款准备金管理 （3）同业存款的管理,第三节 贷款业务管理,一、贷款种类和政策 （一）贷款种类 1、 按贷款偿还期限分 短期贷款(1年以下，包括1年) 中期贷款(1-5年，含5年) 长期贷款(5年以上),2、按贷款保障条件分 （1） 信用贷款 （2）担保贷款 指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。 有抵押贷款、质押贷款和保证贷款三类。 抵押贷款：以借款人或第三人的财产作为抵押发放的贷款。 质押贷款：以借款人或第三人动产或权利作为质物发放的贷款。 （3） 票据贴现,3、按贷款的偿还方式分类 一次性偿还和分期偿还。 4、按贷款的质量(或风险度)分类 （1）正常贷款：借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还本息的贷款。 （2）关注贷款：贷款本息还仍然正常，但出现了一些可能影响贷款偿还的不利因素。(要关注和监控),（3）次级贷款：借款人依靠正常的经营收入已经无法偿还贷款的本息，而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法来归还贷款。 （4）可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，已肯定要造成一部分损失。 （5）损失贷款：在采取一所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只能收回极少部分。 5、按贷款用途分,表 贷款种类,（二）贷款政策 商业银行用以指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。 1、贷款工作规程及权限划分 （1） 贷前有推销、调查及信用分析阶段 （2）银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段 （3）贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本息收回阶段,2、相关制度： （1）贷款审批制度，我国实行“审贷分离”制度。贷款调查人员负责贷前调查评估，承担调查失误和评估失准的责任；贷款审查人员负责贷款风险的审查，承担审查失误的责任；贷款检查人员负责贷款发放以后的检查和清收，承担检查失误、清收不力的责任。 （2）分级审批制度：银行内部实行分级授权制。规定各级信贷部门及有关人员的贷款审批品种和最高贷款限额。,3、制定贷款政策应考虑的因素 （1）法律法规 （2）财政货币政策 （3）银行资本金状况 （4）银行负债结构 （5）所在地区的经济环境 （6）信贷人员的素质,二、贷款规模和比率控制,1.依据：自身负债资金来源情况及其稳定性状况，以及中央银行的存款准备金比率、资本金状况、银行自身流动性准备比率、银行经营环境状况、贷款需求和银行经营管理水平等因素。,2.评判指标： （1）贷款/存款比率。我国法规规定这一比率不得超过75%。 （2）贷款/资本比率。反映银行资本的盈利能力和银行对贷款损失的承受能力。 巴塞尔协议规定商业银行资本总额与加权风险资产之比不得低于8%，核心资本与加权风险资产之比不得低于4%。,（3）单个企业贷款比率。 指银行给最大一家客户或最大10家客户的贷款占银行资本金的比率，反映了贷款的集中程度和风险状况。 如我国规定，对最大一家客户的贷款余额不得超过银行资本金的15%，最大10家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50%。 （4）中长期贷款比率。1年期以上的中长期贷款余额与1年期以上的各项存款余额的比率。反映了银行贷款的总体流动性状况。 如我国规定，这一比率必须低于120%。,商业银行信贷政策一般应涵盖的主要内容,三、贷款程序,1.贷款申请 2.贷款调查 3.对借款人的信用评估 4.贷款审批 5.借款合同的签订和担保 6.贷款发放 7.贷款检查 8.贷款收回,贷款程序及操作中的一些关键问题,四、贷款定价及其方法 1.贷款定价原则 利润最大化、扩大市场份额、 保证贷款安全、维护银行形象 2.贷款价格构成 贷款利率、贷款承诺费 补偿余额、隐含价格 注：贷款实际利率贷款利率/（1补偿余额率 ）,贷款承诺费：指银行对已承诺贷给客户而客户又没有使用的那部分资金收取的费用。 补偿余额：是应银行的要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率的定期存款。通常作为银行同意贷款的一个条件而写进贷款协议中。 隐含价格：是指贷款定价中的一些非货币性内容。目的是为保证客户偿还贷款，通常通过在贷款协议中的附加条款来体现。,3.影响价格的因素 1）资金成本 2）贷款风险程度 3）贷款费用 4）贷款供求状况 5）借款人与银行的关系 6）借款人信用 7）贷款的目标收益率,4.贷款定价方法,1）成本加成定价法 贷款利率=贷款成本率利率加成 贷款成本包括资金成本、贷款服务成本和营业成本，利率加成即银行的合理利润。 2）价格领导模型定价法 The Price Leadership Model 贷款利率=优惠利率+违约风险溢价+ 期限风险溢价,a 确定风险溢价,b 优惠利率加数法、优惠利率乘数法 利率自由化之后，优惠利率定价法产生了两个公式。 优惠利率加数法：在优惠利率基础上加若干百分点而形成贷款利率。 优惠利率乘数法：在优惠利率基础上乘以一个系数而形成贷款利率。,优惠加数和优惠乘数定价,3） 客户盈利性分析法,银行从整个 客户关系中 获得的 税前收益率,对客户提供 贷款和其他 服务的收入,可用于超出该客户 存款的净贷放资金,对客户提供 贷款和其他 服务的费用,成本收益定价 计算使用资金净额收益率 资金边际成本率利润目标率（贷款收入贷款支出）/使用银行资金净额（即借款人实际使用的资金额） 贷款定价时，先确定资金成本率和利润目标率，然后再算贷款总收入，确定贷款价格。,案例 某银行的资金的边际成本是6%，利润目标率是2%，贷款费用是2万元，银行向某客户发放100万元的贷款，客户实际使用的资金额是100万元。则银行的贷款收入为： （6%2%）（贷款收入2万元）/100万元 贷款收入10万元， 则贷款利率10万元/100万元，即10%,若考虑补偿余额，假定上例中银行要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入银行，并对补偿余额收取1%的承担费.则，客户实际使用的资金额是80万元，银行的贷款总收入(Y),（6%2%）（Y2）/80, Y=8.4万元 贷款利息收入8.4100 20% 1%8.2万元 贷款名义利率8.2 / 1008.2%,4）消费贷款的价格分析 消费贷款的价格取决于贷款额大小和期限长短。为达到收支平衡，其价格应满足下式： 利息收入 = 资金成本+贷款违约损失+其他成本 分期偿还贷款，银行要保证收支平衡，其价格应满足下式： ( r d l ) SB (M / 12) = Ca + CcM,d=贷款资金成本率， l=平均贷款呆帐率， S=贷款额， B=平均未收回贷款比率， M=按月偿还贷款次数 Ca=贷款招揽和发放成本， Cc=每月回收贷款的成本 即：贷款的净利息收入=贷款所有管理费用,CASE 贷款成本： 贷款招揽和发放成本 Ca=155$ 每次贷款回收的成本 Cc=9.65$ 贷款的资金成本 d=5.12% 平均呆帐率 l=0.60% 收支平衡所需的贷款利率 假定：S=3000，期限为2年，按月偿还， M=24，B=55%。贷款利率应为：,（r-5.12%-0.6%） 3000 55% （24/12） =155+9.6524 r =17.44% 收支平衡所需的每笔贷款额（期限为2年） 假定：r=12%，M=24，B=55% 最低贷款额应为： （12%-5.12%-0.6%)S 55% (24/12) =155+9.65 24 S=5596,说明在其他条件不变时，若贷款额为 3000，贷款利率至少应定为17.44%， 而如果贷款额为5596，12%的利率 就能实现收支平衡。 消费贷款利率很大程度上受贷款额的 影响，而工商贷款利率不会如此显著地 受贷款额影响,五、主要贷款业务 1.信用贷款 1）信用贷款的对象 资信卓越、战略目标、大公司 2）信用贷款的特点 手续简便、风险大利率高、 以借款人未来现金流作为还款保证 3）信用贷款的操作要点,2.担保贷款 1）保证贷款的概念 2）保证贷款业务要点 a 借款人找保 b 银行核保 c 银行审批、 d 贷款发放与收回,保证人 保证资格 保证人 保证能力,3）抵押贷款与质押贷款的比较 4）担保物要求 合法性、易售性、稳定性、易测性 5）抵押率、质押率 =贷款本息/抵押物（质物）估价值 6）产权设定与登记 7）占管与处分,3.消费者贷款 1）消费者贷款的发展 2）消费者贷款的类型 a 耐用消费品贷款、教育费贷款 旅游贷款、医疗费贷款、小额贷款 汽车贷款、住房贷款、 住房改良贷款、信用卡贷款； b 直接贷款、间接贷款,3）消费者贷款的特点 广泛性、目的性、层次性、利率粘性 周期敏感性、方式多样性 4）住房消费贷款 a 贷款对象与条件 b 贷款办理程序 c 确定偿还方式 5.消费者信用分析,六、财务分析和资信评估,1.借款人财务分析要点 2.借款人非财务分析及其要点,财务分析的要点： 1、通过短期投资的多少及品种来看货币资金的可补充程度以及是否违规使用信贷资金。 在当前对企业管制相对减少的环境中，借款人进行短期投资的目的是利用正常生产经营中多余的资金，希望获得高于银行存款利率的收益。目前的主要形式有购买国债、购买股票、委托理财等。,2、通过应收账款大小、账龄及结构看企业销售的真实性。 应收账款是收现能力的一个重要指标，一般来说越小越好。否则，即使收入大，账面利润多，但没有形成多少实际现金流入，依然不能改善企业的经营状况。部分上市公司为粉饰业绩，与关联公司的做虚假交易，同时增加了销售收入和应收账款，在考察的时候应特别关注，每股高收益的背后可能是巨大的陷阱。,3、通过其它应收款看是否有抽逃资本和非法关联交易。 在科目主要反映公司之间往来或公司与个人之间往来，如借款、垫款等等，容易使人忽视，但实际企业之间的很多非贸易行为都在这个科目体现，一些违规的行为也通过这个科目来进行。由于货币资金不足使企业的支付能力和未来发展能力明显受到了约束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。 4、通过存货情况来看未来销售能力。 存货与应收账款的考察方法有些类似，要从进货时间、现价、存货跌价准备是否计提等来衡量其是否健康。现在的存货就是未来的销售。只要存货周转得很快，这个企业就能适应市场的竞争。,5、通过长期投资的内容看其收益能力和控制能力。 除投资性公司以外，企业长期投资不得超过其净资产的50。大多数企业主业突出，主营业务收入是利润的主要来源，而投资收益只是主营业务的补充。能否现金分红是从根本上判断长期投资是否良好的标准。 6、通过查看固定资产大小来划分企业性质并制定不同的控制方法。 生产性企业厂房、机器设备多，固定资产净额就大，而贸易流通性企业相对就少得多。并不是企业固定资产越多，企业的偿债能力更强，只不过是逃债的成本更高罢了。 7、无形资产要特别关注土地使用权。 无形资产是没有实物形成并能在较长的时间内使企业获得经济效益的资产。如土地使用权、专利权、商品权、特许权等。只有购买的土地使用权，才能做为无形资产核算。,8、通过短期借款了解其财务负担和融资能力。 短期借款一方面反映了企业的债务负担，一方面体现了企业的融资能力。要特别注意考察企业的现有贷款什么时候到期，是否存在逾期、欠息记录，历史资信情况如何，这是判断能否向企业贷款最直接的依据。人民银行建立的网上登记系统和查询系统，可以了解企业在各家商业银行的真实负债情况。 9、通过净资产来看债权保障程度。 对于债权人来说，净资产越大，债权的保障程度越高。在中国，注册资本可能是以货币形式出资，也可能是以实物形式出资，以货币出资的要注意是否有抽逃资金的行为，以实物出资的要注意实物是否具有相应的价值。 10、通过收入的多少和收现程度看企业的持续经营能力。 在分析借款人的损益表时，必须认真地确认收入和费用。在考核收益时，应着重检查是否有高估收的可能。,11、通过重要财务比率来看匹配性。 企业的财务比率尤其是流动比率可能存在不合理情况，却容易被信贷员忽视，比如大量的短期借款用于长期的项目投入，造成资金长期占用，难以很快形成现金流入，短期还款压力很大。 12、通过表外业务看企业潜在负债。 承兑业务、开证业务、担保业务等等都属于表外业务，有的企业反映在表内的银行借款没有多少，但开出大量的承兑汇票和信用证来开展业务，这些都是或有负债，最后的结果甚至可能会因为债务株连问题拖垮了好企业。 13、通过税收交纳情况看企业真实经营状况。 企业不管销售多少，总要按章交税，而完税凭证是无法作假的，所以，要核实企业的真实经营效益，就一定要核对完税凭证。,财务报表分析要点,损益表分析要点,资产分析要点,负债分析要点,现金流量分析,主要财务比率分析,流动比率流动资产/流动负债 是衡量企业短期偿债能力最常用的指标。 流动资产：现金、有价证券、应收账款和存货； 流动负债：应付账款、应付票据、应交税金和应计费用等。 一般要求在1.5到2.5之间比较合适。,速动比率速动资产（即流动资产存货）/流动负债 反映企业的短期偿债能力，用以考察企业资产迅速变现的能力。 通常应保持在1以上。 现金比率（现金等值现金）/流动资产 反映企业即期偿能力，通常应保持在5%以上。,销售利润率销售利润/销售收入净额 用以评价借款人产品销售收入净额的盈利能力。 营业利润率营业利润/销售收入净额 税前利润率利润总额/销售收入净额 净利润率净利润/销售收入净额 成本费用利润率利润总额/成本费用总额 资产收益率税后净利润/资产总额 普通股收益率（税后净利润优先股股息） /普通股权益额,用以评估企业的长期偿债能力 资产负债率负债总额/资产总额 负债净值比率负债总额/资本净值 反映企业资本承担债务的能力。 流动负债率流动负债/全部负债 流动资产率流动资产/总资产（或总负债） 反映企业以流动资产偿还债务的能力。 股东权益比率股东权益/总资产 财务杠杆倍数总资产/股东权益 利息保障倍数（利润总额利息费用） /利息费用,用以评估企业在各种业务活动中的效率及经营管理水平。 资产周转率销售净额/总资产 固定资产周转率销售净额/固定资产 存货周转率销售净成本/平均存货额 反映企业一定时期内存货周转或变现的速度。 应收账款周转率销售净额/应收账款平均余额 比率越高，表明企业收账速度越快，资产流动性越高。 应收账款账龄360天/应收账款周转率,2.影响借款人偿债能力的非财务因素的构成,影响借款人偿债能力的非财务因素的构成,五、西方商业银行贷款风险防范体系,美国商业银行的平均不良贷款率只有1%，大银行同比只有0.5%左右。 1、良好的信用环境 2、有一整套有效的制约和惩罚债务人违约的措施 如“黑名单”传递制度，美国商业银行之间消费者信息共享系统（Chex Systems） 3、贷前对市场进行全面分析 特别注重现金流量，强调第一还款来源。 4、严格复杂的贷款审批制度,严格复杂的贷款审批制度 （1） 借款人品行 （2）贷款时及贷款期间，借款人所在国家处于经济周期的何一阶段，所属行业状况，主导产品的周期阶段。 （3） 一定要了解客户借款的真实用途。 （4）银行用自己的方法为借款人编制借款期间的现金少量表。 （5）谨慎对待异地借款人。 （6）审贷时坚持“效率服从质量”的原则。 （7）独立的贷款检查制度，除客户经理外，还有一批专职的贷后检查队伍。