某公司主要财务指标分析

./n./更多企业学院： 中小企业管理全能版183套讲座+89700份资料总经理、高层管理49套讲座+16388份资料中层管理学院46套讲座+6020份资料国学智慧、易经46套讲座人力资源学院56套讲座+27123份资料各阶段员工培训学院77套讲座+ 324份资料员工管理企业学院67套讲座+ 8720份资料工厂生产管理学院52套讲座+ 13920份资料财务管理学院53套讲座+ 17945份资料销售经理学院56套讲座+ 14350份资料销售人员培训学院72套讲座+ 4879份资料ABC有限公司200*主要财务指标分析主要业绩2010年1-12月实现：1、公司已签合约： 亿元；2、公司总产值： 亿元；*、主营业务收入：万元(含税万元)；*、产品利润总额：万元；*、净利润：万元；*、公司总资产：1.1*亿元；*、缴纳各类税金合计：11*1万元(其中增值税*0万元)；*、支付员工薪酬及保险：*万元(其中薪酬：*0万元、各类保险1*万)；*、存货周转天数：*天10、应收账款周转天数：*天11、已获利息倍数（EBIT）：*0倍（反映我公司有足够的能力偿还债务，理论上有很大的融资空间）200*年与200*年同期相比 单位：万元项目200*年200*年比200*年主营业务收入增长*1%210*万元产品利润总额增长*1%1*0*万元净利润增长*2%*万元长期资产增长*1.*%，公司基建项目增加投入*0万元总资产增长*%1*万元一、 实现利润分析1、 产品利润总额： 200*年实现产品利润*1*万元，与200*年相比增长1*0*万元，增长*1%；200*年产品毛利率为*%，200*年产品毛利率为*%，产品毛利率增长*%；说明公司的赢利基础是可靠的，公司200*年产品毛利率目标是*%，目前已超过预定目标*%；公司2010年产品毛利率目标为*%，实现产品利润*1*万元；近三年产品利润趋势：单位：万元； 项目200*200*200*预计2010产品利润*0*1*0*1*1*产品利润率*1%*%*%*% 2、 净利润： 200*年公司实现净利为*1*万元，销售净利率为1*.*%，权益净利率*1%。公司新的赢亏平衡点应为*0万/月（含税）。公司2010年目标销售收入1亿元，预计可实现利润1*00万元，销售净利率1*.*%。200*年度深交所上市公司思源电气销售净利率2*.*%（其销售费用占收入比为10%），这说明我们在销售增长的同时，销售净利率尚存在很大的提升空间。200*年费用构成情况及变化趋势：年份销售收入销售费用管理费用财务费用200*金额*2*100*1占销售比重2*%1*%2%200*金额*21*0*2*占销售比重2*%12%1% 费用收入比趋势图：费用收入比趋势图2*%2*%12%1*%1%2%0%*%10%1*%20%2*%*0%*%销售费用收入比管理费用收入比财务费用收入比线性 (费用收入比)2010年完成销售计划净利润预测：产品毛利销售费用管理费用财务费用税金净利润 *,0* 2,211 1,1* *0 *0 1,*00收入比 2*% 1*% 0.*% 0.*% 预计2010年销售员工资及差旅费的增长幅度低于销售收入增长，销售增长远高于销售投入。高速成长中的企业，销售增长是利润率提升的核心；企业竞争的核心是经营奇异和成本领先，公司的销售模式体现了经营奇异特征而成本领先则要通过产品开发、采购流程、规模化生产和产业链上溯、生产控制等方面的投入实现。*、结论 总之，应继续加强销售方面的投入，维系销售模式的稳定，增加品牌铸造力度，在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也加速增加，经营业务成长性很好。二、成本分析1、 产品成本情况：200*年至200*年各产品毛利率变动趋势： 项目 200*年 200*年 提升 产品毛利率: *%*%*.0% 框架断路器 *1%*2%11.0% 漏电断路器 *%*%2.0% 塑壳断路器(可调型) *0%2*%-*.0% 塑壳断路器(热磁式) *%*2%*.0% 塑壳断路器(可通迅) *%*%*.0% 微型断路器 *%*2%*.0% 交流接触器 *1%*1%10.0% 电容接触器 *%22%-1*.0% 元件及通讯材料 *2%*%-*.0%公司产品毛利率的提升主要源于框架断路器产品毛利的上升，塑壳类产品毛利率增长较少（是公司2010年需有所突破的重点），元件类毛利率呈下降趋势因其总量较小可适当关注；产品毛利贡献份额产品类别ACBMCCB元件份额*%2*%2%错误！链接无效。200*年产品成本结构分析产品成本结构材料人工制造费用*.0%1.*%2.*%公司产品生产链较短所以产品成本中材料比重很高，加强材料成本控制和延长产业链是成本控制的方向。一个成熟的产品在设计阶段就决定了其*%以上的成本，后期的控制是找出投入和产出的平衡点。2、 营业费用分析及未来变化营业费用结构分析：项目工资差旅费项目费运输费销售服务费广告费其他 200*年 金额 *0*.* *1.* *1*.* *.*2 *2.*0 2*.*1 2*.* 占销售比*.*%11.*%*.*%1.*%0.*%0.*%0.*%200*年金额 21*.*1 *02.*0 21*.* *1.1* *.* 2*.*0 *.0* 占销售比*.2%1*.*%*.*%0.*%0.2%0.*%0.1%公司200*年和200*年销售占销售收入比均为2*%，但我们也看到其内部结构还是有变化的，其中工资及差旅费比重在降低，运费和销售服务费用上升较快；3、 管理费用分析及未来变化：项目工资办公费邮电通讯费差旅费汽车费用研发费社会保险费其他 200*年 金额 1*1.* 21.* *.* *.02 *.0* 1*.* *1.* 11*.01 占销售比2.*%0.*%0.2%1.*%0.*%*.2%1.*%2.1%200*年金额 10*.1* 1*.* 1*.02 *.* 1*.*2 2*.*2 *1.* 112.* 占销售比*.2%0.*%0.*%1.*%0.*%*.1%1.*%*.*% 公司管理费用由200*年的占销售额1*%下降为200*年的12%，200*年度深交所上市公司思源电气管理费用占销售比为10.1%，我认为管理费用其本质就是人头费，人员数量和结构决定管理成本，2010年因公司在产品开发的投入较大，公司目标管理费用占销售比为12.*%应该可以实现。4、 财务费用分析及未来变化；项目利息支出手续费担保费 200*年 金额 *.1* *.* *.20 占销售比0.*%0.1%0.1%200*年金额 *.* *.* 11.0* 占销售比1.*%0.1%0.*%公司200*年在融资金额增加的同时财务费用与0*年相比净减少2*万元，比预期的*0万尚低1*万，财务费用占销售比由0*年的2%下降至0*年的1%，原因是我们尽量用银行承兑汇票付款，全年开出应付票据1*00万元此项节约贷款利息约20万元，0*年以自有土地融资节约担保费*万元；5、 现金流问题：200*年末可用现金*00万元，建行未用额度*00万元，合计*00万元；2010年无需补充销售增长的增量营运资金。预计1*00万元的利润，可给我们带来1*00万的现金净注入；资金需求和来源如下需求来源项目增量(万元)项目增量(万元)土建1200建行新增1200设备*00信用社*00产品开发*00营运净流入 1*00合计2*00合计*00明年将是公司有质的变化的一年，从资金方面来看也是最困难的一年，从上表来看我们2010的增量资金完全能满足需求，但需求是在*月份之前，我们在拿到房产证之后才可以实现建行的增量融资。有挑战，但应当