跨国公司对华产业投资趋势调研结果

2005-2007年跨国公司对华产业投资趋势调研结果商务部研究院产业投资趋势调研课题组随着中国经济的全方位对外开放以及向市场经济体制的逐步转轨，中国大陆已成为全球理想的投资地点之一，外商投资在中国经济发展中的作用越来越重要，为了深入研究2005-2007年外资对华直接投资(FDI)的变化趋势与各地政府引资对策，中国商务部研究院产业投资趋势调研课题组在2004年6月-11月半年的时间内，对全球1000余家跨国公司对华产业投资趋势进行了调研分析，形成2005-2007年跨国公司对华IT与半导体产业投资趋势、2005-2007年跨国公司对华汽车与汽车零配件产业投资趋势、2005-2007年跨国公司对华化工与生物制药产业投资趋势三份投资趋势报告。本文对三份报告结果进行汇总概述。一、2005-2007年跨国公司将普遍扩大对华投资本次所调查的跨国公司，以商业周刊全球1000强企业为主，覆盖欧美日韩，以及台港地区的跨国企业，涉及IT、电子、汽车、化工、生物制药等领域。调查统计，82%的跨国公司继续扩大对华投资，无论是生产、销售、技术开发的投资规模与速度，都在逐步提高；调查显示35%的跨国公司处于投资整备阶段，并计划开展新一轮对华投资。2004年跨国公司所处投资阶段分布图数据来源：2005-2007年跨国公司对华IT与半导体产业投资趋势报告、2005-2007年跨国公司对华汽车产业投资趋势报告、2005-2007年跨国公司对华化工与生物制药投资趋势报告相关数据汇总。跨国公司在尝试进入阶段通常采取“介入性投资”(象征性的与中国国内企业共同出资，参股比例较低，不占经营主导权)，对华投资的目标是追求贸易权益；而在进入整备期后，对华投资目标转型成为利用资金、网络、信息等综合优势，提高出资比例。为确保经营利益，投资整备期跨国公司的独资、控股、实质性投资在对华投资中的比例将增加。投资整备阶段的跨国公司，一方面开始步入“收获期”，一方面要适应全球产业发展，根据全球市场和中国市场的变化继续追加和转型投资，开拓中国市场，以巩固和完成其整体战略布局。这样势必带来新的一轮对中国的产业战略投资，也为中国各地政府吸引外资提供了良好的机遇。处于投资整备阶段的跨国公司，未来三年投资将表现为以下几方面：n继续保持技术优势战略，加速基础产业向中国转移，而将高端产品和技术开发保留在母国。此类公司将会继续扩大对华的生产投资。n目前投资地点产业集群已经初步形成，对服务贸易领域投资需求增多，开始加强建设销售通路体系，实施树立品牌战略，此类公司另一个重点是扩大销售与售后服务的投资。n一些生产制造型跨国企业完成对华组装工序的转出，将进入深化技术转让阶段。比如在IT领域，以软件和系统集成开发为主的技术型跨国公司,一方面加强在华业务的扩大,另一方面也看到了中国技术开发人员的潜力,开始纷纷把应用性研发中心和项目设立到中国，培养本土化的技术人才和管理人才。二、中国市场规模是吸引跨国公司投资的关键因素调查发现，跨国公司未来扩大对华投资的关键因素在于中国各产业的市场规模和高增长率。IT和汽车产业尤为明显，中国IT市场2004年将达到2424亿元规模，2003年中国IT市场整体规模占亚太地区(不含日本)IT市场的30.8%,到2008年将达到38%，远高于全球IT增长水平；中国轿车2005年保有量将达到850万量，环比增长30%。IT与汽车产业规模与高增长速度成为跨国企业在寻找新增长过程中选择对华投资的关键因素。此外，政策因素、集聚效应、劳动力成本因素都是推动跨国公司未来三年内扩大对华投资重要因素。n随着中国政府切实履行入世承诺，各种限制进一步取消，中国将达到前所未有的开放程度，为外商扩大在华投资领域提供了良好的机遇与环境。比如在本次调查中，许多跨国公司表示中国放开商业流通领域后将介入产品零售终端，这必将带动流通企业对华投资增长。n部分产品供应行业在特定地区的聚集对行业的规模扩张起到了积极作用，形成了吸引其他供应商、成品制造商进入该地区的良性循环。由于产业上下游配套完备，使制造企业能够更方便地对华业务整合运营，这也令中国市场在跨国企业眼中更具吸引力。n中国的较低劳动力成本。中国劳动成本不到巴西和墨西哥的1/3，与印度持平。该要素对寻求效率与成本的外商投资具有吸引力。三、跨国公司研发(RD)投入明显增加在本次调查的跨国公司中，61%的跨国公司明确表示在未来三年内将继续扩大对华RD的投资。从未来三年内跨国公司在中国研发投资趋势上看，主要呈以下特点：n大多数跨国公司的RD网络仍然处于本国中心型的发展阶段，即虽然跨国公司的中心试验室的RD职能部分向外扩散，但其核心部分仍保留在母国。n跨国公司在中国RD的投资方式开始由战略技术联盟向跨国并购过渡。一般来说，战略技术联盟通常是技术、资金密集型的领域。随着信息技术革命的高速发展，跨国公司为了尽可能快地建立其全球的RD网络，开始采取跨国并购的方法，直接获取中国的原有RD机构的控制权，加以改造，为己所用。跨国并购的方式在未来3年将逐渐增加。n在中国RD研究内容重点仍然在应用研究、产品开发和地方化等方面，而基础性研究进行的较少。从需求方面看，跨国公司进行海外RD投资的主要目的在于支持当地的生产和销售，而能满足跨国公司这些需求的主要是应用型研究和开发机构。从供给方面来看，基础性研究需要大量基础性研究设施和高质量的研究人员，并且基础性研究项目往往得到政府政策的支持，跨国公司轻易不会将这类RD移出国外。而且，基础性研究对企业未来的发展具有极为重要的意义，这类研究的保密性要求也很高，跨国公司往往把这类研究置于其总部附近，以便管理和控制。四、跨国公司未来投资倾向于独资方式本次调查统计，跨国公司在生产投资中，57%的跨国公司在生产方面投资倾向于独资新建；有37%的跨国公司愿意与具备一定技术和生产资源或能力的企业合资；倾向于通过并购相关生产工厂来投资的跨国公司为28%。跨国公司生产投资倾向分布图数据来源：2005-2007年跨国公司对华IT与半导体产业投资趋势报告、2005-2007年跨国公司对华汽车产业投资趋势报告、2005-2007年跨国公司对华化工与生物制药投资趋势报告相关数据汇总。本次调查统计，跨国公司在研发投资中，有46%的企业倾向于建立独立的研发中心，有33%的跨国公司倾向将更多先进技术引进中国进行研发，同时有25%的企业计划扩大在中国原有的研发人员数量,24%的企业选择合作研发。跨国公司研发投资倾向分布图数据来源：2005-2007年跨国公司对华IT与半导体产业投资趋势报告、2005-2007年跨国公司对华汽车产业投资趋势报告、2005-2007年跨国公司对华化工与生物制药投资趋势报告相关数据汇总。可见，计划在中国进行生产与研发投入的跨国公司更愿意通过独资形式来投资，以便自主管理，保护知识产权，根据市场情况及总公司战略决策来调整生产与研发方向。五、跨国公司对华投资主要由海外总部决策在本次调查中，跨国公司对华的大规模生产投资普遍由亚太总部或跨国公司总部决策；在中国涉及产品本土化研发、中国市场销售的投资决策中国总部有一定决策权。投资生产类企业：跨国公司进行扩产、设备更新、在中国建设新工厂的投资过程中，通常是由跨国公司总部根据其全球生产规划与中国市场发展状况，来决策投资产品类别，跨国公司总部根据全球战略布局情况，根据中国总部提供情况确定中国大陆生产企业的产能规划及计划投资总额。中国总部的投资公司主要负责选择投资地点，具体操作投资过程中的各类问题，如同政府的关系、人力资源配置等。投资研发类企业：软件公司、生物制药研究机构等研发类跨国公司，在华对前沿技术进行开发投入过程中，中国总部对研发投资决策职能相对较弱，主要是由跨国公司总部进行决策；而中国总部对海外产品本土化研发投入具有较高决策权。由此，各地政府在扩大地方引资的过程中，应注重对海外总部相关投资管理部门的推广与宣传。六、地方政府政策兑现度是影响跨国公司投资区位选择的首要因素从投资区位变化趋势上看，长三角、环渤海湾地区、珠三角三地区将是跨国公司未来三年直接投资首选地区；跨国公司对西部投资主要采取渐进式推进战略。从选择投资区域企业数分布看，长三角占47%，环渤海经济圈占22%，珠三角经济圈占21%，东北地区占9%，中西部地区占8%。同时，92%的跨国选择在开发区内投资。跨国公司2005-2007年投资区位选择企业数分布投资区域2005-2007计划投资地或理想投资地长三角经济圈(上海及其周遍地区)47%环渤海经济圈(北京天津河北山东)22%珠三角经济圈(珠江三角洲)21%东北地区9%中西部地区(武汉，重庆，西安)8%其他1%数据来源：2005-2007年跨国公司对华IT与半导体产业投资趋势报告、2005-2007年跨国公司对华汽车产业投资趋势报告、2005-2007年跨国公司对华化工与生物制药投资趋势报告相关数据汇总。本次调查显示，跨国公司选择投资地点考虑因素中，首先考虑的是地方政府的各种优惠政策连续性和兑现度，其次是政府的办事效率与透明度。中国自改革开放以来，实行了地方行政分权式的改革，地方政府的经济管理执行不断增加，各地方政府开始为吸引外商直接投资的优惠政策日益强化，各地区在利用外商直接投资中的优惠政策开始引起竞争，各地政府从土地使用费用、企业所得税等方面都开出了各种优惠减免措施。但是由于地方政府的换届、中央宏观政策对地方政策影响、以及部分地方政府优惠政策开出程度过高等因素影响，使跨国公司在投资区位选择中最为关注地方优惠政策是否可以兑现。跨国公司普遍希望，在与所投资地政府相关机构接触过程中，能够得到高效率服务，使正常的工作进程不受政府工作效率影响。跨国公司普遍希望在各地进行正常、公平的企业经营和市场竞争。七、当地信息有效传播是地方政府扩大引资的重要因素在本次调查中，跨国公司在华投资中存在明显的信息不对称。大部分跨国公司表示，在投资过程中，对中国各地区的产业、市场、人力资源、政策等环境等信息获取存在较高信息成本，同时对中国东部之外地区了解甚少。可见，各地政府引资过程在对外宣传推广没有达到预期效果。同时，各地引资机构由于没有明确的引资目标，对引资对象决策流程与投资需求不了解，导致对外宣传的盲目性、传播效力下降与传播浪费的问题。由此，各地引资机构应该有针对性的做好以下工作：第一，提高对跨国公司信息宣传的有效性，保证信息传播的到达率；第二，及时了解跨国公司投资的最新动向，为其适时地制定引资策略起到提供重要的参考作用；第三，掌握跨国公司投资最新特点及投资选择等，有助于其有目的、有选择地进行引资活动，提高引资的效率；第四，了解跨国公司的投资决策的运作特点，便于其制定差异化的引资策略，最终提高引资的成功率；第五，明确自身在吸引跨国公司投资方面