金融学基础知识培训

单选 20 x 1 20分多选 5 x 2 10分判断改错 5 x 2 10分名词解释 5 x 3 15分计算 1x 6 6分简答 4 x 6 24分论述 15分第一章P28 图六个基本的要素：货币、信用、汇率、资产价格、金融资产、利率重点介绍：货币、信用、汇率、利率考核的重点：汇率、货币、利率、市场金融机构框架体系、中央银行、货币政策、货币供给的形成机制。第二章币材的演进 实物货币金属货币信用货币知道什么是存款货币和电子货币存款货币是指能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款，包括可以直接进行转账支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。电子货币是指以金融电子化网络为基础，通过计算机网络系统，以传输电子信息的方式实现支付功能的电子数据。货币的两大职能：交换媒介，资产职能。交换媒介职能就是货币在商品交易中作为交换手段、计价单位和支付手段，从而提高交易效率，降低交易成本，便利商品交换的职能。资产职能是指货币可以作为人们总资产的一种存在形式，成为实现资产保值增值的一种手段。货币层次的划分和计量，货币层次划分的依据是什么，各国都是根据哪些标准对货币层次进行划分的。我国货币划分的三个层次包括哪些，要会应用。哪些地方是M0，哪些地方是M1，哪些地方是M2要清楚。货币层次划分的依据：以“流动性”作为依据和标准。流动性程度不同的金融资产在流通中周转的便利程度不同，形成的购买力强弱不同，从而对商品流通和其他各种经济活动的影响程度也就不同。因此，按流动性的强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层次，是科学统计货币数量、客观分析货币流通状况、正确制定实施货币政策和及时有效地进行宏观调控的必要基础。我国将货币划分为以下三个层次：M0=流通中的现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+准货币（企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款）货币制度里面，什么是货币制度，国家货币制度有哪些内容。什么是主币、辅币、无限法偿、有限法偿。货币制度是针对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等内容以国家法律形式或国际协议形式加以规定所形成的制度，简称币制。国家货币制度的内容：1.规定货币材料2.规定货币单位3.规定流通中的货币种类4.规定货币的法定支付能力5.规定货币铸造发行的流通程序6.货币发行准备制度的规定主币：就是本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。辅币：是本位货币单位以下的小面额货币，它是本位币的等分，主要解决商品流通中不足1个货币单位的小额货币支付问题。无限法偿：是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、换张、缴税等），对方都不能拒绝接受。有限法偿：是指再一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。先是银本位制，后是金银复本位制，后是金本位制，金银复本位制里面什么是格雷欣法则。银本位制金银复本位制金本位制不兑现的信用货币制度。格雷欣法则：两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币的规律又称为格雷欣法则。我国现行的货币制度是什么样的货币制度。“一国多币”的货币制度。不同地区各有自己的法定货币，人民币是我国大陆的法定货币，人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。人民币以现金和存款货币两种形式存在，现金由中国人民银行统一发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通，中国人民银行依法实施货币政策，对人民币总量和结构进行管理和调控。国际货币制度有布雷顿森林体系、牙买加体系。布雷顿森里体系是第二次世界大战以后实行的以美元为中心的国际货币制度。其主要内容为：1.以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。2.实行固定汇率制。各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1%的幅度内浮动，各国政府有义务在外汇市场上干预。这个货币体系实际上是美元黄金本位制，也是一个变相的国际金汇兑本位制。布雷顿森林体系的核心内容，牙买加体系实行的一种浮动汇率什么是区域性货币制度，最典型的代表是什么区域性货币制度是指有某个区域内的有关国家（地区）通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。欧洲货币制度是区域性货币制度的一个典范。第三章外汇的构成包括哪些外国货币：纸币、铸币等；外币支付凭证：票据、银行存款凭证、银行卡等；外币有价证券：政府债券、公司债券、股票等；特别提取款：国际货币基金组织创设的一种账面资产；其他外汇资产汇率的标价方法：直接标价法和间接标价法直接标价法又称应付标价法，是指以一定单位（1或100等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。间接标价法又称应收标价法，它是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。汇率的决定：购买力平价说和利率平价说购买力平价理论：两种货币的汇率应由两国货币购买力之比决定，而货币购买力实际上是一般物价水平的倒数，所以，汇率实际是由两国物价水平之比决定。r=PAPB 一价定律是绝对购买力平价理论的基础，一价定律：同一种物品在不同国家应该具有同样的价格，它在各国的价格按照货币比价进行换算后应该是相同的。购买力平价理论是什么，利率平价理论是什么（占重要地位）利率平价理论：特点是考虑资本流动因素对汇率决定的影响，核心观点是远期汇率决定于利差。在资本自由流动且不考虑交易成本的情况下，正常的外汇抛补及套利活动将导致汇率水平的变动：利率较低国家货币的远期差价为升水，利率较高国家货币的远期差价为贴水，远期与即期汇率的价差等于两国利率之差。汇率的作用和影响是什么汇率对经济的各方面都有影响：1.可以影响国际贸易和进出口：本币贬值，出口增加，进口减少；本币升值，出口减少，进口增加。2.影响国内市场价格：本币贬值、进口商品价格上升成本推动型通货膨胀；本币贬值，出口增加，国内商品需求供给需求拉上型通货膨胀。3.影响资本流动通过预期因素：本币升值幅度未到位，资本继续流入；本币升值幅度过高，资本流出。4.影响产出与就业。第四章道德范畴信用和经济范畴信用的区别道德范畴的信用主要是指诚信，即通过诚实履行自己的承诺而取得他人的信任。经济范畴的信用是指以换本付息为条件的借贷活动，它代表着一种债权债务的关系。信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础.怎么区分直接融资与间接融资资金供求者之间的信用活动的两种基本的融资形式。直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。金融工具主要是筹资者直接发行的商业票据、股票、债券等。间接融资是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。间接融资中，资金双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生债权债务关系。各种信用形式的特点和作用商业信用：是工商企业之间在买卖商品时以商业票据为工具提供的信用。典型的形式是赊销。有利于企业间的资金融通，加速商品价值的实现过程；有利于银行信用发展和中央银行货币政策操作。规模上的局限性、方向上的局限性、期限上的局限性银行信用：是一种以货币形态提供的间接信用。无对象的局限性、无规模局限性、期限相对灵活。在商业信用的基础上发展起来，使商业信用进一步发展，与商业信用并存。国家信用：是以政府作为债务人或债权人的信用，主要工具是国债。作用是调节国库年度收支的临时失衡；调节财政收支，弥补财政赤字；调节经济总量与结构；配合其他经济政策的实施。消费信用：是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用。有赊销、分期付款、消费贷款等。作用是促进商品销售，扩大即期消费需求，增加消费者总效用。国际信用：是指一切跨国的借贷活动。如出口信贷、国际商业银行贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场融资、国际租赁第五章什么是货币的时间价值是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。利息是货币时间价值的体现。收益资本化规律，在资产定价里面的应用，非常重要的一个规律指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额，使一些本身无内在规律可以决定其资本金数量的事物，也能从收益、利率、本金三者的关系中套算出资本金额或价格。P（本金）=B（收益）r（利率）利率的分类，能区分各种利率。利率是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。1.按计息时间分为年利率、月利率和日利率。2.按照决定方式分为市场利率、官定利率和公定利率。3.按照贷款期限内是否浮动可以划分固定利率与浮动利率。4.按是否考虑币值变化分为实际利率与名义利率。5.按照利率的地位可以划分为基准利率与一般利率。6.按照信用活动的期限长短可分为长期利率与短期利率。7.按照给定的不同期限可分为即期利率与远期利率。Fn远期利率=1+rn即期利率n1+rn-1即期利率n-1-1单利和复利的计算、到期收益率的计算单利计算公式：I=Prn S=P(1+rn)复利计算公式：I=P1+rn-1 S=P(1+r)n到期收益率：i=1TC1+yTMi+FV1+yTMTP=0第六章所有的风险有两种分类：什么是系统性风险，什么是非系统性风险。P144非系统性风险是指通过增加资产持有的种类能够相互抵消掉的风险，也称个别风险。“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”就是规避非系统风险的最朴素的表述。有的时候遇到国家宏观政策调整，政策变化对市场产生了单向性总体影响，如政府提高证券交易印花税税率时，整个股票市场出现暴跌，这样的风险是无法通过资产组合规避的，称为系统性风险。债券的价值评估p151证券的内在价值取决于预期收益与市场收益率水平，一般采用现金流贴现法，是评价投资项目的基本方法，将投资形成的未来收益折算为现值。该方法的理论思想是，投资的目的是为了获得未来的现金流，因此，未来现金流的高低决定了投资对象内在价值的高低。只要能找到一个合适的贴现率，就可以计算出某项投资的现值。对于到期一次性支付本息的债券PB=A(1+r)n对于分期付息，到期一次还本的债券PB=i=1nC(1+r)i+M(1+r)n对于分期付息的永久性证券PB=Cr市盈率对于股票价值评估的方法p152市盈率是反映股票市场价格高低的一个相对指标，亦称本益比，是股票价格除以每股盈利的比率。其计算公式为：市盈率=股票市价每股盈利，一般情况下，一只股票的市盈率越低，市价相对于股票的盈利能力越低，表明投资回收期越短，投资风险就越小，股票的投资价值就越大，反之则结论相反。第七章金融市场的各种分类要明确区分p1711.按交易工具的不同期限，分为货币市场（1年以内的短期资金的场所）和资本市场（1年以上的有价证券为交易工具进行中长期资金交易的市场）。2.按不同的交易标的物，分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场3.按交割期限分为现货市场和期货市场4.按区域划分为地方性、全国性、区域性和国际性金融市场金融市场的功能p1801.帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂，实现资源的最佳配置2.实现风险分散和风险转移3.确定价格4.宏观调控传导功能5.降低交易的搜寻成本和信息成本第八章货币市场的特点与功能p186特点：交易期限短、安全性高、流动性强、交易额大、货币性强功能：政府、企业融通短期资金的场所；商业银行进行流动性管理的场所；中央银行进行宏观调控的场所；市场基准利率生成的场所货币市场子市场如同业拆借市场、回购协议市场是一种什么样的市场p187p193同业拆借市场是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。参与者为金融机构。源于中央银行对商业银行法定存款准备金的要求，交易的主要是超额准备金。满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生头寸盈缺调剂的需要。回购协议市场：通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。标的物是有价证券。交易流动性强，安全性高，收益稳定且超过银行存款收益，商业银行利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金。第九章资本市场的功能1.筹资与投资平台2.资源有效配置的场所3.促进购并与重组资本市场的组织方式，了解什么是证券交易所、什么柜台交易、什么是无形市场p222组织方式按场所划分，主要分为场内交易和场外交易两种。场内交易主要是证券交易所内进行的交易，场外交易主要有柜台交易和无形市场两种方式。证券交易所是二级市场的组织方式之一，是专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所，一般是由经纪人、证券商组组织的会员制组织。柜台交易市场是通过各家证券商所设的专门柜台进行证券买卖的市场，故又称店头市场。柜台交易以多家证券公司为中介进行，投资者可以直接通过柜台进行买卖，也可以委托经纪人代理买卖。第十章远期合约、期货、期权、互换各自的特点和基本原理远期合约指合约双方承诺以当前约定的条件在未来规定的日期交易商品或金融工具的合约。合约条件是为双方量身定制的，通过场外交易达成。有远期利率合约、远期外汇合约、远期股票合约等。期货的买卖对象或标的物由有组织的期货交易所统一制定，规定了在某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的商品、金融产品或其他标的物的标准化合约。期权也称选择权，是指在未来一定时期可以买卖某种商品或资产的权利。互换是交易双方通过签订合约形式在规定的时间调换货币或利率，或者货币与利率同时交换，达到规避管制、降低融资成本的目的。跨期交易、杠杆效应、高风险性、合约存续的短期性第十二章P287的图（核心）存款类金融机构，重点在商业银行，商业银行的业务（资产业务、负债业务、表外业务）表内业务指在资产负债表里面的业务。包括资产业务和负债业务，资产业务是商业银行的资金运用项目，包括现金资产、信贷资产、证券投资等业务，反映出银行资金的存在形态及其拥有的对外债权。商业银行的资产业务是其取得收入的基本途径。负债业务是指形成商业银行资金来源的业务。商业银行的负债业务主要有三种形式：（1）被动负债，指商业银行通过吸收存款来筹集资金。（2）主动负债，指商业银行通过发行各种金融工具主动吸收资金的业务。（3）其他负债，包括借入款和临时占用资金两类。表外业务是指不直接进入资产负债表阿内的业务，主要有中间业务和创新的表外业务。中间业务是商业银行最古老的服务性业务。早期主要集中于货币的坚定、兑换、保管、汇兑等种类。创新的表外业务是指不直接列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务，又可称为或有资产业务与或有负债业务。对商业银行资本充足率的规定（8%）我国的政策性银行有哪些p314按业务范围划分为全国性和地方性政策性银行按机构设置划分为单一型和塔型分支机构型政策性银行按业务领域划分为农业、进出口、住房等政策性银行第十二章投资基金的特点p3321.集合理财、专业管理2.组合投资、分散风险3.利益共享、风险共担4.严格监管、信息透明5.独立托管、保障安全第十四章中央银行的职能（银行的银行、发行的银行、政府的银行）（一） 中央银行是发行的银行，指中央银行通过国家授权，集中垄断货币发行，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定。（二） 中央银行是银行的银行，指中央银行充当一国（地区）金融机构体系的核心，为银行及其他金融机构提供金融服务、支付保证，并监督管理各金融机构与金融市场业务活动的职能。（三） 中央银行是政府的银行，指中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控。中央银行的资产负债表第十五章什么是货币的需求在一定的资源（如财富拥有额、收入、国民生产总值等）制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。区分货币的函数式的主人费雪方程式：MV=PT宏观视角M一定时期内流通货币的平均数量；V货币流通速度；P各类商品价格的加权平均数；T各类商品的交易数量。关注的是M对P的影响：P的值取决于M数量的变化。剑桥方程式：Md=kPY微观视角Y总收入；P价格水平；k以货币形式保有的收入占名义总收入的比率；Md名义货币需求。凯恩斯：货币总需求M=M1+M2+L1(Y)+L2(r)佛里德曼的货币需求函数式：mp=f(Y,W;rm,rb,re,1pdpdt;u)第十六章基础货币及构成基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界由社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币的构成：存款货币银行保有的存款准备金（准备金存款与现金库存），流通于银行体系之外的现金。中央银行怎样投放基础货币中央银行通过国外资产业务、对政府债权、对金融机构债权等资产业务收放基础货币，通过发行中央银行票据等负债业务调节基础货币。双层次的存款货币创造，商业银行和存款货币创造，货币供给机制中央银行创造基础货币，商业银行创造存款货币。第一个层次创造存款货币的商业银行；在这一层次上创造多少存款货币是由许许多多商业银行，在经济生活中无数的时点和地点上，通过自我约束机制分散地决策。正式分散决策，才有可能针对千差万别的需求机动灵活地供给货币；而自我约束机制则使它们不能不认真地对客户所提出的需求进行评价和筛选。第二个层次中央银行；分别每一笔存款货币的创造都合理，并不等于创造的存款货币总量必然符合经济的客观要求。中央银行的宏观调控则可解决全局均衡的问题。货币供给的三个口径：M0=流通中的现金，M1=M1+活期存款，M2=M1+准货币（定期存款、储蓄存款、证券公司的客户保证金、其他存款）M1为狭义货币量，M2为广义货币量货币乘数的计算公式m=MS(货币供应量)B（基础货币）=CD+1CD+RDm取决于通货-存款比（C/D）和准备-存款比（R/D）第十七章货币均衡与总供给均衡的关系p424货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。从形式上看，货币均衡不过是货币供求相互平衡的一种货币流通状态，但从实质上，则是社会总供求平衡的一种反映。四边联动关系：AS AD Md Ms说明：总供给决定货币需求；货币需求是货币供给的决定依据；货币供给形成了社会总需求；总需求对总供给又决定性的影响。通货膨胀的度量指标p4421. 居民消费物价指数（CPI）反映我国通货膨胀程度的主要指标。2. 批发物价指数（WPI），反映大宗生产资料和消费资料批发价格变动程度和趋势的价格指数3. GDP平减指数，综合反映物价水平变动情况。通货膨胀的社会经济效应会出现以下四种效应：强制储蓄效应，指在支出不变是由于物价上涨而减少实际消费和储蓄。收入分配效应，指由通货膨胀造成的收入再分配。在通货膨胀时，由于货币贬值，名义货币收入的增加往往并不意味着实际收入的等量增加甚至下降。资产结构调整效应，也成财富分配效应，居民和企业往往通过调整资产结构来避免通货膨胀带来的损失，由此将影响货币需求和金融资产的结构。恶性通货膨胀下的危机效应，通货膨胀会引发一系列严重的社会经济问题，容易导致危机。通货紧缩的社会经济效应（一） 经济衰退，失业增加；通货紧缩使得实际利率有所提高，投资的实际成本随之增加，使得企业减少投资，公司利润下降，失业增加。（二） 投资和消费需求不足；投资成本增加，抑制投资，预期收益下降，降低投资倾向。预期的商品价格降促使人们推迟消费，消费者收入减少，紧缩开支，消费减少。（三） 破坏信用关系；在价格大幅度下跌、货币购买力不断提升的环境下，虽然名义利率很低，但实际利率会比通货膨胀时期高出许多，较高的实际利率有利于债权人，不利于债务人。第十八章什么是货币政策有广义与狭义之分，广义的货币政策指政府、中央银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及其采取的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。而狭义的货币政策所涵盖的范围则限定在中央银行行为方面。我国的货币政策的四大目标币值稳定，中央银行通过货币政策的实施，使币值保持稳定。充分就业，失业率将到社会可以接受的水平经济增长，货币政策可以通过增加货币供应量和降低利率保持较高的投资率，为经济运行创造良好的货币环境，达到