国信“金理财”7号.ppt

,国信“金理财”内需升级集合资产管理计划 紧跟内需增长 分享产业升级,财富管理中心 -吴旭,1. 产品推介理由 2. 产品投资方向 3. 2011年投资展望 4. “金理财”内需升级集合计划简介,内容提要,1、中国经济转型-大力发展内需和推动产业升级,现有经济增长模式的问题之一 过度依赖出口面临国际压力,现有发展模式过于依赖低附加值的出口,1999-2009年中国被反倾销达445次，占WTO总个案的24%。（华尔街日报12月4日）,现有经济增长模式的问题之二 “两高一低”的增长模式遭遇要素瓶颈,高能耗、高污染和低附加值的经济模式受到约束。,中国能源消费占全球比例,现有经济增长模式的问题之三 过度依赖房地产业带来民生问题,近几年国内一二线城市房价指数,如何解决经济增长模式的存在问题,2、大力发展内需和推动产业升级背景下的投资机会,战略性新兴产业是产业升级的主要方向,量化目标2015占GDP8%，2020年占GDP15%（2010占比3%）,关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定（2010.10.10）,支柱产业节能环保、新一代信息技术、生物技术、高端装备制造,先导产业新能源、新材料、新能源汽车,1,2,内需增长的投资机会,高档白酒 产品涨价高度确定 公司业绩永续增长 股票具备长期价值,内需增长的投资机会,医药 人们对健康的需求是永恒的 中国正成为老龄化最快的国家 人们的生活和工作压力普遍增加 中国医药产业还有30年的成长期,3、2011年投资展望,2011年投资展望,我们对今年行情的基本判断 相对乐观,今年会有振荡式的结构性行情；,如果出现比较好的契机，下半年可能出现力度比较大的中级行情。,2011年投资展望,宏观经济 高速增长,估值 整体不高,资金面是最关键的要素,A股对H股的折价率： 中国平安 29% 鞍钢股份 24% 招商银行 23% 中国神华 16% 海螺水泥 13% 中兴通讯 8% 中国南车 7%,股市三大影响变量,4 .“金理财”内需升级集合计划简介,计划名称： 国信“金理财”内需升级集合资产管理计划 目标规模： 本集合计划目标规模为50亿份额；在存续期内不受该目标规模的限制 产品特点,1、基本资料,2、综合实力雄厚的品牌券商,市场地位突出,经营业绩优秀,经纪业务：20082009年连续两年以业内排名第18位的营业部数量稳居股票基金交易额排名行业前三 投行业务：20062009年股票发行家数连续四年排名行业第一，2006年2009年连续四年被深交所评为“最佳保荐机构” 资产管理业务：在国内券商中率先规范资产管理业务，目前拥有8只集合资产管理计划（含2只小集合资产管理计划）和3只定向资产管理计划，国信“金理财”已成为市场颇具知名度和美誉度的理财品牌,全国性大型综合类证券公司 2007年在中国证监会主持的首次证券公司评级中被评为AA级（目前行业的最高评级），是首批获得AA级券商的两家公司之一 连续三年获得AA级的两家券商之一，2008年在AA级券商中排名第一,国信证券资产管理业务历史业绩优良，在过去的牛市和熊市中，均保持了较好的投资业绩。,3、历经牛熊洗礼，历史业绩优良,2003年,与工商银行深圳市分行合作发行的集合理财计划，投资收益率13.79%，同期上证A股指数涨幅为4.14%（超过大盘指数9.65%）。,2004年,与深圳市商业银行合作发行的定向理财计划，投资收益率20.96%，同期上证A股指数跌幅为-29.3%（超过大盘指数50.26%），同期股票型基金平均净值增长率为-6.13%（超过股票型基金27.09%）。,2006年,管理资产规模在业内排名第二，收益率在券商同类产品中排名前三位。,2007年,管理资产规模突破80亿元，规模和收益率均排名行业前三。,2008年,旗下两只集合理财产品与189只开放式股票型基金相比，“金理财”经典组合排名前1/10,“金理财”价值增长排名前1/3。,3、历经牛熊洗礼，历史业绩优良,2009年,“金理财”价值增长、经典组合集合理财计划年度复权收益率在同期所有37只券商集合理财产品中名列第一、第二名，分列同类型券商集合理财产品第一名。,2010年,3、历经牛熊洗礼，历史业绩优良,我们管理的产品历史业绩均处于同类型产品前列 我们管理的产品无论在熊市还是牛市中均取得了较好的收益率,“金理财”价值增长、经典组合集合理财计划分列同期同类型券商集合理财产品第二、第四名。,过往业 绩表明,投资经理,卢柏良 北京大学经济学硕士,10年以上证券投资从业经历，2006年1月加盟国信证券，现任国信资产管理总部投资总监。2007年6月6日至2010年1月4日任国信金理财“经典组合”投资主办。2009 年所管理FOF型产品“金理财”经典组合年收益率达77.51%，居同类产品之首，且跑赢其他所有券商的包括FOF型、股票型和混合型在内的全部集合理财产品。2008年1月1日至2009年12月31日所管理产品累计收益率列同期可比189个公募基金的第4位，同时位居同期全部券商所有集合理财产品第1名。,4、专业化投研团队值得信赖,存续期： 本集合计划不设存续期限 开放期 本集合计划自成立之日起三个月为封闭期，之后每个工作日开放 认购金额 初始认购最低金额10万元 投资者可选择现金或份额两种收益分配方式,5、存续期、开放