2008年医疗器械行业风险分析报告.doc

2008年医疗器械行业风险分析报告摘 要一、在国民经济中地位逐渐增强随着经济发展和居民生活水平提高，医疗器械行业gdp占比不断增长，逐步成为最活跃、发展最快的行业，成为继it和生物医药后又一引人关注的投资领域。截止2007年11月，该行业工业总产值上升到514.47亿元，同比增长21.42%，年平均增长24%，增长迅速。医疗器械行业工业总产值变化数据来源：国家统计局从未来看，随着医疗体制改革的深入，国内和国际市场对医疗器械的需求和消费将持续增加，医疗器械行业将得到大力发展，在国民经济中的地位会进一步增强。二、行业供需分析及预测（一）行业需求不断扩大近五年来，我国医疗器械行业保持高速增长，销售收入增速保持在17%以上，平均增速为20.81%。2006年医疗器械行业销售收入达到427.71亿元，2007年111月达到了493.18亿元，较2006年增长22.17%。预计2007年全年销售收入增长率将超越2006年同期水平。20032007年医疗器械行业销售收入及增速变化数据来源：国家统计局我国巨大的人口基数和飞速发展的经济使得国内医疗器械市场需求随着居民期望寿命的不断提高、人口老龄化以及大众对生活质量与健康水平期望的提高而持续高增长。经济发展加速医疗服务需求升级经济的快速发展，导致健康服务需求的整体增加；医疗服务市场的逐步开放，使国内外资本投资中国医疗服务产业的速度加快。这些均导致医疗器械市场需求的增加。（二）需求结构变化，新兴子行业需求增大医疗器械子行业发展较不平衡。作为传统医疗器械两大子行业，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业与医疗、外科及兽医用器械制造子行业，占据我国医疗器械行业市场份额的近80%；口腔科用设备及器具制造、实验室及医用消毒设备和器具制造、机械治疗及病房护理设备制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造、其他医疗设备及器械制造五个子行业在全行业中占比较少。从子行业销售收入所占比重来看，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业比重下降幅度较大，截止2007年11月，该比重由2003年的41.37%下降至35.06%；口腔科用设备及器具制造也小幅下降；其余五个行业销售收入比重则平稳上升，假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业比重上升趋势最为明显。此种比重变化反应了传统医疗器械市场需求已基本饱和，而具体细分市场则需求旺盛、地位上升。医疗器械子行业销售收入比重变化单位：%名称20032004200520062007113681 医疗诊断、监护及治疗设备制造41.3744.5138.6835.7335.063682 口腔科用设备及器具制造2.261.831.331.471.633683 实验室及医用消毒设备和器具的制造3.213.862.812.413.843684 医疗、外科及兽医用器械制造34.9732.8635.1334.2135.713685 机械治疗及病房护理设备制造3.164.155.166.644.943686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造5.584.858.367.5711.973689 其他医疗设备及器械制造9.447.958.5311.9712.83数据来源：国家统计局从增速来看，实验室及医用消毒设备和器具的制造子行业呈现出明显的上升趋势；机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造两个子行业表现出明显的下降趋势；其余子行业表现出小幅上升趋势。20032007年医疗器械各子行业销售收入增速变化数据来源：国家统计局（三）供给平稳增加，供给结构合理性有待调整我国医疗器械行业企业数量逐步增加，但自2005年增幅逐年降低，行业竞争更加激烈。2007年全国共有医疗器械制造企业806家，经营企业144977家。医疗器械子行业发展较不平衡。作为传统医疗器械两大子行业，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业与医疗、外科及兽医用器械制造子行业，工业总产值累计占据我国医疗器械行业工业总产值的将近80%；其余子行业工业总产值占比较少。从下表可以看出，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业工业总产值占比下降幅度较大，截止2007年11月，该比重由2004年的40.53%下降至34.78%；机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业比重也稍有降低；其余四个行业比重则平稳上升，其他医疗设备及器械制造子行业比重上升较多。医疗器械子行业工业总产值比重变化单位：%名称2004200520062007113681 医疗诊断、监护及治疗设备制造40.5338.6536.0734.783682 口腔科用设备及器具制造1.571.511.551.783683 实验室及医用消毒设备和器具的制造3.012.892.323.573684 医疗、外科及兽医用器械制造34.3535.4434.0636.343685 机械治疗及病房护理设备制造4.925.816.655.053686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造7.437.607.485.993689 其他医疗设备及器械制造8.198.1011.8612.50数据来源：国家统计局从增速来看，口腔科用设备及器具制造子行业与实验室及医用消毒设备和器具的制造子行业呈现出明显的上升趋势，其他子行业继2006年增速上升后均表现出不同幅度的下降趋势，其中又以机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造两个子行业降幅最为明显。20052007年医疗器械各子行业工业总产值增速变化数据来源：国家统计局今后几年内我国医疗设备市场年增速都将达到14%左右。随着未来行业的洗牌和整合，集中度将提高，大型企业的产能将得到有效扩张，规模化效应将凸显；而众多小型企业，由于其医疗器械技术门槛不高，产品的差异化不明显，公司的经营与发展会面临较沉重压力，企业无效产能将被淘汰。相对于旺盛的行业需求，医疗器械行业并不能有效满足该需求，行业缺口较大；此外，医疗器械行业的供给结构不能很好的满足具体子行业的需求增长，行业调整很有必要。结构以及总量上，医疗器械行业应努力促进供给的稳步增长以及合理调整，以更有效迎合需求。（四）进出口状况好转2007年，我国医疗器械进口在经历2006年的缩量后开始回暖，进口量值转跌为升。据海关统计，2007年我国医疗器械进出口总额为126.97亿美元，同比增长20.33%，占医药保健类商品进出口总额的32.9%。其中，进口额为42.82亿美元，同比增长16.32%；出口额为84.15亿美元，同比增长22.47%；全年贸易顺差从2002年的5亿多美元猛增到2007年的41.33亿美元。20032007年进出口变动情况数据来源：海关总署2007年医疗器械行业进出口存在以下几个特点：对美、德、日进口稳定增长；数字产品进口增幅明显；高值植入产品量价齐升；跨国巨头保持技术优势、高精尖医疗设备仍依赖于进口；京、沪、粤为主要进口省市；主要进出口贸易处于逆差；自主品牌成为我国医械出口瓶颈等问题。预计2008年我国医疗器械进口，尤其是高端产品的进口将保持平衡、适度增长。而由于成本优势的减弱以及国家出口政策的调整，我过医疗器械行业出口将受到一定的影响，出口增幅将有所减慢，但整体出口形势将会继续向好的方向发展。三、行业效益分析及预测（一）资产、收入、利润平稳增加行业的旺盛需求推动了资产以及收入、利润快速稳定的增长。近五年来，医疗器械行业增速保持在12%以上，截止2007年11月，资产规模达到494.99亿元，同比增长16.53%；2007年11月，全行业实现销售收入493.18亿元，同比增长22.17%；利润方面，除2005年行业利润增速大幅下降、低于收入增速23.1个百分点外，其余年份，利润增速均快于行业收入增速。截止2007年11月，全行业实现利润52.64亿元，同比增长42.51%。20032007年医疗器械行业收入与利润变化数据来源：国家统计局（二）行业运行效率不断提升盈利能力：较强，行业发展日益成熟，竞争逐步激烈化，行业运行效率提高。截止2007年11月，全行业销售毛利率达到25.56%，较2003年下降0.25个百分点；销售利润率以及资产报酬率分别为10.67%和12.31%，较2003年增加1.96以及3.68个百分点，增长幅度较大。20032007年医疗器械行业盈利能力变化分析2007年11月2006年2005年2004年2003年销售毛利率（）25.5624.8425.3526.0325.81销售利润率（）10.679.758.8710.668.71资产报酬率（）12.3110.909.0410.898.63数据来源：国家统计局偿债能力：整体偿债能力比较强，行业偿债能力得到了明显提高。五年来，医疗器械行业的负债率一直维持在50左右，亏损面则保持在18%左右，并表现出小幅下降趋势；2007年利息保障倍数较03年翻了近一倍，行业利息保障倍数有了一个比较明显的提升。20032007年医疗器械行业偿债能力变化分析2007年11月2006年2005年2004年2003年负债率（）45.8647.1947.4750.8651.78亏损面（）17.4919.2218.3818.1818.76利息保障倍数（倍）17.3515.4317.0312.579.73数据来源：国家统计局发展能力：发展能力较好。2007年，医疗器械行业应收帐款增长率为20.3，较2003年有所下降。行业利润总额增长率、资产增长率、销售收入增长率分别为42.51%、16.53%、22.17%，均达到历史最好水平。其中，利润总额增长率增长较为迅速，增幅达到13.18%。20032007年医疗器械行业发展能力变化分析2007年11月2006年2005年2004年2003年应收帐款增长率（）20.307.6211.1823.6322.82利润总额增长率（）42.5126.37-0.0149.0129.33资产增长率（）16.5316.0012.8113.5814.54销售收入增长率（）22.1722.8523.0918.0417.94数据来源：国家统计局营运能力：不断提高。应收账款周转率、产成品周转率、流动资产周转率均有不同程度的提高，2007年11月时分别达到6.1%、11.02%和1.76%。20032007年医疗器械行业营运能力变化分析2007年11月2006年2005年2004年2003年应收帐款周转率（）6.106.405.325.045.08产成品周转率（）11.0210.909.698.687.68流动资产周转率（%）1.761.711.601.551.48数据来源：国家统计局四、子行业对比分析及预测（一）子行业规模比重变化医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业和医疗、外科及兽医用器械制造子行业是医疗器械子行业中的主要行业，两者累计资产比重超过65%，但医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业资产规模有所下降；除此之外，所占比重较多的行业为3689其他医疗设备及器械制造类，该行业资产、收入比重均超过10%，发展迅速。20032007年医疗器械子行业资产比重变化数据来源：国家统计局销售收入呈现出类似资产的特征，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业以及医疗、外科及兽医用器械制造子行业销售收入最多，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业销售收入有所下降。20032007年医疗器械子行业销售收入比重变化数据来源：国家统计局利润集中度没有资产以及销售收入高。医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业以及医疗、外科及兽医用器械制造子行业所占利润比重仍远大于其他子行业，但利润空间逐步被压缩，其余子行业发展迅速。20032007年医疗器械子行业利润比重变化数据来源：国家统计局（二）销售利润率分析截止2007年11月，医疗器械行业整体销售利润率为10.67%，处于中等偏上水平。具体子行业来看，盈利能力较强的子行业有其他医疗设备及器械制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造、医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业。实验室及医用消毒设备和器具的制造、医疗、外科及兽医用器械制造、机械治疗及病房护理设备制造三个子行业的销售利润率低于行业平均水平，分别为7.65%、7.28%以及7.16%。其余子行业均高于行业平均值。20032007年医疗器械行业子行业销售利润率数据来源：国家统计局五、行业风险分析及提示宏观经济运行：总的来看，经济发展以及居民收入大幅提高为医疗器械市场的扩大提供了保障，国民经济的快速发展将促进行业的快速平稳发展，宏观经济运行整体风险较小。人民币升值：鉴于2008年初一系列自然灾害影响，预计人民币升值幅度减少。将刺激医疗器械行业出口增加，一定程度上缓解目前医疗器械行业出口逐步放缓的趋势；但由于出口成本上升等因素影响，最终对出口量的影响难以预计；进口方面，由于高端医疗器械国内技术较落后，对进口量影响不大，且会减少进口企业的利润空间。医改：社区和乡村医疗机构的建设必将以基础设施和基本医疗设备的建设先行，医疗器械企业将迎来一个采购高峰期；一些具有强大股东背景的公司，有望获得股东扶持，注入相关资产，而进一步发展壮大医疗器械业务，提升在行业里的地位；应注意的是，由于行业看好，资本逐利的本性使这一行业产生竞争加剧的趋势。若相关公司的医疗器械技术门槛不高，产品的差异化不明显，则公司的经营与发展也同样会面临较沉重压力。医疗器械集中采购：长期来看，可以规范采购行为，降低采购价格，建立防控医疗器械购销中商业贿赂的长效机制。对医疗企业而言，规范的企业将会越来越规范，而那些中小企业由于实力不济就会倒在政府采购的门槛之外，引发行业洗牌；此外，大型医械政府采购规则和程序的变化会加剧高端市场的竞争，催生“新市场空间”，即欠发达地区的医疗器械市场。医药器械监督管理条例修订：新条例的实施将加强对医疗器械市场的整顿，政府监管力度的加大，除了保证医疗器械的安全性外，也将引导行业发展，为企业创造一个良好、公平的竞争环境，让企业有更多的精力投入到技术创新上；此外，准入门槛的提高，会使产业逐渐集中和分化，企业将在产业链里从事自己最为擅长的部分，而不是都去做贯穿整个产业链的工作。关于加强医疗器械价格管理的公告：有效整顿目前医疗器械市场价格混乱的现象，削减医疗器械利润空间，促进行业整合。中美药品和医疗器械安全合作备忘录：协议的正式签署意味着我国医疗器械行业将面临国际的挑战与更加苛刻的游戏规则，有利于我国医疗器械的监管走向国际合作，中国医疗器械企业逐步走向国际市场。此外，协议的签订将为外资医疗器械企业进入中国市场提供一个良好的环境，医疗器械市场竞争将更加激烈化。总体来看，行业政策促进行业整体发展，使行业运作更加规范化，政策风险较低。但对于中小企业而言，随着竞争的加剧以及行业规范化，将面临被淘汰的危险，风险较高。六、行业授信建议总体：目前，我国医疗器械行业发展还处于较低水平。随着居民消费水平的提高以及社会保障制度的完善，医疗器械行业的需求将逐步增大。未来几年，我国医疗行业的发展速度将会加快，发展前景良好。总体来说，可保持并适当扩大对医疗器械行业授信总规模，增加一些拥有研发项目和国家支持类项目的医疗器械企业授信，以及一些大型医疗器械集团的授信；坚持有进有退原则，进一步优化客户结构，重点支持优势企业。子行业：医疗器械两大传统子行业医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业以及医疗、外科及兽医用器械制造子行业，发展已相对饱和，市场空间逐步缩小。随着医疗器械市场的不断扩大，对专业化的细分医疗器械市场需求不断增大，从而导致其余医疗器械子行业发展迅速，行业利润快速增长。对于这些目前资产规模、收入相对较小，但效益较好、市场尚未饱和、盈利空间巨大的细分子行业，如口腔科用设备及器具制造子行业、假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业等，可以考虑加大授信力度。区域：医疗器械行业产业集中度很高。从资产规模以及收入、利润状况来看，发展较快、盈利较好的省市主要有广东、江苏、北京、上海、浙江等。授信可以选择这些重点区域来做，进一步优化客户地区结构。企业类型：对具有一定技术含量以及进口替代能力的医疗器械企业、有一定规模和质量保证的医疗器材消耗品的企业、地域优势型以及普及型医疗器械生产企业可以适当扩大授信规模。产业链：随着医改的深入，医药行业也将获得持续、稳定的发展，应适当扩大对医药行业的授信。具体来讲，应关注受益于医改行业的企业，即具有规模优势、产品价格较低的大型普药生产企业。此外，可适当关注此类研发能力强或有较好研发外包业务机会的医药企业。优势医药商业公司将可能利用上游企业的资源，通过向产业链上下游的延伸，实现其利润最大化。且“医药分离”将极大的提升医疗流通行业的整体盈利能力，可适当关注。随着人们观念的逐渐改变，健康管理将替代昂贵的“诊断和治疗系统”成为疾病防控主流。作为一个医疗保健相关的新兴服务领域，此领域潜力巨大，可考虑适当授信。目 录第一章 医疗器械行业市场供需分析及预测1第一节 医疗器械行业在国民经济中地位变化1一、行业产业链分析1二、医疗器械行业工业总产值变化1三、医疗器械行业投资额度占全国投资总额比重变化分析2第二节 医疗器械行业供给分析及预测4一、医疗器械行业企业数量分析4二、医疗器械经营企业状况4三、供给结构分析5四、20082010年供给预测6第三节 行业需求分析及预测8一、需求总量及速率分析8二、需求结构变化分析8三、20082010年需求预测9第四节 医疗器械行业进出口分析及预测12一、行业进出口总额分析12二、行业进出口特点分析12三、医疗电子产品进出口状况及预测14四、2008年行业进出口预测15第五节 供需平衡及价格分析17一、库存变化17二、供需平衡分析及预测17第二章 行业规模与效益分析及预测18第一节 行业规模分析及预测18一、资产规模变化分析18二、收入和利润变化分析18第二节 医疗器械行业效益分析及预测20一、行业三费变化20二、行业效益分析21三、平均劳动生产率变化分析22四、行业效益预测23第三章 医疗器械行业竞争分析及预测24第一节 我国医疗器械的行业特点24第二节 医疗器械行业市场竞争现状25一、我国医疗器械行业竞争现状25二、“医疗器械”低端市场硝烟四起25三、医疗器械高端市场“洋货”一统天下27四、医疗器械市场价格乱象丛生27第三节 医疗器械行业投融资状况29一、医疗器械成风投新宠，医疗器械市场掀起投资热潮29二、中国医疗器械企业“出海”29三、行业动态31第四节 医疗器械技术发展34一、我国医疗器械行业技术水平34二、医疗器械产业研发状况34三、全球数字技术快速发展35四、我国医疗器械产业未来发展的四大热点38第四章 医疗器械子行业分析39第一节 子行业对比分析39一、子行业规模比重变化39二、子行业经济运行对比分析41第二节 口腔科用设备及器具制造行业发展状况分析及预测44一、行业发展现状44二、行业规模状况45三、行业经济运行状况分析46四、行业发展预测47第三节 医疗、外科及兽医用器械制造业发展状况分析及预测48一、兽医用器械制造行业发展状况48二、行业规模状况48三、行业经济运行状况分析49四、行业发展预测50第四节 民用医疗器械发展状况分析及预测51一、民用医疗器械发展的现实可能性51二、民用医疗器械的目标消费群51第五章 细分地区分析53第一节 医疗器械行业区域分布总体分析及预测53一、行业区域分布特点分析及预测53二、行业规模指标区域分布分析及预测53三、行业效益指标区域分布分析及预测55第二节 北京市医疗器械行业发展分析及预测57一、区域在行业中的地位及特征分析57二、区域行业经济运行状况分析59三、区域子行业对比分析60四、区域行业发展趋势预测61第三节 广东省医疗器械行业发展分析及预测63一、区域在行业中的地位及特征分析63二、区域行业经济运行状况分析65三、区域子行业对比分析66四、深圳医疗器械产业发展经验借鉴67五、区域行业发展趋势预测69第四节 江苏省医疗器械行业发展分析及预测72一、区域在行业中的地位及特征分析72二、区域行业经济运行状况分析74三、区域子行业对比分析75四、区域行业发展趋势预测76第六章 医疗器械行业企业分析79第一节 行业企业特征分析79一、企业规模特征分析79二、企业所有制特征分析81三、企业的区域分布分析83第二节 公司重点企业对比分析84一、盈利能力分析84二、偿债能力分析85三、发展能力分析86四、营运能力分析87第三节 山东新华医疗器械厂分析89一、企业基本状况89二、企业经营状况分析89三、公司发展前景预测90第四节 北京万东医疗装备股份有限公司分析93一、企业基本状况93二、企业经营状况分析93三、万东医疗装备股份有限公司20072011年战略规划报告94四、公司发展前景预测95第七章 医疗器械行业授信风险分析及提示97第一节 环境风险分析及提示97一、宏观经济对行业影响分析及风险提示97二、汇率政策对行业影响分析及风险预测97第二节 医疗体制改革风险分析及提示98一、医改内容98二、五类型企业受益于新医疗改革99三、医改对医疗器械市场影响99第三节 医疗器械行业政策风险分析及提示101一、医疗器械集中采购制度101二、医疗器械质量管理体系规范政策102三、医药器械监督管理条例修订103四、国家发改委发出关于加强医疗器械价格管理的公告104五、中美药品和医疗器械安全合作备忘录签订104第八章 医疗器械行业授信机会及建议105第一节 行业授信机会及建议105一、总体授信机会及授信建议105二、子行业授信机会及建议105三、区域授信机会及建议106四、分企业类型的授信机会及建议106第二节 产业链授信机会及建议108一、医药行业授信机会及建议108二、医药商业授信机会及建议108三、健康管理服务业108附 表表1医疗仪器设备及器械制造类别分类及代码1表2医疗器械子行业工业总产值比重变化5表32007年医疗器械行业主要在建及拟建项目6表4医疗器械子行业销售收入比重变化9表520032007年医疗器械行业盈利能力变化分析21表620032007年医疗器械行业偿债能力变化分析22表720032007年医疗器械行业发展能力变化分析22表820032007年医疗器械行业营运能力变化分析22表9口腔科用设备及器具制造行业运行状况分析46表10口腔科用设备及器具制造行业运行状况分析50表11医疗器械行业企业数量地区分布53表12医疗器械行业资产地区分布54表13医疗器械行业销售收入地区分布55表14医疗器械行业地区盈利状况56表15医疗器械行业区域亏损状况56表16北京市医疗器械行业企业类型状况58表17北京市医疗器械行业分所有制类型运营状况59表18北京市医疗器械行业运行状况60表19北京市医疗器械行业子行业规模变化61表20北京市医疗器械子行业盈利状况对比61表21广东省医疗器械行业企业类型状况64表22广东省医疗器械行业分所有制类型运营状况65表23广东省医疗器械行业运行状况66表24广东省医疗器械行业子行业规模变化67表25广东省医疗器械子行业盈利状况对比67表26江苏省医疗器械行业企业类型状况73表27江苏省医疗器械行业分所有制类型运营状况74表28江苏省医疗器械行业运行状况75表29江苏省医疗器械行业子行业规模变化76表30江苏省医疗器械子行业盈利状况对比76表31医疗器械行业不同规模企业的资产状况80表32医疗器械行业不同规模企业亏损状况80表33医疗器械行业不同规模企业发展及盈利状况81表34医疗器械行业不同所有制企业的资产状况82表35医疗器械行业不同所有制企业亏损状况82表36医疗器械行业不同所有制企业发展及盈利状况83表37医疗器械行业企业数量分布83表382007年11月部分医疗器械企业盈利能力分析85表392007年11月部分医疗器械企业偿债能力分析86表402007年11月部分医疗器械企业发展能力分析87表412007年11月部分医疗器械企业营运能力分析88表42新华医疗盈利能力分析89表43新华医疗偿债能力分析90表44新华医疗经营能力分析90表45新华医疗发展能力分析90表46万东医疗盈利能力分析93表47万东医疗偿债能力分析94表48万东医疗经营能力分析94表49万东医疗发展能力分析94附 图图1医疗器械行业工业总产值变化2图2医疗器械行业固定资产规模3图3单个企业平均固定资产净值3图4医疗器械行业企业数量变化4图52007年各省市医疗器械经营企业比例分布4图620052007年医疗器械各子行业工业总产值增速变化6图720032007年医疗器械行业销售收入及增速变化8图820032007年医疗器械各子行业销售收入增速变化9图920032007年进出口变动情况12图1020032007年医疗器械行业库存增速变化及比重17图1120032007年医疗器械资产变化18图1220032007年医疗器械行业收入与利润变化19图1320032007年医疗器械行业三费增速变化20图1420032007年三费占销售收入比重变化21图1520042007年医疗器械行业平均劳动生产率变化23图1620032007年医疗器械子行业资产比重变化39图1720032007年医疗器械子行业销售收入比重变化40图1820032007年医疗器械子行业利润比重变化40图1920032007年医疗器械行业子行业销售利润率41图2020032007年医疗器械子行业资产增速变化42图2120032007年医疗器械子行业销售收入增速变化42图2220032007年医疗器械子行业利润增速变化43图2320032007年我国口腔科用设备及器具制造业资产变化45图2420032007年我国口腔科用设备及器具制造业收入以及利润变化46图2520032007年我国医疗、外科及兽医用设备及器具制造业资产变化49图2620032007年我国医疗、外科及兽医用器械制造业收入以及利润变化49图27北京市医疗器械行业在全国地位变化57图28北京市医疗器械行业所有制类型分布58图29广东省医疗器械行业在全国地位变化63图30广东省医疗器械行业所有制类型分布64图31江苏省医疗器械行业在全国地位变化72图32江苏省医疗器械行业所有制类型分布73图33医疗器械行业企业规模分布状况79图34医疗器械行业企业所有制类型分布81国家发展改革委中国经济导报社 113 北京世经未来投资咨询有限公司第一章 医疗器械行业市场供需分析及预测第一节 医疗器械行业在国民经济中地位变化一、行业产业链分析医疗器械是指单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具、材料或者其他物品，包括所需要的软件。其用于人体体表及体内的作用不是用药理学、免疫学或者代谢的手段获得，但是这些手段的参与起着一定的辅助作用。使用医疗器械的预期目的包括：对疾病的预防、诊断、治疗、监护、缓解；对损伤或者残疾的诊断、治疗、监护、缓解、补偿；对解剖或者生理过程的研究、替代、调节以及妊娠控制等。医疗器械行业产品品种繁多，并涉及多个技术交叉领域，生产规模大小不一。大型、高端医疗器械产品一般是小批量、多品种经营，但技术含量高，更新换代快；小型、常规医疗器械产品通常是大批量生产，但技术含量低。按照国家统计局分类标准定义，医疗器械属于制造业类别，行业代码368。该类别包含医疗诊断监护设备、实验用设备、机械治疗设备等所有医疗器械子类别。表1 医疗仪器设备及器械制造类别分类及代码代码行业名称368 医疗仪器设备及器械制造3681 医疗诊断、监护及治疗设备制造3682 口腔科用设备及器具制造3683 实验室及医用消毒设备和器具的制造3684 医疗、外科及兽医用器械制造3685 机械治疗及病房护理设备制造3686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造3689 其他医疗设备及器械制造数据来源：国家统计局医疗器械行业的直接消费者为医疗机构以及居民大众，它在医疗服务中具有不可替代的作用，直接影响人民群众的生命健康安全，是关系国计民生的重要部分。与医药行业产业链其余行业类似，医疗器械行业受国家医疗体制改革及其他政策的影响非常大，2006和2007年国家的一系列医疗体制改革政策对其影响巨大。二、医疗器械行业工业总产值变化在我国，医疗器械行业发展较慢，属于朝阳行业，产值较小。但随着经济发展和居民生活水平提高，其行业gdp占比不断增长，逐步成为最活跃、发展最快的行业，成为继it和生物医药后又一引人关注的投资领域。2004我国医疗器械行业工业总产值仅为269.51亿元，截止2007年11月，该产值上升到514.47亿元，同比增长21.42%，年平均增长24%，增长迅速。比较医疗器械行业工业总产值占gdp比重变化，该比重2004年仅为0.17%，2007年上升至0.2%，稳步增长。但相对于其余成熟行业，医疗器械行业市场发展空间巨大，占比仍相对较低。数据来源：中国统计局图1 医疗器械行业工业总产值变化从未来看，随着医疗体制改革的深入，国内和国际市场对医疗器械的需求和消费将持续增加，医疗器械行业将得到大力发展，在国民经济中的地位会进一步增强。三、医疗器械行业投资额度占全国投资总额比重变化分析与医疗器械行业迅速增长的工业总产值类似，该行业固定资产规模逐年扩大，由2003年的49.36亿元增加到2007年的110.64亿，增长迅速。但自2005年行业整合调整，固定资产增速达37.91%的小高潮后，固定资产增速有所回落，规模逐步稳定。数据来源：国家统计局图2 医疗器械行业固定资产规模分析单个企业固定资产净值，该数值平稳增长。2003年，我国共有医疗器械企业469家，单个企业固定资产净值为0.11亿元/企业；2007年企业数量增加至806家，单个企业固定资产净值达0.14亿元/企业。单个企业固定资产净值的增大是与总固定资产规模的增大同步的，且其一定程度上说明，随着医疗器械行业的快速发展，行业进入、退出壁垒也在不断提高。数据来源：国家统计局图3 单个企业平均固定资产净值第二节 医疗器械行业供给分析及预测一、医疗器械行业企业数量分析近些年来，我国医疗器械行业企业数量逐步增加，竞争更加激烈。2003年全国共有医疗器械企业469家，2007年达到806家，年平均增长达14.5%。企业数量变化增幅表现出与固定资产变化相同的趋势，2005年为一个小高峰，之后增幅量逐步变小。这在一定程度上说明，行业竞争更加激烈，也更加规范化。图4 医疗器械行业企业数量变化数据来源：中经网二、医疗器械经营企业状况截止2007年10月底，我国持有医疗器械经营许可证的公司为144977家，其中可销售医疗器械的药店为17918家，分区域来看，医疗器械经营企业最多的为北京地区，共有13000多家。图5 2007年各省市医疗器械经营企业比例分布数据来源：国家统计局三、供给结构分析医疗器械子行业发展较不平衡。作为传统医疗器械两大子行业，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业与医疗、外科及兽医用器械制造子行业工业总产值累计占据我国医疗器械行业工业总产值的将近80%；口腔科用设备及器具制造、实验室及医用消毒设备和器具制造、机械治疗及病房护理设备制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造、其他医疗设备及器械制造五个子行业工业总产值在全行业中占比较少。从下表可以看出，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业工业总产值占比下降幅度较大，截止2007年11月，该比重由2004年的40.53%下降至34.78%；机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业比重也稍有降低；其余四个行业比重则平稳上升，其他医疗设备及器械制造子行业比重上升较多。表2 医疗器械子行业工业总产值比重变化单位：%名称2004200520062007113681 医疗诊断、监护及治疗设备制造40.5338.6536.0734.783682 口腔科用设备及器具制造1.571.511.551.783683 实验室及医用消毒设备和器具的制造3.012.892.323.573684 医疗、外科及兽医用器械制造34.3535.4434.0636.343685 机械治疗及病房护理设备制造4.925.816.655.053686 假肢、人工器官及植（介）入器械制造7.437.607.485.993689 其他医疗设备及器械制造8.198.1011.8612.50数据来源：国家统计局从增速来看，口腔科用设备及器具制造子行业与实验室及医用消毒设备和器具的制造子行业呈现出明显的上升趋势，其他子行业继2006年增速上升后均表现出不同幅度的下降趋势，其中又以机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造两个子行业降幅最为明显。图6 20052007年医疗器械各子行业工业总产值增速变化数据来源：国家统计局四、20082010年供给预测（一）在建及拟建项目分析2007年，医疗器械行业在建项目较少，区域上主要集中在华东地区，投资金额也较小。医疗器械在建及拟建项目保持较平稳发展。表3 2007年医疗器械行业主要在建及拟建项目地点项目名称建设周期投资额（万元）项目内容山东中韩合作医疗器械（二期）项目2007年-2008年10000年产医疗器械5000万套陕西心脏起搏器开发及扩产项目2008年-2008年10523研究开发和生产具有自主知识产权的秦明8619系列和2312系列程控心脏起搏器，以及心血管介入治疗输送系统等配套产品。年产心脏起搏器6000-10000套，心血管介入治疗输送系统（穿刺导管等）产品10000套江苏新型体外诊断试剂及诊断用医疗器械搬迁扩建项目2008年-2008年15000年产60万盒新型体外诊断试剂、300套诊断用医疗器械。天津天津市医疗器械质量监督检验中心检测办公楼项目2008年-2009年6000兴建一幢办公楼，总建筑面积1.5万平方米,主要承担全国及天津市医疗器械产品的质量监督检验工作，负责制定、修订专业标准及标准归口管理工作。数据来源：中国拟在建项目网（二）20082010年供给预测医疗器械行业属于朝阳产业，市场空间巨大，产能扩张将保持高速发展，据预测，今后几年内我国医疗设备市场年增速都将达到14%左右，高端医疗设备销售增速将高达20%以上。到2010年，中国医疗器械总产值将达1000亿元，在世界医疗器械市场上的份额将占到5%。随着未来行业的洗牌和整合，集中度将提高，大型企业的产能将得到有效扩张，规模化效应将凸显；而众多小型企业，由于其医疗器械技术门槛不高，产品的差异化不明显，公司的经营与发展会面临较沉重压力，企业无效产能将被淘汰。第三节 行业需求分析及预测一、需求总量及速率分析中国是医疗器械消费大国，尤其是在进入2000年以后，市场年消费额持续快速增长。近五年来，我国医疗器械行业保持高速增长，销售收入增速保持在17%以上，平均增速为20.81%。2006年医疗器械行业销售收入达到427.71亿元，2007年111月达到了493.18亿元，较2006年增长22.17%。预计2007年全年销售收入增长率将超越2006年同期水平。图7 20032007年医疗器械行业销售收入及增速变化数据来源：国家统计局我国巨大的人口基数和飞速发展的经济使得国内医疗器械市场需求随着居民期望寿命的不断提高、人口老龄化以及大众对生活质量与健康水平期望的提高而持续高增长。经济发展加速医疗服务需求升级经济的快速发展，导致健康服务需求的整体增加；医疗服务市场的逐步开放，使国内外资本投资中国医疗服务产业的速度加快。这些均导致医疗器械市场需求的增加。二、需求结构变化分析医疗器械子行业发展较不平衡。作为传统医疗器械两大子行业，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业与医疗、外科及兽医用器械制造子行业，占据我国医疗器械行业市场份额的近80%；口腔科用设备及器具制造、实验室及医用消毒设备和器具制造、机械治疗及病房护理设备制造、假肢人工器官及植（介）入器械制造、其他医疗设备及器械制造五个子行业在全行业中占比较少。从子行业销售收入所占比重来看，医疗诊断、监护及治疗设备制造子行业比重下降幅度较大，截止2007年11月，该比重由2003年的41.37%下降至35.06%；口腔科用设备及器具制造也小幅下降；其余五个行业销售收入比重则平稳上升，假肢、人工器官及植（介）入器械制造子行业比重上升趋势最为明显。此种比重变化反应了传统医疗器械市场需求已基本饱和，而具体细分市场则需求旺盛、地位上升。表4 医疗器械子行业销售收入比重变化单位：%名称20032004200520062007113681医疗诊断、监护及治疗设备制造41.3744.5138.6835.7335.063682口腔科用设备及器具制造2.261.831.331.471.633683实验室及医用消毒设备和器具的制造3.213.862.812.413.843684医疗、外科及兽医用器械制造34.9732.8635.1334.2135.713685机械治疗及病房护理设备制造3.164.155.166.644.943686假肢、人工器官及植（介）入器械制造5.584.858.367.5711.973689其他医疗设备及器械制造9.447.958.5311.9712.83数据来源：国家统计局从增速来看，实验室及医用消毒设备和器具的制造子行业呈现出明显的上升趋势；机械治疗及病房护理设备制造、假肢、人工器官及植（介）入器械制造两个子行业表现出明显的下降趋势；其余子行业表现出小幅上升趋势。图8 20032007年医疗器械各子行业销售收入增速变化数据来源：国家统计局三、20082010年需求预测预计，2008年我国医疗设备产业销售额将达400亿元以上，医疗设备市场容量将达到500亿元至550亿元。预计到2010年国内医疗器械市场的容量可达1200亿元，市场空间巨大。做出此种预计，主要是基于以下原因：（一）经济发展加速带动医疗服务需求升级现代医学对疾病的预防和治疗在很大程度上依赖于先进医疗设备的诊断结果。目前，世界药品和医疗器械消费比例平均为107，发达国家达到11，我国仅为103。世界医疗器械产业年增长率在5%8%，中国则达到13%15%（同期经济增长约为9%）。随着人民生活水平的不断提高，医疗器械的选用会越来越先进，其产品结构会不断调整，功能更加多样化，市场容量会不断扩大；医疗服务市场的逐步开放，使国内外资本投资中国医疗服务产业的速度加快，从而直接导致医械市场需求的增加。医疗器械产业在我国还有巨大的发展空间。（二）医院医疗器械设备“空白填补”以及“升级换代”目前中国农村大部分医疗机构还缺乏最基本的医疗器械装备，需要建设的乡镇卫生院达70%以上，这一块市场有“填平补齐”的需求。国内医疗机构总体装备水平还很低，70%左右是上世纪70、80年代的产品。随着医疗水平的不断进步，原有落后的医疗装备已经不能适应现代医疗的需求，它们更新换代的过程又是一个需求释放的过程。“填补空白”和“升级换代”将共同会保证未来较长一段时间中国医疗器械市场的快速增长。另外，国家政策变化带来了医疗器械需求的增长。近年来，国家有关部