银行管理第二章资本管理.ppt

2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,1,商业银行业务与管理,第二章 资本管理,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,2,第二章 银行资本管理,一、银行资本的构成 二、银行资本的充足性 三、银行资本管理策略 四、巴塞尔协议新框架,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,3,一、银行资本的构成,1、银行资本的功能 2、银行资本的特性 3、巴塞尔协议的资本分类,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,4,一、银行资本的构成,破产风险的缓冲器 银行成长的调节器 增强公众信心 维持日常运营,1、银行资本的功能,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,5,一、银行资本的构成,2、银行资本的特性,银行资本,双重性,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,6,一、银行资本的构成,协议的产生 背景： 1975年2月巴塞尔委员会成立 1980年代以来国际银行业的重大变革 1980年代初的债务危机困扰国际银行业的发展 目的 增强国际金融体系的安全性 消除国际金融市场上各国银行间的不公平竞争,3、巴塞尔协议的资本分类,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,7,一、银行资本的构成,协议两大支柱 银行资本规定 资本的主要作用 资本划分的依据 银行资本与资产风险的联系 资产风险是商业银行主要金融风险,3、巴塞尔协议的资本分类,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,8,一、银行资本的构成,3、巴塞尔协议的资本分类,银行资本,一级资本,二级资本,股 本,公开储备,划分依据：资本吸收银行损失的能力,次级长期债务,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,9,二、银行资本的充足性,数量的充足性 资本的用途 资本的杠杆作用 管理当局的有关规定 结构的合理性 资本层次 银行规模 银行经营情况的变动（筹资成本）,1、涵义,影响因素,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,10,表内资产风险权数及其测定,二、银行资本的充足性,2、巴塞尔协议有关规定,5个类别,5个权重,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,11,表内资产风险等级的划分即权数给定 表外风险资产及信用转换系数,二、银行资本的充足性,2、巴塞尔协议有关规定,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,12,资本充足率,二、银行资本的充足性,2、巴塞尔协议有关规定,4%,8%,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,13,三、银行资本管理策略,1、资本计划 2、分子对策 3、分母对策,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,14,三、银行资本管理策略,分析过去与当前经营状况 预测影响未来经营的重要变量，编制计划 在总体财务计划基础上确定银行资本要求 预测的总资产与总负债差 预期资本金 与其资本金与现有资本金差 资本金需求量 当局核心资本与总资本的最低要求 分析留存盈余,1、银行资本计划,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,15,三、银行资本管理策略,2、分子对策,提高资本总量，改善和优化资本结构,内源资本策略,外源资本策略,适度资本额,盈利能力,股利政策,普通股,优先股,债务资本,目标,渠道,限制因素,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,16,三、银行资本管理策略,内源资本策略 成本较低 红利分配减少导致股价下跌， 使银行资本实际价值损失 受制于三个因素,2、分子对策,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,17,三、银行资本管理策略,银行资产增长模型,2、分子对策,资产收益率,股利分配比例,当期资产增长率,期末总股本,期末总资产,正向,负向,负向,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,18,三、银行资本管理策略,2、分子对策,银行资本的限制决定了其资产增长率等于资本增长率,推导,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,19,三、银行资本管理策略,2、分子对策,变化,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,20,三、银行资本管理策略,2、分子对策,外源资本,扩展,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,21,三、银行资本管理策略,外源资本策略 导向差异 银行 增加附属资本 管理当局 增加普通股 一般策略 核心资本不足时，发行新股 核心资本充足时，发行债务,2、分子对策,主流,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,22,三、银行资本管理策略,2、分子对策,举例：增加外源资本的方案选择 某行决定增加2,000万元的外源资本，现有三种方案： 方案1 发行2,000万元普通股（每股面值10元）； 方案2 发行2,000万元优先股，股息率8； 方案3 发行2,000万元后期偿付债券，年利率10。 已知该行目前流通在外的普通股为800万股，总资产100,000万元，总资本6,000万元，所得税率35，预计下一年度经营收入10,000万元，经营支出8,000万元。,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,23,三、银行资本管理策略,2、分子对策,要求： （1）各种方案能达到的每股利润，并判断何种方案为优； （2）若其他条件不变，单预计下一年度营业收入降为9，000万元，请重新决策。,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,24,三、银行资本管理策略,2、分子对策,解答： 方案1 发行普通股 方案2 发行优先股 方案3 发行后期偿付债券,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,25,三、银行资本管理策略,压缩资产规模 调整资产结构，加强表外业务管理，降低风险资产额 投资组合 贷款组合,3、分母对策,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,26,四、巴塞尔协议新框架,1、原有框架的局限性 2、新框架的三大支柱 3、新框架的主要修改,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,27,四、巴塞尔协议新框架,对银行业风险的片面理解 对资本套利交易等未规定相应的风险权数 存在某些歧视性政策 忽视了商业银行自身稳健经营的内部动力,强调信用风险,1、原有框架的局限,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,28,四、巴塞尔协议新框架,最低资本要求 加大对银行监督的力度 市场对银行业的约束,2、新框架的支柱,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,29,四、巴塞尔协议新框架,最低资本要求 信用风险的衡量与计算 调整风险资产计算的“标准方法” 对高风险资产的负作用估计 金融创新对银行风险的影响 市场风险修改 交易账户中利率风险、汇率风险与商品风险 理论风险大大高于平均水平的银行 其他风险的加入,3、新框架的主要修改,银行稳健经营的中心因素,三种方法,与内控相关,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,30,四、巴塞尔协议新框架,监管约束 当局有权根据银行风险状况和外部经营环境，要求银行保持高于最低水平的资本充足率 银行要建立严格的内部评估体系，使资本水平和风险度相匹配 当局要及时检查和评价银行的内部评价程序、资本战略一级资本充足状况 在银行资本下滑或有此类迹象时，当局有权并有必要对其进行尽早的干预,3、新框架的主要修改,有效监管原则,2019/7/17,Chapter 2 Capital Management,31,