会计实质-目的-基本概念BS-IS.ppt

会计的实质与目的,王 立 彦 北京大学光华管理学院 邮编：100871 电话：86-10-62756256 电邮：,光华管理学院,从案例谈起:青岛啤酒四年主要财务数据 - 不同会计规范下的盈利报告差异,每股收益单位：元/股 单位：万元 销售额、税前利润、净利润,发达国家也有同样的问题,爱立信公司1993年 按照本国财务会计规则的盈利为8.86亿瑞典克郎 按照美国GAAP却为 15.51亿瑞典克郎, 几乎翻倍,奔驰公司1993年 按照本国财务会计规则的盈利数亿美圆 按照美国GAAP却出现十多亿美圆的亏损,A-H Share公司基本情况 (2000 Annual Reports),个案观察：青岛啤酒财务指标解读,青岛啤酒股份有限公司系由两家国营企业和两家合资企业重新组建而成，改制日期为1993年6月4日，于1993年6月16日在中国山东省青岛市注册成立。该公司1993年7月在香港发行H股，同月在上海发行A股，均获得发行成功。其后，H股于1993年7月15日在香港联合交易所有限公司上市，A股于1993年8月27日在上海证券交易所上市。 重组上市以后的公司股本结构（图示）,个案观察：青岛啤酒财务指标解读,青岛啤酒A股/H股四年主要财务数据关系,单位：万元 销售额、税前利润、净利润,简要分析,透过表1/表2青啤A股与H股若干财务指标的差异，我们至少可以看出这样几点： 第一，总起来看，H股业绩指标值均低于A股业绩指标值； 第二，自1995年以来，税前利润总额，净收益及每股收益的H股数值与A股数值差异呈扩大趋势(只有利润总额一项1997年与1996相比是个例外)； 第三，1997年A股与H股相比，利润总额差异较之上年减少了，而净收益并较之上年或扩大了更多，相应地，每股收益差异较之上年也继续扩大。,表3 其他五家公司主要财务数据横向比较辅证,表3所列示的均为1997年五家上市公司之财务数据，从中显示出较为引人瞩目的特点有： 第一，所观察的三个指标在H股A股差异上并无整体一致性，既有H股数据大于A股数据者，亦有相反情形； 第二，以广船国际、上海国际和仪征化纤三家公司看，H股和A股数据的差异幅度很小，即使东方电机的净收益和每股收益这两项之差异幅度稍大一些，也远不象表4青岛啤酒那么突出； 第三，洛阳玻璃净利润和每股收益的A股值和H股数值呈反方向巨大差异，则更为特殊异常。,总之，在表1/表2对一家上市公司之动态观察让我们有所发现的基础上，表3对若干家公司相同年份横向比较，又增加了新的信息含量，使得我们能够多角度地认识和解析A股和H股财务信息的差异。 一般而言，上市公司A股和H股在相同经营运作基础上产生出两种不同的财务信息披露是必然的，如果没有差异反倒让人不解。 以前述6家上市公司(这仅仅是同时拥有A股和H股公司中的一部分而已)的若干业绩财务指标来看，奇特之处在于，同时存在着差异巨大，差异微小和零差异三种情形。,A股和 H股财务信息差异原因,一家上市公司在两个环境不同、规则不同、成熟度不同的资本市场上市，所披露财务信息的差异，不外乎来自两个方面： 一是外部原因，财务报表编制的技术依据(指会计标准)和股票上市的信息披露要求(指证券管理规则)不同； 二是内部原因，上市公司自己对财务报表编制和财务信息披露的控制。现实中上市公司财务信息披露差异，总是这两类原因导致差异的组合，只是组合结构不同而已。 由于编制财务报表依据不同的会计标准和披露财务信息依据不同的证券管理规则，导致上市公司披露两种财务信息之间存在差异，属于技术性问题，无需细述。,辅证：对同时发行A、B股的上市公司 已审财务报表分析（1996）,分析具体差异因素对境内外审计报告税后净利的影响程度，分析差异原因 主要结果：坏帐呆帐准备，汇率并轨调整，权益法计入联营损益，费用资本化四项影响占总影响的40%，另外加上呆滞存货准备，收入确认差异，固定资产变现差异，费用确认差异共八项合计占总影响的3/4 具体差异因素分为： 福利、奖励基金冲回；汇率并轨调整；汇兑损益差异；坏帐呆帐准备；呆滞存货准备；投资损失准备；固定资产变现差异；固定资产折旧差异；费用资本化；收入确认差异；费用确认差异；合并差异；少数股东权益；以前调整冲回；资产重估；递延税项；职工住房补贴转回；权益法计入联营损益；等 不一定总是按中国会计方法报告的收益偏低（2001）,会计职业与活动,经济业务流程：企业财务会计核算与报告的基础,业务,会计,信息,会计性质和目标,生产经营信息，与生产经营细节有关的信息 管理会计信息，用于内部计划、管理实施和控制的信息 财务会计信息，管理层和外部集团使用的信息 税务会计信息，用于将税务机关的税收返还归档的信息,一个组织有下列四种会计信息,财务会计与管理会计,财务会计 外部性 评价绩效 着眼于历史 法规主导 货币计量 客观性 综合数据,管理会计 内部性 为了反馈与控制 着眼于当前和未来 无特定法规 财务/营运/自然-多种计量 颇多主观因素 分项数据,财务报告与管理报告,财务报告 资产负债表 损益表 现金流量表 财务报表分析,管理报告 成本报表 费用报表 作业报表 管理绩效分析,本课程的讨论主要集中于财务会计/对外报告,财务信息主要使用者: - 股东 - 债权人 - 供应商 - 客户 - 竞争者 - 政府 (税务, 证监/管会) - 注册会计师 主要使用者主要需要什么信息: - 描述经营绩效 (来自损益表/利润表) - 描述财务状况 (来自资产负债表) - 描述现金流动状况 (来自现金流量表) - 其他（来自表外资料 - 如报表附注，特别披露）,关于财务报告信息,关于财务报告信息 (续),财务信息的品质特征 (对财务信息的要求): - 相关性 (决策和管理有用性) - 可靠性 (由会计准则审计师意见-予以保证) - 客观性, 可比性, 一致性, 时效性, 重要性, 等 基本会计假设 (前提): - 会计主体, 持续经营, 会计分期, 货币计量 基本会计原则: - 权责发生制 (与现金收付制相对) - 历史成本 (实际成本) 计量,GAAP/GAAS 及财务会计相关群体,FASB,GAAP,编表人,审计师,财务报表,审计报告,ABS,GAAS,信息使用人,会计规范一般问题,为什么需要规范财务会计 （信息使用者的外部化、社会化、国际化） 规范什么（会计结果/信息、会计过程） 规范方式（法律/会计准则/统一会计制 度） 会计规范的权威性 （会计规范制定者、IASC、IFAC）,财务报告（报表）概览,年度报告 财务摘要、董事长/总经理报告、董事及高层管理人员介绍、董事会报告、审计师报告、合并财务报表、财务报表附注 财务报告 审计师报告、合并财务报表、财务报表附注 财务报表 合并资产负债表、损益表、现金流量表、其他报表,2.4主要财务报表) 报表,三大主要财务报表： 资产负债表 损益表 现金流量表,其他报表： 股东权益变动表,资产负债表 / 财务状况表,为什么要编制资产负债表 - 对财务状况 (资产、负债、资本结构)的说明 资产负债表的组成 - 内容三要素 - 资产=负债+所有者权益 资产负债表的特点 - 时点存量 - 左右（借贷）两方平衡,资产负债表,资产负债表,天明公司 资产负债表 1999年12月31日 （千元）,资产 负债及所有者权益 流动资产： 流动负债： 现金 $ 1,449 应付账款 $ 5,602 有价证券 246 应付银行借款 1,000 应收账款，净值 9,944 应计负债 876 存货 10,623 估计应付税金 1,541 预付费用 389 长期负债的流动负债部分 500 流动资产合计 $22,651 流动负债合计 $ 9,519,流动部分,资产负债表,资产 负债及所有者权益 非流动资产： 非流动负债： 固定资产，原值 $26,946 长期负债，减流动部分 $ 2,000 减：累计折旧 13,534 递延所得税 824 固定资产，净值 13,412 负债合计 12,343 投资 1,110 所有者权益： 专利和商标权 403 普通股 1,000 商誉 663 实收资本溢价 11,256 实收资本合计 12,256 留存收益 13,640 所有者权益合计 25,896 资产合计 $38,239 负债及所有者权益合计 $38,239,非流动部分,资产 是企业所有并期望带来未来生产经营收益的经济资源,会计等式,资产 = 负债 + 所有者权益,负债 是企业对提供资源供应的外部集团的债务,所有者权益 是权益投资人拥有的利益，也称 净资产,利润表 / 损益表,为什么要编制损益表 - 说明企业的营运成效: 盈利还是亏损; 投资成效: 是否增值; 以及利润的形成与分配 (或亏损形成与弥补) 损益表的组成 - 收入 - 费用 = 税前利润 - 税前利润 - 所得税 = 净利润 损益来自: 营运业务/其他收益,损益表,销售收入 $75,478 减：销售成本 52,227 毛利 23,251 减：营业费用 10,785 税前利润 12,466 减：应交所得税 6,344 净利润 $ 6,122,损益表,天明公司 损益表 1999年 (千元),现有及潜在的投资者和贷款人制定理性的投资和贷款决策时，对之有用的信息 对那些能合理理解企业和经济活动并愿意付出一定努力学习信息的人而言，易于理解的信息 有关企业经济资源、对这些资源的请求权、使资源及其请求权发生变化的经济事项所带来的影响的信息 有关企业某期间财务业绩的信息,财务报表目的,财务报表应提供以下信息：,B/A 与IS的关系（存量与流量）,会计报表之关系,损益表 1999年,销售收入 $75,478 减：销售成本 52,222 毛利 23,351 减：营业费用 10,785 税前利润 12,466 税金准备 6,344 净利润, 1999 $ 6,122,留存收益表,留存收益 $13,640 加：净利润 6,122 19,762 减：股利分配 4,390 留存收益 $15,372,会计报表之关系,1999 留存收益表,留存收益 $13,640 加：净利润 6,122 19,762 减：股利分配 4,390 留存收益 $15,372,现金流量表,现金流量表信息反映公司在一定会计期间内的现金发生流入/流出变化及余额 现金收付制 美国：FASB Statement No.95 要求, 上市公司 从1988 财政年度起必须编制和披露 中国: 证监会和财政部规定,上市公司从1998 财政年度起必须编制和披露,经营活动产生现金流量 流入小计 2,765,828,758.52 流出小计 2,548,826,929.56 流量净额 217,001,828.96 投资活动产生现金流量 流入小计 63,246,059.00 流出小计 431,091,260.87 流量净额 - 367,845,201.87 筹资活动产生现金流量 流入小计 1,405,000,000.00 流出小计 404,796,376.59 流量净额 1,000,203,623.41 总净流量 849,360,250.50,现金流量表 （清华同方2000年报）,为什么要编制现金流量表 - 表明现金的流入与流出情况 收付实现制 Vs 权责发生制 现金流量表的组成 - 营运活动,筹资活动,投资活动 - 现金的流入/流出,现金流量表,现金流量表中的“现金”,现金流量表中的“现金”，包括现金及现金等价物 现金 - 库存现金及各种随时可用以支付的银行存款（支票帐户，储蓄帐户） “现金等价物”- 公司持有的期限短，流动性强，易于很快转换为已知金额现金，价值变动风险很小的短期投资，一般为三个月之内期限,影响现金的基本活动,现金受到公司两类基本活动的影响 经营活动 - 主要与产生收入和费用的日常活动有关，影响损益表 财务活动 - 主要是关于为了公司的利益获取现金和使用现金的活动, 又可以进一步区分为两种: 投资活动和筹资活动。 投资活动 - 内容主要包括（1）作为贷款人或证券持有人投出和回收现金，（2）购买和处置工厂、财 产、设备及其他长期经营性资产 筹资活动 - 内容主要包括作为借款人或证券发行人取得资金并偿付贷款人和所有者,现金流入与流出,现金流入 向客户收取的现金 收取的利息和股息 其他经营收入 出售财产、工厂、设备 出售不属于现金等价物的有价证券 收回贷款 向贷款人借入现金 发行股票 发行债券,现金流出 向供货方支付的现金 向职工支付的现金 支付的利息和税金 其他经营性现金支出 购置财产、工厂、设备 购买不属于现金等价物的有价证券 提供贷款 偿还借入资金 购回股票（包括库存股票） 支付股息,记住： 现金 = 负债 + 所有者权益 - 非现金资产,小结：经营者透过财务报表看什么 ？,结构：资本结构资产结构 债务状况 资产流动性/周转率 资产质量 资金运用效果 资金周转 收入来源 盈利能力 等等,财务报表的信息偏误,客观原因： - 会计规范的不同 - 市场价格波动 - 公司结构变动 - 分析本身的成本效益比,人为因素： - 对同一交易，会计准则允许采用不同的会计方法，这给报表编制者以很大的合规选择余地 - 盈余管理 - 利润操控,正确利用财务报表,掌握必要的会计知识 提高对报表数据的识别和分析能力 获取和利用财务报表以外的相关财务信息 及非财务信息),财政部从1999年7月开始至今共发布的5号会计信息质量抽查