银行管理论文-农业银行“面向三农”：市场定位与制度安排.doc

银行管理论文-农业银行“面向三农”：市场定位与制度安排中央确定农业银行股份制改革方向以后，如何从制度构建的层面设计农行“面向三农”和商业化运作的政策措施，实现可持续发展，是极具探索性的课题。最近，我们组织开展专题调查，结合湖南实际，实证研究了农行股份制改革过程中“面向三农”的战略定位及其制度安排问题。一、农业银行“面向三农”的市场定位长期以来，农业银行在农业产业化、农村基础设施建设、中小企业、农村专业户等信贷业务上积累了丰富经验，加上网点、资源优势和长期服务“三农”的品牌和信誉，农行具备发挥县域商业金融重要渠道的经营基础。按人民银行统计口径，2007年8月末，湖南省农业银行涉农贷款（包括农业短期贷款、乡镇企业贷款、农副产品收购贷款、农网改造贷款和农业产业化龙头企业贷款）总额325.2亿元，占贷款总额的45.5%，占湖南金融机构涉农贷款总额的22.6%.按照坚持“面向三农、整体改制、商业运作，择机上市”的改革思路，农行股改要稳定和发展涉农业务，发挥城乡联动业务优势，妥善处理好服务“三农”与商业运作的关系，同时准确进行农村金融市场定位。从市场定位思路看，农行的市场定位应立足于农村金融体系的合理分工与市场细分。考虑到自身特点及农村金融机构体系的分工协作，农行的市场定位应有别于主要为农民传统农业生产及农村中小企业（零售业务）服务的农村信用社和邮政储蓄机构，不同于主要承担农副产品收购资金和农业综合开发等政策性、开发性业务的农业发展银行，而宜以县域有效需求为目标市场，重点做县及县域以下基础设施建设、农业综合开发、农业产业化等现代农业公司（批发）业务，并以此促进农业深加工及农业人口向城镇、城市进行梯级转移，从而较好地解决“三农”问题。具体来说：一是向县域支柱产业发展所需的水、电、气、路、通讯、市场建设等基础设施建设提供金融服务；二是向县域优势支柱产业的发展提供金融服务，以拓展就业岗位；三是向农村人口由村向镇、由镇向城市转移提供必要的金融服务，其目标区域应与农业人口转移的方向一致，即集中在县城及大、中心集镇。从市场定位策略看，农行定位要根据农村有效市场和客户特征，找准切入点，将服务“三农”与提高农行核心竞争力结合起来。农行支持“三农”不是盲目地、不讲效益地支持，必须选择有效需求市场，确保信贷资金使用安全有效益。因此，农行在选择支农切入点时，应与各级政府在区域内的产业政策相衔接，与地区资源特色、经济支柱和经济增长点相契合，依托当地具有比较优势的产（行）业和特色资源（如矿产、能源等）开展金融服务，寻求控制风险与有效创利的动态平衡。更重要的是，考虑到农行股改上市之后，随着公司治理结构的完善和股东、市场的强大约束，农行经营可能偏离“三农”方向，因此，应把农行支农的内容纳入农行股改制度设计中，事先制定好游戏规则，从制度层面明确其市场定位。二、农业银行改革中的城乡双层经营管理模式设计由于农行股改方向界定其“面向三农”进行商业运作，而农行现有的城市业务已具备一定规模，如湖南农行城市业务占比达55%，如要其放弃城市金融市场，完全置身于农村市场似非理性做法，也有悖于商业银行的性质特征，必然遭到股东或今后引进的战略投资者质疑。因此，农行未来发展仍会处于农村与城市业务并存的局面。为协调平衡好农村金融与城市金融的关系，农行股改要科学设计好城乡双层经营管理模式，重点解决好涉农组织架构设计问题。根据对涉农业务的研究，结合我国农村经济特点和农行经营实际，笔者认为有以下五种方案可供选择：1、建立相对独立的专门经营管理框架，由省分行或二级分行开始往下彻底分开，由此可能形成城市业务和涉农业务组织二元化。2、按照准事业部模式形成条线式或挂靠式的相对独立框架。成立专营涉农业务的上下贯通、自成体系的条线式或挂靠在各层级行的准事业部模式，同时，现有各层级行运营机制不变（保留现有各层级行体制）。事业部在总行总体战略与投资框架内享有充分与明确的自主权，是受总行直接控制的利润中心。3、作为各分支行的职能部门新设涉农业务部。这一部门主要承担具体协调、统计和政策制订职能，其原有职能部门设置不变，经营管理职能不变。4、根据一定标准把所有涉农业务与其它业务分开，按现有经营管理职能分工方式分别挂靠相应前台部门。5、参股或牵头组建独立法人的股份制村镇银行、小额贷款组织等。由农行作为主要发起人，在部分信贷需求旺盛的乡镇设立股份制村镇银行，在限定区域内从事金融业务；同时，可引进其他企业或个人入股，促进完善公司治理。通过对组织目标、运营成本、效率效益、协调运转等多方面权衡分析，我们认为模式选择应充分考虑某一阶段各区域的实际情况，不应强求全国统一。比如湖南这类农业占比高、经济金融相对落后地区宜选择第三、四、五种方案相混合的模式，即：在一、二级分行设立涉农业务管理部门，承担统计分析、其他部门涉农业务协调、研究和政策制订职责，各前台部门应在已有职能范围内细分相应涉农业务；调整县级行内设机构，增加网点的客户经理，加大以贷款为重点的综合营销力度。同时，由农行参股或牵头组建独立法人的村镇银行，把大银行的优势与小银行的灵活性结合起来，有效解决农村行网点稀少的问题。选择上述模式，主要基于三点理由：一是相对组织成本较低，易于过渡，不会造成大的震荡。而第一、二种模式易形成“行内有行”，组织成本高，可能造成城乡联动阻隔。二是城市业务和县域业务在经营方式、管理手段和业务需求上有很多共同之处，不宜将涉农机构与其它机构物理隔断，否则不利于城乡联动与资源整合。三是从运转效益来看，条线物理隔断的方式将增加新的协调难度，而单纯新设统管部门也不可能管理所有涉农业务，保留现有部门设置有利于对涉农专业部门形成支撑。在外部运营环境逐步成熟（达到利润中心的要求）以后，或农村经济比较活跃，已经达到利润控制中心要求的地区，可按实际需要选择第二种方案，实行准事业部制。三、“三农”贷款风险定价与内部转移支付农行要在“面向三农”中实现商业运作，必须通过市场化风险定价，以高收益覆盖高风险。同时，通过内部转移支付的调控机制，保证资源向目标市场流动。1、“三农”贷款风险定价可行性分析。调查显示，农行通过科学衡量风险，合理风险定价，基本可以覆盖“三农”贷款产生的信用风险。一方面，县域客户对定价的承受能力较强，农行利率定价空间较大。目前县域客户主要关注贷款获取的难易程度，对定价水平的高低敏感度相对较低。农行的传统优势在县域市场，与大中城市和大型客户相比，县域市场的客户开发和维护成本较低，在产品定价上具有主动权，而且，农行贷款定价拥有较大提升空间。统计监测显示，湖南农行近两年新放涉农贷款加权平均利率6.37%，平均上浮幅度仅4.48%，远低于农村信用社。另一方面，用足定价空间，收益基本能够覆盖风险。湖南农行近两年新放涉农贷款（包括新增贷款和新增信用）平均损失率1.994%，目前存款成本率2.226%（存款付息率1.266%，存款应分摊费用率1%），存款准备金调节系数0.385%，贷款费用率0.801%，税负成本率为0.385%，按预期损失率1.994%、最低回报要求的收益率1.3%测算，一般定价水平应达7.091%.按目前利率水平，如保持上浮10%以上的定价空间，不但可以保证定价的市场竞争力，相应支撑县域信贷投放，而且可以部分覆盖信用风险，较好地兼顾面向“三农”和股东资本回报目标。2、贷款风险定价机制的构建。在进行贷款风险定价时，应根据各客户主体的行业风险、经营规模、管理成本、保证方式和同业竞争度，全面推行与农贷风险相对称的分层、分类、分客户差异化定价，构建与“三农”金融风险相对称的贷款定价机制，发挥贷款定价的价值创造、风险抵御、结构调整功能。3、内部转移支付的必要性及具体调节手段。内部转移支付，即通过系统内利率、利润修正以及考核指标及其权重设定等手段，以城市或发达地区业务弥补、助推农村和不发达地区业务的一种调控机制。在以风险定价为主要创利手段的前提下，适当进行内部转移支付，是农行“面向三农、商业经营”的战略需要。农行内部转移支付应主要发挥好两种功能：一是通过内部转移支付，用城市业务利润消化落后地区机构的不良贷款和亏损挂账；二是作为达到市场定位目标和上级行调控意图的良好手段。因此，转移支付也有两种方式：一是真实转移支付。如价格转移，主要考虑各地发展环境差异，为指导各行因地制宜发展，通过利率内部市场价格，对缺乏有效信贷需求的机构设定较高的上存资金利率，对有效信贷需求充足的机构设定较低的借款利率。二是模拟转移支付。主要是考虑农村条件艰苦、资源稀缺，财务成本相对城市较高，为发展涉农业务实施的一种激励机制。四、农业银行经营机制的改善与服务创新像农业银行这样的大银行如何“面向三农”、服务好小客户，完善经营机制是关键。农行要在遵循主要风险点可控的前提下，实施制度创新与工具改进，通过整合再造业务流程与组织体系，完善激励约束机制，改变过去沿袭下来的信贷运作机制和经营管理模式。一是实行分级经营、分层管理。二是改进授权方式。三是改进决策模式。四是完善激励约束机制，加大对拓展涉农贷款的挂钩考核力度。要加快金融产品与服务创新。一是按贷款用途、主体、额度、担保等要素，从准入、流程、权限等环节，对各类信贷品种进行重新设计和制度创新。二是创新抵押、担保方式。尝试允许农民以土地、山林、池塘等经营权或收益权作为贷款抵押物，有效解决农户大额贷款和中小企业贷款抵押物缺失问题。三是创新信贷准入标准。注重客户的偿还能力和抵押物的价值及变现能力，将准入审查由侧重第一还款能力，转向侧重第二还款能力，免评级，将授信、用信环节合二为一。五、服务“三农”的政策补偿及配套机制建设对金融支农进行政策补偿在许多国家有成功范例，国家应从财税政策及资金支持上给予适当风险补偿，运用市场机制引导农行为“三农”服务。实行财政专项补贴。运用财政杠杆，建立对农业信贷投入的补偿机制，在银行商业化与地方经济发展政策间谋求平衡。对农行发放涉及粮棉油、农村基础设施建设的涉农贷款，由中央财政根据核定的数额对农业银行进行政策性补偿，财政补贴到位后由总行统一核算。实行税收优惠待遇。用税率杠杆鼓励农行增加对县域的信贷投入。可根据农行支持“三农？情况核定优惠税率，如新增存款一定比例以上用于支持”三农“，财税部门可分档次对其实行优惠税率；对农行设立在指定地区的营业税予以减免。同时，可比照农信社的做法，对农行涉农业务执行3%的营业税优惠税率，直至全免；企业所得税按县域或产业进行减免，或采取区域与产业相结合的办法确定减免范围。对支农税收减免部分，可按正常税率提取留给农行用做贷款损失拨备，并专户管理。对股改前和股改过程中消化历史包袱，如固定资产损失、房改损失、案件和抵债资产损失，应简化税前扣除的审批流程，放宽审批条件。实