衍生工具管理制度和流程汇编【含6个管理制度+4条流程】

衍生工具管理制度和流程汇编 1 衍生工具管理风险与关键环节控制 1.1 衍生工具管理风险 企业投资于金融衍生工具业务给企业带来巨大利益的同时，也给企业带来较大的风险，具体风险包括以下六个方面，如图 19 1所示。 图 19 1 衍生工具管理风险示意图 1.2 衍生工具管理关键环节控制 为确保投资衍生工具业务所带来的利润，最大程度降低投资风险，需要对衍生工具管理设置关键环节并采取相应的措施予以控制，具体关键环节 如图 19 2所示。 风险 1 衍生工具交易未经审核或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失 风险 2 衍生工具保证金及清算资金的收支未按照规定程序进行，导致企业资金损失 风险 3 衍生工具交易未按规定建立持仓预警报告和交易止损机制，敝口风险增加 风险 4 银衍生工具交易未能准确、及时地记录和传递交易指令，丧失交易机会带来损失 风险 5 衍生工具交易过程中的资金收支核算和套期保值盈亏计算错误，导致财务信息失真 风险 6 衍生工具套期报纸业务违反国家法律、法规，可能遭受外部处罚，导致经济损失和信誉损失 关键环节 1 设置控制机构，配备人员，并明确各自的制作分工、权限范围和审批程序 关键环节 2 加强对衍生工具交易的控制，明确各类衍生工具交易的性质、规模、范围，制定 交易控制程序，并建立交易报告制度 关键环节 3 加强对衍生工具交易风险评估的控制，确保过程科学严密，确保评估结果充分可靠 关键环节 4 加强对衍生工具交易的监督检查 图 19 2衍生工具管理关键环节示意图 2 职责分工与授权批准 21.1 衍生工具管理岗位设置 1. 衍生工具管理控制岗位设置 减小衍生工具的风险首先需要对管理衍生工具的岗位进行控制，需要将管理衍生工具人员的主要职责与不相容职责分开，切实保证授权、交易执行、交易确认、结算、监督、记录集文档管理等不相容岗位形成相应制约和监督的内控机制。衍生工具管理人员的主要职责与不相容职责如表 19 1所示。 表 19 1 衍生工具管理控制岗位职责一览表 衍生工具管理控制岗位 主要职责 不相容职责 1. 董事会以其风险管理委员会 审议财务规划 审议投资衍生工具的可行性报告 审议衍生工具业务 制定财务规划 编制投资衍生工具的可行性报告 具体负责衍生工具的交易 2. 总裁 审核财务规划 审批财务部的规章制度 审批财务部的工作流程与规范 审批衍生工具业务的风险控制政策 审批投资衍生工具的预算 审批投资衍生工具的可行性报告 制定财务规划 制定财务部的规章制度 制定财务部的工作流程与规范 制定衍生工具业务的风险控制政策 编制投资衍生工具的预算 编制投资衍生工具的可行性报告 制定财务规划 制定衍生工具业务的风险控制政策 审核财务部的规章制度 审核财务部的工作流程与规范 审批财务规划 审批衍生工具业务的风险控制政策 制定财务部的规章制度 3. 财务总监 审核投资衍生工具的预算 审核投资衍生工具的可行性报告 审核衍生工具交易记录与会计凭证 审核衍生工具交易市场形势发生变化时的应对措施 制定财务部的工作流程与规范 编制投资衍生工具的预算 编制投资衍生工具可行性报告 记录衍生工具的交易 4. 财务部经理 建立健全财务部的规章制度并督导实施 制定财务部的工作流程与规范 管理企业日常的财务工作 指导投资主管编制投资衍生工具的预算 审核衍生工具交易记录与会计凭证 审阅投资衍生工具的可行性报告 监督衍生工具的投资 审核财务部的规章制度 审核财务部的工作流程与规范 审核投资衍生工具的预算记录衍生工具的交易 编制投资衍生工具可行性报告 负责衍生工具的具体交易 5. 证券部经理 收集金融市场信息，判断金融市场变化 监督属下员工按工作规范工作 编制投资衍生工具 的预算 选择衍生工具并对其进行财务预测 编写投资衍生工具的可行性报告 制定交易操作的规范流程 制定衍生工具交易市场形势发生变动时的应对措施 审批投资衍生工具的预算 审批投资衍生工具的可行性报告 6. 交易专员 跟踪金融市场动态，分析金额市场的变化 提供市场分析报告 负责衍生工具的具体交易 提出阶段交易业务的操作建议 缴纳保证金 7. 证券投资专员 搜集金融市场信息，分析金融市场变化趋势 协助证券部经理编制投资衍生工具的预算 协助证券部经理编制投资衍生工具可行性报 告 负责衍生工具具体的交易 记录衍生工具的交易 分析持有的头寸 保管衍生工具交易的档案 8. 会计人员 根据衍生工具交易的会计凭证记账 核算资金收支 负责衍生工具具体的交易 9. 出纳人员 缴纳保证金 负责衍生工具具体的交易 10. 审计人员 审核衍生工具的交易与档案记录 核对衍生工具交易中资金的往来 监督衍生工具业务的流程和风险控制政策 记录衍生工具交易 负责衍生工具具体的交易 制定交易流程和风险控制政策 2.衍生工具交易岗位的工作职责 （ 1）证券部经理岗位 工作职责，如表 19 2所示。 表 19 2 证券部经理岗位工作职责一览表 岗位名称 证券部经理 部门名称 /编号 直接上级 财务总监 工作联系 内部 企业内各部门、各科室 外部 相关的银行、金额机构 工作目标 控制衍生工具的风险，为企业赚取最大的利润 序号 工作职责 负责程度 1 制定证券部的规章制度并督导实施 全责 2 制定证券部的工作流程规范并督导实施 全责 3 收集金额市场信息，判断金融市场变化 全责 4 监督属下员工按工作规范工作 全责 5 制定交易操作的规范流程 全责 6 编制衍生工具的预算 全责 7 选择衍生工具并对其进行财务预测和风险分析 全责 8 编写投资衍生工具的可行性报告 全责 9 制定衍生工具交易市场形势发生变动时的应对措施 全责 10 完成财务总监支持的其他工作 全责 确认 我已经准确理解并完全接受以上职责安排，并承诺权力履行以上职责！ 确 认 人： 确认日期： 生效日期 批准日期 （ 2）交易专员岗位工作职责，如表 19 3所示。 表 19 3 交易专员岗位工作职责一览表 岗位名称 交易专员 部门名称 /编号 直接上级 证券部经理 工作联系 内部 企业内各部门、各科室 外部 相关金额机构 工作目标 按照交易规范操作，减少交易的风险，赚取巨大的利润 序号 工作职责 负责程度 1 跟踪金融市场动态，分析金融市场变化 全责 2 提供市场分析报告 全责 3 负责衍生工具的具体交易 全责 4 提出阶段交易业务的操作建议 全责 5 完成投资部经理交代的其他工作 全责 确认 我已经准确理解并完全接受以上职责安排，并承诺权力履行以上职责！ 确 认 人： 确认日期： 生效日期 批准日期 （ 3）证券部投资专员岗位工作职责，如表 19 4所示。 表 19 4 证券投资专员岗位工作职责一览表 岗位名称 证券投资专员 部门名称 /编号 直接上级 证券部经理 工作联系 内部 企业内各部门、各科室 外部 相关金融 机构 工作目标 记录并保管好衍生工具的交易，降低衍生工具交易的风险 序号 工作职责 负责程度 1 搜集金融市场信息，分析金融市场变化 全责 2 协助证券部经理编制投资衍生工具的预算 支持 3 协助证券部经理编制投资衍生工具可行性报告 支持 4 记录衍生工具的交易 全责 5 分析在衍生工具交易中持有的头寸 全责 6 保管衍生工具交易的档案 全责 7 完成证券部经理交代的其他工作 全责 确认 我已经准确理解并完全接受以上职责安排，并承诺权力履行以上职责！ 确 认 人： 确认日期： 生效日期 批准日期 2.2 衍生工具业务报告制度 制度名称 衍生工具业务报告制度 受控状态 文件编号 执行部门 监督部门 考证部门 第 1章 总则 第 1条 为了加强企业对衍生工具业务的管理，减少衍生工具业务带来的风险，提高收益，特制定本制度。 第 2条 本制度适用于参与衍生工具交易与管理衍生工具交易的工作人员。 第 3条 本制度中的衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同协议。 1其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同或协议的任何一方不存在特定关系。 2不要求初始净投资或与市场情况变化有类似反应的其他类型合同协议相比，要求很少的初始净投资。 3在未来某一日期结算。 第 4 条 本制度所称的金融工具，是指形成本企业金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同或协议。 第 2章 衍生工具业务报告内容 第 5条 衍生工具业务报告采用书面形式，逐级报告，各级经手人需签署自己意见。 第 6条 衍生工具业务报告程序如下图所示。 衍生工具业务报告程序示意图 第 6条 证券部经理报告内容如下。 1衍生工具业务的预算。 2衍生工具业务的可行性报告。 3具体的衍生工具的财务预测与风险分析。 4衍生工具业务出现变动时的措施与风险管理。 5衍生工具交易后的业务报告。 第 7条 审计人员关于衍生工具业务报告内容如下。 1衍生工具业务中的原始凭据与档案记录是否一致。 2衍生工具交易内容与档案记录是否一致。 3衍生工具交易中的资金往来是否规范。 4评价、监督衍生工具业务的相关风险控制政策和程序。 第 8 条 各级经办人员在审批报告中需将审批意见与原始报告一起转呈上级，各级经手人都无权修改衍生工具业务的原始报告，出现修改问题将追查到底。 第 9条 证券部经理需编制报告，将衍生工具的交易情况每周汇报一次，其他须在衍生工具交易前汇报。 第 10条 审计人员的报告需 月汇报一次。 第 11 条 总裁需定期向董事会汇报衍生工具业 务情况。 第 3章 附则 第 12条 本制度由总裁办公室制定，解释权、修改权归属总裁办公室。 财务总监 总裁 董事会 财务经理 证券部经理 审计人员 第 13条 本制度自总裁审批之日起实施，修改时亦同。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 3 衍生工具交易控制 3.1 衍生工具交易控制流程 部门 步骤 总裁 记录 交易 筹划 交易 证券投资专员 财务总监 编制 交易预算 审批 审计人员 进行 交易 审核 交易专员 出纳人员 选择 交易品种 编制 可行性报告 建立 交易头寸 制订业务计划，并设置损点 进行交易 从代 理商处取得交易原始单据 进行业务交易记录 审查交易记录 审批 审核 审核 缴纳保证金 3.2 衍生工具交易管理制度 制度名称 衍生工具交易管理制度 受控状态 文件编号 执行部门 监督部门 考证部门 第 1章 总则 第 1 条 为了加强企业对衍生 工具业务的管理，减少衍生工具业务带来的风险，提高收益，特制定本制度。 第 2条 本制度适用于企业对衍生工具交易的管理与控制。 第 3条 本制度中的衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同或协议。 1其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同或协议的任何一方不存在特定关系。 2不要求初始净投资或与市场情况变化有类似反应的其他类型合同或协议相比，要求很少的初始净投资。 3在未来某一日期结算。 第 4 条 本制度所称的金融工具，是指形成本企业金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同或协议。 第 2章 衍生工具交易的授权与风险管理 第 5条 衍生工具交易的授权程序。 1总裁授权财务总监全权负责衍生工具交易的管理。 2财务总监授权证券部经理负责衍生工具的管理。 3证券部经理授权交易专员负责衍生工具具体的交易。 第 6 条 衍生工具交易的授权采用以书面形式表现的逐级授权与职务说明书相结合的方法，禁止越级授权与口头授权。 第 7条 衍生工具风险管理内容。 1采用科学、合理的方法对衍生工具的投资风险 进行评估。 2严格遵循衍生工具投资的授权与审批制度。 3严格控制衍生工具交易的限额。 4风险管理信息系统对衍生工具交易的实时监控。 第 8条 衍生工具交易风险评估时需考虑下列因素。 1衍生工具及其交易活动的性质、规模和复杂程度。 2数据收集系统的能力。 3评估方法、局限性以及企业理解其结果的能力。 第 3章 衍生工具交易的限额规定 第 9条 衍生工具交易的限额规定。 1交易专员的交易限额为 万元。 2证券部经理可批准的交易限额为 万元。 3财务总监可批准的交易限额为 万元。 4总裁 可批准的交易限额为 万元。 第 10条 交易专员在进行衍生工具交易时，交易额超过自己的交易限额必须向主管领导请示，否则后果由交易专员承担。 第 11 条 各级领导人员必须严格按照自己的权限批示交易限额，严禁越权，否则后果由当事人承担。 第 12条 衍生工具交易的额度达万元时，必须出具报告，经董事会审议批准后方可操作。 第 4章 衍生工具交易的审批与控制 第 13条 衍生工具业务的审批程序参照衍生工具业务报告制度中的有关规定执行，审批时需逐级审批，禁止越级审批。 第 14条 证券部经理与交易专员需在衍 生工具交易前对衍生工具认真分析，设置止损点。 第 15条 交易专员需严格按照衍生工具交易出现变动时的措施操作，防范风险。 第 16条 每个交易日结束后，证券投资专员的事项安排。 1分析衍生工具交易的持有头寸价值，撰写报告并上交证券部经理。 2及时从衍生工具代理商的手中取得衍生工具交易的原始凭据并保管。 3记录衍生工具交易的内容。 第 17条 企业的风险信息系统对衍生工具实行实时监控，发现异常立即报告给主管领导进行处理。 第 18条 企业的审计人员定期审计的内容。 1审计财务人员的记账凭证与衍生工具的 交易内容是否一致。 2审计企业衍生工具交易账户中的往来资金是否规范。 3评价、监督衍生工具的风险控制程序和政策，定期撰写报告。 第 19条 董事会定期对企业现行的衍生工具业务的风险管理政策和程序进行评价，确保其与企业的资本实力和经营管理水平一致。 第 5章 附则 第 20条 本制度由总裁办公室制定，解释权、修改权归属总裁办公室。 第 21条 本制度自总裁审批之日起实施，修改时亦同。 编制日期 审核日期 批准日期 修改标记 修改处数 修改日期 4 衍生工具监督与检查 4.1 衍生工具监 督与检查控制流程 部门 步骤 总裁 审查 风险控制制度设计与执行情况 监控 筹划 过程 交易 记录 审查 证券投资专员 财务总监 筹划交易 审批 证券部经理及交易专员 进行 交易 审核 审计人员 监督筹划过程 进行交易 索取交易原始单据 记录交易档案 审核档案 审查整个流程