股指期货推出对股票市场的影响分析 毕业论文任务书、开题报告、中期检查表、指导教师评阅表、评阅人评阅表、答辩成绩表、成绩评审表、答辩记录表

11届毕业论文设计档案袋学生姓名学号系经济专业金融学（国际金融方向）指导教师职称讲师论文题目（汉文）股指期货股票市场的挑战研究（英文）STOCKINDEXFUTURESSTOCKMARKETCHALLENGESRESEARCH序号目录份数备注1、毕业论文（2份）2、毕业论文任务书（1份）3、开题报告（1份）4、中期检查表（1份）5、指导教师评阅表（1份）6、评阅人评阅表（1份）7、答辩成绩表（1份）8、成绩评审表（1份）9、答辩记录表（1份）10、毕业实习报告（1份）11、毕业实习任务书（1份）12、毕业实习周记（10篇）13、毕业实习成绩评定表（1份）本科毕业论文论文题目股指期货推出对股票市场的影响分析系别经济系专业年级07金融学（国际金融方向1班）学号姓名指导教师、职称讲师2011年5月10日_SUBJECT_STOCKINDEXFUTURESSTOCKMARKETCHALLENGESRESEARCH_SPECIALTYANDGRADEFINANCEINTERNATIONALFINANCEDIRECTIONNUMBERNAMEADVISORDATEMAY10TH,2011附件1本科毕业论文任务书_经济_系填写时间_2010_年_10_月_25_日课题名称股指期货股票市场的挑战研究学生姓名专业、学号金融学（国际金融方向1班）毕业论文基本要求、重点需要研究的问题1股指期货研究2推出股指期货对股票市场的影响分析研究3股指期货给资本市场带来的诸多问题研究4规避股指期货带来的风险对策研究计划进度安排2010年9月8日2010年9月20日搜集资料2010年9月20日2010年11月10日论文选题，完成任务书2010年11月10日2010年12月1日完成开题报告，论文提纲2010年12月1日2011年1月15日完成论文初稿2011年1月15日2011年2月15日论文修改完成第二稿2011年2月15日2011年3月15日修改论文提纲2011年3月15日2011年4月1日完成第三稿2011年4月1日2011年4月15日定稿，准备答辩应收集的资料及主要参考文献1叶永刚衍生金融工具第1版中国金融出版社，2004P122鲍建平股票指数期货第1版海天出版社，2002P69713杨迈军股指期货交易第1版中国物价出版社，2001P584陈小平国际金融衍生品市场第1版中国金融出版社，1997P1555余芳股指期货对我国证券业的影响第1版经济科学出版社，2005P56636刘增学股指期货交易对股票现货市场的影响研究南方金融2006（6）P14167邱晓明股指期货推出对我国证券市场投资者投资策略影响分析期货日报2006（2）P24258李治股指期货影响股票市场的双刃剑生产力研究2005（4）P15169杨帆股指期货的引入对股票市场的影响西南金融2006（10）P202210孙海军国外股指期货交易与现货市场的关系研究综述财经纵横2005（6）P2111殷家祥股指期货投资与交易实务第1版西南财经大学出版社，2006P23930912杨帆股指期货的引入对股票市场的影响西南金融2006（10）P202212赵保国开展股指期货交易我国证券市场发展的现实选择中央财经大学学报2006（2）P101113万丽境外抢先推出中国股指期货对我国股市的影响分析西安金融2006（10）P121414张林美国股指期货市场发展特点及其借鉴意义全球瞭望2006（7）P1215戴静蓉我国证券期货市场监管模式初探中国期货2005（4）P8916杨宏艳国外股指期货对我国的借鉴分析金融聚焦2005（3）P111317张文武论我国股指期货的风险与对策经济纵横2004（4）P718乔刚股指期货的风险管理与控制证券市场周刊2006（1）P101119王宝森股指期货的风险管理证券广场2006（5）P620何建股指期货交易增大中小投资者投资风险的应对策略证券经纬2006（9）P5621TRADESTOCKINDEXFUTURESHTTP/WWWXPRESSTRADECOM/STOCK_INDEX_FUTURESPHP指导教师（签名）_职称_专业答辩委员会组长（签章）附件2本科毕业论文开题报告专业金融学（国际金融方向）学号姓名指导教师讲师论文题目股指期货对票市场的挑战研究制定时间2010年11月20日一、立题意义及国内外的研究现状与存在问题，主要研究内容及拟解决的关键性问题（含文献综述）（一）研究意义经国务院批准，2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海正式挂牌成立。这一事件，标志着我国金融市场体系的建设和完善迈出了关键的一步。我们将进入金融期货和商品期货共生共荣的崭新时代。随着中国证券市场的进一步发展，推出股指期货交易，发展股指期货市场已成为市场内外关注的热点。尤其是证券市场法规体系的完善、集中统一监管体系的建立、证券市场的规模不断扩大使得基础市场能够满足推出股指期货的条件。据悉，中国金融期货交易所成立后，将推出国内第一个金融期货合约沪深300股票指数期货。股指期货的推出意味着对股票指数进行期货交易，是股票市场与货币市场、债券市场建立联动关系的必要工具。而实际上，股指期货带给股票市场的变化是十分明显和重要的。本文正是在这一背景下展开分析的。（二）国内外研究现状与存在的问题李志军（2007）认为完善中国股指期货的法律应从以下几个方面入手第一，尽快制订期货交易法，我国的期货交易管理条例法律位阶过低，权威性不足，需要尽快制订期货交易法；第二，完善股指期货配套规章，证监会正在酝酿商业银行参与期货结算业务管理办法、期货保证金存管银行管理办法、关于证券投资基金投资股指期货的有关问题的通知、期货公司金融期货结算业务管理暂行办法、风险管理办法和证券公司为期货公司提供中间业务管理暂行办法，这些职责规定应尽快出台；第三，加强知识产权保护的法律，即把证券交易信息的组合视为一种数据库，将著作权法保护范围扩展到形成股价指数的单个股票的数据信息；第四，加强法律监管，由于股指期货不可避免带有投机性的色彩，因此监管当局应保持相当高的审慎性，尤其是要避免违规者利用现货市场和衍生品市场“两线作战”。在监管过程中应加强国际合作，定期与国外监管部门沟通信息，建立合作监管工作制度王郧，张宗成（2008）认为，防范外资操纵应从以下方面入手第一，对外资应该做一个明确的不模糊的定义，而这个定义应该包含由外资划分的几大部分，并且严格限制监管其用途；第二，从开户银行去监管QFII的用途。对于每一笔QFII资金，都有一个国内开户银行负责监管，而开户行要切实履行起监管责任，对每一笔资金的流向和用途，都要密切留意和审查，防止给投机分子以可乘之机；第三，从开户银行去监管QFII的用途；第四，提高操纵股指期货的成本和费用；第五，规范中国股市和期市、国内和国外的金融机构的行为。朱丽萍（2007）提出了他的一些措施建议其中包括建立与完善股指期货的法律和法规；设立保证金制度；每日结算制度；限仓制度和大户报告制度；强行平仓制度；涨跌停板制度；风险准备金制度；对可能发生的违规行为进行监管上民（2007的观点阐述的那样,破茧待出的沪深300股指期货，让人们有了更多的想象空间。在20世纪90年代初期，国债期货交易曾火爆一时，最终以影响恶劣的“327国债期货事件”收尾，中国历史上第一个金融期货以整顿规范结束了短暂的生命。时隔10余年，尽管业内人士均认为股指期货重蹈“327国债期货事件”覆辙的概率极小，但该事件带给人们的启示和历史教训是深刻的不按照客观规律办事，就会有风险2007年11月7日发布了外商投资产业指导目录，这意味着从2007年12月1日起外商可以在中方控股的前提下投资期货行业，期货行业的对外开放有利于借鉴成熟期货市场的管理经验和技术，拉开我国期货市场全面对外开放的序幕。刚刚结束的两会上，股指期货如何推出成为热议的话题。全国人大代表（朱宇春）表示，随着相应的风险预警及监控安排基本到位，股指期货的推出指日可待。不久之前，银监会刚刚发布了关于商业银行从事境内黄金期货交易有关问题的通知，允许商业银行在符合相关要求的前提下，从事境内黄金期货交易。为黄金期货交易的问题，我们之前跟多家银行有过联系和探讨，都是因为证监会的政策原因没有推出。有了3月24日银监会这道禁令的解开，将为我们打开黄金期货交易的门槛。这有利于我国期货市场长期稳定的发展。马文虎（2010）认为目前国内外各大交易所对操纵行为的识别方法是基于经验和统计的简单划分，这些方法虽然得到广泛应用，但是实际起到的效果却十分有限，也无法适应日益复杂的监控需求。而基于数据挖掘技术的方法，不仅为股指期货操纵行为识别提供了新的实现手段，而且提高了股指期货操纵行为识别的能力，增强了监控的效率，使以前无法识别的操纵行为无处遁形。本文在对原有数据挖掘技术改造的基础上，提出了针对股指期货交易主要指标的三种分析方法，即基于小波BP神经网络ARMAX/GARCH的股指期货合约价格的时间序列分析模型、成交数据的支持向量机分类模型和委托行为的多分类融合分类模型。这些新的方法分析的内容涵盖了股指期货交易数据的核心部分，同时弥补了现有方法存在的不足，提高了分析的准确性及识别的及时性。吴开元2010认为我国推出自己的股指期货保护了本土市场的低价权，保障金融安全，降低一点上市股指期货对我国股市负面影响的客观要求，对股指期货退出后沪市A股交易量变化的分析虽然在我国开展股指期货交易的条件基本成熟。但是在目前的情况下，尚不具备即刻开始股指期货交易的全部必备条件。对于法律和期货相关技术参数并不完善。（三）本研究的内容摘要ABSTRACT引言1股指期货概况11股指期货的定义及特征111股指期货的定义112股指期货的特征12股票指数期货的基本功能2推出股指期货对股票市场的影响分析21股指期货对股票市场的积极影响211股指期货对现货市场的积极影响212股指期货对机构投资者的积极影响213股指期货对中小投资者的积极影响22股指期货对股票市场的消极影响221股指期货对现货市场的消极影响222股指期货对投资者得消极影响223境外推出股指期货的消极影响3股指期货会给资本市场带来的诸多问题31股指期货风险的主要表现32沪深300最熟是否会被人为操作33牵引现货价格走的现象4规避股指期货带来风险的对策41对现货市场产生各种风险的防范对策411采用先进的监督模式412采用适当的风险管理制度413确定相关的法律法规42对投资者产生的风险的防范对策421对中小投资者的风险防范对策422对机构投资者的风险防范对策43对境外推出股指期货风险的防范对策结论参考文献致谢（四）目标和拟解决的关键问题本研究的目标是股指期货的推出给不同投资者带来的风险及防范拟解决的关键问题股指期货对股市不同投资者的影响和带来的风险二、本课题的主要研究方法、步骤、预期目的（一）研究方法1理论与实践相结合论文对其相关文献进行了疏理，并对其相关理论进行研究，研究了汽车金融公司相对于商业银行的经营优势，和汽车金融公司的经营风险分析，再对上海汽车集团财务有限责任公司的相关人员进行访谈，从而得到了汽车金融公司经营风险防范的合理化建议，能够对汽车金融公司经营风险防范起指导性作用。2文献研究法课题收集了近两年有关汽车金融公司经营风险方面研究文献，收集了50篇参考文献，并对其相关文献进行了疏理，得到了汽车金融公司相对于商业银行的经营优势，并对汽车金融公司的发展现状进行了分析，综合相关文献，提出了汽车金融公司经营风险防范的相关建议，这些建议具有可操作性作用。（二）步骤搜集资料实地考察资料整理科学论证专家修改完成课题（三）预期目的股指期货的推出给不同投资者带来的风险及防三、研究工作总体安排及具体进度2010年9月8日2010年9月20日搜集资料2010年9月20日2010年11月10日论文选题，完成任务书2010年11月10日2010年12月1日完成开题报告，论文提纲2010年12月1日2011年1月15日完成论文初稿2011年1月15日2011年2月15日论文修改完成第二稿2011年2月15日2011年3月15日修改论文提纲2011年3月15日2011年4月1日完成第三稿2011年4月1日2011年4月15日定稿，准备答辩四、指导教师审查意见签字年月日五、专业答辩委会员组长意见签字年月日六、学院审查意见教务处处长签章年月日附件3本科毕业论文中期检查表填表时间2011年3月10日课题名称股指期货对股票市场的挑战研究学生姓名专业、学号金融学（国际金融方向1班）中期检查记录（内容包括工作的进度、工作量与完成质量、学生的工作态度等）论文能够按照工作进度的安排完成，工作量饱满，完成质量良好，学生工作态度积极，能够按时与指导教师见面，对指导教师的要求按时完成，论文内容努力完成。有否更换题目,若有确认更换的理由没有更换存在的问题、建议或处理意见股指期货对股市不同投资者的影响和带来的风险研究不够深入，应有更具体的分析和研究，以便进一步提出有关对策中期检查结论合格不合格检查组组长（签名）（注中期检查由学院组织,检查组组长由系主任以上领导担任）附件4本科毕业论文指导教师评阅表学生姓名_学号_填表日期年月日题目股指期货推出对股票市场的影响分析评价内容评价指标评分权值1评定成绩（百分制）2计算结果（百分制）312开题报告能独立查阅文献和从事其他调研；能正确翻译外文资料；能较好提出课题的开题报告；综合分析的正确性和设计、计算的正确性；论证的充分性03业务水平有扎实的基础理论知识和专业知识；能正确设计实验方案（或正确建立数学模型、机械结构方案）；独立进行实验工作；能运用所学知识和技能去发现与解决实际问题；能正确处理实验数据；能对课题进行理论分析，得出有价值的结论；有较好的专业外语水平03论文（设计）质量综述简练完整，有见解；立论正确，论述充分，结论严谨合理；实验正确，分析处理科学；文字通顺，技术用语准确，符号统一，编号齐全，书写工整规范，图表完备、整洁、正确；论文结果有应用价值；图纸绘制符合国家标准，质量符合要求；计算及测试结果准确；工作中有创新意识；对前人工作有改进或突破，或有独特见解；03工作量、工作态度按期完成规定的任务，工作量饱满，难度较大；工作努力，遵守纪律；工作作风严谨务实01合计导师评语指导教师签名_附件5本科毕业论文评阅人评阅表学生姓名_学号填表日期年_月日题目股指期货推出对股票市场的影响分析评价内容评价指标评分权值1评定成绩（百分制）2计算结果（百分制）312开题报告查阅文献有一定广泛性；翻译外文资料质量较好；综合分析的正确性和设计、计算的正确性；论证的充分性03论文（设计）质量综述简练完整，有见解；立论正确，论述充分，结论严谨合理；实验正确，分析处理科学；文字通顺，