xxxx证券投资基金年度报告-建信基金

建信核心精选股票型证券投资基金2009年年度报告摘要2009年12月31日基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司送出日期2010年3月30日1重要提示11重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。普华永道中天会计师事务所有限公司对基金财务会计报告出具了无保留意见的审计报告。本报告期自2009年1月1日起至12月31日止（本期财务报表的实际编制期还包括2008年11月25日（基金合同生效日）至2008年12月31日期间）。2基金简介21基金基本情况基金简称建信核心精选股票基金主代码530006交易代码530006基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年11月25日基金管理人建信基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额648,027,98426份基金合同存续期不定期22基金产品说明投资目标本基金通过对宏观经济环境、市场环境、行业特征和公司基本面的深入研究，精选具有良好成长性和价值性的上市公司股票，在有效控制风险的前提下力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分析，作出投资决策。业绩比较基准本基金投资业绩比较基准为75沪深300指数25中国债券总指数。风险收益特征本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。23基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称建信基金管理有限责任公司中国工商银行股份有限公司姓名路彩营蒋松云联系电话0106622888801066105799信息披露负责人电子邮箱XINXIPILUCCBFUNDCNCUSTODYICBCCOMCN客户服务电话4008195533，0106622800095588传真010662280010106610579824信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网址WWWCCBFUNDCN基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况31主要会计数据和财务指标金额单位人民币元311期间数据和指标2009年2008年11月25日基金合同生效日2008年12月31日本期已实现收益129,144,8691264,58631本期利润178,652,57495621,07726加权平均基金份额本期利润0508800015本期基金份额净值增长率7520020312期末数据和指标2009年末2008年末期末可供分配基金份额利润0066500023期末基金资产净值724,940,68730278,069,66716期末基金份额净值11190998注1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润的计算方法如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。4、本基金合同自2008年11月25日生效，合同生效当期未满一年。32基金净值表现321基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月15601451429132131013过去六个月246316210141601449002过去一年75201606724154796006自基金合同生效起至今74851526704156781004注本基金合同自2008年11月25日生效，合同生效当期未满一年，截至2009年12月31日，未满三年。322自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较建信核心精选股票型证券投资基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（基金合同生效之日2008年11月25日至2009年12月31日）010203040506070800812508122509125092250932509425095250962509725098250992509102509125091225核心精选基金基准注1、本基金股票资产投资比例为基金资产的6095，债券、现金类资产及权证、资产支持证券的投资比例为基金资产的540，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5，权证投资比例不高于基金资产净值的3，资产支持证券投资比例不高于基金资产净值的20。2、根据基金合同的约定，本基金作为一只股票型基金，在基金合同生效6个月内，基金建仓期后的正常市场情况下，股票投资比例将不低于60。3、建仓期满后，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。323自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较19192939495969792008年2009年核心精选基金基准注本基金合同自2008年11月25日生效，合同生效当期未满一年，2008年净值增长率以实际存续期计算。33过去三年基金的利润分配情况单位人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2009年5800184,506,2346618,375,75848202,881,993142008年合计5800184,506,2346618,375,75848202,881,99314注本基金合同自2008年11月25日生效，至2009年12月31日本基金基金合同生效未满三年。4管理人报告41基金管理人及基金经理情况411基金管理人及其管理基金的经验经中国证监会证监基金字2005158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的65，信安金融服务公司出资额占注册资本的25，中国华电集团公司出资额占注册资本的10。公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、海外投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部，以及深圳、成都、上海、北京四家分公司。自成立以来，良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。截至2009年12月31日，公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、建信货币市场基金、建信优选成长股票型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信核心精选股票型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信沪深300指数证券投资基金（LOF）八只开放式基金和建信优势动力股票型证券投资基金一只创新封闭式基金，管理的基金资产规模共计为43734亿元。412基金经理及基金经理助理简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期证券从业年限说明田擎先生本基金基金经理2008年11月25日8硕士。2001年硕士毕业后就职于华夏基金管理公司，先后担任交易员、研究员、华夏成长证券投资基金的基金经理助理，于2004年2月至2005年10月任华夏成长证券投资基金基金经理。2006年8月加入本公司，2007年10月23日至今兼任建信优选成长基金的基金经理。注1、基金经理任职和离职日期均指公司正式聘任和解聘的日期。2、证券从业年限的计算遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。42管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金信息披露管理办法、基金合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。43管理人对报告期内公平交易情况的专项说明431公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据证券投资基金法、证券投资基金管理公司内部控制指导意见、证券投资基金公司公平交易制度指导意见、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法等法律法规和公司内部制度，制定和修订了公平交易管理办法、异常交易管理办法、利益冲突管理办法等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。432本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。433异常交易行为的专项说明本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。44管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明441报告期内基金投资策略和运作分析在经历了2008年的全球经济风暴之后，中国经济和中国股市在2009年率先走上了复苏之路。核心精选基金在2008年底经济风暴最猛烈、投资者信心最低迷之际成立。在2009年初，核心精选基金虽然处于建仓期，但是出于对宏观经济和市场状况比较乐观的预期，本基金采取了比较积极的投资策略，快速提高了仓位，在一季度重点配置了金融、商贸、房地产、建筑建材等行业，二季度则加大了煤炭、钢铁的权重；2009年三季度，核心精选基金实施了成立以来的首次大比例分红。在七月下旬判断市场会进入震荡整理时期，因此减低了股票仓位，并进行了较大力度的组合结构调整对上半年表现较好的行业进行了全面减持，如钢铁、煤炭、银行、地产等；对消费服务类行业进行了较大力度的增持，如医药、商业、食品饮料、家电等；2009年四季度的大部分时间里，核心精选基金基本延续了三季度的投资策略，着重于自下而上的挖掘个股投资机会，重点在消费服务领域寻找投资标的，超配了医药、商业、食品饮料等行业。从12月中旬开始，本基金大量增持了以金融行业为代表的相对估值较低、有可能在未来金融创新中收益的蓝筹股板块。442报告期内基金的业绩表现2009年12月31日本基金份额净值为1119元；2009年度本基金净值增长率为7520，业绩比较基准收益率为6724。45管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望A股市场在经历了2007至2009年的大起大落之后，预计2010年在宏观经济逐步恢复和经济刺激政策择机推出的宏观背景之下，会出现波幅收窄、箱体波动的格局。金融创新有可能为市场带来一定的刺激。结构性和个股的投资机会将会比较多。核心精选基金后期的投资策略仍将立足于挖掘合理估值水平下的业绩超预期增长的个股机会，同时会重点关注以金融行业为代表的蓝筹股板块的投资机会。46管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本报告期内，本管理人根据中国证监会200838号文关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策；对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督；对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更。估值委员会由公司分管估值业务的副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风险管理总监、运营总监及监察稽核总监组成。公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行指定）。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相关方案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基金运营部业务人员复核后使用。基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。截至本报告期期末，尚未存在与本公司签约的定价服务机构。47管理人对报告期内基金利润分配情况的说明报告期内本基金根据法律法规及基金合同的相关规定，本基金报告期内最低应分配金额为73,788,06395元。本基金于2009年8月10日本基金向基金份额持有人每10份基金份额发放红利580元，共发放红利人民币202,881,99314元（包括现金形式和红利再投资形式）,达到基金合同约定的利润分配要求。5托管人报告51报告期内本基金托管人遵规守信情况声明2009年，本基金托管人在对建信核心精选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。52托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明2009年，建信核心精选股票型证券投资基金的管理人建信基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，建信核心精选股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为202,881,99314元。53托管人对本年度报告报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对建信基金管理有限责任公司编制和披露的建信稳定增利债券型证券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。中国工商银行股份有限公司资产托管部2010年3月25日6审计报告普华永道中天会计师事务所有限公司审计了后附的建信核心精选股票型证券投资基金以下简称“建信核心精选基金”的财务报表，包括2008年12月31日及2009年12月31日的资产负债表、2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止期间和2009年度的利润表、所有者权益基金净值变动表和财务报表附注，并出具了普华永道中天审字2010第20185号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。7年度财务报表71资产负债表会计主体建信核心精选股票型证券投资基金报告截止日2009年12月31日单位人民币元资产附注号本期末2009年12月31日上年度末2008年12月31日资产银行存款64,118,37939178,739,21984结算备付金768,942314,800,00000存出保证金605,55696交易性金融资产652,224,83417107,962,32080其中股票投资652,224,8341717,881,32080基金投资债券投资90,081,00000资产支持证券投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款39,387,55825应收利息19,306803,520,56400应收股利应收申购款5,570,71018171,71034递延所得税资产其他资产资产总计762,695,28806295,193,81498负债和所有者权益本期末2009年12月31日上年度末2008年12月31日负债短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款4,942,10954应付赎回款33,671,2130511,491,66523应付管理人报酬884,45569486,21325应付托管费147,4092681,03554应付销售服务费应付交易费用2,347,0284340,22530应交税费应付利息应付利润递延所得税负债其他负债704,4943382,89896负债合计37,754,6007617,124,14782所有者权益实收基金648,027,98426278,702,48719未分配利润76,912,70304632,82003所有者权益合计724,940,68730278,069,66716负债和所有者权益总计762,695,28806295,193,81498注1、报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1119元，基金份额总额648,027,98426份。2、本基金合同自2008年11月25日生效，合同生效当期未满二个月72利润表会计主体建信核心精选股票型证券投资基金本报告期2009年1月1日至2009年12月31日单位人民币元项目附注号本期2009年1月1日至2009年12月31日上年度可比期间2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日一、收入192,352,60255175,222151利息收入722,62677607,51489其中存款利息收入536,64788162,49407债券利息收入185,9788990,72782资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入354,29300其他利息收入2投资收益损失以“”填列）140,827,1275647,19254其中股票投资收益139,848,8289942,40609基金投资收益债券投资收益133,704154,78645资产支持证券投资收益衍生工具收益股利收益1,112,002723公允价值变动收益（损失以“”号填列）49,507,70583685,663574汇兑收益（损失以“”号填列）5其他收入（损失以“”号填列）1,295,14239300,56337减二、费用13,700,02760796,299411管理人报酬5,785,73005590,765102托管费964,2883098,460853销售服务费4交易费用6,563,6939663,835365利息支出其中卖出回购金融资产支出6其他费用386,3152943,23810三、利润总额（亏损总额以“”号填列）178,652,57495621,07726减所得税费用四、净利润（净亏损以“”号填列）178,652,57495621,07726注本基金合同自2008年11月25日生效，合同生效当期未满二个月。73所有者权益（基金净值）变动表会计主体建信核心精选股票型证券投资基金本报告期2009年1月1日至2009年12月31日单位人民币元本期2009年1月1日至2009年12月31日项目实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）278,702,48719632,82003278,069,66716二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）178,652,57495178,652,57495三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“”号填列）369,325,49707101,774,94126471,100,43833其中1基金申购款1,335,229,79131185,637,821091,520,867,612402基金赎回款965,904,2942483,862,879831,049,767,17407四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“”号填列）202,881,99314202,881,99314五、期末所有者权益（基金净值）648,027,9842676,912,70304724,940,68730上年度可比期间2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止项目实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）510,206,85738510,206,85738二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）621,07726621,07726三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“”号填列）231,504,3701911,74277231,516,11296其中1基金申购款8,934,708471,614078,936,322542基金赎回款240,439,0786613,35684240,452,43550四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）278,702,48719632,82003278,069,66716注本基金合同自2008年11月25日生效，合同生效当期未满二个月。报表附注为财务报表的组成部分。本报告71至74财务报表由下列负责人签署孙志晨何斌秦绪华基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人74报表附注（摘要）741基金基本情况建信核心精选股票型证券投资基金以下简称“本基金”经中国证券监督管理委员会以下简称“中国证监会”证监许可2008第1050号关于核准建信核心精选股票型证券投资基金募集的批复核准，由建信基金管理有限责任公司依照中华人民共和国证券投资基金法和建信核心精选股票型证券投资基金基金合同负责公开募集,本基金募集期限自2008年10月20日至2008年11月21日止。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集510,118,50686元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字2008第177号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，建信核心精选股票型证券投资基金基金合同于2008年11月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为510,206,85738份基金份额，其中认购资金利息折合88,35052份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司以下简称“中国工商银行”。根据中华人民共和国证券投资基金法和建信核心精选股票型证券投资基金基金合同的有关规定，本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票资产投资比例为基金资产的6095，债券、现金类资产及权证、资产支持证券的投资比例为基金资产的540，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5，权证投资比例不高于基金资产净值的3，资产支持证券投资比例不高于基金资产净值的20。本基金的业绩比较基准为沪深300指数75中国债券总指数25。本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于2010年3月19日批准报出。742会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则基本准则和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定以下合称“企业会计准则”、中国证监会公告20105号证券投资基金信息披露XBRL模板第3号、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的证券投资基金会计核算业务指引、建信核心精选股票型证券投资基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注744所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。743遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止期间和2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。744重要会计政策和会计估计7441会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2009年度和2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止期间。7442记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7443金融资产和金融负债的分类1金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具主要为权证投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。2金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。7444金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。7445金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具主要为权证投资按如下原则确定公允价值并进行估值1存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。2存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。3当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。7446金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7447实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7448损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。7449收入/损失的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。74410费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。74411基金的收益分配政策每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。74412分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分1该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；2本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；3本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分部运作。74413其他重要的会计政策和会计估计1计量属性本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。2重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下A对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知200637号关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。B在银行间同业市场交易的债券品种的公允价值，根据中国证监会证监会计字200721号关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。745会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7451会计政策变更的说明财政部于2009年6月11日颁布了企业会计准则解释第3号。根据企业会计准则解释第3号对分部报告的相关要求，本基金自2009年起，按照内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。于2009年1月1日以前，本基金主要按业务分部披露分部信息。本基金的内部管理和报告按照基金投资组合进行，按经营分部为基础披露的分部信息与以前年度按业务分部为基础披露的分部报告并无差异。企业会计准则解释第3号的其他要求不适用于本基金。7452会计估计变更的说明无。7453差错更正的说明无。746关联方关系关联方名称与本基金的关系建信基金管理有限责任公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国工商银行股份有限公司“中国工商银行”基金托管人、基金代销机构中国建设银行股份有限公司“中国建设银行”基金管理人的股东、基金代销机构美国信安金融服务公司基金管理人的股东中国华电集团公司基金管理人的股东注下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。747本报告期及上年度可比期间的关联方交易7471通过关联方交易单元进行的交易本基金本报告期内未发生通过关联方交易单元进行的交易。7472关联方报酬74721基金管理费单位人民币元项目本期2009年1月1日至2009年12月31日上年度可比期间2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止期间当期发生的基金应支付的管理费5,785,73005590,76510其中支付销售机构的客户维护费696,9926781,69696注支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值150的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为日管理人报酬前一日基金资产净值150当年天数。74722基金托管费单位人民币元项目本期2009年1月1日至2009年12月31日上年度可比期间2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止期间当期发生的基金应支付的托管费964,2883098,46085注支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值025的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为日托管费前一日基金资产净值025当年天数。7473与关联方进行银行间同业市场的债券含回购交易单位人民币元本期2009年1月1日至2009年12月31日债券交易金额基金逆回购基金正回购银行间市场交易的各关联方名称基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国工商银行上年度可比期间2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止期间债券交易金额基金逆回购基金正回购银行间市场交易的各关联方名称基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国工商银行104,480,038687474各关联方投资本基金的情况74741报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位份项目本期2009年1月1日至2009年12月31日上年度可比期间2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止期间基金合同生效日2008年11月25日持有的基金份额9,999,80000期初持有的基金份额9,999,80000期间申购/买入总份额期间因拆分变动份额减期间赎回/卖出总份额期末持有的基金份额9,999,800009,999,80000期末持有的基金份额占基金总份额比例154359注基金管理人建信基金管理有限责任公司在2008会计期间认购本基金的交易委托中国建设银行办理，认购费为1,000元。74742报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。7475由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位人民币元本期2009年1月1日至2009年12月31日上年度可比期间2008年11月25日基金合同生效日至2008年12月31日止期间关联方名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行64,118,37939484,25178178,739,21984156,06207注本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。7476本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。7477其他关联交易事项的说明无。748期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券7481因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。7482期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量（股）期末成本总额期末估值总额备注600739辽宁成大09/12/28参股公司拟实施换股重组380910/01/114190250,0008,974,537459,522,50000注本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。7483期末债券正回购交易中作为抵押的债券无。8投资组合报告81期末基金资产组合情况金额单位人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（）1权益投资652,224,834178552其中股票652,224,8341785522固定收益投资其中债券资产支持证券3金融衍生品投资4买入返售金融资产其中买断式回购的买入返售金融资产5银行存款和结算备付金合计64,887,321708516其他资产45,583,132195987合计762,695,288061000082期末按行业分类的股票投资组合金额单位人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业B采掘业C制造业244,329,753213370C0食品、饮料34,230,97500472C1纺织、服装、皮毛9,284,00000128C2木材、家具C3造纸、印刷C4石油、化学、塑胶、塑料30,003,47488414C5电子22,100,89860305C6金属、非金属47,988,68624662C7机械、设备、仪表58,607,40143808C8医药、生物制品42,114,31706581C99其他制造业D电力、煤气及水的生产和供应业E建筑业F交通运输、仓储业57,086,97856787G信息技术业18,416,60000254H批发和零售贸易48,186,42596665I金融、保险业284,205,076443920J房地产业K社会服务业L传播与文化产业M综合类合计652,224,83417899783期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（）1600036招商银行3,599,90364,978,249158962000001深发展1,900,00046,303,000006393600016民生银行4,700,00037,177,000005134600015华夏银行2,600,00032,292,000004455600030中信证券1,000,00031,770,000004386600019宝钢股份2,999,86428,978,686244007601989中国重工2,999,96323,429,711033238601328交通银行2,500,00023,375,000003229000581威孚高科1,189,90422,429,6904030910002023海特高新1,199,94421,886,97856302注投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站WWWCCBFUNDCN的年度报告正文。84报告期内股票投资组合的重大变动841累计买入金额超出期初基金资产净值2或前20名的股票明细金额单位人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（）1600036招商银行87,506,2764631472600015华夏银行63,884,5463922973600016民生银行59,751,6028721494000001深发展56,458,2552720305600030中信证券53,800,5121719356600050中国联通50,449,9958218147600019宝钢股份45,948,7441916528601006大秦铁路43,467,0724515639600837海通证券43,051,68772154810000063中兴通讯42,670,17595153511600519贵州茅台36,973,94650133012000983西山煤电36,246,61591130413600694大商股份35,938,02312129214002023海特高新32,080,94915115415601328交通银行31,318,70209112616600386北巴传媒31,064,22437111717000002万科29,263,27705105218601899紫金矿业27,927,28261100419600887ST伊利27,692,5640899620000069华侨城23,912,9552486021000858五粮液23,285,7312983722601989中国重工22,615,1966281323600812华北制药22,242,6819280024600048保利地产21,950,3281578925600239云南城投21,842,4145478626600267海正药业21,781,5347078327601788光大证券21,539,9176777528600880博瑞传播21,085,7418475829000581威孚高科20,459,4419273630600348国阳新能20,389,9272173331600132重庆啤酒20,123,0499072432600628新世界19,978,3999771833002073青岛软控18,540,2281566734002041登海种业18,212,0351865535600820隧道股份18,013,6456564836600135乐凯胶片17,957,9169264637600432吉恩镍业17,211,8206461938600252中恒集团16,907,7603060839000009中国宝安16,476,4292559340600739辽宁成大15,936,5222557341601898中煤能源15,218,8963754742600067冠城大通15,185,4056854643600693东百集团14,645,9443252744600750江中药业14,643,3773252745600102莱钢股份14,620,6145352646600895张江高科14,514,3066652247600028中国石化14,286,4537251448600583海油工程14,227,2810951249600978宜华木业1