天海公司铜金属贸易风险管理研究

湖南大学硕士学位论文天海公司铜金属贸易风险管理研究姓名曹智申请学位级别硕士专业工商管理指导教师单汨源20111121坦芾硭恫贰輋一论丈摘本文希望通过对天海公司在铜金属贸易中的风险分析研究，以及建立的全面风险管理系统，能够将天海公司铜金属贸易的风险降低到最小。与此同时也希望可以给其他类似的他国众多铜金属贸易企业提供参考和借鉴，使他们也能够在国际贸易中对风险进行管理，避免损失，提高经营管理水平。关键词铜金属贸易；风险分析；全面风险管理；组织体系；管理方案实施疭，甌瑆；皇韭事毫柯韭适钍詈粱驶事詈韭暑郝郝鼍麵籭研究背景和意义这样的风险若处理的不好，轻则使企业退出铜金属市场，重则使企业受到重创。因此，本文试图把风险管理的理论和方法应用到铜金属贸易中，为当前他国企业在铜金属贸易中所遇到的风险进行有效管理提供借鉴。本文的研究意义在于希望通过对天海公司的铜金属贸易现状进行分析，找出其面临的各种风险并提出相应对策，把铜金属贸易中的不确定风险进行评估，定量和定型进行研究，最终希望能够建立一个制造企业在铜金属贸易领域的风险管理机制，防范这些风险可能给公司带来的各种损害，从而实现和解决公司面对风险能实现以下管理目标确保公司在信息系统工程畅通无阻，全面及时正确的了解与铜有关的风险信息并作出及时反应；确保公司的有关规章制度和为实现铜贸易目标而进行的重大决策能正确并能有效被贯彻执行；确保公司能够拥有应付重大风险发生后的危机管理方案，使公司不会因此而遭受巨大损失，在公司实现铜会属贸易的风险全面管理。态，风险与可能性有着必然的联系。风险是以一定的发生概率存在的各种结果的而没有把盈利机会纳入风险的范畴。表风险分类行风险管理，应根据风险变化调整应对策略，实现动态风险管理。天海公锕会属贸易风险管理研究某种意义上加强了风险管理的外部监控。年，颁布了企业风险管采取一系列行动以便把风险控制在主体的风险容限和风险容量以内。持续的管理活动、个别评价或者两者结合来完成。天海公铜金属贸易风险管删研究四个方面进行评估，相应地把各种风险对其影响的严重性分为五档并给出分值。健硭矷化论义国际贸易风险是指在国际贸易活动中由于各种因素的影响而导致的贸易收益的不确定性。即包括国际贸易流程中存在的风险，也包括与国际贸易有关的某些因素在一定的时间内发生始料未及的变化，导致国际贸易主体的实际收益与预信息不对称是国际贸易风险产生的最主要的原因。以国际贸易海上货物风险运输欺诈等风险口。自然灾害是指恶劣气候、雷电、海啸、地震、火山爆发等；国际贸易风险管理主要有以下原则心国际贸易风险的管理过程雎鄙果的严重程度。当然风险发生的概率主要是靠主观估计来确定的。苘铝理坝学位论义措施，以保证业务的顺利进行和不断发展扩大。交易所腃分支和上海期货交易所这三家目前世界上较有影响的进行铜期货买卖的交易所，均定期公布它们指定仓库的库存。非报告库存就是全球范围内的生产商，贸易商和消费商手中持有的库存，这些库存不会定期对外公布，因此难以统计，所以一般都用交易所库存来衡量。对于非报告库存，一些研究机构和国际组织会在报告中公布，但这些数据也是估算出来的，不可能是非常精确的，但可以判断一种趋势。国际铜研究集团和国际金属统计局都定期地公布社会总库存。更加具有现实意义。期，因此仅仅分析目前的供求是不够的，还要对影响未来供求的一些因素进行分铜市影响是较大的屋开始兴建时，一户的基数是欢鞍倩墓J夹私保浠，依此计算出新屋开工率专家们一般较重视个别住家的兴建，因为群体住屋内的单位可以随时修改，资料通常无法掌握。发布时间为每月的号至号间。新屋开工率与建照准许率增加，意味着建筑业的景气，对于铜市来说偏向利多，铜消费可能增加，不过仍须合并其它经济数据一同作考量。于，尤其是接近时，则有经济萧条的忧虑，对铜市不利。他国铜资源的缺乏，在铜进出口方面直采取“宽进严出”的政策，因而当国内的发展则是影响消费量的重要因素。例如，年代，美国、日本和西欧国家的精铜消费中，电气工业所占比重最大。而进入年代后，国外在建筑行业中管道用铜增幅巨大，成为国外铜消费最大的行业，美国的住房开工率也就成了影响铜价的因素之一。、年铜价的上涨，原因之一来自建筑业的发展。而在汽车行业，制造商正在倡导用铝代替铜以降低车重从而减少用铜量。此外，随着科技的日新月异，铜的应用范围在不断拓宽，铜在医学、生物、超导及环保等领域已开始发挥作用。价涨跌起着推波助澜的作用。尽管由于基金的参与，铜价的涨跌可能出现过度，天海公州钔余属贸易风险管理研究一量曼曼曼曼曼曼曼舅量研究内容、方法及思路本文的研究思路首先用法分析研究了天海公司在所从事的铜金属贸易业务现状中的各种优劣势，找出天海公司在铜金属贸易中所面临的各种风险，然后借鉴国内外先进的风险管理理论和技术方法，进行风险的分析与研究，最后建立风险管理解决方案，并制定公司的风险管理组织体系和信息系统，从而对天海公司铜金属贸易的各种风险进行全面管理。文的研究思路和主要内容。并介绍风险管理的前沿理论，本文研究所用的风险管图本文研究路线图天海公司铜金属贸易风险管理现状分析天海公司铜金属贸易状况一个清醒而客观的认识，从而确立贸易战略和策略。表分析表行的资信也非常好，因此授信额度较高。业，因此在回款的速度上都是比较快的，省去了许多应收帐款方面的麻烦。但由于他司进入这个领域较晚，还没有形成一个系统的信息系统。铜金属的价格发现趋势具有极大不确定性。由于铜采购和销售价格未知，必铜金属贸易范围很广，涉及到很多方面的事情。简单的说，铜在铜金属贸易表铜金属贸易的人员和角色供应铜国内铜消费厂图铜金属贸易过程信息收集渠道主要来自四个方面一个是积极参加有色金属行业相关的专业论坛和讲座，论坛讲座中会出现各种各样的信息。二个是与上海交易所和各种有色金属专业公司甚至船公司也要保持密切往来关系，从而可以获取相关的重要信息。三个是订阅专业会刊杂志，从中可以了解许多有色金属相关信息，知道海关进口数据，库存等资料。四个是每天浏览各种有色金属或财经类网站，获取相关有色金属的行业动态，政策变化，以及国内外时事，从而掌握影响价格走势的可能变化因素。铜金属不同于一般商品的定价模式。一般商品在签定合同时就已经将商品的单价，总价确定下来，接下来只要遵照执行即可。铜金属的定价却有着它的独特性。它可以在一个规定的时间内才确定价格。阶段国外铜精炼厂图铜金属贸易流程皇驶事鼃；悸曼詈曼曼曼詈曼曼皇量量曼曼曼天海公司铜金属贸易获得企业高层管理者的认可和支持是风险管理的很重要的方面，没有企业管理高层的支持，要去切实有效地实施风险管理是不可想象的。这种贸易涉及的金额比较大，需要公司高层的批准才能获得更好资源来支持铜贸易的继续发展。随着贸易的进一步深入，风险控制已经是整个环节的关键，所以贸易的丌始必须由领导层同意并加以指导。但战略目标和风险管理似乎在高层管理者那儿是一件矛盾的事，这就需要高层管理者真正认识到风险管理是能够为企业带来实实在在的利益，只有稳固的发展才是长远可持续的，才能让铜金属贸易健康发展，而不被那些风险损伤甚至终止贸易，从而能够真正实现公司的战略发展需要。领导层的强有力支持是实施风险管理的基础。天海公司铜金属贸易基本上获得了高层领导者的大力支持。逡淮浒覫讧论义是他们的工作重点，信息工作的好坏能直接影响到风险的控制。个部门和岗位的人员对工作职责和操作程序不清晰，因而很难形成独立的风险管理部门。各个部门或者岗位问互相推卸责任，使其风险管理缺乏约束，从而无力承担起独立的、具有权威性的、有效管理企业风险的职责，使得天海公司的风险管理始终停留在以眼前利益为目的的决策层次上。风险识别是风险管理的第一步也是风险管理的基础，是用感知，判断或归类风险应对是在风险识别分析的基础上采用不同的应对策略来应对不同阶段方案设计总体思路婕笆盝下确的信息模式，为科学决策打下基础。风险流程设计对贸易流程的基础上建立风险评估流程设计，从所有风险中找出关键风险点，并且建立风险管理的流程，强化风险的内部控制。组织职能设计建立风险管理的独立运作部门，规定部门的职责和相应的目标，同时规划出智能部门与其他部门之间的关系。芘景覫学位论义法克服的。但可以通过风险管理的方法来应对。所谓主观风险就是由于贸易主体自身的条件变化和行为偏差导致的贸易损益的可能性。这些风险是通过主观努力是可以降低和消除的。图铜贸易风险鱼骨图经济风险，政策风险，策略风险。用国际货币美元为计价单位而受汇率的变化等因素导致的价格的波动对于企业营运和投资产生亏损之风险。这种风险是天海公司铜金属贸易当中最关键的风险之一，在铜金属贸易过程中必须时刻关注它的变化，尤其是它所表现出来的那些经济数据。这种风险最复杂并且通过各种形式体现出来，而一旦这种风险爆发出来，将是无可挽回的，会对天海公司造成重大损失。下面以铜走势图和铜价格表作出说明天海公铜金属致易风险铃理研究图铜走势图来进一步说明其中的关联性。表铜经济价格关联表通过铜的供求关系影响着铜金属价格走势。荷蹋灰慌职觢学论文帚、厂枨蠹跎買生产恿愿不足中国房地产控制政策铜需求红仃綢“尬图政策作用路线图天海公司铜金属贸易包括铜会属进口和铜金属国内销售两个环节。天海公司在铜金属国内销售环节，存在着先交预付款，交货后再付尾款的交易模式。在这种模式下，就存在着巨大的商业风险。天海公司铜金属贸易包含很多种款项往来，很多都需要疶付款，这都是属于商业风险范畴，只有优质的客户才能按时按额将款项付出。能力是个较大的考验，只要稍有不慎，就会陷入流动性不足的泥潭。业务中的经营风险进口风险、交货风险、仓储风险、流通风险等。鼍曼曼皇詈舅曼皇皇鼍皇曼皇詈表铜金属贸易风险后果风险小类经济风险政策风险策略风险信用风险流动风险进口风险交货风险仓储风险流通风险来源风险真假风险使用风险风险巨大，导致贸易夭折风险大，会引起巨亏风险大，亏损产生应收款丢失，冒领发生次数进行初步统计，结果见图圈信风险口操作风险图风险损失比重统计图极低低风险，发生的可能性中等，影响程度低。司铜金属贸易未来战略发展影响最大。天海公司按照风险管理的原则和方式基颜色加以特别警示。应情况见下表。表风险概率评估准则可能性拦烂扛龇缦账挠跋严重性。表风险影响的评估准则标都不满足满足一个目标满足两个目标满足赢利目标实现三个目标不能同款延期同款不能开证不能押汇切正常轻微可忽略赢利丁理坝学位论文较难控制，需要其他条瑌成立风险级是严重性、可能性和不易探测性三者的乘积，数据越大表明问题越严通过以上公式，他们把铜金属贸易过程中的一些风险因素放入表格中进行计由以上风险分析可以看出，天海公司铜金属贸易所遇到的风险很多，也很复杂，但是它们所呈现出来的威力也是不同的，有大有小，而且相差的还很大，因此采取的应对措施也应该是不同的。天海铜金属贸易由于经济环境和政策的变化的风险最大，需要重点应对；而保证金的回付和交货则风险较小，风险处理优先级别可以较低。灭海公司锕余属贸易风险管理研究曼皇曼皇曼量曼曼皇詈詈詈皇詈曼曼鼍皇皇皇曼曼曼皇曼事郝麵一政策风险风险策略风险风险信用风险流动风险进口风险交货风险仓储风险流通风险来源风险真假风险使用风险同相关专业公司合作正确理解国家的政策，及时跟踪了解政策的变化天海公川钉余罹贸易风险管理研究与有色金属行业主关机构和行业组织紧密联系坚定判断人民币升值领导关注，专门组织机构运用多种交易模式与专业公司联盟信用风险流动风险进口风险交货风险仓储风险流通风险来源风险真假风险使用风险收款后发货，采用信用证付款方式，寻找优质客户平衡本项目与公司其他项目的关系，提前计划与有实力的国际物流公司合作，寻找好货源从强手中进货，合同预防，加快清犬时间单据一致，合同预防，加强与仓库的联系投保并将运输作交予用方从正规渠道获取，付出代价获得分辨出信息是客观的还是主观的，考证信息的出处避免掉入先入为主为主的思维中，强调使用及时性构去执行，要想成功那也是比登天还难。信息的收集交流，工作程序的执行还有风险等的识别控制等都须小组的严格执行。与专业公司合作才能弥补自身的不足。海关等人员，这些人员对贸易有较大影响。天海公司战略规划部是战略方面信息的收集责任部门，要求是通过各种手段费用率变化等信息。信息收集单位是公司进口部，责任人为部门主管。因公司内外部人员道德风险致使铜贸易遭受损失；信息收集单位为公司办公室和企管部，责任人为部门主管。天海公司铜金属贸易风险管理方案实施天海公司铜贸易风险管理方案实施包括风险管理目标、具体计划、完成时间施。实施方式就是通过某种途径来实现风险管理计划以达到风险管理的目标。序号具体计划责任人制度一一一一曼曼曼铜金属贸易风险管理方案保障建立风险管理的组织体系为了有效控制好铜金属贸易的风险，天海公司应该建立由决策层，管理层和执行层组成的三级管理模式，并且建立三级管理层之间畅通的信息传导机制。铜贸易的决策层是由天海公司的最高领导集体组成，直接对铜金属市场上风险决策做出集体决策，只有决策层有权制定，变更或终止交易方案。管理层是决策层授权并负责执行交易决策方案的中间管理层。管理层虽然无权变更或终止交易决策方案，但有变更和终止方案的建议权。在允许范围内，有权改变交易进程和节奏。执行层是接受并执行管理层交易指令的基层管理层。铜贸易风险是传统风险管理办法无法承担的，独立的风险管理部门发挥着重要作用。暑夯柿况净述绢夯暑忽緘况的交流沟通，以便能使各层次职能部门对风险管理及风险状况有一定了解。推行风险管理文化他司要求采取如下措施邀请有关专家到公司组织贸易相关人员培训；要求贸易相关人员在工作中对遇到的问题加以记录并定期归纳汇总；力求风险管理与公司的战略要求相一致；风险管理制度的制订。良好的风险管理文化可以对其组织的行为起到监督和促进作用，从而使风险管理系统得到不断完善和发展。、图风险管理流程图风险可以选择定性分析或定量分析方法，进一步确定己识别的风险对项目目具体运行阶段需要达到的要求结论本文的创新点在于与，而且铜所涉及的交易环节也较多，因此参与其中的企业都是将自己的重心放在其中的某一个或者两个环节。另外铜金属的特殊性决定了它的价格发现功能的变化性，从而围绕着价格变化的诸多风险体现出来。所以现在对于铜金属贸易的研究主要局限于在与价格发现功能相关领域上，解决方法也大多集中在会融方面的方案。由于国内对铜的风险研究主要集中在市场介绍、价格影响因素、金融手段等方面，研究的深度和广度都相当有限，而且它的