技术经济学可行性分析 某钢管厂分析

课程设计说明书课程名称项目评价课程设计题目某钢铁公司项目评价年级/专业/班物流101小组成员指导教师开始时间2013年6月10日完成时间2013年6月22日工商管理专业项目评价实训评价表班级组别学生实训题目评语指导老师年月日等级评阅教师教研室主任年月日备注目录第1章项目总论111项目背景1111项目名称1112项目拟建地址、地点1113研究工作依据1114研究工作概况2115原材料、燃料和动力供应2116项目技术方案2117工厂组织及劳动定员2118投资估算和资金筹措2119项目财务和经济评论2第2章项目背景和发展概况221项目提出的背景2211国家或行业发展规划2212项目发起人和发起缘由322投资的必要性3第3章市场分析与建设规模431市场调查4311拟建项目产出物用途调查4312产品现有生产能力调查4313产品产量及销售量调查5314替代产品调查6315产品价格调查6316国外市场调查732市场预测733预测分析834产品方案和建设规模8第4章建设条件与厂址选择9第5章企业组织和劳动定员9第6章投资估算与资金筹措9第7章财务与敏感性分析10第8章可行性研究结论与建议12第9章附表第一章项目总论11项目背景111项目名称项目名称天津信天钢铁公司项目评价112项目拟建地址、地点项目拟建地址天津北辰区津辰钢材城113研究工作依据本项目可行性研究报告编制依据如下1产业结构调整指导目录（2011年本）；2行业“十二五”发展规划；3行业“十二五”发展指导性意见；4“十二五”科技进步纲要；5建设项目经济评价方法与参数（第三版），国家发展和改革委员会2006年审核批准施行；6重大技术装备自主创新指导目录（2009年版）工业和信息化部、科学技术部、财政部、国务院国有资产监督管理委员会，2009年；7投资项目可行性研究指南，国家发展和改革委员会2002年；8国务院关于加强节能工作的决定国发200628号；9企业投资项目备案管理试行办法；10国家规定的建筑、环保、节能、用水等相关标准；11项目所在地发改委关于项目环保、节能、用水等问题出台的相关规定；12现行的行业规定、产业政策、法律法规、设计标准；13建设项目环境保护管理条例国务院令第253号，1998年11月29日施行；14项目单位及设备商提供的其它基础资料。114研究工作概况企业可以通过该项目生产取得丰厚的利润，可以提高产品质量，加强市场竞争力，扩大生产能力，改变产品结构采用新工艺，节约能源，减少环境污染，提高劳动生产率。产品进入国际市场的优越条件和竞争力。对当地经济、社会发展的积极影响。包括增加税收、提高就业率、提高科技水平等。115项目原材料、燃料及动力供应在企业正常年份，每年消耗原材料8842吨，水24500立方米，电16565000H，动力煤4450吨。116项目技术方案该项目占地总计4239平方米。其中主厂房2016平方米，公共设施2223平方米。正常年份每年产值可达7205万元。117工厂组织及劳动定员该项目建成后，将有生产人员420人，管理服务人员88人，平均没人工资及福利8900元每年。118投资估算和资金筹措该项目固定资产总投资达到412970万元，流动资产投资68974万元，建设期投资70银行贷款，流动资产投资70银行贷款，总计银行贷款总额为337360万元，在投产期后488年还清。119项目财务和经济评价该项目正常年份总成本576537万元，整个计算期总成本总计为7118614万元，单位成本072万元/吨项目正常年份销售收入7205万元,计算期销售收入总计9618675万元,固定资产余值20648万元,流动资产回收68974万元经分析计算,该项目内部收益率1729,大于基准收益率12,静态投资回收期问哦724年,低于基准投资回收期10年,净现值为141320万元,借债偿还期为488年,投资利润率35288,表明该项目可行。通过对不确定性因素分析,采用盈亏平衡分析显示该项目产量在86542吨达到盈亏平衡点。采用敏感性分析显示该项目对经营成本降低10变化最敏感,其净现值为负值,该项目具有较高的风险性。第二章项目背景和发展概况21项目提出的背景211国家或行业发展规划钢铁产业是国民经济的重要基础产业，是实现工业化的支撑产业，是技术、资金、资源、能源密集型产业，钢铁产业的发展需要综合平衡各种外部条件。我国是一个发展中大国，在经济发展的相当长时期内钢铁需求较大，产量已多年居世界第一，但钢铁产业的技术水平和物耗与国际先进水平相比还有差距，今后发展重点是技术升级和结构调整。为确保钢铁工业产业升级和实现可持续发展，防止低水平重复建设，对钢铁工业装备水平和技术经济指标准入条件规定如下，现有企业要通过技术改造努力达标；建设烧结机使用面积180平方米及以上；焦炉炭化室高度6米及以上；高炉有效容积1000立方米及以上；转炉公称容量120吨及以上；电炉公称容量70吨及以上。沿海深水港地区建设钢铁项目，高炉有效容积要大于3000立方米；转炉公称容量大于200吨，钢生产规模800万吨及以上。钢铁联合企业技术经济指标达到吨钢综合能耗高炉流程低于07吨标煤，电炉流程低于04吨标煤，吨钢耗新水高炉流程低于6吨，电炉流程低于3吨，水循环利用率95以上。其它钢铁企业工序能耗指标要达到重点大中型钢铁企业平均水平。钢铁建设项目要节约用地，严格土地管理，有关部门要抓紧完成钢铁厂用地指标和建筑系数标准修订工作。根据目前钢铁行业产能过剩，生产规模不能有效地控制且国家对环保型行业的大力支持，本项目具有低污染，低能耗，高品质的特征。完全符合国家的宏观经济条件及政策。212项目发起人和发起缘由本项目的发起人为天津信天钢铁有限公司地址天津北辰区津辰钢材城技术支持中创汇通发起缘由本项目针对目前钢铁产能过剩，钢铁质量不高，能耗大的情形，积极生产冷拔钢管，满足了冷拔钢管国内市场基本真空的情形，有良好的市场环境和政策环境。且基础差材料相对便宜，有良好的基础设施可用。22投资必要性1企业获得的利润情况根据可行性研究报告中的定价及产量，本企业在第七年就实现了盈亏平衡。创造了可观的利润。2企业可以提高产品质量，加强市场竞争力。企业根据市场的需求，避开红海市场，积极大量地投入资金，研究技术，生产出品质更高的刚才，能在市场的竞争中脱颖而出。3扩大生产能力，改变产品结构。在产品规模达到一定的量时，为了实现规模化经营，需扩大生产规模，为了能更专业地生产优质钢，需调整产品结构，集中优势产品，增强核心竞争力。4采用新工艺，节约能源，减少环境污染，提高劳动生产率。针对目前世界劳动市场的转移，中国的人口红利已经不具备优势，人力资本成本升高。劳动力价格高昂，需提高生产率，进行机械化生产。积极研发新的生产工艺，在整个行业中始终处在领头羊的地位。5产品进入国际市场的优越条件和竞争力。在国内市场发展饱和且生产工艺世界领先之后，可以考虑进入国际市场，依靠低成本高质量和独有技术产品及超高价格取得市场占有率。6对当地经济、社会发展的积极影响。包括增加税收、提高就业率、提高科技水平等。钢铁行业是国民基础行业之一，本项目的发展能够增加当地和国家的GDP，有益于社会生活质量的提高，能够为国家提供更多的税收，缓解国家和地区就业压力，提高国家的科技水平和创新能力。第三章市场分析与建设规模31市场调查311拟建项目产出物用途调查冷拔精密无缝钢管是用于机械结构、液压设备的尺寸精度高和表面光洁度好的精密冷拔无缝管。选用精密无缝管制造机械结构或液压设备等，可以大大节约机械加工工时，提高材料利用率，同时有利于提高产品质量。冷拔无缝刚钢管用途很广泛1,一般用途的无缝管由普通碳素结构钢、低合金结构钢或合金结构钢轧制，产量最多，主要用作输送流体的管道或结构零件。2,根据用途不同分三类供应A、按化学成分和机械性能供应；B、按机械性能供应；C、按水压试验供应。按A、B类供应的钢管，如用于承受液体压力，也要进行水压试验。3,专门用途的无缝管有锅炉用无缝管、地质用无缝管及石油用无缝管等多种。综上所述，冷拔钢管以其较高的技术制作水平使钢管质量能更好地满足生产生活的需求，随着其用途越来越广，销售市场也越来越大，存在的机会与威胁也会给相关企业带来新的挑战与机遇。312产品现有生产能力调查目前国内的一些生产厂家及其产品状况如下1宝鸡石油钢管有限责任公司创建于1958年，是我国“一五”期间156个重点建设项目之一，也是我国第一个大口径螺旋埋弧焊管生产厂家。建厂50多年来，公司已发展成为集科研、制管、防腐、套管和辅料加工于一体的国家大型一类企业，简要分析A主要产品钢管管端、套管螺纹保护器螺旋埋弧焊接钢管大口径直缝埋弧焊接钢管直缝电阻焊管弯管连续油管石油专用管B该公司规模大、品种全、实力强、市场占有率高、具成长性的专业化焊管企业,其技术成熟,竞争力强2辽宁大泽实业集团前身为辽阳大型钢管厂，成立于1985年，是生产螺旋缝埋弧焊钢管、直缝电阻焊钢管和石油专用管的专业公司。厂区占地面积50万平方米，建筑面积108万平方米，年生产能力30万吨。简要分析A主要产品输送管,石油套管等B该公司地理位置优越，交通运输十分方便,专业程度高,实力强,具备较强的竞争力3沙市钢管厂位于湖北省荆州市经济技术开发区，是中国石化集团旗下唯一的专业制管企业，是目前国内规模最大、设备最先进、技术最全面、检试验设备最齐全的现代化焊管制造企业之一简要分析A产品广泛应用于国内外输油、输气、供热、排灰、引水管线和油井管、建筑打桩、桥梁焊管等领域B该公司具有相当好的服务水平,并且产品远销全国及世界,具有很强的营销能力,产品优质313产品产量及销售量调查我国2011年钢管产量6697万吨，其中焊管4048万吨，无缝钢管2469万吨出口钢管842万吨,其中无缝钢管487万吨，焊管355万吨；进口钢管52万吨，其中无缝管26万吨，焊管26万吨。（如下图）314替代产品调查在无缝钢管的市场上，根据工艺流程的不同分为冷拔管，冷轧管，热拔管，热轧管等。冷拔钢管是用于机械结构、液压设备的尺寸精度高和表面光洁度好的精密冷拔无缝管。选用精密无缝管制造机械结构或液压设备等，可以大大节约机械加工工时，提高材料利用率，同时有利于提高产品质量。热轧钢管可以破坏钢锭的铸造组织，细化钢材的晶粒，并消除显微组织的缺陷，从而使钢材组织密实，力学性能得到改善。但是热轧的钢材产品，对于厚度和边宽这方面不好控制。精密钢管是一种通过冷拔或热轧处理后的一种高精密的钢管。由于精密无缝钢管内外壁无氧化层、承受高压无泄漏、高精度、高光洁度、冷弯不变形、扩口、压扁无裂缝等优点，所以主要用来生产气动或液压元件的产品。是用钢板或带钢经过卷曲成型后焊接制成的钢管。焊接钢管生产工艺简单，生产效率高，品种规格多，设备投资少，但一般强度低于无缝钢管。焊管依旧是钢管产业的主产产品，其销售量占总钢管量的65达到4048万吨。热张力减径钢管在高频焊接后然后进行开变处理，经过此一系列的工艺后，焊缝与母体组织性能已相同，完全熔为一体，很好地完成了从有缝到无缝的过渡。在无缝钢管市场越来越大作用，为社会创造更大的经济效益315产品价格调查冷拔钢管的价格是由市场供需决定的，在十五期间，随着世界经济的复苏和石油价格的持续走高，世界对管材的需求逐步增加，钢管的价格也在攀升，但是由于生产商的增多及新技术的应用是的供应量也在缓缓上升，使得钢管价格波动降低。316国外市场调查2004年全世界钢管产量大约比2003年增加了8，达到8038万吨。其中无缝管为2267万吨，占市场份额的282，16及以下的焊管为4545万吨，16以上的焊管934万吨。从地理分布上看，份额最大的是中国2123万吨，占2641；欧盟第二1488万吨，占1851；美国第三898万吨,占1117；日本第四862万吨,占1072；其余的主要生产地区是亚洲、环太平洋地区和拉丁美洲,占3318。32市场预测12012年我国无缝钢管进出口的优势劣势分析1劣势国际经济环境仍处低迷，世界各大经济体均调低今年经济增长预期，从而间接影响下游用管需求；原有无缝管主要出口国稳定性减弱，从08年金融危机爆发后，我国加大了南美以及中东、北非市场的开发力度，在20092011年有所体现，但近几年南美市场贸易摩擦日益增多，先后有墨西哥、巴西、阿根廷、哥伦比亚对我国无缝管进行反倾销、反补贴，而中东、北非乱局也加大了向该区域出口的风险和难。伊朗核危机与伊朗有贸易合作的受欧美制裁风险加大，委内瑞拉总统改选，利比亚战后重建政局不稳；伊朗、委内瑞拉和哥伦比亚占去年总出口量的1028；国内市场产能过剩竞争加剧，促使更多企业把目光放到了国际市场，从而使得国际市场竞争更趋激烈，利润空间持续下降。2优势尽管国际金融环境仍较为严峻，但从今年初欧美国家表现来看，债务危机、失业率都有所缓解，美国市场经济数据也较为喜人，欧美市场已现复苏迹象；国际油价的持续上涨，间接拉动油井管、管线管等品种的出口，从今年前两个月出口就能看出，中东地区出口量较大，占今年前两月总出口量的30；欧盟将复审涉华52项反倾销案,无缝管出口将受益。22012年国内无缝钢管整体形势分析2012年，国内无缝管市场整体用两个词来概括就是疲软、调整。从去年至今宏观环境的变化莫测，使投资风险大大增强，贸易商和终端用户为了规避风险采购更趋谨慎。往往每年底贸易商都会进行库存储备，但2012年初储备期各地经销商囤货较往年大大减少，到2月底才有所增加，因此各地市场无缝管现货库存量偏低，这就使得今年无缝管价格反应速度加快。而产量的增加出口的放缓，下游各行业经济指标预期的下调，都大大增加了该行业的困难。在经过金融危机至今的调整，国内无缝管贸易商有减少的趋势，但生产企业却下降的不多，主要是该行业充斥着大量的调坯轧材的加工企业，灵活度较大，也就造成了目前该行业居高不下的现状，因此，2012年受整体经济所致，无缝管行业仍将处于调整阶段，企业经营难度增大。从无缝管主要下游石油、电力以及工程机械前4个月利润总额来看，石油、电力行业利润仍呈现增长态势，同比分别增长1204和4563，但工程机械行业却同比呈现负增长，同比下降2694。上半年在主要下游行业支持下，国内无缝管行情在如此供过于求的情况下，市场行情呈现缓慢下行也在情理之中。但下半年受国际油价持续走低，国内工业开工率下降，电力用量减少及建筑行业的萎靡，石油、电力以及工程机械行业都面临利润下降的风险，无形中对于国内无缝管行情的支持力度有所消弱，因此使得供需矛盾将进一步失衡。33预测分析从主要原料成本来看，铁矿石、废钢、生铁、焦炭以及管坯行情，价格有望有所抬头，从而推动无缝管价格上行，但针对废钢、生铁和焦炭来看，诸如焦炭的成本减弱以及废钢、生铁需求的减弱等因素使得上行空间相对有限。而管坯行情受调坯无缝管企业采购量较往年同期略有下降，使得管坯行情也难有作为。针对无缝管生产企业，从国内大型无缝管生产企业利润状况看，鲜有企业实现真正的盈利，而国内针对主要下游行业看，石油行业随着国际油价的下跌，国内油田开采量下降，油井管需求势必减少；电力行业因工业用电量的下降也使得该行业需求有所放缓。而工程机械行业随着房地产、铁路、公路投资的减少，工程机械行业利润下降在所难免，而产销量也将受到影响。需求减弱，成本居高不下的情况下，无缝管企业获利空间进一步压缩，已有个别民营调坯轧材管厂倒闭，企业生产环境进一步加剧，部分企业出现持续亏损扩大化的可能性增大，我国无缝管行业已进入触及企业生产的实质性调整期。34产品方案和建设规模我厂将建造精密钢管车间，其主厂房面积2016设备重量610吨；公辅设施2223，设备重量130吨。建设期为两年，每年固定资产投资额达206485万元，采用产品多样化战略，增强企业总体的竞争力，并采用冷拔钢管技术制造多种产品。预计销售收入在投产期第一年达到50,第二年能达到85，第三年到第十六年能达到100。正常年份销售收入可达7205万元（产量销量）。产品种类及价格如下图序号名称年产量（T）售价（元T）1液压起动机关300090002DOM100070003磨管1100100004汽车用管900100005石油地质管80085006井下支柱管70075007其他类型管50012000合计8000第四章建设条件与厂址选择厂房生产产品需要热轧无缝钢管，直缝焊管，硫酸等原材料以及水，电，动力煤等各种燃料及动力，其厂房应建立在交通较为便利，城市河流下游或者城市下风向以减少污染且方便资源的获取，又能及时运输各种产品原料等。其企业正常年份消耗资源费用合计为454155万元。城市建设费用为76921万元。其正常年份消耗资源及价格如下表序号项目名称售价消耗量合计（元）1原材料38,065,20011热轧无缝钢管4500元T7600T34,200,00012直缝焊管3200元T1200T3,840,00013硫酸（93）600元T42T25,2002燃料及动力7,350,25021水050元M2450012,25022电040元H16565000H6,626,00023动力煤160元T4450T712,000合计45,415,450第五章企业组织和劳动定员企业共计508人，平均每人每年工资及福利费用合计8900元。员工的教育费附加为2308万元。企业员工种类及收入如下表所示人员名称数量（人）人均工资及福利费（元）合计（元）生产人员42089003738000管理服务人员888900783200合计5084521200第六章投资估算与资金支持整个项目建设期两年，总投资额达412969万元，其中银行贷款289078万元。每年投资总额为206485万元，其中有61946万元的自有资金，144540万元的银行贷款。总投资中工成费用324879万元，预备费用30590万元，贷款利息29669万元。投产期第一年达产50，销售收入为360250万元，流动资金投资为41746万元，其中银行贷款29222万元；第二年达产85，销售收入为612425万元，流动资金投资为19060万元其中银行贷款13342万元。达产期从第五年至第十六年，销售收入为7205万元，其中第五年投资流动资金8168万元，其中银行贷款5718万元。各个投资项目及费用支配如下表所示计价单位单价设施名称面积重量吨造价元/购价元/吨费用合计万元主厂房2,016002,5000050400设备6100027,50000167750精密钢管车间设备安装15517建筑2,223002,1000046683设备1300026,5000034450公辅设施设备安装7579工器具，家具2500无形资产50000递延资产7500建设投资额382379预备费30590企业建设期投资额70为银行贷款,贷款利率808，贷款偿还按最大可能偿还。建设期建设投资的贷款利息用另外的自有资金偿还（利息资本化）。企业项目流动资金额70为银行贷款,贷款利率808企业以最大可能偿还,偿还期为488年,到688年能还清其偿还情况见附表三。第七章财务与敏感性分析1财务分析A为了确定项目未来的生产经营和盈利情况，对项目的生产成本作出接近实际的预测是可行性研究的重要内容，生产总成本的构成有原材料及燃料动力、工资及福利基金、折旧及推销费、流动资金利息和其它费用。项目投产后生产总成本7118614万元，销售量总计106800吨，销售总收入9618675万元。其单位成本为总成本按不同消耗水平摊给单位产品的费用。生产成本和销售收入的核算见附表五。B根据全投资现金流量表、自有资金现金流量表、借款偿还表、损益表（分别见附表一、附表二、附表三、附表四），在基准收益率为12下，静态投资回收期为724年，小于基准投资回收期，项目具有一定的可行性。净现值为141320万元，内部收益率为1729，大于基准收益率，项目风险程度比较小。借款偿还期为488年，企业可以在较短时间内还清贷款，具有良好的资金运营能力。投资利润率为35288，企业具有良好的盈利经营能力，投资者可以放心投资。2不确定性分析进行不确定性分析分析不确定性因素对方案的影响。主要有盈亏平衡分析、敏感性因素分析、概率分析，我们主要进行盈亏平衡分析与敏感性分析。A盈亏平衡分析根据产品的业务量（产量或销量）、成本、利润之间的相互制约关系的综合分析，成本中的可变成本主要包括原材料及燃料动力费用，固定成本主要包括固定资产的折旧摊销费用以及管理费用。根据相关信息可知年总成本C576537万元，年总收入S7205万元，固定成本F28559万元，可变成本CV057Q,利用盈亏平衡分析模型可得，盈亏平衡点B86542吨，当产量为86542吨时，盈亏达到平衡，超过86542吨，企业将盈利；亏损点L31732吨，当企业生产量大于31732吨小于86542吨时，企业要保持生产，降低亏损程度。B敏感性分析经过初步分析影响企业的主要因素有销售量、经营成本、投资额等，我们采用这三个可变因素进行敏感性分析，随机选取5、10作为变动幅度，可制的敏感性表格如下敏感性分析序号投资额销售量经营成本投资回收期敏感系数敏感程度00000072410057450029005525201076600580110530057030029005524010681005939227500561301533149260105460245856357005936029281768801015151092541436最敏感900587702113259671001011770625690608110056310128453041201056902140884根据敏感性表格，可以直观的看出销售量减少10是最敏感的因素，在销售量减少10后。其项目净现值为69676万元,该项目具有一定的风险性。第八章可行性研究结论与建议81结论及建议A结论通过对该公司的财务分析，主要包括项目的静态投资回收期、动态投资回收期、净现值、内部收益率、借款偿还期、投资利润率指标等指标，考察项目的盈利能力和偿债能力，通过分析项目的敏感性因素，考察项目的抗风险能力和社会适应能力。通过对公司的净现值以及回收期的分析，该项目的最终收益比较明显的，而且回收期不是很长。经过借款偿还表的分析，该公司能够平稳的支付每年的利息与本金，并且能够保证能够最后的净现值可观。通过对项目的不确定性分析，主要是指敏感性分析，发现该项目在经营成本变动的情况下，内部收益率变动范围剧烈摇动，说明该项目的抗风险能力较弱或者说社会适应能力有一定风险。通过以上分析财务分析和不确定性分析总结，说明该项目的可行但是具有较大风险。B建议目前我国钢铁产业走入低谷，在进行生产要增加企业生产设备及组织的柔性，合理控制成本，提高产品质量以适应市场的需求，并且在工艺过程上采用成组技术，加强管理流程，提高加工机械的利用效率。在采购环节，要与供应商达成良好的合作关系，采用多极化仓库管理、供应商管理等先进的管理方法，降低企业成本。在营销环节，提供搞的服务水平，吸引顾客，增加产品价值。第九章附表表一全投资现金流量表（万元）建设期投产期达产期序号项目合计123456789101112131415161现金流入970829736025061242572050072050072050072050072050072050072050072050072050072050072050081012211销售收入961867536025061242572050072050072050072050072050072050072050072050072050072050072050072050012回收固定资产余值206482064813回收流动资金68974689742现金流出862150920648520648537608154379461487660670860670860670860670860670860670860670860670860670860670860670821固定资产投资4129702064852064852流动资金投资额6897441746190608168223经营成本751815733102048997355809755809755809755809755809755809755809755809755809755809755809755809724销售税金及附加、所得税6214083315347614861148611486114861148611486114861148611486114861148611486113净现金流量108678820648520648515831686311056241137921137921137921137921137921137921137921137921137921137922034144累计净现金流量206485412970428801360170254546140754269628683020062231441442820654199865579076958288337410867885净现金流量现值20648518436211268436165993457651514744595941035366383271229208260782328420789331816累计净现金流量现值2064853908474021153584992985652409141894401434821024476580933097388922189454736626399444表二自有资金现金流量表（万元）建设期投产期达产期序号项目合计123456789101112131415161现金流入970829736025061242572050072050072050072050072050072050072050072050072050072050072050081012211销售收入96186753602506124257205007205007205007205007205007205007205007205007205007205007205007205001回收固2062062定资产余值484813回收流动资金68974689742现金流出8603119619466194634753062434574300272468560670860670860670860670860670860670860670860670860670860670821自有现金1445836194661946125245718245022借款本金偿还2893240000000006491711525010915723借款利息支出296470000006712897618594882024经营成本及税金81395653343355247346067086067086067086067086067086067086067086067086067086067086067086067083净现金流量110517861946619461272011920225024185113792113792113792113792113792113792113792113792113792203414表三借款偿还表（万元）建设期投产期达产期序号项目12345678910111213141516合计1借款及还本付息1年初借001442893182249761款累计053907830040732512本年借款1445391445392922213342571833736013本年付利息000000671289761859488205706114本年还本000000000649171152501091572893242偿还贷款本金的来源21利润67193893133844133844133844133844133844133844133844133844133844133844133844133844170069122折旧摊销285592855928559285592855928559285592855928559285592855928559285592855939982723自有资金1445836194661946125245718245028916624资产回收8692286922表四损益表（万元）建设期投产期达产期序号项目123456789101112131415161现金流入3602506124257205007205007205007205007205007205007205007205007205007205007205008101222产品销售收入3602561242720