武汉大学商业银行学第一章、商业银行经管管理.

1、商业银行经营管理商业银行经营管理武汉大学金融学系教授赵何敏武汉大学金融学系教授赵何敏商业银行经营管理内容概述 一、资本管理 二、业务管理 三、风险管理 四、内部管理 商业银行的资本管理 资本充足率的管理资本管理 资本结构的管理 普通股 （资本途径的选择）优先股 资本债券 留存盈余商业银行主要业务管理内容 负债业务管理 存款业务管理 非存款借入资金业务管理 业 资产业务管理 现金资产业务管理 务 信贷资产业务管理 管 证券投资业务管理 理 中间业务管理 结算 代理融通 信息咨询 信托 租赁 表外业务管理 担保 票据发行便利 互换 期货期权等 国际业务管理（国际借贷 外汇买卖国际结算） 商业银行的

2、风险管理u 流动性风险管理u风险管理 利率风险管理u 信用风险管理u 操作风险管理 商业银行的内部管理u 质量管理u 财务管理u内部管理 服务管理u 效益管理u 组织管理u 人事管理 所用教材与主要参考书u教材：u 戴国强主编商业银行经营学，高等教育出版社u参考书：u 宋逢明现代商业银行管理，清华大学出版社u黄宪等主编银行管理学，武汉大学出版社教学内容u第一章商业银行概述u第二章商业银行资本管理u第三章商业银行负债业务管理u第四章商业银行现金资产业务管理(自学)u第五章商业银行信贷业务管理u第六章商业银行证券投资业务管理u第七章商业银行表外业务管理u第八章商业银行资产负债管理u第九章商业银行风

3、险管理第一章商业银行概述u一、商业银行的产生与发展u二、金融创新下的商业银行发展趋势u三、商业银行的职能与作用u四、商业银行在融资中的竞争优势u五、商业银行的组织制度u六、商业银行的经营目标一、商业银行的产生与发展u（一）商业银行的产生u（二）商业银行发展的两种模式（一）商业银行的产生u商业银行定义u 传统定义：商业银行是融通短期资金的金融机构u 创新中的商业银行：商业银行是以获取利润为目标，以经营金融资产和负债为手段的综合性、多功能的金融企业u 商业银行和一般企业的区别：商业银行处于社会再生产过程中的分配环节，经营具有一般使用价值的特殊商品货币和货币资本u 1、货币的兑换、保管与汇兑业务的发

4、展为商业银行的产生奠定了基础u 金属货币流通中货币汇兑、保管的必要性：u 各国铸币单位不同u 同一体制的铸币成色、重量不同u 长途携带货币的风险u 货币的兑换、保管与汇兑业的发展给钱币业主带来了大量的服务收入，为钱币业主从事贷款业务提供了资金来源 u 2、1580年近代第一家以银行命名的金融机构威尼斯银行的产生u 特征：高利贷银行，主要贷款对象为政府，利率较高u 17世纪，银行由意大利传到欧洲，荷兰、德国等相继出现了近代银行u 3、现代商业银行建立的两条途径u（1）由高利贷性质的银行转变而来u（2）按照资本主义生产方式的要求以股份制形式组建的银行u 如：1694年建立的英格兰银行，一开始就以低

5、于利润率的利息率发放贷款（二）商业银行发展的两种模式 u 1、英国模式：融通短期资金的模式u 理论依据：传统的“商业放款论”u 特点：银行业务主要集中于自偿性贷款u 原因：u 一是自偿性贷款偿还期限短，流动性强，可以保证银行资金的安全u 二是自偿性贷款是根据商品生产和流通的需要发放的，不会造成货币和信用的膨胀u局限性：u 一是银行集中于短期自偿性贷款，难以促进一国经济的高速持续增长u 二是自偿性贷款的安全性是相对的，银行资金的安全性从根本上说不取决于贷款期限的长短u 三是不利于银行对经济活动的调节，不利于中央银行货币政策的实施，容易加剧经济周期波动的幅度u 2、德国模式：全能银行模式u 特点：

6、商业银行不仅提供短期的商业周转性贷款，也提供中长期固定资产贷款；并对新兴企业进行投资u 局限性：u 一是银行业务范围过于广泛，在经营管理和资金流动性方面容易出问题，加大了银行风险u 二是银行对企业的直接投资，会导致银行势力的过度膨胀二、金融创新下的商业银行发展趋势u（一）银行经营智能化u（二）经营方式网络化u（三）机构网点虚拟化u（四）业务综合化、全能化u（五）银行资产证券化（一）银行经营智能化u定义：u 指商业银行的业务处理与经营管理日益广泛地使用电子计算机技术和信息技术，建立并完善银行业务处理自动化和管理信息系统u 1、业务处理自动化u 特征：计算机系统取代传统的手工操作，以电子化方式自动

7、处理日常业务u 包括：电子计算机、数据库、网络通讯、电子自动化金融机具（ATM等）和商业结算机具（POS等）联网组成的电子银行业务处理系统u 优点：任何形式的系统终端，都可以通过计算机系统自动完成记账、转账、核算、审核、储存等一系列复杂的业务处理过程u 2、内部综合管理信息化u 指运用信息技术的管理方法对银行全部信息进行处理、分析、预测、风险控制和管理决策的高度集成化，网络化的人机信息系统u 三层含义：u 一是各业务处理子系统和办公自动化系统是银行管理信息系统的基础部分u 二是分析、预测、风险控制和管理决策系统程序的建立u 三是将业务子系统与管理子系统综合化、系统化和网络化，建立高效率的有机管

8、理体系u 3、银行业务电子化的最新发展动向电子化外包u 商业银行把与信息技术相关的业务承包给外部信息技术服务商，把银行内部的信息技术人员转到外部服务机构去，倾向于使用外部开发的软件和产品u 原因：适应科技和市场的迅速变化以及“银行再造”所提出的业务流程更新的需要u 意义：u 有利于银行更充分地利用信息技术以及经营观念上的改变u 银行竞争优势在于是否能快速地采用最新的技术（二）经营方式网络化趋势u 1、网络银行的快速发展u 网络银行是指利用国际互联网，为客户提供开销账户、查询、支付、转账、索取对账单、订购和止付支票、个人理财、信用卡等服务的银行u 特点：运用智能资本，依靠智力劳动者，为客户提供超

9、越时空的“AAA”式服务u 即：任何时间（Anytime）、任何地方（Anywhere）、任何方式（Anyhow）u 世界第一家网络银行的产生：1995年美国安全第一网络银行在 Internet 网上开业u 快速发展的主要原因：网络银行的成本只占收入的15%20%u 电话服务和银行分支行的服务成本也是其数倍u 传统银行业务的成本占总收入的60%左右u 2、网络银行对银行传统营销方式的影响u 金融由具有地理概念的多中心走向无形化和无中心u 银行营销从以产品为导向转变为以客户为导向，从柜面间接被动推销走向直接主动促销u 电子货币将改变传统的货币流通形式，畅行于世界网络支付、结算、交易之中；开创全球

10、金融一体化和世界货币一元化的新时代（三）银行营业网点虚拟化趋势u 1、银行设立营业网点的主要目的u 一是满足银行员工与客户面对面服务的需要u 二是为了方便客户，在客户比较集中的地点设立网点，以便就近提供银行服务u2、银行营业网点虚拟化的特征u （1）无人化。即以人为主的银行网点被无人化的电子机器群甚至单机构成的网点所取代u （2）无形化。即传统物理形式的网点将逐渐减少甚至不再有固定网点u 对银行员工数量及结构的影响：u 银行由传统的劳动密集型企业向资本密集型和知识密集型企业转变，对员工的需求量下降u 柜面人员、会计人员的比重大大下降，产品设计人员、分析人员、客户经理、管理人员成为银行员工结构的

11、主体（四）银行业务综合化、全能化趋势u 1、传统存、贷、汇业务的多样化经营u 如：新型的存款工具：NOW账户、SNOW账户、货币市场存款、可转让定期存单等u 新型的贷款种类：中长期贷款、设备租赁、不动产抵押贷款、消费信贷、按揭贷款等u 2、传统的商业银行向综合性服务机构转变，业务范围扩展至社会生活的各个领域u 如：财务咨询、委托理财、外汇买卖、保管箱、信用卡、代理税务、代发工资、代收代付费用等u 通过电子网络，进一步提供诸如旅游、资讯、交通和娱乐等全方位的公共服务，并充当电子商务的媒介角色u 3、混业型金融集团的产生u商业银行逐渐发展为集银行、证券、投资、保险等业务于一身的金融集团(如美国花旗

12、集团，由花旗银行与旅行社集团合并)u 所从事的业务：银行业务、证券买卖、委托投资、代理保险、代理各种社会服务等(五)银行资产证券化：从货币市场走向资本市场u 1、传统商业银行业务面临的挑战u 其一，银行资产与负债的不匹配，加大了内在的流动性风险和利率风险u 资产与负债期限结构不匹配：资产主要是贷款等中长期、流动性差的项目；负债主要是活期存款等期限短、流动性较高的项目，潜在巨大的流动性风险u 利率不匹配：中长期贷款利率一般是固定的，但利率是由市场决定的，经常会变动u 其二，监管给银行带来的压力u 如，银行资本充足率强制性的要求，使资本规模决定了资产业务的规模u 法定存款准备金制度和存款保险制度的

13、要求加大了银行资金成本u信贷集中度的管制，在控制风险的同时会影响银行的收益等u 2、出路：资产证券化来自资本市场的动力u 资产证券化最初的目的：解决住房抵押贷款资金来源不足的问题u 产生：1970年美国政府国民抵押协会推出住房抵押贷款证券u 目前，美国1/3的住房抵押贷款已实现证券化 u (1)住宅抵押贷款支持证券(MBS)与资产(其他信贷资产)支持证券(ABS)在各国的发行情况u 美国：u 19902003年底，发行量年均增长率为43.7%u 2003年的发行额从2002年的1.6万亿美元增至3.14万亿美元u 2003年底，MBS的余额达5.3万亿美元，ABS余额接近1.7万亿美元，两项总

14、和占美国债务市场的32%u 欧洲(全球第二大资产证券化市场)：u 1986、1987两年，发行ABS总量为17亿美元u 2002年达1 577亿欧元u 2003年达2 172亿欧元，增长37%u 加拿大：u 1987年开始实施住房抵押贷款证券化u 2003年ABS交易总量达365亿美元；MBS交易总量达480亿美元u 亚洲地区：1995年兴起资产证券化u 日本：u 1997年后，债务抵押支持债券快速发展u 一级抵押贷款市场总体规模大约175万亿日元(约1.5万亿美元)u 韩国：u 1997年7月，金融经济部批准进行首宗美元标价的设备租赁应收款的证券化交易u 2000年3月首次发行总额为3 59

15、0亿韩圆的抵押支持债券u 中国香港：u 1994年美林证券参与的香港住房抵押贷款证券化是亚洲最早的资产证券化案例u 结果：当时打包技术落后，造成资产支持证券信用评级较低，打击了发行人的积极性，影响销售和交易u 1997年香港住房贷款抵押证券公司(HKMC)成立，专门收购银行的住房抵押贷款，并发行抵押支持证券u (2)汽车消费信贷及其证券化的情况u 全球70%的汽车销售是通过消费信贷的方式进行的u 美国的比例高达85%u 印度为60%u中国为10%u 1995年，上汽集团成立了上汽财务公司，对国内机构购车者提供贷款u 1997年开始向普通个人消费者提供汽车消费贷款u 汽车消费信贷证券化的发展情况

16、u 美国(汽车贷款占消费者信贷的33%)u 1985年5月，马林米德兰银行发行了世界第一笔额度为9亿美元的以汽车贷款担保的资产证券，也称为“汽车应收款票据”u 2003年末，汽车消费贷款支持发行的证券余额为2345亿美元，占ABS市场的13.8%u 欧洲地区：u 1999年，欧洲汽车贷款证券化交易量200亿欧元u 2001年为400亿欧元u 2002年为800亿欧元u 2003年汽车贷款和租赁证券化在ABS市场中占17%u 在汽车贷款证券化中，意大利、法国及德国的市场份额分别占26%、24%、23%u 汽车制造商附属财务公司发行的以汽车消费信贷支持的证券情况：u 2002年，美国的通用汽车、福

17、特汽车、戴姆勒克莱斯勒发行的汽车贷款担保证券占市场份额的36%u 2003年，欧洲的雷诺、菲亚特、标致、福特、大众发行的汽车贷款证券化产品分别占有21%、21%、17%、16%、16%、8%的市场份额u (3)信用卡应收账款证券化情况u 信用卡(银行卡)的持有情况：u 以每百人持卡计：u 美国是300张 日本是120张u 中国香港是25张 中国台湾是3张u 美国信用卡业务利润占银行利润的30%左右，花旗银行占到50%u 我国银行卡业务利润仅占银行利润的3%左右u 信用卡应收款的特征：u 资产可产生稳定的、可预测的现金流收入u 资产具有很高的同质性u 债务人的地域和人口分布广泛u 资产的相关数据

18、容易获得u 世界信用卡应收款证券化业务的发展：u 1987年美国信用卡应收款支持证券的发行额为114亿美元u 1990年达到225亿美元u 2003年末余额超过4 000亿美元，占ABS市场的23.7%u 1994年中国香港进行了信用卡应收款证券化交易u 韩国的情况：u 信用卡应收款证券化的性质：作为不良资产的处置方式产生u 原因：近年来韩国信用卡的逾付率偏高u 1/3的成年人持有4张以上的信用卡，相当一部分人靠预借现金支付应付的账单u 信用卡过度发行，其债务占GDP的14%u 八大信用卡公司2003年总计亏损89.5亿美元，坏账率由2002年的6.36%升至10.09%u 我国开展信用卡应收

19、款证券化的前景：u 2000年上海首次引入个人信用管理制度，任何人只要花10元钱就可查看首批的180万人的信用记录(个人基本情况和金融信息，含15家银行的信用记录)u 目前该体系所覆盖的人口规模大大增加，基本实现了信用数据与中外资金融机构的对接与共享u 2006年人民银行总行在上海成立征信管理中心三、商业银行的职能与作用u（一）信用中介u（二）支付中介u（三）金融服务u（四）信用创造u（五）调节经济（一）信用中介u 指银行通过负债业务，把社会上各种闲散货币集中起来，通过资产业务把它们投向需要资金的各部门，充当资金闲置者和资金短缺者之间的中介人，实现资金融通u 信用中介的职能作用：u （1）使闲

20、散货币转化为资本u （2）使闲散资本得到充分利用u （3）续短为长，满足社会对长期资本的需要（二）支付中介u 指银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动u 银行的地位：社会经济活动的出纳中心和支付中心；整个社会信用链的枢纽u 支付中介职能的作用：u （1）使银行持续拥有廉价的资金来源u （2）节约社会流通费用，增加生产资本投入（三）金融服务u 指银行利用其在国民经济中的特殊地位及其在提供信用、支付中介业务过程中所获得的大量信息，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供其他服务u 主要服务内容：财务咨询、代理融通、信托、租赁、计算机服务、现金管理等u

21、 服务职能的作用：一是扩大了社会联系面和市场份额；二是为银行获取收益（四）信用创造u1、 指商业银行利用其可吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款，而衍生出更多的存款货币，从而扩大社会货币供给量的行为u 存款货币 派生存款：一种账面上的流通工具和支付手段u 银行存贷机制与派生存款的产生：u 原始存款贷款发放银行存款（派生的）贷款发放银行存款-u 2、派生存款与原始存款的区别u 派生存款不是社会再生产资金的真实转移，实际上属于虚拟存款，没有物质保证，它只是社会购买力的扩大u 原始存款是社会再生产资金的真实转移，原始存款增加，处于生产流通中的资金占用相应减少，社会购买力总量也相应减少u 3、派生存款

22、在信贷扩张中的双重作用u 一是为社会再生产提供信用支付手段，节约现金，有利于社会总资金的周转u 二是无限循环地使用贷款，会导致信用膨胀，再生产过程中物质供求不平衡，存款过度增长最终诱发和加剧通货膨胀u 4、派生存款的限度u 一是转账结算的总额。这是其最高限，贷款中用于现金支付的部分不会形成派生存款u 二是法定存款准备金率。二者成反比u5、影响银行信用创造功能的主要因素u 中央银行的货币政策u 金融监管u 公众的流动性偏好u 市场利率预期等（五）调节经济u 商业银行在国家宏观经济政策的影响下，通过信贷政策的实施，利率、信贷规模及资金投向的调节，实现调节经济结构、投资消费比、产业结构等目的四、商业

23、银行在社会融资中的竞争优势u 社会融资的两种途径：以银行为主的间接融资；以金融市场为载体的直接融资u 银行的竞争优势：u(一)处理信息问题的竞争优势u(二)风险转移优势(一)处理信息问题的竞争优势u 1、金融交易中的信息不对称u 债务人处在信息优势的地位，他们对自己的经营现状、财务现状和未来发展方面的信息比债权人知道的更多，更准确u信息不对称的结果：u 逆向选择风险，即最可能违约的借款人往往最积极地寻求贷款(金融交易前)u 道德风险，即借款人在获取贷款后可能违背契约，从事风险更大、则收益更高的项目和投资(金融交易后)u 2、融资过程中主要的信息成本u 寻觅成本：指借贷双方在收集信息、相互寻找适

24、当交易对手、以及交易谈判中花费的成本u 甄别成本：资金盈余者在贷款发放之前，为判断、识别借款人所提供信息的可靠性与完整性所花费的成本u监督成本：贷款发放后，贷款人对借款人的行为和资金流向进行监督时花费的成本u 强制管理成本：当借款人违约或发生意外事件时，贷款人采取挽救性行动和相关对策时产生的成本u 3、银行在处理信息不对称中的优势u 一是信息揭示优势：银行利用自身的人才和技术优势，通过对存款账户现金流的观察和剖析，判断借款人的诚信和资信，可较准确地了解借款人的内部信息和信用风险（日本的主银行制有利于该优势的发挥）u 信息监督优势：贷款的不可转让性使银行可以对借款人行为进行长期监督，降低道德风险

25、u 银行“一对多”的监督方式可有效地降低监督成本u 二是信用风险的控制和管理优势：银行在解决贷款中道德风险问题上的相对优势u 方法：通过设计适当的契约解决借贷双方利益背向的问题u 如设计一系列的限制性条款约束借款人随意的经营和转移投资u 贷款中的抵押或担保要求可强化借款人与银行的同向利益，形成激励相容(二)风险转移优势u 1、流动性风险转移u 银行通过集聚大量存款，根据资金需求规律，以最低成本的方式来满足存户流动性的需要，实现较高的投资收益u 银行可通过主动负债化解流动性风险u2、信用风险转移u 当资金盈余者是风险厌恶者时，选择银行存款，由银行将集中起来的资金贷放出去，从而把资金盈余者面临的信

26、用风险转移给了银行五、商业银行的组织制度u（一）商业银行组织制度的几种形式u（二）商业银行的内部组织结构（一）商业银行组织制度的几种形式u 1单一银行制u 定义：指银行业务由各自独立的商业银行来经营，不设立或不允许设立分支机构u优点：u 一是可以限制银行间的吞并和金融垄断，缓和竞争的激烈程度，减缓银行业务集中的进程u 二是有利于协调银行与地方政府间的关系，使银行经营更适合本地区的发展需要u 三是银行的自主性较强，灵活性较大u 四是管理层次少，中央银行的调控传导快，有利于实现中央银行的货币政策u缺点：u 一是由于限制了竞争，不利于银行的发展和经营效率的提高u 二是单一银行制与经济的外向型发展相矛

27、盾，人为地限制了资本的流动u 三是单一银行制的金融创新不如其他类型的银行u 美国1927年实施的 MeFaden 法案，不允许银行跨州设立分支机构u 美国的单一银行制受冲击的方式：u 一是通过银行间的兼并达到设分支的目的u 二是钻法律的空子，该法案规定如果一个州的法律明确规定其他州的银行可以在本州设立分行，那么该州的法律是有效的u 三是通过开展非银行金融机构业务达到在其他州设立分支机构的目的u 2分支银行制u 定义：法律允许商业银行在总行之下，可在国内设立分支机构并由总行统管u 按各层次职能的不同，具体分为u 总行制：总行除了管理各分行外，本身也对外营业u 总管理处制：总行只管理控制各分行，本

28、身不对外营业。总管理处所在的地区另设立分行u优点：u 一是经营规模大，有利于开展竞争，并取得规模效益u 二是分支行遍布各地，易于吸收存款，调剂转移和充分利用资金，同时有利于分散和降低风险u 三是分支银行制银行数目少，便于国家直接控制和管理u缺点：u 一是如果总行没有完善的通信手段和成本控制方法，银行的经营效益会下降u 二是在银行人事管理上的矛盾，分支机构人员的调动与轮换，会影响银行与客户的联系；若工作人员固守一地，又会形成本位主义，削弱总行对分支行的控制能力u 三是易形成垄断，不利于银行间的有效竞争u 3控股公司制u 控股公司制是指通过控制和收购两家以上银行股票所组成的公司u （1） 类型u

29、非银行持股公司，即由某个大企业拥有某一银行的主要股份而形成的股权公司u 银行性持股公司，由一个大银行组织一个公司，其他中小银行和非银行金融机构从属于这一大银行的组织形式u 银行控股公司对银行的有效控制权为持有该银行25%以上的股票u 具体分为：u 单一银行控股公司：指仅拥有或控制一家商业银行的控股公司u 多元银行控股公司：指拥有或控制两家以上银行的控股公司u 银行控股公司在美国拥有66%的银行和近90%的存款u（2）银行控股公司快速发展的原因u 一是可使银行有效摆脱州政府关于设立分支机构和经营范围的各种法律限制u 二是可以扩大经营范围，实现地区分散化、业务多样化，有利于加强风险和收益的管理u三

30、是银行控股公司的股票更畅销，可以降低融资成本u 四是银行控股公司服务设施集中，可以节约费用开支u 缺点：易于形成垄断，不利于竞争 中信实业银行 万通证券（57.87%） 中信证券(42.31%) 长盛基金(25%)中信基金（70%） 信诚保险(50%)中信集团控股 中信信托(100%) 中信嘉年华 中信国际金融控股 中信资本市场控股 (55.08%) 中信国际资产管理 中信资产管理(100%) 中信期货(100%)（二）商业银行的内部组织结构u1、决策系统（股东大会和董事会）u2、执行系统（行长、副行长及业务职能部门）u3、监督系统u4、管理系统六、商业银行的经营目标u（一）安全性目标u（二）

31、流动性目标u（三）盈利性目标u（四）“三性”间的对立统一关系（一）安全性目标u 安全性目标是要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提款，使客户对银行保持坚定的信心u 实现安全性目标的措施：u 1合理安排资产规模及结构，注重资产质量u 主要考核指标：u贷款与存款的比率u资本净值与资产的比率u有问题贷款占全部贷款的比率u现金资产比率u2提高自有资本在全部负债中的比重u 商业银行主要是靠保持清偿力来抵御和防范行业的高风险u 自有资本在全部负债中比率的高低，既是人们判断银行实力的主要依据，也是银行信用及赢得客户信任的基础u 3、遵纪守法，合法经营（二）流动性

32、目标u 1、定义u 流动性目标是指商业银行保持随时可以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时满足客户提现与合理的贷款要求，满足银行支付的需要u 2、保持流动性的方法u（1）实行资产变现。资产变现能力的强弱，反映资产流动性的好坏u 衡量资产流动性的标准有两个：u 一是资产变现的成本。某项资产变现的成本越低，该项资产的流动性就越强u 二是资产变现的速度。某项资产变现的速度越快，即越容易变现，则该项资产的流动性就越强u 流动性最好的资产：库存现金、在中央银行的准备金存款、在其他银行的活期存款u 流动性次之的资产：短期贷款、国库券、其他短期债券u 流动性较差的资产：长期债券、抵押贷款、长期信用贷款等u（2）负债途径u 向中央银行借款，包括向中央银行贷款和办理再贴现u 发行可转让存单u 向其他银行借款（同业拆借）u 回购协议融资等u 3、商业银行流动性管理指标体系u （1）资产类流动性指标：现金资产比率；流动性资产比率；贷款与总资产比率等u （2）负债类流动性指标：资本与总资产比率；存款与负债比率；核心存款与总存款的比率；预期存款变动率等u （3）资产负债综合类流动性指标：贷