上市公司环境会计信息披露的实证研究(文献)

1、 大 三 学 年 论 文 第 7 页 共 7 页南京理工大学紫金学院学年论文文 献 综 述班 级：13级会计一班论题方向：上市公司环境会计信息披露的实证研究姓 名：陈 啸 馨学 号：1307011成 绩：好较好一般不好选题文献质量观点总结论据总结文献结论表述清晰 表达较清晰 基本清晰 表达混乱 个人观点表达充分 较充分 基本充分 不充分 格式规规范 较规范 基本规范 不规范 签名： 年 月 日1 国内外会计信息披露的研究综述国外对于上市公司环境会计信息披露的研究始于20世纪4O年代，脱胎于对公司社会责任披露的研究。20世纪7O年代以来，全球环境问题日益突出，对环境信息披露的研究再次升温。相比而

2、言，我国企业披露环境会计信息经历了从少到多，从定性到定量的变化。初期的研究主要是对披露现状的描述性统计分析，归纳了披露的环境会计信息的特征。随着国家环保部、证券交易所陆续出台针对企业披露环境会计信息的鼓励性政策(尤其是2008年后)，披露的公司逐渐增多，由此对于环境会计信息披露的实证性研究出现。11 会计信息披露的基础研究耿建新、焦若静(2002)通过对沪市部分强污染行业上市公司环境会计信息披露的内容和质量进行搜集分析，证明了我国强污染行业上市公司存在披露内容不全面、不可靠、形式不规范等问题。林晓华、唐久芳(2011)从公司规模、企业盈利能力、负债程度以及公司发展能力四个方面检验了上市公司环境

3、会计信息披露的影响。杨璐璐、苏巧玲(2013)选取深市120家A股上市公司为样本，实证分析了环境会计信息披露对公司价值产生的影响。结果并没有发现上市公司披露环境会计信息与企业价值的提高有显著的正相关关系，环境会计信息披露在增加企业价值、提高盈利能力方面的作用不大。郭洋（2015）认为，上市公司会计信息披露可以解释为利用相关的报告、披露文件、公告书以及招股说明书等将企业自身的财务情况以及经营成效等内容向相关的利益群体如债权人或投资者等进行披露。一般推动会计信息披露的动因多集中在相关利益群体外在需求压力、企业自身与其内部供给动力以及外在强制性推动力如来自证券市场监督部门的压力等。从我国当前上市公司

4、信息披露的现状分析，存在一定的不足之处，其具体表现在关于信息披露的相关法律法规并不健全、会计信息披露程序不完善、披露信息的内容存在不准确问题、会计人员整体素质较低等。12 会计信息披露的深入研究耿建新(2002)认为企业目前环境会计信息披露的内容是“与公司有关的环境法规的介绍、现在和将来要负担的环境义务与责任、企业生产活动对环境所造成的影响”。(王妍，2011)认为环境会计信息的主要内容应该包括企业为防治污染建立的专项基金及恢复环境而发生的成本费用、因环境污染所发牛的费用损失、因环境损害所做的赔偿与补偿等社会成本。张俊瑞、郭慧婷(2008)认为环境会计信息披露的动因来自于法律制裁、媒体舆论和环

5、保组织的外部压力；上市公司编制环境报告的原因主要在于政府的强制要求；公司的独立董事的数量和公司规模等都会影响到公司环境会计信息的披露。杜倩楠（2010）通过对企业环境信息披露的影响因素深入分析，认为首先是理论问题，即我国对于企业环境信息披露影响因素的研究时间短、发展缓慢、没有系统系框架、有些问题纯理论化难于实践的问题。其次是实务问题，缺少系统的规划，实施前的制度不完全、实施中没有明确的规范指令、实施后没有有效地事后评估等问题。最后是意识问题，政府部门缺少对环境会计信息披露的正确引导、公众对信息披露缺乏有效的监督以及企业的环境价值观和职工整体素养。13 会计信息披露的扩展研究Belkroui、F

6、reyMichelle(1975)、Jessica(1978)、Peston(1978)、crysta1和Frank(1980)等众多学者通过实证分析方法得出了公司绩效与环境会计信息披露之间存在正相关关系，环境会计信息披露水平越高，公司绩效越好lMarlenePlumle(2009)以美国上市公司为样本重点实证研究了环境会计信息披露产生的“现金流量效应”和“资本成本效应”。发现两种效应对公司盈利能力产生的作用是不同的。Noodezh、Hami、dRavanpak and SaleheMoghimi(2015)认为公司应当在报告中披露可靠的环境信息以使利益相关者更好地理解公司在社会和环境方面的绩

7、效，且公司应将环境信息披露作为提高公司声誉以及影响股东投资决策的工具。 2 会计信息披露实证研究的方法综述21 利用计量经济学（Eviews软件）进行实证分析郭洋（2015）在研究过程中，将我国某地区股票市场作为实例。其在财务结构方面主要表现为以股权结构与债务结构为主，其中的股权结构包括法人股、流通股以及股权的集中度，而债务结构包括长期债务率、短期债务率以及资产的负债率。并将国家持股比例以1表示；将法人股持股的比例以x2表示：流通股持股比例以x3表示；短期资产与资产负债率分别以x4与x5表示。结合以往学者研究与该地区股票市场相关数据，能够推出x3具有较高的显著性，说明上市公司信息披露质量很大程

8、度上得益于股权分置改革。在财务结构x4变量方面也呈现较高的显著性，说明以短期借款进行融资的上市公司不具备较高信息披露质量。在变量x5比较显著的情况下，高资产负债率的上市公司在信息披露质量方面也表现较低。由此可推出，上市公司会计信息披露质量与财务结构中的国有股持股比例、法人股持股比例相关性较弱；而与流通股持股比例、股权集中度保持正相关；与短期资产负债率、资产负债率呈负相关。根据次分析实证结果要求采取相应的完善策略。22 利用SPSS统计分析方法进行实证分析罗鸣、程克群（2014）年根据披露现状与模型，通过SPSS统计分析，得出的结论是：第一，上市公司环境会计信息披露存在披露模式随意、披露单独报告

9、缺乏自觉性、披露内容不充分和披露内容未经独立第三方审计等问题；第二，2013年相比2012年来说，上市公司环境会计信息披露水平有一定的提高，但总体披露水平还比较低；环境会计信息披露水平受到公司规模、资产负债率、盈利能力、单独报告和行业差异5个因素的影响。2013年相比2012年来说，上市公司环境会计信息披露水平有一定的提高，但总体披露水平还比较低。环境会计信息披露水平受到公司规模、资产负债率、盈利能力的影响，且盈利能力的影响最大。公司规模、盈利能力在一定水平下时，与环境会计信息披露水平正相关，达到较高水平时，影响不显著；资产负债率在中间水平时与环境会计信息披露正相关，达到较高水平时，影响不显著

10、；单独报告和行业差异与披露水平正相关影响显著，出具了单独报告和重污染行业的上市公司披露环境会计信息水平更高。23 利用多元回归分析方法进行实证分析王龙飞（2013）通过多元回归分析，实证研究后发现，环境信息披露指数这一变量对强污染行业上市公司绩效的提高作用较弱。原因可能如下：一是我国法律法规尚未对环境会计信息披露模式做出强制性的规定，公司大都只愿意披露对企业有利的环境会计信息，对负面环境信息的不披露、选择性披露也致使环境会计信息的披露质量受到严重损害。另外，我国企业仍然存在着轻环境重经济的传统思想，忽视了环境指标的同步增长。目前大多数公司只把强制性披露要求看成是一种额外的负担，缺乏主动性，自愿

11、进行环境信息披露的公司不是很多。 24 利用动因经济学分析方法进行实证分析王红（2011）从动因经济学角度实证分析，认为在市场经济环境下，特别是在所有权、经营权分离的情况下，企业经营管理者依照委托权限，按照企业所有者的要求开展企业运作和管理，因而必须通过一定形式，向委托人报告委托责任的履行情况。将环境概念引入“受托责任理论”，便可得到一个“环境受托责任”的子概念。即“企业作为环境资源的受托人，必须对受托管理的环境资源承担起良好的受托责任，并妥善地履行向委托人说明和报告职责完成情况的责任。”一方面，环境资源所有者(委托人)将环境资源交付企业(受托人)使用并要求企业承担起保管好、利用好和妥善作出报

12、告的责任；另一方面，企业财物资源的提供者，基于投资目的，要求企业在环境方面应有良好的表现。因为企业经营的环境问题已成为影响其财务成果和未来发展趋势的重要因素。3 文献综述小结小馨馨通过整理对上市公司环境信息披露的理论研究以及实证分析的各个参考文献及文献综述后，基本理清上市公司公布其环境信息的重要性以及原因。对于影响上市公司环境会计信息披露的因素分析，有助于作为环境信息披露的主体上市公司，针对性分析与加强上市公司环境绩效。对于我国现存的上市公司环境信息披露的问题分析，则更有助于找出加强上市公司环境会计信息披露的解决措施。加强生态文明制度建设，要求加快对上市公司环境会计信息披露的研究步伐。为解决我国环境信息披露存在的各种问题，其需要一切利益相关者的一同努力。加强上市公司环境信息披露有利于上市公司综合绩效的提高，为提高我国综合国民经济做出努力。 参 考 文 献1 李晨光，刘益平.环境会计信息披露影响因素的实证研究D，时代经贸，20122 杜倩楠.企业环境会计信息披