专题三资产收益确认与计量理论

1、主要内容主要内容3 1 资产的概念与确认标准资产的概念与确认标准 2 资产计量属性资产计量属性 3 主要的资产计量模式主要的资产计量模式 4 公允价值计量问题公允价值计量问题 5 单项资产与总体资产的计价问题单项资产与总体资产的计价问题资产资产确认与计量确认与计量理论理论4 资产确认与计量理论学习目标学习目标 知识目标：了解各种资产概念；明确各种计量知识目标：了解各种资产概念；明确各种计量单位、计量属性及其组成的资产计量模型；单位、计量属性及其组成的资产计量模型；掌掌握各种主要单项资产计量的目的、方法和相关握各种主要单项资产计量的目的、方法和相关理论理论。 技能目标：能将资产计价理论在实践中加

2、以应技能目标：能将资产计价理论在实践中加以应用，从而提供决策和确定有关经营责任履行情用，从而提供决策和确定有关经营责任履行情况的信息。况的信息。 能力目标：既能从会计实务和会计准则中归纳能力目标：既能从会计实务和会计准则中归纳总结出资产计价理论，又能用资产计价理论去总结出资产计价理论，又能用资产计价理论去解释会计实务和会计准则中的问题。解释会计实务和会计准则中的问题。51资产的概念与确认标准资产的概念与确认标准 在会计在会计确认与确认与计量中，资产计量中，资产和收益的确认和收益的确认与计量与计量被认为是两项被认为是两项最最 为重要的内容。为重要的内容。 其中，资产是企业存在和持续经营的必要其中

3、，资产是企业存在和持续经营的必要条件。在所有会计要素中，资产是关键性条件。在所有会计要素中，资产是关键性要素，其他要素的定义都以资产为基点。要素，其他要素的定义都以资产为基点。资产计价通常决定着收益确定。资产计价通常决定着收益确定。61. 1 对资产的传统理解 1未来未来劳务观点劳务观点 主张这种观点的是坎主张这种观点的是坎宁宁。1929年年他在会计经济学他在会计经济学中将资产解释为：中将资产解释为： “资产指任何货币形态的未来劳务或任何可转换为资产指任何货币形态的未来劳务或任何可转换为货币的未来劳务货币的未来劳务(对那些由合同而产生的未来劳务要对那些由合同而产生的未来劳务要扣除合同双方都未履

4、行的部分扣除合同双方都未履行的部分)，这种劳务只有对某，这种劳务只有对某人或某批人有用时才是资产。人或某批人有用时才是资产。” 资产早期的一种认识，资产早期的一种认识，认为资产是劳务。虽然指出认为资产是劳务。虽然指出了资产对人有用的属性，但与现代会计的资产概念了资产对人有用的属性，但与现代会计的资产概念有明显的不同。有明显的不同。 72 借余观点 出自出自美国会计师协会所属的会计术语委员会美国会计师协会所属的会计术语委员会1953年所发布的年所发布的“会计会计术语术语公报公报”，认为：，认为： 凡根据会计标准正确地结转下期的借方余额或凡根据会计标准正确地结转下期的借方余额或理所当然地应该结转的

5、借方余额理所当然地应该结转的借方余额(应该认为是负应该认为是负债项日的那些偶尔出现的借方余额例外债项日的那些偶尔出现的借方余额例外)都是资都是资产，因为它们反映了已取得的财产权或财产价产，因为它们反映了已取得的财产权或财产价值，或者代表为取得财务权或有利于未来所发值，或者代表为取得财务权或有利于未来所发生的费用支出。生的费用支出。 纯粹是从纯粹是从会计计量技术角度会计计量技术角度去定义资产，而并去定义资产，而并没有揭示资产的经济实质，即资产具有什么样没有揭示资产的经济实质，即资产具有什么样的用途，能为其所有者或使用者带来什么。的用途，能为其所有者或使用者带来什么。 83成本观点 将资产的性质强

6、调为未耗用的成本或应按这种观将资产的性质强调为未耗用的成本或应按这种观点需将成本划分为两部分，一部分是已耗用的，点需将成本划分为两部分，一部分是已耗用的，称为费用；另一部分是未耗用的，称为资产。称为费用；另一部分是未耗用的，称为资产。 将将资产作为未耗用的成本资产作为未耗用的成本，从会计确认和计量的，从会计确认和计量的角度来看，是把资产的形成看做是资本耗费，凡角度来看，是把资产的形成看做是资本耗费，凡在当期支出但没有转化为费用的都是资产，而已在当期支出但没有转化为费用的都是资产，而已经转化为费用的支出则不作为资产。经转化为费用的支出则不作为资产。 没有揭示资产具有为企业带来经济利益的能力没有揭

7、示资产具有为企业带来经济利益的能力。而且也会导致对会计学中两个基本概念的混淆。而且也会导致对会计学中两个基本概念的混淆。 94经济资源观点 美国会计原则委员会美国会计原则委员会认为：资产是按照公认会计原则确认和认为：资产是按照公认会计原则确认和计量的企业经济资源，也包括某些虽不是资源但按公认会计计量的企业经济资源，也包括某些虽不是资源但按公认会计原则确认和计量的递延借项。原则确认和计量的递延借项。 IASC也认为：资产是一项作为过去活动的结果而为企业所也认为：资产是一项作为过去活动的结果而为企业所控制的资源，由此所产生的经济利益预计在未来将流人该企控制的资源，由此所产生的经济利益预计在未来将流

8、人该企业。业。 我国企业会计准则我国企业会计准则：资产是企业拥有或控制的能以货币计量：资产是企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财务、债权和其他权利。的经济资源，包括各种财务、债权和其他权利。 认为资产是经济资源的同时认为资产是经济资源的同时，又限定必须是能以货币计量。又限定必须是能以货币计量。其优点是把资产的界限与经济学联系了起来，可以其优点是把资产的界限与经济学联系了起来，可以明确资产明确资产的经济属性，也剔除了那些不能进行计量的经济资源的经济属性，也剔除了那些不能进行计量的经济资源，如人，如人力资源、信息资源等，但没有明确资产为企业带来未来经济力资源、信息资源等，但没有明确资

9、产为企业带来未来经济利益的特征。利益的特征。 101. 2 现行的资产定义及其变化 现行对资产的理解现行对资产的理解 经济利益观（经济利益观（FASB） 这种观点的这种观点的最权威代表是最权威代表是FASB，它在，它在1985年发表年发表 的第的第6号财务会计概念公报中明确指出：资产是可号财务会计概念公报中明确指出：资产是可能的未来经济利益，它是特定个体从已经发生的交能的未来经济利益，它是特定个体从已经发生的交易或事项中所取得或加以控制的。易或事项中所取得或加以控制的。 将资产定义为预期的未来经济利益，比较符合企业将资产定义为预期的未来经济利益，比较符合企业持有资产的根本目的。因为从一个营利性

10、企业来看，持有资产的根本目的。因为从一个营利性企业来看，它持有资产的目的，当然是为了在未来获得经济利它持有资产的目的，当然是为了在未来获得经济利益。益。 11【例例1】我国的企业会计准则中对资产的定义就采用了我国的企业会计准则中对资产的定义就采用了经济利益观经济利益观这种观点。这种观点。“资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。” 企业会计准则企业会计准则基本准则（基本准则（2006）能导致企业现金流入者为资产，凡不能为企业带来未来经能导致企业现金流入

11、者为资产，凡不能为企业带来未来经济利益者不为资产。济利益者不为资产。12【例例2】2006年年IASB会议和会议和IASB与与FASB的联合会议对的联合会议对资产定义做出了修改，修改后的资产定义主要强调以下内资产定义做出了修改，修改后的资产定义主要强调以下内容：容： （1）资产与特定企业的关系）资产与特定企业的关系 （2）现行权利或其他进入权）现行权利或其他进入权 （3）现有经济资源）现有经济资源 （4）产生经济利益的能力）产生经济利益的能力2007年年10月月IASB和和FASB联合会议修订了资产的定义。联合会议修订了资产的定义。“资产是主体目前具有实施权利或其他人不具备的资产是主体目前具有

12、实施权利或其他人不具备的其他进入权的现行经济资源。其他进入权的现行经济资源。”131. 3 资产的确认标准 一是会计技术决定论；一是会计技术决定论； 早期的对资产的表述，即早期的对资产的表述，即“借余观点借余观点”。 资产取决于记账结果资产取决于记账结果，因此，复式记账的具体规则成了确，因此，复式记账的具体规则成了确认资产的标准。具体说来，关于将支出列作有关账户的借认资产的标准。具体说来，关于将支出列作有关账户的借方余额，以在未来期间转作费用的具体规定，就是确认资方余额，以在未来期间转作费用的具体规定，就是确认资产的具体标准，至于资产的真正效用的规定性，则退居次产的具体标准，至于资产的真正效用

13、的规定性，则退居次要的地位。要的地位。 资产资产被认为是按照一定的记账程序与规则所形成的余额。被认为是按照一定的记账程序与规则所形成的余额。这样，记账程序与规则就成为资产的确认标准。这样，记账程序与规则就成为资产的确认标准。14二是未来经济利益决定论 FASB第第6号财务会计概论公告概括出号财务会计概论公告概括出了资产的如下特征：了资产的如下特征：(1)它蕴蓄着可能的它蕴蓄着可能的未来利益未来利益；(2)某一特定个体对其某一特定个体对其具有排它性的控制权具有排它性的控制权；(3)产生这一利益的产生这一利益的交易或事项已经发生。交易或事项已经发生。 这些特征是当代人们对资产本质的认识，这些特征是

14、当代人们对资产本质的认识，也是确认资产的标准。也是确认资产的标准。 152 资产计量属性 2. 1资产计量的概念资产计量的概念 资产计量是以特定的计量尺度对资产的价值进行资产计量是以特定的计量尺度对资产的价值进行的数量化描述，是对资产进行的货币性量化过程。的数量化描述，是对资产进行的货币性量化过程。 资产计量包括计量属性和计量单位资产计量包括计量属性和计量单位两个方面。两个方面。162 资产计量属性 计量属性也称计量基础，指所用量度的经济计量属性也称计量基础，指所用量度的经济属性，如属性，如原始成本、现行成本、变现价值、原始成本、现行成本、变现价值、未来现金流入的现值未来现金流入的现值等。等。

15、 资产计量属性和计量单位的组合是实施资产资产计量属性和计量单位的组合是实施资产计量的重要条件。计量的重要条件。对同一资产项目，采用不对同一资产项目，采用不同的计量属性和计量单位会产生不同的计量同的计量属性和计量单位会产生不同的计量结果。结果。 172. 2资产计量的目的 会计的目的首先是满足于决策的需要，会计的目的首先是满足于决策的需要，因此资产计量的目的也是因此资产计量的目的也是要满足各种类要满足各种类型的决策者对信息的不同需求。型的决策者对信息的不同需求。18目的一：作为收益计量的一个重要步骤 传统会计的收益计算，是通过传统会计的收益计算，是通过配比程序配比程序完成的。完成的。由于费用是已

16、耗资产的成本，因此由于费用是已耗资产的成本，因此费用的确认决费用的确认决定于资产的计量。定于资产的计量。 资产计量的传统方法是以资产计量的传统方法是以可变现价值可变现价值记录货币性记录货币性资产，以资产，以原始购置成本原始购置成本(历史成本历史成本)记录非货币性记录非货币性资产资产。即将有关收入与相关费用。即将有关收入与相关费用(包括所耗资产的包括所耗资产的历史成本历史成本)相配比的差额作为收益。这个计算过程相配比的差额作为收益。这个计算过程也就是收入与费用的配比过程。也就是收入与费用的配比过程。19 目的二：向投资者反映企业的财务状况 （1）可以反映投资人所投入资本的经营责任）可以反映投资人

17、所投入资本的经营责任的履行情况。的履行情况。（2）可以从企业发生的业务和期末的余额来）可以从企业发生的业务和期末的余额来追溯实际投入的货币。追溯实际投入的货币。（3）资产负债表概括了企业经营的性质以及）资产负债表概括了企业经营的性质以及企业货币性资产和未耗劳务的性质，以及这些企业货币性资产和未耗劳务的性质，以及这些资产和劳务的量度。资产和劳务的量度。（4）可以向投资者反映企业的财务状况。）可以向投资者反映企业的财务状况。 20目的三：向债权人反映企业的偿债能力 20世纪以前，世纪以前，资产负债表的目的之一是向债权人资产负债表的目的之一是向债权人提供财务信息。提供财务信息。由于缺乏可靠信息，债权

18、人不得由于缺乏可靠信息，债权人不得不依靠贷款担保品作为保证。不依靠贷款担保品作为保证。清算清算价值价值被认为是被认为是十分重要的计量基础。十分重要的计量基础。 若企业有较大可能持续经营下去，企业的债务可若企业有较大可能持续经营下去，企业的债务可以用经营过程中所获现金流量支付，而不是以拍以用经营过程中所获现金流量支付，而不是以拍卖置存资产所获现金支付，因此清算价值对资产卖置存资产所获现金支付，因此清算价值对资产的计量毫无意义，而的计量毫无意义，而以历史成本计价则是可行的以历史成本计价则是可行的。 资产计量标准的选择是向债权人反映企业经营能资产计量标准的选择是向债权人反映企业经营能力和偿债能力的一

19、个重要标志。力和偿债能力的一个重要标志。21目的四：向管理人员提供经营管理信息 从管理的目的出发，资产计量的标准的选择应从管理的目的出发，资产计量的标准的选择应与企业的经营决策相关。与企业的经营决策相关。企业管理人员主要关企业管理人员主要关心的是制定企业未来的经营决策。心的是制定企业未来的经营决策。 资产的计量标准多选择机会成本、边际成本、资产的计量标准多选择机会成本、边际成本、差别成本及预期差别现金流量的现值等。差别成本及预期差别现金流量的现值等。 这些计量信息可以不在财务报表中反映，但可这些计量信息可以不在财务报表中反映，但可以列入内部报表以供管理人员随时使用。以列入内部报表以供管理人员随

20、时使用。 22归纳起来，资产计量的目的可分为两类： 一是反映经营责任；一是反映经营责任；（可靠性）（可靠性） 二是对决策有用。二是对决策有用。（相关性）（相关性）232. 3 资产计量属性的选择 FASB在财务会计概念框架：财务报表的要素在财务会计概念框架：财务报表的要素及其计量中指出：及其计量中指出： 每一个财务报表要素都有多种属性可以计量，而每一个财务报表要素都有多种属性可以计量，而在编制财务报表之前，必须先确定应予以计量的在编制财务报表之前，必须先确定应予以计量的属性。属性。 计量属性直接影响计量的结果，并在很大程度上计量属性直接影响计量的结果，并在很大程度上决定会计信息的质量决定会计信

21、息的质量，以及会计信息的质量。，以及会计信息的质量。241、选择计量属性需要综合考虑的因素： (1)计量对象计量对象 资产和负债计量的主要目的有两个资产和负债计量的主要目的有两个: 一是一是确定取得确定取得(投入投入)的价值的价值； 二是二是确定变现确定变现(产出产出)价值。价值。 收入和费用的计量：收入和费用的计量：主要是为了揭示企业的经营的净收益，主要是为了揭示企业的经营的净收益，或者说是为了或者说是为了实现配比实现配比的需要。的需要。 资产和负债的计量资产和负债的计量可采取历史成本和变现价值可采取历史成本和变现价值的双重标准，的双重标准， 收入和费用的计量收入和费用的计量更适合于用现行价

22、值更适合于用现行价值标准。标准。 251、选择计量属性需要综合考虑的因素： (2)计量环境计量环境 币值稳定环境下币值稳定环境下，传统的历史成本计量属性就足以保证计，传统的历史成本计量属性就足以保证计量结果的可靠性量结果的可靠性 在币值波动环境下在币值波动环境下，历史成本显然会遇到极大的挑战，它，历史成本显然会遇到极大的挑战，它会导致计量结果的失真，不利于衡量企业财富的真实价值。会导致计量结果的失真，不利于衡量企业财富的真实价值。 因此，因此，应考虑在不同环境因素下，选择不同的计量属性，应考虑在不同环境因素下，选择不同的计量属性，以保证计量结果的有用性。以保证计量结果的有用性。261、选择计量

23、属性需要综合考虑的因素： (3)计量效果计量效果会计计量最终的目的是要达到计量结果会计计量最终的目的是要达到计量结果具有相关性具有相关性和决策有用性。和决策有用性。历史成本计量模式历史成本计量模式与现代经济制度；经济环境的不与现代经济制度；经济环境的不适应性终将会引导人们走向实践性和突破。因为适应性终将会引导人们走向实践性和突破。因为计计量属性的选择应以保证会计信息有用性为原则。量属性的选择应以保证会计信息有用性为原则。 272、资产计量属性的种类 资产计量的时间上资产计量的时间上可以将计量属性归为过去、可以将计量属性归为过去、现在、未来三种时间区界；现在、未来三种时间区界； 对资产估价的立场

24、上对资产估价的立场上则又有反映则又有反映投入价值投入价值的计的计量属性和反映量属性和反映产出价值产出价值的计量属性。的计量属性。28资产计量属性的划分： 过去过去 现在现在 未来未来 投入价值投入价值历史成本历史成本 现行成本现行成本 未来成本未来成本 产出价值产出价值历史售价历史售价 现行售价现行售价 未来售价未来售价29 (1)历史成本，历史成本，即原始成本，是取得资产时的原始交易价格。即原始成本，是取得资产时的原始交易价格。 (2)现行成本，现行成本，又称重置成本，是指在本期重置持有资产所要又称重置成本，是指在本期重置持有资产所要付出的代价，它又有多种涵义，如重新购置同类或具有相同生付出

25、的代价，它又有多种涵义，如重新购置同类或具有相同生产能力新资产的市场价格等等；产能力新资产的市场价格等等； (3)现行售价，现行售价，又称脱手价值，是指资产在正常清理条件下的又称脱手价值，是指资产在正常清理条件下的变现价值或现实现金等值；变现价值或现实现金等值； (4)未来现金流量的现值，未来现金流量的现值，是指资产预期可创造的未来现金净是指资产预期可创造的未来现金净流量的现值。流量的现值。 公允价值公允价值 公允价值是指理智和知情的双方，在一个开放的、不受干扰的公允价值是指理智和知情的双方，在一个开放的、不受干扰的市场中，在平等的、相互之间没有关联的情况下，自愿进行交市场中，在平等的、相互之

26、间没有关联的情况下，自愿进行交易的价格，它可以用易的价格，它可以用市场价格或未来现金流量的贴现值市场价格或未来现金流量的贴现值代表。代表。 303 主要的资产计量模式 会计计量包括计量属性和计量单位，这两个要素会计计量包括计量属性和计量单位，这两个要素的不同组合形成不同的会计计量模式。的不同组合形成不同的会计计量模式。计量标准计量标准和计量模式不同，会计要素的入账价值也不同和计量模式不同，会计要素的入账价值也不同。 按照不同的会计环境、不同的计量目的。不同的按照不同的会计环境、不同的计量目的。不同的计量要求，出现了多种不同的资产计量模式。计量要求，出现了多种不同的资产计量模式。 315. 3.

27、 1 名义货币单位下的资产计价模式 名义货币单位，名义货币单位，是指在假设币值不变的前提下，确定是指在假设币值不变的前提下，确定资产入账的货币金额。资产入账的货币金额。 资产的入账价值完全是由所选择的计量属性决定的资产的入账价值完全是由所选择的计量属性决定的。 形成了以下形成了以下四种计量模式四种计量模式： 历史成本历史成本/名义货币计量模式名义货币计量模式 现行成本现行成本/名义货币计量模式名义货币计量模式 现行价值现行价值/名义货币计量模式名义货币计量模式 未来现金流量的现值未来现金流量的现值/名义货币计量模式名义货币计量模式321、历史成本计量模式(历史成本名义货币计量模式) 资产的价值

28、以历史成本表现出来的，即企业在取资产的价值以历史成本表现出来的，即企业在取得资产时实际支付的金额。得资产时实际支付的金额。 具有具有客观性和可验证性客观性和可验证性的特征，因而成为资产入的特征，因而成为资产入账价值的最佳选择。账价值的最佳选择。 各国会计准则和我国企业会计准则都把各国会计准则和我国企业会计准则都把历史历史成本作为资产计量的基本原则。成本作为资产计量的基本原则。 历史成本是过去的信息而非现在的信息，过去的历史成本是过去的信息而非现在的信息，过去的信息对于投资者，债权人的决策的有用性是有限信息对于投资者，债权人的决策的有用性是有限的。的。332、现行成本名义货币计量模式 (1)现行

29、成本表示企业在目前为取得该项资产或劳现行成本表示企业在目前为取得该项资产或劳务须支付的数额，因此它务须支付的数额，因此它代表了企业投入价值的代表了企业投入价值的最佳量度，以便能与现时收入相配比最佳量度，以便能与现时收入相配比； (2)它使它使营业收益与持产损益营业收益与持产损益分开列示成为可能；分开列示成为可能；(3)以各项资产现实价值相加的总数比之不同时期以各项资产现实价值相加的总数比之不同时期所发生的历史成本总和更富有意义。所发生的历史成本总和更富有意义。34 现行成本的缺点 (1)现行成本的现行成本的确切含义难以确定确切含义难以确定，因而就难以找到，因而就难以找到恰当的现行成本；恰当的现

30、行成本； (2)由于一些主观假设因素的影响，使现行成本由于一些主观假设因素的影响，使现行成本缺乏缺乏某些客观性某些客观性； (3)按现行成本计价的企业资产价值，并不能反映在按现行成本计价的企业资产价值，并不能反映在复杂的现实环境中，企业投资的实际能力或运用经复杂的现实环境中，企业投资的实际能力或运用经济资源的实际能力，因此济资源的实际能力，因此与投资决策不相关与投资决策不相关。 35 3、现行价值名义货币计量模式 现行价值亦称脱手价值或现行售价。现行价值亦称脱手价值或现行售价。现行价值实现行价值实际上是特定资产在不出现意外的情况下预计将能际上是特定资产在不出现意外的情况下预计将能出售的价格。出

31、售的价格。 现行价值计价以现行价值计价以产出价值作为资产计价的基础产出价值作为资产计价的基础。 通常用有关通常用有关资产的市价资产的市价来计量的。市价是资产交来计量的。市价是资产交易市场上成交的价格，在市场发育健全和完善的易市场上成交的价格，在市场发育健全和完善的前提下，可以按照类似物品在类似情况下的收盘前提下，可以按照类似物品在类似情况下的收盘价格来确定。价格来确定。 36现行价值名义货币计量模式的局限性 (1)它仅仅适用于为它仅仅适用于为销售而持有的资产销售而持有的资产； (2)用它来替代未来售价，其用它来替代未来售价，其转化的相关性令人怀转化的相关性令人怀疑疑； (3)企业资产并不都能根

32、据售价来计价企业资产并不都能根据售价来计价，其结果会，其结果会使所计算出的资产总额可能变得毫无意义；使所计算出的资产总额可能变得毫无意义； (4)使用这种方法导致在产品或劳务最终交换之前使用这种方法导致在产品或劳务最终交换之前就陈报收益，就陈报收益，不符合收益确定的实现原则不符合收益确定的实现原则。 37 4、未来现金流量的现值名义货币计量模式 未来现金流量的现值，是把未来预计将能未来现金流量的现值，是把未来预计将能收回的现金按一定的折现率折为日前的价收回的现金按一定的折现率折为日前的价值值。 它是按未来销售价格计量企业可以获得的它是按未来销售价格计量企业可以获得的未来现金流量的现值。未来现金

33、流量的现值。 未来销售价格计价从性质上看属于未来销售价格计价从性质上看属于产出价产出价值的计价类型值的计价类型。 38未来现金流量的现值名义货币计量模式的意义 未来现金流量现值计价未来现金流量现值计价侧重于计量未来侧重于计量未来，它在很，它在很大程度上背离了传统会计的会计假设和会计原则大程度上背离了传统会计的会计假设和会计原则，否定了传统会计所谓的可靠性和稳健性原则，否定了传统会计所谓的可靠性和稳健性原则，因此具有很大的主观性。因此具有很大的主观性。 现代经济学家认为，现代经济学家认为，未来现金流量的现值是资产未来现金流量的现值是资产的一项最基本的属性，它符合资产的基本定义的一项最基本的属性，

34、它符合资产的基本定义，即即资产是未来的经济利益资产是未来的经济利益。企业所以购置资产，。企业所以购置资产，是因为预期这些资产的未来经济利益的折现数额是因为预期这些资产的未来经济利益的折现数额会大于这些资产的现实购进价格。会大于这些资产的现实购进价格。39 5、公允价值名义货币计量模式 公允价值一直被认为是对金融工具，特别是衍生金融工具进公允价值一直被认为是对金融工具，特别是衍生金融工具进行确认、计量和披露所应采用的计量属性。行确认、计量和披露所应采用的计量属性。 公允价值的主要特点是：通常需要公允价值的主要特点是：通常需要合理地估计合理地估计，较难可靠地，较难可靠地计量，而且，公允价值需要找到

35、能可靠计量且可具体把握的计量，而且，公允价值需要找到能可靠计量且可具体把握的计量属性作为它的代表。计量属性作为它的代表。 计量属性一般是指计量属性一般是指金融工具在报告日的现行市价金融工具在报告日的现行市价(公开标价公开标价)，如果金融工具的现行市价无法获得，可按具有类似风险和，如果金融工具的现行市价无法获得，可按具有类似风险和特征的其他金融工具的市价作为公允价值，或根据其他计价特征的其他金融工具的市价作为公允价值，或根据其他计价方法，如方法，如未来现金流量的现值或按期权计价模型、矩阵计价未来现金流量的现值或按期权计价模型、矩阵计价模型估计的价值作为公允价值模型估计的价值作为公允价值。 40

36、20世纪世纪80年代，美国年代，美国2000多家金融机构因为从事金融工多家金融机构因为从事金融工具交易而陷入财务困境，但建立具交易而陷入财务困境，但建立在历史成本计量模式上在历史成本计量模式上的财务报告在这些金融机构陷入财务危机之前，往往还的财务报告在这些金融机构陷入财务危机之前，往往还显示显示“良好良好”的经营业绩和财务状况，致使金融监管部的经营业绩和财务状况，致使金融监管部门和投资者无法做出正确的判断门和投资者无法做出正确的判断。 1991年年12月，月，FASB发布的发布的SFAS第第107号准则金融工号准则金融工具公允价值的披露，把开列市价或现值作为公允价值具公允价值的披露，把开列市价

37、或现值作为公允价值的估价标准。的估价标准。 上述这五种在名义货币单位下的资产计量模式中，第一上述这五种在名义货币单位下的资产计量模式中，第一种计量模式是传统会计目前使用的计量模式，其他四种种计量模式是传统会计目前使用的计量模式，其他四种计量模式均是现代会计学家为了弥补传统历史成本计量计量模式均是现代会计学家为了弥补传统历史成本计量的缺陷而建议采用的改革措施。的缺陷而建议采用的改革措施。414 公允价值计量问题 4.1 FASB对公允价值的定义对公允价值的定义 FASB首次对公允价值进行定义是在首次对公允价值进行定义是在1976年。当时，年。当时，对公允价值进行界定的范围主要是资产，负债被排对公

38、允价值进行界定的范围主要是资产，负债被排除在公允价值应用范围之外。除在公允价值应用范围之外。 经过不断的发展和修订，经过不断的发展和修订，2006年年9月，月，FASB发布发布准则，准则，把公允价值定义为把公允价值定义为“在有序交易中出售一项在有序交易中出售一项资产或转移一项负债时市场参与者在计量日支付的资产或转移一项负债时市场参与者在计量日支付的价格价格”。42 国际会计准则委员会从国际会计准则委员会从20世纪世纪80年代开始使用公年代开始使用公允价值的概念。允价值的概念。 2000年年IASC把在活跃市场上的把在活跃市场上的开列市价开列市价作为公作为公允价值的最佳例证。由于市价不总是存在，

39、允价值的最佳例证。由于市价不总是存在，IAS第第39号准则提出了公允价值计量提出了公允价值号准则提出了公允价值计量提出了公允价值计量的若干公认的计量技术，计量的若干公认的计量技术，包括市场参与者在包括市场参与者在估计公允价值时可能使用的假设，如预付款比率、估计公允价值时可能使用的假设，如预付款比率、估计的信贷损失、利率和折现率等。估计的信贷损失、利率和折现率等。4.2 IASB对公允价值的定义43 公允价值是公允价值是一种会计计量属性。一种会计计量属性。 公允价值是公允价值是一种客观的价值一种客观的价值。 公允价值是公允价值是对客观价值的一种主观判断活动。对客观价值的一种主观判断活动。44 公

40、允价值有一个被普遍认同的特点是：公允价值有一个被普遍认同的特点是：在公平在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿进行资产交换交易中，熟悉情况的当事人自愿进行资产交换或负债清偿的价格（或金额）或负债清偿的价格（或金额）。 公允价值的确定需要借助某种途径或某个机构，公允价值的确定需要借助某种途径或某个机构，并得到当事双方的认可。并得到当事双方的认可。45 但这样引入的公允价值可能存在瑕疵：但这样引入的公允价值可能存在瑕疵： 一是部分企业从单方面的利益考虑，为达到某些一是部分企业从单方面的利益考虑，为达到某些特定的财务目的（如融资或交易），特定的财务目的（如融资或交易），可能存在高可能存在高估或低评公允价

41、值的愿望估或低评公允价值的愿望，因此公允价值的独立，因此公允价值的独立性往往无法保证，从而缺乏客观性与公正性。性往往无法保证，从而缺乏客观性与公正性。 二是公允价值的揭示与发现，客观上会涉及多种二是公允价值的揭示与发现，客观上会涉及多种专业知识，普通的会计人员难以胜任，专业知识，普通的会计人员难以胜任，必须依靠必须依靠资产评估机构资产评估机构，因此客观、独立、公正的评估原，因此客观、独立、公正的评估原则是公允价值不可缺少的质量保障。则是公允价值不可缺少的质量保障。4 公允价值计量问题46 公允价值的几个具体问题公允价值的几个具体问题471.关联交易下公允价值的确定问题 关联交易的认识误区关联交

42、易的认识误区在国内外的证券监管实践中，关联交易往往被视为洪在国内外的证券监管实践中，关联交易往往被视为洪水猛兽水猛兽这种认识有悖于财务学上的协同效应理念这种认识有悖于财务学上的协同效应理念 关联方之间达成的交易价格能否作为公允价值？关联方之间达成的交易价格能否作为公允价值？IASBIASB已经以已经以FAS157FAS157为蓝本，发布了征求意见稿，为蓝本，发布了征求意见稿，IASBIASB基本上认可和接受了基本上认可和接受了FASBFASB关于公允价值的定义关于公允价值的定义, ,也认为也认为关联方之间的交易价格不属于公允价值。关联方之间的交易价格不属于公允价值。如果有充分证据表明关联方之间

43、达成的交易价格是以如果有充分证据表明关联方之间达成的交易价格是以市场交易价格为基础，能否将其视为公允价值？市场交易价格为基础，能否将其视为公允价值？482.资产减值下公允价值的确定 焦点问题：可回收金额的本质焦点问题：可回收金额的本质-公允价值公允价值 ASBE 8的规定的规定 如果企业长期资产的可回收金额低于其账面成本，如果企业长期资产的可回收金额低于其账面成本，应计提减值准备应计提减值准备 可回收金额等于公允价值减去处置费用后的净额或可回收金额等于公允价值减去处置费用后的净额或未来现金流量现值孰高者未来现金流量现值孰高者 如果无法辨认单项资产的现金流量，应以资产组为如果无法辨认单项资产的现

44、金流量，应以资产组为基础确定资产的现金流量现值基础确定资产的现金流量现值 亟待解决的问题亟待解决的问题 测算单项长期资产或资产组的现金流量，可行性有多大测算单项长期资产或资产组的现金流量，可行性有多大？是否符合成本与效益原则？是否符合中国企业的管理？是否符合成本与效益原则？是否符合中国企业的管理惯例？惯例？49被动的减值测试被动的减值测试 除商誉外，长期资产的减值测试是被动的，而不是主动的除商誉外，长期资产的减值测试是被动的，而不是主动的 出现出现ASBE8ASBE8第五条规定的迹象时，才需要进行减值测试第五条规定的迹象时，才需要进行减值测试可回收金额的简易确定法则可回收金额的简易确定法则 没

45、有确凿证据或者理由表明，资产预计未来现金流量现没有确凿证据或者理由表明，资产预计未来现金流量现值显著高于其公允价值减去处置费用后的净额的，可以值显著高于其公允价值减去处置费用后的净额的，可以将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可回收金额（回收金额（e.g.e.g.拟停产或拟处置的机器设备）拟停产或拟处置的机器设备）现金流量测算的要求和限制现金流量测算的要求和限制 建立在预算或预测基础上的预计现金流量最多涵盖建立在预算或预测基础上的预计现金流量最多涵盖5 5年，年，且需经管理层批准且需经管理层批准 之后现金流量测算，必须以持平或递减的增长

46、率为基础之后现金流量测算，必须以持平或递减的增长率为基础运用ASBE 8的若干要点503.双重上市下公允价值的确定问题 焦点问题焦点问题 A A股和股和H H股公开市场报价存在重大差异时股公开市场报价存在重大差异时, ,如何如何确定公允价值确定公允价值? ?同一家上市公司，其发展前景、风险和回报、治理同一家上市公司，其发展前景、风险和回报、治理结构完全一致，只是由于上市地点不同，股票价格结构完全一致，只是由于上市地点不同，股票价格却存在重大差异，在这种情况下，如何确定公允价却存在重大差异，在这种情况下，如何确定公允价值？值？如何评估活跃市场上公开报价是否合理？如何评估活跃市场上公开报价是否合理

47、？能否根据市盈率（能否根据市盈率（PE Ratio)PE Ratio)标准判断和评估证券价标准判断和评估证券价格的合理性问题？格的合理性问题？应否引入风险修正的公允价值应否引入风险修正的公允价值? ?51中国石化“一女二嫁”的公允价值￥10.68vs. HK$6.0852A+H股比价 (2008.9.26) H H股代码股代码A A股代码股代码股票简称股票简称H H股价格股价格A A股价格股价格AHAH溢价率溢价率 2628 2628601628601628中国人寿中国人寿 28.60 28.60 25.26 25.26 0.8% 0.8% 3988 3988601988601988中国银行中

48、国银行 2.90 2.90 3.66 3.66 44% 44% 857 857601857601857中国石油中国石油 7.71 7.71 12.84 12.84 90% 90% 386 386600028600028中国石化中国石化 6.08 6.08 10.68 10.68 100% 100% 358 358600362600362江西铜业江西铜业 7.76 7.76 14.97 14.97 110% 110% 753 753601111601111中国国航中国国航 3.46 3.46 6.09 6.09 101% 101% 1919 1919601919601919中国远洋中国远洋 7.

49、20 7.20 14.91 14.91 136% 136% 338 338600688600688上海石化上海石化 1.87 1.87 5.23 5.23 219% 219% 670 670600115600115东方航空东方航空 1.43 1.43 4.30 4.30 244% 244% 1033 1033600871600871仪征化纤仪征化纤 0.67 0.67 3.70 3.70 527% 527%534.交叉持股下公允价值的确定问题 焦点问题焦点问题上市公司之间通过交叉持股，上市公司之间通过交叉持股，如何确定其公允价值？如何确定其公允价值？交叉持股对盈利质量的影响如交叉持股对盈利质量

50、的影响如何确定？何确定？54雅戈尔”唇齿相依”的公允价值55雅戈尔投资中信证券带来的困惑 股价连动效应问题股价连动效应问题 2007.5.25 2007.5.25中信证券上涨中信证券上涨4.034.03元，雅戈尔一天赚了元，雅戈尔一天赚了5.595.59亿元亿元? ?2007.5.302007.5.30中信证券下跌中信证券下跌6.406.40元，雅戈尔一天亏了元，雅戈尔一天亏了8.878.87亿元亿元? ?2007.10.82007.10.8中信证券上涨中信证券上涨3.353.35元，突破了元，突破了100100元大关元大关2007.11.22007.11.2中信证券上涨中信证券上涨10.59

51、10.59元元, ,雅戈尔赚了雅戈尔赚了14.6814.68亿元亿元? ? 增值惊人增值惊人 2007 2007年末年末, ,雅戈尔仍持有中信证券雅戈尔仍持有中信证券13,86013,860万股万股, ,持股成本持股成本1.721.72元元, ,按按2007.12.282007.12.28中信证券收盘价中信证券收盘价89.2789.27元计算，增值约元计算，增值约121.3121.3亿亿元元, , 系统风险问题系统风险问题假设雅戈尔与中信证券交叉持股，则假设雅戈尔与中信证券交叉持股，则“助长助跌助长助跌”等系统性风险等系统性风险问题应引起监管部门和投资者的高度关注问题应引起监管部门和投资者的高

52、度关注 盈利质量问题盈利质量问题 交叉持股所获得的投资收益与其他盈利能否交叉持股所获得的投资收益与其他盈利能否等量齐观等量齐观？565.极度投机下公允价值的确定问题 焦点问题焦点问题显失公允的公市场报价能否作为公允价值显失公允的公市场报价能否作为公允价值? ?按照国内外关于公允价值的定义，投机、炒作等按照国内外关于公允价值的定义，投机、炒作等非理性行为所蕴涵的不合理定价，只要不是强迫非理性行为所蕴涵的不合理定价，只要不是强迫交易的结果，也包含在公允价值之中交易的结果，也包含在公允价值之中我国证券市场作为一个新兴市场，市场有效性尚我国证券市场作为一个新兴市场，市场有效性尚待检验，投机、炒作等非理

53、性投资行为普遍存在待检验，投机、炒作等非理性投资行为普遍存在，股票市场上的公开报价能否反映企业股票的真，股票市场上的公开报价能否反映企业股票的真实价值？实价值？显失公允（价格严重背离价值）的公开报价，能显失公允（价格严重背离价值）的公开报价，能否作为公允价值？否作为公允价值？公允价值是否需要根据中国的实际，进行重新定公允价值是否需要根据中国的实际，进行重新定义？义？576.公允价值会计下的税收征管问题 焦点问题焦点问题公允价值要不要征公允价值要不要征税？何时征税？税？何时征税？如果确认利润时不如果确认利润时不征税，如何防止偷征税，如何防止偷税漏税？税漏税？股票投资的税收问股票投资的税收问题。题

54、。58 股票投资的税收问题股票投资的税收问题 根据现行会计准则，股票投资被划分为根据现行会计准则，股票投资被划分为 交易性金融资产交易性金融资产 可供出售金融资产可供出售金融资产雅戈尔持有中信证券雅戈尔持有中信证券13,86013,860万股股票，持股成本万股股票，持股成本￥1.721.72，20072007年年1212月末中信证券收盘价￥月末中信证券收盘价￥89.2789.27以以FVFV计量，所持中信证券增值约计量，所持中信证券增值约121.3121.3亿元亿元雅戈尔应否交税？（雅戈尔应否交税？（20072007所得税率为所得税率为33%, 4033%, 40亿元）亿元）59税务总局(财税

55、200780)文的规定 财政部、国家税务总局关于执行企业会计准则有关所得税财政部、国家税务总局关于执行企业会计准则有关所得税政策问题的通知（政策问题的通知（2007.7.7)2007.7.7)企业以公允价值计量的金融资产、金融负债以及投资性房企业以公允价值计量的金融资产、金融负债以及投资性房地产等，持有期间地产等，持有期间公允价值的变动不计入应纳税所得额公允价值的变动不计入应纳税所得额，在实际处置或结算时，处置取得的价款扣除其历史成本后在实际处置或结算时，处置取得的价款扣除其历史成本后的差额应计入处置或结算期间的应纳税所得额的差额应计入处置或结算期间的应纳税所得额。企业对持有至到期投资、贷款等

56、按照新会计准则规定采用企业对持有至到期投资、贷款等按照新会计准则规定采用实际利率法确认的利息收入，可计入当期应纳税所得额。实际利率法确认的利息收入，可计入当期应纳税所得额。对于采用实际利率法确认的与金融负债相关的利息费用，对于采用实际利率法确认的与金融负债相关的利息费用，应按照现行税收有关规定的条件，未超过同期银行贷款利应按照现行税收有关规定的条件，未超过同期银行贷款利率的部分，可在计算当期应纳税所得额时扣除，超过的部率的部分，可在计算当期应纳税所得额时扣除，超过的部分不得扣除。分不得扣除。607.公允价值会计下的利润分配问题 焦点问题焦点问题交易性金融资产或负债形成的利润能否分配交易性金融资

57、产或负债形成的利润能否分配给股东给股东? ?公允价值会计下如何进行利润分配？公允价值会计下如何进行利润分配？计入当期损益的公允价值变动，本质上属于计入当期损益的公允价值变动，本质上属于未实现利得或损失，且往往没有相应的现金未实现利得或损失，且往往没有相应的现金流量。这类利润能否进行分配？流量。这类利润能否进行分配？61 仍以雅戈尔为列，假设该公司将对中信证券的股票投资划仍以雅戈尔为列，假设该公司将对中信证券的股票投资划分为交易性金融资产分为交易性金融资产假设雅戈尔所持中信证券股票尚未出售，但根据新准则假设雅戈尔所持中信证券股票尚未出售，但根据新准则的要求，应在的要求，应在20072007年年1

58、212月末的利润表上确认了约月末的利润表上确认了约121.3121.3亿元的亿元的”公允价值变动净收益公允价值变动净收益”这这121.3121.3亿元的亿元的”公允价值变动净收益公允价值变动净收益”属于未实现的属于未实现的持有利得持有利得(unrealized holding gains)(unrealized holding gains)，没有相应的现金，没有相应的现金流量，能否进行利润分配？流量，能否进行利润分配？62 亟待解决的问题亟待解决的问题计入当期损益的公允价值变动，本质上属于未实现利计入当期损益的公允价值变动，本质上属于未实现利得或损失，且往往没有相应的现金流量。这类利润能得或损

59、失，且往往没有相应的现金流量。这类利润能否进行分配？否进行分配？欧盟在执行欧盟在执行IASIAS和和IFRSIFRS时，不同国家的作法存在重大时，不同国家的作法存在重大差异差异, ,芬兰没有规定是否可分配芬兰没有规定是否可分配, ,德国则明确不得分配德国则明确不得分配日本的做法与德国一致日本的做法与德国一致我国应否修改公司法？我国应否修改公司法？ 638.公允价值会计下的绩效评价问题 焦点问题焦点问题公允价值对绩效评价有何影响公允价值对绩效评价有何影响? ?公允价值会计下如何进行绩效评价？公允价值会计下如何进行绩效评价？这些利润与企业日常经营活动无关，也不是这些利润与企业日常经营活动无关，也不

60、是企业管理层所能够控制的，进行业绩考核时企业管理层所能够控制的，进行业绩考核时，应否剔除这些利润？，应否剔除这些利润？如果企业的激励机制与会计利润相挂钩（如如果企业的激励机制与会计利润相挂钩（如奖金计划），在计算管理层的奖金时，应否奖金计划），在计算管理层的奖金时，应否扣除这些利润项目？扣除这些利润项目？64 绩效评价的相关问题 焦点问题：利润分配以单独或合并报表为基础？焦点问题：利润分配以单独或合并报表为基础？ 根据新准则的规定，只要符合控制的定义，母公司必须将根据新准则的规定，只要符合控制的定义，母公司必须将所有子公司全部纳入合并报表编制范围所有子公司全部纳入合并报表编制范围 母公司对子公