2022年中国移动公司财务报表分析

1、- -目录一、审计报告 2 二、公司简介 4 2.1公司简介 4 2.2开展简史 6 2.3产品经销 6 2.4社会反响 7 三、行业分析 8 3.1公司行业位置及竞争优势 8 3.1.1中国通讯市场运行环境分析 8 3.1.2中国通讯市场占有率 8 3.1.3同行业竞争分析及自身优势；8 3.2、公司业绩 10 3.2.1、公司业绩及财务资金较去年同比分析 11 四、资产负债表分析 12 4.1资产负债表各项增长比率分析 12 4.2资产负债表财务比率分析纵向15 4.3资产负债表财务比率分析横向比拟 ：17 五、利润表分析 18 5.1利润动态分析 18 5.2企业盈利才能分析20 wor

2、d.zl. - 5.2.1主营业务收入利润率20 -5.2.2本钱利润率 21 六、现金流量表分析 23 6.1现金流量表 23 6.1.1现金流量表趋势分析定基法26 6.1.2现金流量表趋势分析环比法27 6.2现金流量工程组合分析 28 6.3现金净流量构造分析 28 6.4三大活动现金流量净额分析 29 6.5现金流量指标汇总表 30 七、杜邦财务分析 33 7.1杜邦财务分析体系 33 7.1.1中国移动成长性的杜邦分析 34 7.1.2中国移动成长性的深度分析 35 7.2中国移动净利润及相关因素明细 36 一、审计报告獨立核數師報告中國移動 .二零一四年年報068 069 獨立核

3、數師報告致中國移動股東. word.zl.- -於註冊成立的本核數師以下簡稱我們已審計列載於第70 至 129 頁中國移動以下簡稱貴公司及其子公司統稱貴集團的合併財務報表,此合 併財務報表包括於二零一四年十二月三十一日的合併和公司資產負債表與截至 該日止年度的合併綜合收益表、合併權益變動表和合併現金流量 表,以及主要會計政策概要及其他附註解釋資料；董事就合併財務報表須承擔的責任 貴公司董事須負責根據國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則及會計師公會頒佈的財務報告準則及 .公司條例 .編製合併財務報表,以令合併財務報表作出真實而公正的反映,及落實其認為編製合併財務報表所必要的內部掌握,以使合併

4、財務報表不存在由於欺詐或 錯誤而導致的重大錯誤陳述；核數師的責任 我們的責任是根據我們的審計對該等合併財務報表作出意見,並根据 .公司條例 .附表 11 第 80 條僅向整體股東報告,除此之外本報告別無其 他目的；我們不會就本報告的內容向任何其他人士負上或承擔任何責任；我們已根據會計師公會頒佈的審計準則進行審計；該等準則要求我們遵守道德規範,並規劃及執行審計,以合理確定合併財務報表是 否不存在任何重大錯誤陳述；審計涉及執行程序以獲取有關合併財務報表所載金額及披露資料的審計憑證；所 選定的程序取決於核數師的判斷,包括評估由於欺詐或錯誤而導致合併財務報表存在重大錯誤陳述的風險；在評估該等風險時,

5、核數師考慮與. word.zl.- -該公司編製合併財務報表以作出真實而公正的反映相關的內部 掌握,以設計適當的審計程序,但目的並非對公司內部掌握的有效性發表意見；審計亦包括評價董事所採用會計政策的合適性及作出會計估計 的合理性,以及評價合併財務報表的整體列報方式；我們信任,我們所獲得的審計憑證能充分和適當地為我們的審計意見供应基礎；意見 我們認為,該等合併財務報表已根據國際財務報告準則及財務報告準則真實而公 平地反映貴公司及貴集團於二零一四年十二月三十一 日的事務狀況,及貴集團截至該日止年度的利潤及現金流量,並已根据 .公司條 例.妥為編製；羅兵咸永道會計師事務所 執業會計師,二零一五年三月

6、十九日二、公司简介2.1公司简介中国移动通信集团公司 简称“ 中国移动是一家基于 GSM 和 TD-SCDMA 制式网络的移动通信运营商；中国移动于 2022 年 4 月 20 日成立,注册资本3000 亿元人民币,资产规模超过万亿元人民币,拥有全球第一的网络和客户规模,胜利效劳 2022 年世博会. word.zl.- -和亚运会；中国移动主要经营移动话音、数据、IP 和多媒体业务,并具有运算机互联网国际联网单位经营权和国际出入口局业务经营权；除供应根本话音业务外, 仍供应、数据、 IP 等多种增值业务,拥有“ 全球通、“ 神州行、“ 动感地带等闻名客户品牌； 2022年 5 月 23 日,

7、中国铁通集团并入中国移动通信集团公司,成为其全资子企业, 保持相对独立运营； 2022年 12 月 18 日公司公布了与正邦合作设计的 4G 品牌“And.和,标志着 4G 业务启动； .财宝 .发布 2022年中国 500强排行榜,中国移动排总榜单第四名；移动首席执行官在出席活动时确认,正在筹建互联网公司, 惟未有详细时间表；他指出,自 2022 年起,中国移动与互联网相关的业务开场实行基地运营模式；公司已在全国设立九大业务基地,包括手机音乐基地、手机视频基地、位置效劳基地、 电子商务基地、 互联网基地、 手机阅读基地、 手机嬉戏及 12580基地、手机动漫基地、物联网基地等九大基地；估计互

8、联网公司将在 2022 年底前组建成立；线上移动互联合作品牌已间续开展,如腾讯公众平台 beta、新浪企业微博等等；中国移动企业文化理念体系由核心价值观、使命、愿景三局部构成； 中国移动企业文化理念体系的核心涵是 “ 责任和“ 杰出,表达了中国移动作为企业、中国移动人作为社会中的一员,将以成为 “ 负责任和 “ 最优秀的企业和个人作为自己的追求； 核心价值观 “ 正德厚生臻于至善企业责任秉持做优秀企 业公民的诚心,以诚信实践承诺,以永不自满、不断创新的进取心态,精益求精 追求企业、社会与环境的和谐开展；中国移动通信企业文化的核心涵是 “ 责任和“ 杰出,即要以“ 正身之德. word.zl.-

9、 -而“ 厚民之生,做兼济天下、善尽责任、不断进步的优秀企业公民；2.2开展简史中国移动通信集团公司, 简称“ 中国移动通信于 2022年 4 月 20 日成立,注册资本为 518 亿元人民币,资产规模超过 4000 亿元；中国移动通信集团公司全资拥有中国移动集团,由其控股的中国移动在国 31 省自治区、直辖市设立全资子公司,并在和纽约上市；目前,中国移动是我国在境外上市公司中市值最大的公司之一；中国移动通信是国唯独专心移动通信开展的通信运营公司,在我国移动通信大开展的进程中,始终发挥着主导作用,并在国际移动通信领域占有重要位置；经过十多年的建立和开展, 中国移动通信已建成一个掩盖围广、通信质

10、量高、 业务品种丰富、效劳水平一流的移动通信网络；网络规模和客户规模列全球第一；截至 2022年底,网络已经掩盖全国绝大多数县市 ,主要交通干线实现连续覆盖,城市重点地区根本实现室掩盖,客户总数超过2 亿户,于 184个国家和地区的 235个运营公司开通了GSM 国际漫游业务,与73 个国家和地区的 51 个运营商开通了 GPRS国际漫游,国际短信通达 信通达 4 个国家和地区的 14 家运营商；2.3产品经销106个国家和地区的 214家运营商,彩中国移动与 14 个国家 32 家运营公司新开办了国际漫游业务,使得与中国移动开通自动漫游业务的国家和地区到达 63 个,运营公司到达 116 个

11、；积极与国其他电信企业绽开合作,先后与中国电信、中国联通、中国网通、中宇通信等企. word.zl.- -业签署了合作协议； 强化网络集中治理, 完善网管系统和本地集中操作保护中心的功能,开展大规模的网络优化工作, 使网络运行质量稳步提高； 2022年,GSM移动通信网长途来话接通率到达61.14%；无线接通率到达99.06%,话音接通率到达 60.09%,掉话率为 1.25%,根本毁灭了超忙小区；2.4社会反响中国移动全年完成固定资产投资超过640亿元,净增 GSM 移动交换机容量4000万户,总容量到达 11020万户其中 GSM 网 9864万户；净增信道 100 万个,总数到达 312

12、 万个；净增基站 15426个,总数到达 59973个；完成全国移动智能网二期工程, 启动中国移动互联网试验网工程和骨干网一起工程建立,中国移动互联网投入商用；进一步完善支撑效劳网,各省区、市计费业务中心建成投产,形成全国两级计费治理的体系构造；截至 2022年底,全部从业人员为 111824人,其中在岗职工 89518人,比上年削减 6665 人；通信企业劳动生产率不含两费的通信业务收入到达 128.6万元 / 人,比上年增长 53.7%；有 16 人获得行业教授高级工程师任职资格,3 人获得全国劳动模称号, 31 个集体被评为 全国青年文明号 ,绝大多数企业被评为当地文明单位；. word

13、.zl.- -三、行业分析3.1公司行业位置及竞争优势3.1.1中国通讯市场运行环境分析近年来,通信市场用户规模增长快速,市场规模前景宽阔；随着互联网用户的快速增长,通信用户也日益增长,2022年中国通信用户数达 7000 万人, 2022年到达 9300万人；2022年第一季度中国通信用户已接近一亿人；而到 2022年通讯行业活泼账户数量已达五亿, 2022年为七亿,2022年接近九亿用户, 截止 2022年其次季度用户数量为 9.88亿；数据显示 2022年其次季度以前通讯用户数量一直是大幅度增长, 2022年下半年以后开场小幅稳固增长；3.1.2中国通讯市场占有率信息产业部 2022 年

14、公布的数据显示,全国的移动用户已突破 8 亿大关；而中国移动更以 70%的市场占有率在中国的手机市场上占据领先位置；3.1.3同行业竞争分析及自身优势；用 户 人 数营 业 毛 利净 资 产 利 润企业名称. 亿主营业务收入亿元率率中国移动8 6414 68.86 9.05 中国联通3 2846.8 30.71 2.18 中国电信1.86 3242.9 78.84 4.25 word.zl.- -中国移动在移动通信领域处于领先位置,截至2022年 12 月底,中国移动用户总数超过 8 亿,比上年末增长 3943 万户； 2022年,联通净增移动用户 1811.5万户,用户总数接近 3 亿户；截

15、至 2022年底,中国电信移动用户数达 1.86亿户,2022年净增 4 万户；中国移动、中国联通、中国电信在2022年度总营收分别为6414亿元、2846.8亿元、3243.9亿元,总和为 12504.7亿元,其中移动占比 51.3%；在固定业务规模方面,中国电信的固网语音业务都远较中国联通为高,统计 数字显示二者几乎相差 12 倍；而在固网增值业务方面,中国电信的开展也处于优势位置, 其固网短信数已到达了 信运营商之间那么差异十清晰显,以18.496亿条；在移动业务规模方面, 三家通 2022 年为例,当年中国移动总通话分钟数到达 24413亿分钟,而中国联通只有3766亿分钟,中国电信那

16、么只有263.7亿分钟,三者之间有近十倍的差距；数据显示,中国手机市场每个季度平均新增 1900万用户,增长率约为 4%,其其次季度的市场渗透率达 35%；中国移动称, 其市场占有率接近 70%,同时其预付费的市场份额也高达 79%；分析师表示, 中国移动的平均季度增长率为 5%,而平均年增长率为 20%,估计其今年仍会连续保持同样的增长趋势；2022年 12 月 4 日,工信部向三大运营商发放TD-LTE 牌照,但实际上只有中国移动一家拼全力开展 TD-LTE 4G 网络；数据显示, 中国移动 2022年共开通了 72 万个 4G 基站,实现了全国绝大局部城市、县城的连续掩盖,兴盛乡镇、农村

17、的数据业务热点掩盖； 但中国联通和中国电信根本无处发力；今年 2 月,中电信、中联通最终获得 FDD 正式牌照, 4G 业务开场没有政策上的开展阻碍,业普遍认为,中移动今年也将连续加大2G、3G 用户向 4G 的转化, 4G 全面爆发对运营商今年业绩将产生更显著的影响；. word.zl.- -3.2、公司业绩在净利润方面,三大运营商的成果单如下：分析说明中国移动净利1093亿元,同比下降 10.2%；中国联通净利 120.6亿元,同比增长 15.8%；中国电信净利 176.8亿元,同比增长 0.8%；三家总利润为1390.4亿元,其中中国移动占比 78.6%；但截至目前,中国移动已经连续 6

18、 个季度净利润下滑, 2022 年度全年净利下滑幅度超过了 净利润增幅最高；10%；相比之下,中国联通不过,其营收连续疲软, 中国移动和中国电信的营收都是同比增长的,而中. word.zl.- -国联通却是同比下滑的；分析数据可以看出中国电信2022 年营收和净利润得以保持柔弱增长,分别为3243.9 亿元和 176.8 亿元,分别同比增长0.9%和 0.8%；3.2.1、公司业绩及财务资金较去年同比分析1、从盈利方面看企业保持盈利平稳状况,虽然净利润同比略微下滑,但是盈 利前景仍旧较好单位：百万元净利润2022 2022 同比增长 % 121803 109405 -10.18 营业收入630

19、177 6441446 9.22 2、从偿债才能看企业资产、负责均较快增长,说明企业利用负债经营才能较 强；流淌比例为 0.89 速动比例为 1.40说明企业偿债才能较强,且存货物资类较 少；企业资产状况良好单位：百万元流淌比率资产总额2022年2022年1296449 1244166 负债总额439873 418058 流淌负债合计431876 410298 流淌资产合计477583 505985 去年同期存货9130 8660 1.1 去年同期1.23 速动比率. 1.08 去年同期1.23 word.zl.- 0.39 去年同期0.34 -资产负债率3、从经营现金流量看 经营现金流量增长

20、两倍多,说明企业总体经营才能较好每股经营现金净流量 元 538 去年同期 286 4、从筹资投资方面看投资金额较去年同期大幅度增加,筹资金额由去年同期增长两倍,说明企业进入成熟期,经营及投资进入良性循环,财务状况稳固；投资活动的现金净额 百万元 -146219 去年同期-79431 筹资活动的现金净额 百万元 -42944 去年同期-21035 四、资产负债表分析4.1资产负债表各项增长比率分析单位：百万元会计年度2022年 12月 312022年 12 月 31同比增长日日%流淌资产现金及现金等价物418,862 419,908 -0.0025 应收票据应收账款16,340 13,907 1

21、7.49 预付款项702 647 8.50 应收利息其他应收款14,398 11,649 23.60 存货9,130 9,152 -0.24 . word.zl.- -其他流淌资产流淌资产合计477,583 467,189 2.22 非流淌资产长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程93,341 85,000 9.81 固定资产清理无形资产766 1,063 -27.94 商誉35,300 36,894 -4.32 长期望摊费用递延所得税资产20,507 17,401 17.85 其他非流淌资产非流淌资产合计818,866 700,203 16.95 资产总计1,296,449 1,

22、167,392 11.06 流淌负债短期借款应对票据674 1,360 -50.44 应对账款223,503173,15729.08 预付款项应对职工薪酬. word.zl.- 应交税费6,020 8,706 -30.85 应对股利其他应对款一年到期的非流淌负债流淌负债合计431,876 370,913 16.44 非流淌负债长期借款4,992 4,989 0.06 应对债券长期应对款专项应对款递延所得税负债98 104 -5.77 其他非流淌负债非流淌负债合计5,930 5,755 3.04 负债合计437,806 376,668 16.23 股东权益股本400,737 2,142 186.

23、09 资本公积盈余公积未安排利润外币报表折算差额 , 归属于母公司股东权益856,576 788,773 8.60 合计. word.zl.- -少数股东权益股东权益合计858,643 790,724 8.59 负债及股东权益总计1,296,449 1,167,392 11.06 从表中我们可以看出,该企业在2022到 2022年,非流淌资产和流淌资产都是在不断增长的, 说明企业的资金流淌性强, 资产总额也在不断增长, 非流淌负债比流淌负债额度小, 说明该公司短期借款相对较多,这样短期借款到期时, 企业付款压力会比拟大；股东权益也增长了 8.59%,增长幅度相对较大,可以得出企业的营利性较好；

24、企业的现金及现金等价物有所下降,但是下降比率并不大,而且结合企业的现金比率超过了 1 来看,仍是可以得出企业的流淌性和变现才能是特别好的；无形资产所占比重下降了27.94%,商誉下降了 4.32%,这说明企业在开展过程中无视了企业文化,这对企业长期的开展是不利的；应收账款增长了 17.49%,说明白该公司在应收账款上收回的速度加快,削减 了坏账,这样简单保护公司资金流的稳固；企业应对票据降低了50.44%,可以得出在这一年里, 企业将前一年度票据付清,并且在这一年无较大支出；应交税费下降了 30.85%,这与企业递延所得税资产的增加有关；股本 2022年与 2022年相比有了一个飞速的增加,增

25、长了 186.09%,这说明公司的开展状况特别的好；4.2资产负债表财务比率分析纵向. word.zl.- -通过上表我们可以知道该企业的流淌比率2022年与 2022年相比有小幅度下降,但是该企业的速动比率已经突破1.说明企业不仅有较强的变现才能,而且企业有足够的现金来归仍短期债务；而且通过这两年可看出,该公司的流淌比率 较稳固说明企业的短期偿债才能比拟强；比拟该企业的流淌比率和速动比率,不难发觉两者之间的差距不大；两者的 比率都在超过了 1,并且稳固在 1 左右,这说明企业的存货周转较快；即企业的 销售情形良好；现金比率在 2022年到 2022年间,比率是所下降的,但是任然在 1 左右,

26、这反响了企业直接偿付流淌负债的才能很好,但是,现金比率不是很低, 这就意味着企业流淌资产未能得到合理运用,而现金类资产获利才能低, 这类资产金额太高会导致企业时机本钱增加, 对企业的开展是不利的； 所以该企业为了今后更好的开展,应降低现金比率的值；企业的资产负债比率比拟稳固,而且都在 0.4以下,根本保护在 0.3 左右；这说明该企业负债在资产总额中所占比率并不是很高,这个比率也始终保持在一个不是很低的数值； 能够保证企业的长期偿债才能；这样对于企业债权人来说, 他们所供应的信贷资金的平安性仍是比拟好的；对于企业全部者来说投入的资本也会计年度 2022年 12 月 31 日 2022年 12

27、月 31 日流淌比率 1.11 1.26 速动比率 1.08 1.23 现金比率 0.97 1.13 资产负债率 0.34 0.32 长期负债率 0.0038 0.0043 . word.zl.股东权益比率 0.66 0.68 产权比率 0.51 0.48 - -保护在一个适度的风险水平上；这里的负债能够带来肯定的杠杆收益；企业的长期负债率特别的低,没有超过0.1,说明该企业的长期偿债才能十分的强,这也就说明债权人的平安性很高；股东权益比率变化趋势并不大, 相比照拟稳固； 而且股东权益比率保护在 0.6 左右,既不算太高也不显得很低, 这样一个适当的股东权益比率特别适合企业的 开展；由于企业权

28、益比率过小, 说明企业过度负债, 简单减弱公司抵挡外部冲击 的才能 ;而权益比率过大,意味着企业没有积极地利用财务作用来扩大经营规模；企业的产权比率也很稳固,根本在0.5 左右；这既说明白企业长期偿债才能强,也说明白企业财务构造稳健；同时我们可以明白到债权人权益保证程度高,承当的风险小；4.3资产负债表财务比率分析横向比拟 ：流淌比率速动比率现金比率资产负债率产权比率中国移动1.11 1.08,0.97 0.34 0.51 中国联通0.19 0.18 0.08 0.58 1.38 中国电信0.29 0.27 0.10 0.48 0.94 通过上述同行业竞争企业的数据比照分析可知,在通信行业中移

29、动的各项指标均在一个合理的围； 联通和电信的流淌比率、 速动比率和现金比率都不是很高,说明这两个企业的变现才能不是很强,而且短期的偿债才能和直接偿债才能也不是很好；在资产负债率上, 三者的差异并不是很大, 三家企业的资产负债率既不高也不低, 说明白三家企业是值得债权人投资的；联通和电信的产权比率相较而言是比拟高的,产权比率越高,说明企业归仍长期债务的才能越弱；总体来说,. word.zl.- -联通和电信的偿债才能是缺乏的；稳固的状态,有肯定的开展空间；五、利润表分析5.1利润动态分析相对的来说移动的状况较好, 而且处于一种较1、中国移动为上市,所以财务报表为口径口径营运收入 =国主营业务收入

30、营业税金及附加 2、与地相比拟,在利润表及利润安排表方面的差异是：1、利润安排的工程； 相对于地会计制度对利润安排的详细规定,利润安排表对利润如何安排以及安排的次序没有做出原那么性规定,如无提取公积金和公益金的规定,所以在会计报表中也不需要提示这些工程；2、地会计制度中,利润表将企业收入划分为营业收入和营业外收入,并且要求提示收入和本钱费用；而在本钱费用工程的提示方面无详细要求；工程单位：百万2022年2022年增长额 / 增长率元一、营业收入641448 630177 11271 1.78% 减：营业本钱139614 130697 8917 6.82% 营业税金及附- - - - . wor

31、d.zl.- -加销售费用150245 153197 -2952 -1.92% 治理费用57913 53103 4810 9.05% 财务费用-15921 -14958 -963 6.43% 资产减值缺失0 0 0 0 加：公允价值0 0 0 0 变动净收益投资净收益8248 7062 1186 16.79% 二、营业利润286003 285284 719 0.25% 加：营业外收1089 910 179 19.67% 入减：营业外支176342 157531 18811 11.94% 出三、利润总额142592 158579 -15987 -10.08% 减：所得税33187 36776 -

32、3589 -9.75% 四、净利润109405 121803 -12398 -10.18% 1、2022年营运收入为 6414亿元,同比增长 1.78%,营业本钱的增长超过营业收入的增长,为 6.82%. 2、期间费用中 2022年相比 2022年销售费用削减 1.92%,治理费用和财务费. word.zl.- 9.05%和 6.43% -用都呈增长趋势,分别增加3、投资收益总体增加16.79%；4、营业利润增长幅度较小,仅为 额度的增加有关；0.25%,这可能与营业本钱和期间费用肯定5、营业外收入幅度大于营业外支出,但营业外收入和支出都呈增长趋势,增长率分别为 19.67%, 11.94%；

33、6、利润总额呈下降趋势,降幅为 10.08%,因此相对应的所得税也有所下降,降幅为 9.75%；7、年度利润为 1094.05亿元,同比下降 10.18%,综上分析, 2022年移动经营状况不如前一年；据中国移动表示, 2022年营业税改为增值税的实施和网间结算标准的调整对集团财务业绩影响较大；5.2企业盈利才能分析5.2.1主营业务收入利润率主营业务利润分析表单位：百万元工程2022 2022 主营业务收入641448 630177 主营业务毛利501834 499480 主营业务利润117334 135649 营业利润286003 285284 . word.zl.- -利润总额 1255

34、82 142711 净利润 109405 121803 主营业务毛利率 %78.23 79.26 主营业务利润率 %18.29 21.51 营业利润率 %44.59 45.27 主营业务收入利润率 %- - 主营业务收入净利率 %17.05 19.33 由于中国移动是在上市, 这里的主营业务收入等于的营运收入,既已经扣除了营业税金及附加的数值, 所以从移动的财务报表里是没有方法看出营业税金及附加的；从上表中我们可以看出, 13,14这两年的主营业务毛利是没有太大变化的,而相比于 2022年, 14 年的主营业务利润仍有所下降,这跟市场竞争和市场份额有关；主营业务利润率,从2022年的 21.5

35、1%下降到 2022年的 18.29%,2022年的整体利润率相比 2022年都有所下降,值得企业在今后的运营中留意；5.2.2本钱利润率本钱利润表单位：百万元. word.zl.- 工程20222022-主营业务毛利501834 499480 主营业务利润117334 135649 营业利润286003 285284 利润总额125582 142711 净利润109405 121803 主营业务本钱139614 130697 本钱费用总额524342 494859 税前本钱税后本钱主营业务本钱毛利率 %27.82 21.16 主营业务本钱 /主营业务本钱利经营本钱主营润率 %业务本钱主营业务

36、税金及附. word.zl.- -加本钱费用利润率23.95 28.83 %税前本钱利润率%税后本钱利润率%上述分析中, 2022年相较于 2022年,主营业务毛利有所增加,但其利润总额和主营业务利润都有所下降, 主要缘由是其期间费用中的治理费用和财务费用有所上升；2022年净利润也相较于2022年有所下降,主要缘由是14 年的本钱费用的上升；由于的合并综合收益表中的税项为主营业务税费及附加和所得税的综合,所以无法运算其税前本钱和税后本钱；本钱费用利润率 =利润总额 / 本钱费用总额100% , 2022年的本钱费用利润总额相比 2022年有所下降,主要缘由是分子利润总额的下降；六、现金流量表

37、分析6.1现金流量表单位：百万元. word.zl.- -工程 2022 2022 2022一、经营活动产生的现金流量 :除税前利润 142,592.00 158,579.00 171,300.00 资产减值预备 7,381.00 5,286.00 4,817.00 折旧与摊销 116,737.00 107,236.00 101,262.00 出售物业、厂房及设备的亏损 收益 2,093.00 15.00 2,819.00 投资亏损 收益 - -34.00 -11.00 应占联营及合营公司亏损 收益 -8,248.00 -7,062.00 -5,684.00 重估盈余- - - 利息支出 22

38、8.00 331.00 390.00 利息收入-16,149.00 -15,289.00 -12,661.00 存货的削减 增加 -271.00 -2,156.00 436.00 应收帐款削减 增加 -7,927.00 -7,421.00 -7,063.00 预付款项、按金及其他应收款项削减 增-9,018.00 -2,181.00 -3,253.00 加 应对帐款增加 削减 削减 17,154.00 27,413.00 16,895.00 预收账款、按金及其他应对款增加4,249.00 -17.00 -246.00 经营资金变动其他工程1,241.00 3,507.00 6,291.00 经

39、营活动产生的现金250,062.00 268,207.00 275,292.00 . 已收利息 经营 - - - 已付利息 经营 - - - 已付税项-39,040.00 -43,222.00 -44,583.00 word.zl.- - - - -经营活动产生的现金流量净额其他工程经营活动产生的现金流量净额211,022.00 224,985.00 230,709.00 二、投资活动产生的现金流量:- - 购置物业、厂房及设备支付的现金- 出售物业、厂房及设备收到的现金1.00 44.00 6.00 购置无形资产及其他资产支付的现金-171,829.00 -140,396.00 -125,1

40、98.00 出售无形资产及其他资产收到的现金- - - 购置子公司、联营企业及合营企业支付的-9,508.00 -1,363.00 - 现金出售子公司、联营企业及合营企业收到的- 130.00 - 现金购置证券投资所支付的现金-2,000.00 - - 出售证券投资所收到的现金- - 14,000.00 已收利息及股息 投资 16,868.00 14,488.00 10,590.00 投资活动产生的现金流量净额其他工程20,249.00 -44,378.00 -90,574.00 投资活动产生的现金流量净额-146,219.00 -171,475.00 -191,176.00 . 三、融资活动

41、产生的现金流量:- - 新增借款- 归仍借款- -23,633.00 - 吸取投资所得- - 400.00 发行股份8,215.00 43.00 531.00 回购股份- - - word.zl.- - -发行债券- - 赎回/ 归仍债券- - - 发行费用- - - 已付股息 融资 -50,934.00 -55,512.00 -55,425.00 已付利息 融资 -225.00 -329.00 -403.00 融资活动产生的现金流量净额其他工程- - - 融资活动产生的现金流量净额-42,944.00 -79,431.00 -54,897.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影- - -

42、响五、现金及现金等价物净增加额21,859.00 -25,921.00 -15,364.00 加：现金及现金等价物的期初余额44,931.00 70,906.00 86,259.00 现金及现金等价物的期末余额其他工程-46.00 -54.00 11.00 六、现金及现金等价物的期末余额66,744.00 44,931.00 70,906.00 6.1.1现金流量表趋势分析定基法工程2022 2022 word.zl.2022 经营活动产生的现金流量净额91.47 97.52 100 投资活动产生的现金流量净额76.48 89.69 100 融资活动产生的现金流量净额78.23 144.69

43、100 . - 现金及现金等价物净增加额-142.27 168.71 -100 6.1.2现金流量表趋势分析环比法工程2022 2022 2022 经营活动产生的现金流量净额93.79 97.52 100 投资活动产生的现金流量净额85.27 89.69 100 融资活动产生的现金流量净额54.06 144.69 100 现金及现金等价物净增加额-84.33 168.71 100 通过定比法和环比法,可以看出：1、企业连续三年经营活动产生的现金流量净额出现小幅下降趋势；2、企业连续三年投资活动产生的现金流量均为负值,且其肯定值呈下降趋势；从环比看, 2022年为 100,2022年为 89.6

44、9,2022年为 85.27；3、企业连续三年融资活动产生的现金流量均为负值,从环比看,2022年的数据 较 2022年下降 45.94%；4、企业的现金及现金等价物的净增加由 增长；2022和 2022年的负增长转为 2022年正. word.zl.- -6.2现金流量工程组合分析现金流量方向年份经投筹资现金净分析影响结果2022 营资活动流量企业经营状况良好, 可在归仍前欠债务的活活动动- + + - 同时连续投资；2022 + - - - 企业经营状况不错, 然而不能同时满意归仍前期债务与连续扩大投资的需要；2022 + - - - 企业的经营状况产生的现金流量不能为企业的扩供应现金流量

45、支持, 资金流可能存在缺口；6.3现金净流量构造分析工程现金净流量百万元净流量构造 %经营活动产生的现金流量净额211,022 965.38 投资活动产生的现金流量净额-146,219 -668.92 筹资活动产生的现金流量净额-42,944 -196.46 现金及现金等价物净增加额21,859 100 . word.zl.- -从现金净流量的构造看, 经营活动产生的现金流量净额对中国移动全部现金 净流量的贡献最大,经营活动产生的现金流量净额不仅满意了日常经营的需要,而且补充了大局部投资活动所消耗的现金流量、归仍前期债务和利息；6.4三大活动现金流量净额分析单位 :百万元工程2022 2022

46、 增减额增减幅度经营活动产生的现金流量净额211,022 224,985 -13963 -6.21% 投资活动产生的现金流量净额-146,219 -171,475 25,256 -14.73% 筹资活动产生的现金流量净额-42,944 -79,431 36,487 -45.94% 现金及现金等价物净增加额21,859 -25,921 47,780 -184.33% 1、2022 年经营活动产生的现金流量净额同比削减6.21%,主要缘由是企业当期经营活动产生的现金较上一年度削减了,同时用于支付职工以及为职工支付的现金有所增加；2、2022年投资活动产生的现金流量净额同比增加 较大投资活动产生的现

47、金流量净额其他工程 3、2022年筹资活动产生的现金流量净额同比增加 没有归仍债务现金的现金；14.73%,主要缘由是企业当有45.94%,主要缘由是企业当期. word.zl.- -6.5现金流量指标汇总表销售现金流量率 =经营活动产生的现金流量净额当期主营业务收入=0/ =0.3627 资本购置预备率 =经营活动产生的现金流量净额购置固定资产支出的现金=0/ 0 =1.2357 企业部扩大再生产的才能比拟强,企业进展投资后仍有余外的现金用于其他支付；与 经 营有 关 的经营现金满意部需要比率 =经营活动产生的现金流量净额比率购置固定资产支出现金股利财务费用=0/0+0+ =0.359 现金

48、比率 =现金及现金等价物期末余额流淌负债=/0 =0.155 . word.zl.- 现金负债总额比率 =经营活动产生的现金流量净额-与 偿 债全部负债=0/0 有 关 的 =0.4797 比率债务归仍期 =负债总额量净额经营活动产生的现金流=0/0 =2.0845 盈利现金比率 =经营活动产生的现金流量净额利润总额=0/0 =1.4799 利润的收现才能强质量高,企业连续经营才能和获利稳固性强；净利润经营现金流量净利率 =经营活动产生的现金流量净额=0/0 =0.5184 与 盈 利净利润加额有 关 的现金流量净利率 =现金及现金等价物净增比率=0/ =5.005 企业经营状况不错. wor

49、d.zl.- 每股经营现金流量 =经营活动产生的现金流量净额-股份总数=0/0 =0.5266 企业支付股利才能良好实际缴纳的各种税金 纳税贡献率 = 平均净资产=/0 与 社 会=0.0387 支付的现金奉 献 有支付给职工以及为职工关 的 比就业贡献率 =平均净资产率=/0 =0.4299 . word.zl.- -七、杜邦财务分析7.1杜邦财务分析体系股东权益酬劳12.74% 资产酬劳率 平均权益乘数8.44% 1.51 销售净利率 总资产周转率17.06% 销售收入49.48% 资产平均总额净利润1.36% 销售收入641448000000 1296449000000 10940500

50、0000 641448000000 7.2杜邦财务分析资料三家可比通信公司杜邦财务分析原始数据公司年份净资产收益资产酬劳率销售净利率总资产平均权率周转率中国2022 % % % % 益乘数12.30 23.09 1.45 17.85 53.27 移动2022 15.39 10.43 19.33 53.99 1.48 . word.zl.- 2022 12.74 8.44 17.06 49.48 -1.51 2022 5.65 2.74 5.28 51.94 2.06 中国2022 6.33 3.23 5.46 59.20 1.96 电信中国2022 6.11 3.15 5.45 57.80 1.94 2022 3.28 1.36 2.74 52.47 2.44 2022 4.6 1.94 3.39 57.87 2.398 联通2022 5.15 2.19 4.15 53.51 2.375 三家可比通信公司杜邦财务分析要素变动表资产酬劳总资产周转权益乘净资产收销售净利率公司年份率变动率变动率 % 率变动率数变动益率变动中国2022 % -16.28 % 率% 率% -15.20 1.35 2.07 -13.78 移动2022 -19.08 -11.74 -8.35 2.03 -17.22 中国2022 17.88 3.41 13.98 -4.85 12.04 电信2022 -2