我国商业银行资本现状分析

1、组员：冯申、张祎、李贵华、栾雪晴我国商业银行资本现状分析1目 录一、中国版“巴塞尔协议”二、对我国商业银行资本现状的分析 2WWW.COMPANYSITE.COM | INFOCOMPANYSITE.COM | +12 34 567 890 | LONG STREET 12345, CITY, COUNTRY“十二五”规划纲要明确提出参与国际金融准则新一轮修订，完善我国金融业稳健标准。2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel III），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013年1月1日开始实施新监管标准，2019年1月1日前全面达标。第三

2、版巴塞尔协议确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资本监管要求，建立全球一致的流动性监管量化标准，将对商业银行经营模式、银行体系稳健性乃至宏观经济运行产生深远影响。为推动中国银行业实施国际新监管标准，增强银行体系稳健性和国内银行的国际竞争力，特制定本指导意见。3即中国版“巴塞尔协议”中国银行业实施新监管标准的指导意见WWW.COMPANYSITE.COM | INFOCOMPANYSITE.COM | +12 34 567 890 | LONG STREET 12345, CITY, COUNTRY借鉴国际金融监管改革成果，根据国内银行业改革发展和监管实际，构建面

3、向未来、符合国情、与国际标准接轨的银行业监管框架，推动银行业贯彻落实“十二五”规划纲要，进一步深化改革，转变发展方式，提高发展质量，增强银行业稳健性和竞争力，支持国民经济稳健平衡可持续增长。41.总体目标（一）、总体目标和指导原则（1）立足国内银行业实际，借鉴国际金融监管改革成果，完善银行业审慎监管标准。基于我国银行业改革发展实际，坚持行之有效的监管实践，借鉴第三版巴塞尔协议，提升我国银行业稳健标准，构建一整套维护银行体系长期稳健运行的审慎监管制度安排。（2）宏观审慎监管与微观审慎监管有机结合。（3）监管标准统一性和监管实践灵活性相结合。（4）支持经济持续增长和维护银行体系稳健统筹兼顾。2.指

4、导原则5（二）、提高银行业审慎监管标准根据第三版巴塞尔协议确定的银行资本和流动性监管新标准，在全面评估现行审慎监管制度有效性的基础上，提高资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等监管标准，建立更具前瞻性的、有机统一的审慎监管制度安排，增强银行业金融机构抵御风险的能力。61.强化资本充足率监管（1）改进资本充足率计算方法。一是严格资本定义，提高监管资本的损失吸收能力。将监管资本从现行的两级分类（一级资本和二级资本）修改为三级分类，即核心一级资本、其他一级资本和二级资本；严格执行对核心一级资本的扣除规定，提升资本工具吸收损失能力。二是优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围。采用差异化的

5、信用风险权重方法，推动银行业金融机构提升信用风险管理能力；明确操作风险的资本要求；提高交易性业务、资产证券化业务、场外衍生品交易等复杂金融工具的风险权重。7（2）提高资本充足率监管要求。将现行的两个最低资本充足率要求（一级资本和总资本占风险资产的比例分别不低于4%和8%）调整为三个层次的资本充足率要求：一是明确三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期资本监管框架,包括:2.5%的留存超额资本和0-2.5%的逆周期超额资本。三是增加系统重要性银行的附加资本要求，暂定为1%。新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要

6、性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%；若出现系统性的信贷过快增长，商业银行需计提逆周期超额资本。8（3）建立杠杆率监管标准。引入杠杆率监管标准，即一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于4%，弥补资本充足率的不足，控制银行业金融机构以及银行体系的杠杆率积累。（4）合理安排过渡期。新资本监管标准从2012年1月1日开始执行，系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底和2016年底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后，各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。92.改进流动性风险监管（1）建立多维度的流动性风险监管标准和监测指标体系。建立流动性覆盖率、净稳定融资比例

7、、流动性比例、存贷比以及核心负债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度以及同业负债集中度等多个流动性风险监管和监测指标，其中流动性覆盖率、净稳定融资比例均不得低于100%。同时，推动银行业金融机构建立多情景、多方法、多币种和多时间跨度的流动性风险内部监控指标体系。1011（2）引导银行业金融机构加强流动性风险管理。进一步明确银行业金融机构流动性风险管理的审慎监管要求，提高流动性风险管理的精细化程度和专业化水平，严格监督检查措施，纠正不审慎行为，促使商业银行合理匹配资产负债期限结构，增强银行体系应对流动性压力冲击的能力。（3）合理安排过渡期。新的流动性风险监管标准和监测指标体系自2012年1月1日

8、开始实施，流动性覆盖率和净稳定融资比例分别给予2年和5年的观察期，银行业金融机构应于2013年底和2016年底前分别达到流动性覆盖率和净稳定融资比例的监管要求。WWW.COMPANYSITE.COM | INFOCOMPANYSITE.COM | +12 34 567 890 | LONG STREET 12345, CITY, COUNTRY123.强化贷款损失准备监管(1)建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准。贷款拨备率（贷款损失准备占贷款的比例）不低于2.5%，拨备覆盖率（贷款损失准备占不良贷款的比例）不低于150%，原则上按两者孰高的方法确定银行业金融机构贷款损失准备监管要求。(2)建立

9、动态调整贷款损失准备制度。(3)过渡期安排。新标准自2012年1月1日开始实施，系统重要性银行应于2013年底前达标；对非系统重要性银行，监管部门将设定差异化的过渡期安排，并鼓励提前达标：盈利能力较强、贷款损失准备补提较少的银行业金融机构应在2016年底前达标；个别盈利能力较低、贷款损失准备补提较多的银行业金融机构应在2018年底前达标。WWW.COMPANYSITE.COM | INFOCOMPANYSITE.COM | +12 34 567 890 | LONG STREET 12345, CITY, COUNTRY13(三）增强系统重要性银行监管有效性根据国内大型银行经营模式以及监管实践

10、，监管部门将从市场准入、审慎监管标准、持续监管和监管合作几个方面，加强系统重要性银行监管。(1)明确系统重要性银行的定义。(2)维持防火墙安排，改进事前准入监管。(3)提高审慎监管要求。(4)强化持续监管。(5)加强监管合作。WWW.COMPANYSITE.COM | INFOCOMPANYSITE.COM | +12 34 567 890 | LONG STREET 12345, CITY, COUNTRY14(四)深入推动新资本协议实施工作2016年底前，所有银行业金融机构都应建立与本行规模、业务复杂程度相适应的全面风险管理框架和内部资本充足率评估程序。WWW.COMPANYSITE.CO

11、M | INFOCOMPANYSITE.COM | +12 34 567 890 | LONG STREET 12345, CITY, COUNTRY15(五)工作要求新监管标准实施是事关全局的长期系统工程，银行业金融机构要准确理解新监管标准的实质，充分认识实施新监管标准的意义，加强配合，积极稳妥地做好新监管标准实施的各项准备工作。1.制定配套监管规章2.加强组织领导3.制定切实可行的实施规划4.调整发展战略积极推动业务转型5.持续改进风险管理6.加强对新监管标准实施的监督检查和跟踪评估二.我国商业银行资金管理在我国社会主义市场经济体制下，经济体系的核心是金融系统，金融系统的核心是银行系统。银

12、行在整个社会经济生活中扮演着重要的角色。银行系统运行的质量好坏、效率高低，已经成为衡量经济社会是否平稳运营的标志之一。20世纪70年代以来，金融业全球化、一体化步伐加快，金融技术和衍生产品飞速发展。使得商业银行的市场业务及风险特征发生了空前变化。应金融业发展趋势，我国也加快了现代商业银行体系的建设。在这种宏观背景下，商业银行经营管理的核心，即商业银行资本管理，日趋重要。16银行资本，从其内涵的内容来看，主要包括以下四个方面：账面资本、监管资本、风险资本、经济资本。商业银行资本管理即是通过控制商业银行资本金和资产结构等方面，来实现合理资产配置。17（一）商业银行资本管理的理论基础和我国研究现状早

13、在1958年，Modigliani与Miller提出著名的MM定理，在给定的约束条件下，探究了负债和企业价值的关系。20世纪70年代形成的“权衡理论”，阐述了所得税和破产成本同时存在时对企业价值的影响。1976年提出的资本结构的代理成本理论，着重探究代理成本是企业资本结构的关系。在银行协议方面，从1988年起，不断修订的巴塞尔协议因其国际认可性不断增强，其协议内容也成为银行资本管理的重要理论依据。在此基础上，逐渐形成了一系列风险度量的基础模型，其中包括VaR模型、主流信用风险度量模型等。并出现了基于RAROC配置资本的理论和基于EVA配置资本的理论，两大资本配置理论。至此，基本形成了当今商业银

14、行资本管理的主流理论。18相比之下，我国在商业银行资本管理方面的理论研究起步较晚，且早期的文献多为介绍性质，而少有深入研究。近年来一些学者开始关注此领域，在VaR的风险度量与经济资本分配标准方面也有了较深入的研究，同时研究中基本采用最简单的预期损失分配法或风险资产系数法配置经济资本。但是总体上，从商业银行资产管理的文献研究可以看出，国内对符合商业银行经营目标的经济资本配置模型的研究距国际一般水平还有一定距离。19（二）我国商业银行资本管理的现状与问题1995年7月出台中华人民共和国商业银行法规定，商业银行注册资本最低限额为十亿元人民币，注册资本应当是实缴资本，资本充足率不得低于8%。1997年

15、12月中国人民银行商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法重新修订了资本充足率的计算方法，资本净额(资本总额一扣减项)与表内、外风险加权资产总额的比例不得低于8%，其中核心资本不得低于4%；附属资本不能超过核心资本的100%。1998年根据中、农、工、建四家国有银行的风险资产、资本净额、贷款呆账和资本充足率等指标，中国财政部向四家国有商业银行定向发行2700亿元特别国债补充这四家国有银行的资本金，使它们的资本充足率均达到了8%。201、商业银行资本金制度的发展与问题2002年1月中国人民银行银行贷款损失准备计提指引指出，银行应按季计提一般准备，一般准备金年末余额不低于年末各项信贷资产余

16、额的1%。银行提取的一般准备，在计算银行的资本充足率时，按巴塞尔协议的有关原则，纳入银行附属资本。2004年1月中国政府以汇金公司的名义动用450亿美元外汇储备注资中国银行和建设银行，使得在注资后其资本充足率达到15%。同年，中国银监会通过了以商业银行资本充足率管理办法为代表的四项文件法规，首次以法规的形式对银行资本充足率做出了规定。要求商业银行在2006年年底必须达到资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%，对于不达标的银行，通过监管限制其业务发展。2007年7月，银监会修改了商业银行资本充足率管理办法对附属资本重新调整。2008年2月，银监会通过商业银行并表监管指引（试行）确保银行集

17、团在并表基础上达到商业银行资本充足率管理办法及相关规定的要求。2011年4月27日，银监会发布的中国银行业实施新监管标准的指导意见，即中国版“巴塞尔协议”21自1993年提出资本金制度以来，经过近15年的发展，作为现代商业银行制度的重要组成的资本金制度，在我国商业银行中逐步确立并完善。从而形成了以资本金制度为重要组成的商业银行资本管理制度。22但是，整体来看，包括资本金制度在内的我国商业银行资本金管理，是以政策引导为主体，在监管部门的监督下进行的被动的、功利性的管理。管理理念中仍然缺乏全面的和前瞻的资本管理意识。由于历史问题，使得国有商业银行的管理中仍然存在政府机构和国有企业的管理模式，并逐渐

18、形成了传统管理模式和新的国际标准并行的局面。国内商业银行在资本的职能定位与供给机制方面，都与发达国家的现代商业银行有很大的距离和差别。虽然近年来，银行方面对资本充足率表现出了极大的热情，但其基本推力不是风险防范和维护公众信心，而是来自于股份制改革上市融资在资本充足率的最低门槛要求。从而，使得资本充足率尚未成为银行资产扩张内在的约束条件。也充分反映了国内商业银行资本管理职能的错位。232.商业银行资本结构分析据中国银监会公布数据，截止到2009年第三季度，银行业金融机构总资产为753125.2亿元，其中，国有商业银行季末总资产为390541.5亿元，股份制商业银行季末总资产为111441.4亿元

19、，城市银行为52103.7亿元，其他金融类机构为199038.5亿元。即国有商业银行总资产占银行业金融机构总资产的51.86%。从资本金分布来看，国有商业银行同样占重要地位。截止到2009年第三季度，银行业金融机构合计权益资本为41847.3亿元。国有银行合计权益资本为20928.9亿元，为总数的50.01%。24据此可以看出，国有银行在我国银行体系中占据着主体地位，如下表1反映出了在2002年、2006年、2008年我国四家大型国有银行的资本结构25表2反映出2002年、2006年、2008年我国四家大型国有银行的净资产总值。26从披露的数据统计分析，国有商业银行资本结构有如下特点：（1）核

20、心资本在国有商业银行资本中占有重要位置。其主要是由国家注入资本为实收资本入账，2002年以来，由于国有银行的资产重组、股份制改革和公开上市，国家政策倾斜，注入资本增大。同时，随着银行经营效益的逐步改善和提高，资本公积、盈余公积以及未分配利润也逐步上升。（2）国有商业银行的内部融资能力不足。2006年，中国银行、建设银行的盈余公积与未分配利润之和占权益资本的比重分别为12.12%、14.19%。从数据看，国有大型商业银行资本的需求对国家财政和上市融资的依赖程度非常大。27（3）附属资本单一薄弱，信贷规模政策依赖性较强。附属资本过于单一主要为“贷款损失一般准备”，且债务资本比例较小。信贷主要为政策依托，资本的风险监控和风险管理职能不能充分体现。（4）数据残缺和积累不够，使得资本管理、资本配置不够