法商学院货币金融学-新版货币金融学课件

第一章货币概览2022/10/131第一章货币概览2022/10/111

在这一章中，我们将讨论货币的概念、职能；货币的演变、货币制度以及货币与经济运行的关系。学完本章后，你应当知道：货币是什么；货币的基本职能；货币演变的过程；中国当前的货币；区域本位货币与国际本位货币；货币与经济运行的联系。本章学习要求

2022/10/132在这一章中，我们将讨论货币的概念、职能；货币的

第一节货币的定义第二节货币的功能第三节货币的演变第四节货币制度的演变第五节货币与经济运行教学影片：《中国历代钱币》本章教学内容

2022/10/133教学影片：《中国历代钱币》本章教学内容2022/10/11第一节

货币的定义一、货币的定义货币(money,currency):马克思；凯恩斯；弗里德曼；米什金。

2022/10/134第一节货币的定义一、货币的定义2022/10/114现金货币现金(cash)就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。现金是货币的一部分。这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费的影响大。一国现金数量的多少，与该国的货币支付结算制度有关。支付结算制度越发达，通过支票、信用卡、结算等银行方式进行的商品劳务交易的数量越多，现金需求量就越少；反之，则越多。

2022/10/135现金货币2022/10/115存款货币(划分为两大类)：一类是可直接通过金融机构划转，完成商品劳务交易的活期存款。这类存款具有直接的媒介交易和支付功能，具有普遍的接受性。第二类是不可直接通过金融机构划转的定期存款和储蓄类存款。定期存款和储蓄存款是一种帐面符号。在具体的商品劳务交易中，这些存款不能直接完成交易，必须经由金融机构将之转化为现金或活期存款后，才能完成货币的交易支付功能。2022/10/136存款货币(划分为两大类)：2022/10/116货币与财富重商主义时期：金银货币被看成是唯一的财富。国家实行多吸收金银、少输出货币的贸易保护主义政策。古典主义时期：“古典经济学之父”威廉·配弟:“土地是财富之母、劳动是财富之父”。1776年：亚当·斯密《国富论》认为一国财富的多少不是金银的多少，而是可供消费品的多少，国家财富的增长在于经济自由。萨伊：“财富就是效用”，认为财富不一定就是“有形产品”，也可以是“无形产品”，即各种“服务”。2022/10/137货币与财富2022/10/117二、货币的本质1、马克思在研究货币的产生时指出，货币是固定的充当一般等价物作用的商品。一般等价物既是货币的本质也是货币的形式。2、马克思在研究了货币的两大基本职能之后指出，货币是价值尺度和流通手段的统一，或者说价值尺度和流通手段的统一是货币本质属性。2022/10/138二、货币的本质2022/10/118第二节货币的功能一、价值尺度二、流通手段三、支付手段四、价值贮藏五、世界货币2022/10/139第二节货币的功能一、价值尺度2022/10/119一、价值尺度(unitofaccount)1.价值尺度是货币的基本职能之一。2.货币执行价值尺度的职能就是把商品的价值表现为价格，即表现为一定的观念上的货币。2022/10/1310一、价值尺度(unitofaccount)2022/1（一）价值尺度职能的实质货币执行价值尺度职能的意义在于：

表现商品的价值，便于人们对众多商品的价值进行比较。2022/10/1311（一）价值尺度职能的实质2022/10/1111（二）相对价格与绝对价格相对价格指商品与商品之间的价格比例关系。绝对价格指一定量的某种商品与既定量的货币之间的价值关系。如果货币不同商品的相对价格不会改变，而绝对价格就会不同，因商品的绝对价格与货币商品的价值有关。2022/10/1312（二）相对价格与绝对价格2022/10/1112

（三）货币单位的名称价格单位(unitofcurrency)也称价格标准，就是指表现商品价值的货币单位或货币标准。由于各种货币商品的价值大小不同，用货币表现的价格也就不同。2022/10/1313（三）货币单位的名称2022/10/11133.由于各种原因，金属重量的货币名称同它原来的重量名称逐渐分离。其主要原因有：.外国货币的流入；.贱金属逐渐被贵金属所排挤；.几百年来君主不断伪造货币，使铸币原来的重量实际上只剩下一个名称。现在，货币单位的名称就完全成了“约定俗成”和由法律规定的东西了。2022/10/13143.由于各种原因，金属重量的货币名称同它原来的重量名称逐渐（四）价值尺度职能的特点货币执行价值尺度的职能并不需要实际的货币，这决不意味着货币执行价值尺度的职能与实际的货币没有关系，相反，价格的高低或者取决于实在的货币材料，或者取决于货币购买力。2022/10/1315（四）价值尺度职能的特点2022/10/1115二、流通手段(meansofcirculation）1.流通手段也是货币的基本职能。2.货币执行流通手段的职能就是为商品世界充当交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。2022/10/1316二、流通手段(meansofcirculation）20（一）商品流通1.以货币为媒介的商品交换过程的总体就是商品流通。2.商品流通较之物物交换的优越性来自买和卖的分离。3.在商品流通中已经内在地包含着危机的可能性。2022/10/1317（一）商品流通2022/10/1117（二）货币流通货币不断地从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，从而形成货币流通。

商品一经与货币换位，便作为使用价值退出流通，进入消费，但作为流通手段的货币则不断地在流通领域内重复着同样的运动，那么，流通领域究竟需要多少货币呢？2022/10/1318（二）货币流通2022/10/1118三、价值贮藏(storeofvalue)某些商品所有者可能卖而不买，于是，执行流通手段职能的货币在他们手中就会退出流通，被当作价值保存，从而执行价值贮藏手段职能。所谓退出流通，是指货币被搁置相当长的时间，而不是几个小时或几天。2022/10/1319三、价值贮藏(storeofvalue)2022/10（一）货币贮藏的动机1、价值贮藏具有素扑的性质2、货币量的有限性和质的无限性（二）货币贮藏的作用在金属货币流通的经济中，货币贮藏具有自发调节货币流通的作用，货币贮藏的“蓄水池”作用。2022/10/1320（一）货币贮藏的动机2022/10/1120（三）现代货币的价值贮藏现代货币（纸币和支票存款）都是价值符号，它们本身没有或几乎没有价值，但它们也能执行价值贮藏职能。但现代货币不是良好的储藏价值的手段。（四）各种价值贮藏手段的比较在现代社会，执行价值储藏手段职能的并不只有货币。2022/10/1321（三）现代货币的价值贮藏2022/10/1121四、支付手段(meansofpayment)在商品的让渡同商品价格的实现在时间上分离开来的现象中，货币执行的就是支付手段的职能。2022/10/1322四、支付手段(meansofpayment)2022/1（一）支付手段职能的产生1.生产不同商品所需要的时间不同；2.房屋、工资和劳动报酬的取得时间与付出劳动的时间不一致；3.大宗交易的延期付款。2022/10/1323（一）支付手段职能的产生2022/10/1123（二）货币执行支付手段职能对经济的影响货币执行支付手段职是一切信用关系得以建立的基础。马克思说信用货币是直接从货币作为支付手段的职能中产生出来的。克服了现款交易对商品生产的限制，促进了商品经济的发展。使买卖可能进一步脱节，使商品流通增加了爆发危机的可能性。2022/10/1324（二）货币执行支付手段职能对经济的影响2022/10/112五、世界货币(worldcurrency)

所谓世界货币，就是在世界市场具有普遍接受性的能够发挥价值尺度、流通性、支付手段、价值贮藏职能的货币。黄金曾经发挥过世界货币的作用，在国与国之间，媒介商品劳务流通，执行货币的各种职能。但目前，黄金只是一般的商品，偶尔在国与国之间作为最后的清偿支付手段。2022/10/1325五、世界货币(worldcurrency)2022/10/

当前的世界货币是信用货币，主要以美元为代表。在世界经济运行中，美元可以自由兑换成其它国家的货币。在世界贸易中，大多国家都以美元为清偿手段。在国与国之间美元具有普遍的接受性，发挥着价值尺度、流通手段等职能。中国的人民币还不是可自由兑换的货币。这与中国经济的发展水平和中国在国际上的影响是一致的。随着中国经济的快速发展，以及中国在国际上威望的进一步提高，人民币最终会成为可自由兑换的货币。2022/10/1326当前的世界货币是信用货币，主要以美元为代表。在我国货币的可兑换性所谓可兑换性，即持有者可自由地将其兑换为另一国货币，政府不对这种兑换进行任何限制。2022/10/1327我国货币的可兑换性2022/10/1127

实现我国货币可自由兑换的目标必须具备如下条件：有较充足的外汇储备；外汇市场体系发育完善；外汇交易的法规健全；国内的外汇价格关系基本理顺；对外汇市场的管理积累了相当的经验。

1996年人民币在国际收支经常项目下实现了自由兑换。2022/10/1328实现我国货币可自由兑换的目标必须具备如下条件：第三节

货币的演变一、货币的起源（产生）货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。扩大的价值形式的价值形式简单的偶然一般的价值形式货币形式商品价值表现形式2022/10/1329第三节货币的演变一、货币的起源（产生）扩大的价值形式的价一、实物货币或商品货币

如果作为货币的价值与作为商品的价值相等，那么，则称这种货币为实物货币。（一）原始货币

在世界上不同的地区和国家，随着商品交换的发展而最早出现的货币被称为原始货币。2022/10/1330一、实物货币或商品货币2022/10/1130中国最早出现的货币是贝牲畜作为原始货币具有相当的普遍性充当过原始货币的商品还有食盐、兽皮、黄金2022/10/1331中国最早出现的货币是贝牲畜作为原始货币具有相当的普遍性充当过实物货币的局限性体积笨重不能分割质量不一容易磨损随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代2022/10/1332实物货币的局限性体积笨重不能分割质量不一容易磨损随着经济发展（二）贵金属货币的产生1、成为原始货币的基本原因在于其使用价值。2、要成为原始货币就必须具备为人们所普遍需要的特性，但具备这种特性的商品不一定适合在发展起来的商品流通中充当货币。3、商品流通的发展推动着货币形式的不断发展，但充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。2022/10/1333（二）贵金属货币的产生2022/10/1133充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。因为：（1）具有同质性，便于分割；（2）体积小，价值大，便于保管；（3）金银作为生产资料是有限的。马克思：“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”但它也有不少缺点，于是金属货币就逐渐被其他货币形式所取代。2022/10/1334充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。因为：2022（三）铸币铸币(coin)，就是得到国家的印记证明其重量和成色的金属块。国家的印记，包括形状、花纹、文字等。2022/10/1335（三）铸币2022/10/1135国家的印记开元通宝唐高祖四年铸币五铢隋文帝开皇元年铸币一刀平五千王莽居摄二年铸币秦半两秦始皇铸币国家的印记2022/10/1336国家的印记开元通宝五铢一刀平五千秦半两国家的印记20（1）铸币在其产生的初期是足值的；（2）流通过程中铸币会磨损、或人为的刮削铸币、政府和私人伪造铸币等，使铸币的名义金属含量与其实际含量分离，使铸币逐渐向价值符号转化。2022/10/1337（1）铸币在其产生的初期是足值的；2022/10/1137（四）纸币纸币(papercurrency)，指用纸做的货币，而未进一步表明它的性质。2022/10/1338（四）纸币2022/10/1138二、代用货币代用货币又称兑现纸币，代用货币本身的所含价值低于它作为货币的价值，其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。“交子”实际上是一种代用货币。2022/10/1339二、代用货币2022/10/1139银行券(banknote)：它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的货币。2022/10/1340银行券(banknote)：2022/10/1140国家纸币是与银行券同时处于流通中的纸制货币。国家纸币是指由国家发行并强制流通的纸制的价值符号。国家纸币既不同于一般纸币，又不同于银行券。2022/10/1341国家纸币是与银行券同时处于流通中的纸制货币。2022/10/代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。代用货币本身的价值低于它作为货币的价值。代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。代用货币解决了贵金属数量上的不足。

2022/10/1342代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职三、信用货币(fiduciarycurrency)1、按照西方经济学的定义，信用货币是指足值货币及其代表物以外的任何一种货币，其币材的价值低于其作为货币的价值。足值货币是指作为货币的价值与其作为商品的价值相等的货币。足值货币的代表物是指能与足值货币兑换，从而作为足值货币的代表流通的货币。2022/10/1343三、信用货币(fiduciarycurrency)20222、根据马克思的货币理论，马克思所谓的信用货币实际上又是代用货币，这是因为马克思处在金本位时代。3、把信用货币定义为产生于债权债务关系的货币，那么，信用货币又称不兑现货币，是指货币本身的价值低于货币价值（面值），并不能与贵金属兑换的货币。2022/10/13442、根据马克思的货币理论，马克思所谓的信用货币实际上又是代用电子货币(electronicmoney)电子货币起源于信用卡。电子货币ElectronicMoney储值卡Stord-ValueCard电子现金ElectronicCash借记卡DebitCards电子支票ElectronicChecks2022/10/1345电子货币(electronicmoney)电子货币储值卡S四、货币数量与货币购买力货币购买力(purchasingpower)是指单位货币能够交换到的商品劳务数量的多少。在给定条件下，单位货币交换到的商品劳务数量越多，其购买力就越大；反之，则越小。

2022/10/1346四、货币数量与货币购买力2022/10/1146五、中国当前的货币

中国当前的货币主要包括：现金（硬币、纸币）和银行存款。2022/10/1347五、中国当前的货币中国当前的货币主要包括：现金现金由硬币和纸币构成，主要用于日常零星交易，是使用最为广泛的货币形式。中国目前的现金数量相对于其它国家要多的多。银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在形式。2022/10/13482022/10/1148

在中国，按流动性强弱通常将货币划分为三个层次：即M0（现金）；M1（M0现金+企事业单位的活期存款）；M2（M1+企事业单位的定期存款+居民储蓄+……）

M1称之为狭义的货币供应量；M2称之为广义的货币供应量。2022/10/1349在中国，按流动性强弱通常将货币划分为三个层次：即货币数量的界定：狭义货币量广义货币量划分的一般性标准是金融工具能否直接作为购买力对存款也是货币的理解货币层次的划分：基本模式划分的依据是流动性，三重要求，不受损失、及时转化、现实购买力2022/10/1350货币数量的界定：2022/10/1150货币层次划分的意义货币层次控制重点的确定：相关性可控性可测性2022/10/1351货币层次划分的意义2022/10/1151一、货币制度概念及其内容1、货币制度(monetarysystem)是指国家做出的关于货币本身及其流通的法律性规定。货币制度是国家权威介入货币流通的结果。在货币形式的发展过程中并不是始终存在着货币制度。第四节

货币制度的演变2022/10/1352一、货币制度概念及其内容第四节货币制度的演变2022/12、货币制度的内容（1）币材的确定（2）货币单位的确定（3）规定货币的发行程序和流通办法；（4）确定发行准备和货币的对外联系。2022/10/13532、货币制度的内容2022/10/1153英国最早实行“金银平行本位制”“金银复本位制”“跛行本位制”以纸币为本位货币银行券是信用货币发行以社会公众持有的可供中央银行分配的资源为基础。金银本位制劣币逐良币劣币良币金本位制纸币本位制银本位制货币制度的演变最早实行19世纪末放弃2022/10/1354英国最早实行以纸币为本位货币金银本位制劣币逐良币金本位制纸币

本位货币是一国货币制度规定的标准货币。其特点是具有无限法偿的能力。即用它作为流通和支付手段。债权人不得拒绝接受。非本位货币不具有这种能力。当被用于流通和支付时，超过一定数量的非本位货币，债权人可以拒绝接受，因而被称为“有限法偿”。2022/10/1355本位货币是一国货币制度规定的标准货币。其特点是具货币单位(monetaryunit)是指一个单位的本位货币。它是一个尺度或一个标准。在很多情况下，商品劳务的交换价格会出现低于一个货币单位，或者一个货币单位后有小数。于是需要一个小于货币单位的流通手段完成现时的商品劳务交易。这就出现了“有限法偿”的辅币。辅币的面值通常是本位货币的一个百分比。各国辅币的名称不一样。2022/10/1356货币单位(monetaryunit)2022/10/115第五节货币与经济运行

二、收入、支出、储蓄与投资在货币流通的简单循环中，消费部门如果将获得的收入在给定时间内花光用光，意味着，生产部门生产的商品劳务都能顺畅地实现价值，整个经济运行将会在原有规模上进行。即收入=消费2022/10/1357第五节货币与经济运行二、收入、支出、储蓄与投资202意外事件：第一，从历史的角度看，人类的生存与发展，在很大程度上受自然的影响较大，“靠天吃饭”使人类有“以丰补欠”或“储蓄备荒”的防患意识。“留有余地”这一经济行为是与人类自身演进发展息息相关的。2022/10/1358意外事件：2022/10/1158

西汉时桓宽著的《盐铁论》一书中提出“丰年岁登，无储积何以备乏绝”；南朝范晔撰写的《后汉书》中有“节用储蓄以备凶灾”，就是强调以丰补欠的思想。由于人类对自然界的认识有限，从防范的角度，人们在有限收入的前提下，会采取控制支出的理性行为。

2022/10/1359西汉时桓宽著的《盐铁论》一书中提出“丰年岁登，无储第二，从现实的角度看，人类对自身生存的环境，对自身社会发展规律的认识有限。生、死、病、残等意外事件难以预卜。劳动力丧失，失业的困扰，意外支出来袭，……等等，会出现入不敷出的窘境。因此，从防范的角度，也有“以丰补欠”，解决“入不敷出”的问题。除此而外，为了提高消费质量，合理地安排支出，做到支出理性化，都需要着“有节奏”地安排支出需求。2022/10/1360第二，从现实的角度看，人类对自身生存的环境，对自身社会发展规第三，从国家的角度看，为应付大面积的自然灾害；应对可能出现的战争、动乱，一个国家必需要有相当的物资资源储备。为保证国内经济健康发展，维护经济平稳运行，一国要有一定数量的外汇储备。2022/10/1361第三，从国家的角度看，为应付大面积的自然灾害；应对可能出现的经济学家对储蓄的定义是：在给定的时期内，收入中没有用于购买商品和劳务的部分，或收入中用于支出后的剩余。

收入-支出=储蓄2022/10/1362经济学家对储蓄的定义是：2022/10/1162二、经济运行中的货币指标经济活动的结果，经济状况的好坏，都有一些经济指标衡量。与货币量相关的经济指标具有可比性。可以直接说明一国经济运行的状况：比如国内生产总值、国民收入、个人收入等。这些指标显示了货币怎样通过自身的运动，将复杂地经济活动，将生产和消费联系在一起。2022/10/1363二、经济运行中的货币指标2022/10/1163（一）国内生产总值(grossdomesticproduct,GDP)国内生产总值代表的是一个国家在给定时期内（一年），以市场价格计量的商品和劳务的总产出。由于国内生产总值受现实价格影响，当价格上涨，而商品劳务量既定时，国内生产总值就会表现出增加。但这种增加不是国民生产和生活水平的真正提高。2022/10/1364（一）国内生产总值(grossdomesticprodu国内生产总值有名义国内生产总值和实际国内生产总值的区分：名义国内生产总值，即以当前价格计算出的总产出；而实际国内生产总值则是名义国内生产总值在剔除了物价上涨因素后所得出的结果。实际国内生产总值的计算是选定一个基础年度，把当前年度的价格与之相比较，从而计算出物价指数，用来反映两年间的物价变动百分比。2022/10/1365国内生产总值有名义国内生产总值和实际国内生产总值的区分：20实际国内生产总值的计算公式如下：实际国内生产总值=名义国内生产总值/物价指标×1002001年，中国的国内生产总值（GDP）为95933.3亿元；2002年，中国的国内生产总值（GDP）为102397.9亿元；2022/10/1366实际国内生产总值的计算公式如下：2022/10/1166（二）国民收入(nationalincome,NI)国民收入是一国各种生产要素的收入之和。即劳动、资本、土地等生产要素所获得的全部收入。国民收入=GDP－折旧－间接税国民收入=工资+租金+利息+业主收入+企业利润2022/10/1367（二）国民收入(nationalincome,NI)20（二）国民收入(nationalincome,NI)由于生产企业经常发生销售税、货物税、不动产税和其他间接营业税而产生的额外生产成本。将间接营业税从国内生产净值指标中扣除后，所得到的货币指标不仅可以衡量生产所耗资源的成本，而且可以衡量这些资源的出售者的收入。这个货币指标就是国民收入。2022/10/1368（二）国民收入(nationalincome,