证券从业考试金融市场基础知识考试试题-考试题库

证券从业考试金融市场基础知识考试试题-考试题库1.我国银行间市场债券结算采用（），统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。A.

全额逐笔结算机制B.

差额逐笔结算机制C.

净额结算机制D.

差额结算机制【答案】:

A【解析】:我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。2.关于货币市场基金的说法，正确的是（）。[2014年6月真题]A.

没有投资风险B.

只适合长期投资C.

只适合短期投资D.

既适合短期投资，也适合长期投资【答案】:

C【解析】:货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。3.股权类期货是以（）为基础资产的期货合约。Ⅰ．单只股票Ⅱ．股票组合Ⅲ．认股权证Ⅳ．股票价格指数A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:金融期货按基础工具划分，可分为：外汇期货、利率期货、股权类期货。其中，股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。4.中国证监会是（）直属机构。A.

国务院金融稳定发展委员会B.

全国人大C.

中国人民银行D.

国务院【答案】:

D【解析】:中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）是国务院直属事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。5.深圳证券交易所投资者可以将其托管证券从一家证券营业部转移到另外一家证券营业部托管，这一过程称为证券（）。[2014年11月真题]A.

复合托管B.

转托管C.

指定托管D.

双重托管【答案】:

B【解析】:深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。6.证券金融公司在每个交易日结束后，应当公布的转融通数据包括（）。[2017年4月真题]Ⅰ．转融资余额Ⅱ．转融券余额Ⅲ．转融通成交数据Ⅳ．转融通费率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:证券金融公司应当在每个交易日结束后，公布转融资余额、转融券余额、转融通成交数据以及转融通费率。7.关于基金份额持有人享有的权利，下列说法正确的有（）。Ⅰ．分享基金财产收益Ⅱ．参与分配清算后的剩余基金财产Ⅲ．依法转让或者申请赎回其持有的基金份额Ⅳ．查阅或者复制机密的基金信息资料A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:基金份额持有人享有下列权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。8.基金的自律组织主要有（）。Ⅰ．中国证监会Ⅱ．基金行业自律组织Ⅲ．中国银保监会Ⅳ．证券交易所A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金的自律组织主要有基金行业自律组织和证券交易所。基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人或基金销售机构等服务机构成立的行业自律组织。9.银行间现券买卖的点击成交交易方式有（）。[2015年11月真题]Ⅰ．做市报价Ⅱ．点击成交报价Ⅲ．限价报价Ⅳ．对话报价A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:现券交易可采用询价交易方式和点击成交交易方式。询价交易方式下可用意向报价、双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价；点击成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。10.2018年，我国债券市场运行特点不包括（）。A.

创新成果丰硕B.

制度建设持续强化C.

对外开放稳步推进D.

信用风险事件有所减少【答案】:

D【解析】:2018年，我国债券市场运行特点包括：①债券市场创新成果丰硕；②债券市场制度建设持续强化；③债券市场对外开放稳步推进；④信用风险事件有所增加。11.通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易，包括（）。Ⅰ．现券买卖Ⅱ．质押式回购Ⅲ．买断式回购Ⅳ．债券借贷Ⅴ．债券期货A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:市场参与者之间的债券交易应当通过全国银行间同业拆借中心交易系统达成，债券交易一旦达成，不可撤销和变更。中央国债登记托管结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司不得为未通过同业拆借中心交易系统达成的债券交易办理结算。通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易包括现券买卖、债券质押式回购、债券买断式回购、债券远期、债券借贷等。12.货币市场具有（）的特点。A.

期限短、风险小和流动性差B.

流通快、数量大和风险大C.

期限短、风险小和流动性强D.

流通快、数量大和无风险【答案】:

C【解析】:货币市场是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场。货币市场融通的资金主要用于短期生产周转的需要，偿还期比较短，流动性比较高，风险比较小，因此货币市场具有期限短、风险小和流动性强的特点。13.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。[2015年11月真题]A.

面值B.

固定股息率C.

市值D.

净值【答案】:

A【解析】:当股份公司因解散或破产进行清算时，在公司剩余资产的分配上，优先股的受偿顺序在普通股之前，在公司债权之后，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，一般是按照优先股票的面值清偿。14.以下关于地方政府债券的说法错误的是（）。[2014年11月真题]A.

是由地方政府发行并负责偿还的债券B.

发行主体是地方政府C.

简称地方债券D.

筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足【答案】:

D【解析】:地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方必建大型项目。15.按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金可投资的品种包括（）。Ⅰ．公开发行上市的股票Ⅱ．非公开发行的股票Ⅲ．资产支持证券Ⅳ．金融债券A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于上市交易的股票、债券以及中国证监会规定的其他证券品种。具体而言，目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。16.证券的交易活动必须实行（）的原则。Ⅰ．公开Ⅱ．平等Ⅲ．公平Ⅳ．公正A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，证券交易必须遵循公开、公平、公正三个原则，以利于证券交易的正常运行。17.发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定作出决议的事项有（）。Ⅰ．发行债券的数量Ⅱ．发行利率Ⅲ．债券期限Ⅳ．募集资金的用途A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：①发行债券的数量；②发行方式；③债券期限；④募集资金的用途；⑤决议的有效期；⑥其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。18.对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（）的公司股本。[2014年11月真题]A.

短期B.

长期稳定C.

中期D.

中短期【答案】:

B【解析】:对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分配负担。19.证券金融公司的职责包括（）。[2014年6月真题]Ⅰ．证监会确定的其他职责Ⅱ．为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务Ⅲ．对证券公司融资融券运行情况进行监控Ⅳ．监测分析全市场融资融券情况，运用市场化手段防控风险A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；④证监会确定的其他职责。20.在采用直接申报的情况下，可由（）直接将委托指令通过电脑终端传至证券交易所交易系统电脑主机办理。[2011年6月真题]A.

客户B.

场内交易员C.

证券登记结算公司员工D.

证券交易所员工【答案】:

A【解析】:在直接申报情况下，客户利用网上交易、电话委托或自助委托方式，自行将委托指令输入证券经纪商电脑系统，经审查确认后，再自动传送至证券交易所交易系统；或是由证券经纪商营业部业务员在进行委托审查后，将委托指令直接通过终端机输入证券交易所交易系统，无需其场内交易员再行输入。21.首次公开发行股票并且申请在创业板上市的发行人，其在股票首次公开发行后的股本总额应当不少于（）万元。[2014年11月真题]A.

5000B.

2000C.

1000D.

3000【答案】:

D【解析】:首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件：①发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折般整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；②最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；③最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损；④发行后股本总额不少于3000万元；⑤发行人应当主要经营一种业务；⑥发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；⑦发行人规范运行。22.首次公开发行股票的发行条件不包括（）。[2014年11月真题]A.

发行人最近五年内主营业务没有发生重大变化B.

发行人最近三年内主营业务没有发生重大变化C.

发行人最近三年内董事没有发生重大变化D.

发行人最近三年内实际管理人没有发生重大变化【答案】:

A【解析】:我国《首次公开发行股票并上市管理办法》中规定，首次公开发行并上市的主体资格应满足发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更的条件。23.下列选项中，属于ETF和LOF共同特点的有（）。[2018年5月真题]Ⅰ．可以申购、赎回Ⅱ．可以场内交易Ⅲ．报价频率相同Ⅳ．申购、赎回的场所相同A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:ETF和LOF都属于开放式基金，都具备开放式基金可以申购、赎回，场内交易的特点，但二者报价频率不同，申购、赎回的场所也不同。ETF每15秒提供一个基金参考净值（IOPV）报价；LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。ETF的申购、赎回通过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。24.客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（）。A.

证券公司经纪佣金B.

过户费C.

证券交易所手续费D.

证券交易监管费【答案】:

B【解析】:佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。25.根据行业周期理论，任何产业或行业通常要经历的阶段有（）。[2017年9月真题]Ⅰ．幼稚期Ⅱ．成长期Ⅲ．成熟期Ⅳ．衰退期A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据行业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。即使行业不同，处于相同生命周期阶段的行业，其所属股票价格通常也会呈现相似的特征。26.由于（）的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值。[2017年6月真题]Ⅰ．未来收益Ⅱ．账面价值Ⅲ．年度预算Ⅳ．市场利率A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。27.下列属于货币市场的有（）。Ⅰ．股票市场Ⅱ．银行间同业拆借市场Ⅲ．商业票据市场Ⅳ．大额可转让存单市场A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:货币市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场，例如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。28.对于股票价值，下列表述正确的是（）。[2015年9月真题]Ⅰ．票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额Ⅱ．没有优先股的情况下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数Ⅲ．理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但大多数公司的实际清算价值总是高于账面价值Ⅳ．内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ项，从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但公司清算时，其资产往往只能折价出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值是低于其账面价值的。29.下列关于委托受理的验证和审单环节的说法，正确的有（）。[2018年5月真题]Ⅰ．验证主要是查验证实客户的资金和证券Ⅱ．审单主要是审核客户的资金和证券Ⅲ．证券经纪商要根据证券交易所的交易规则进行审单Ⅳ．证券经纪商要对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。30.中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的（）。A.

审批组织B.

登记备案组织C.

自律性组织D.

监管组织【答案】:

C【解析】:中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的自律性组织，按照《证券投资基金法》《协会章程》《会员管理办法》的有关规定，对会员及其从业人员实施自律管理，制定和实施行业自律规则、行业执业标准和业务规范，监督、检查会员及其从业人员的执业行为。31.各国证券市场监管的主要任务是（）。[2018年9月真题]A.

调控证券市场与证券交易的规模B.

保护投资者利益，营造公开、公平、公正的市场环境C.

保证证券市场的效率D.

降低非系统性风险【答案】:

B【解析】:投资者是证券市场的重要参与者，他们参与证券交易、承担投资风险是以获取收益为前提的。为保护投资者的合法权益，必须坚持“公开、公平、公正”的原则，加强对证券市场的监管，只有这样，才便于投资者充分了解证券发行人的资信、证券的价值和风险状况，从而使投资者能够比较正确地选择投资对象。32.在（）情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。A.

全价报价B.

市价报价C.

净价报价D.

买卖价报价【答案】:

C【解析】:净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。在净价报价的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。33.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括（）。Ⅰ．继承Ⅱ．捐赠Ⅲ．司法强制执行Ⅳ．经注册登记机构认可的其他情况A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。34.关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有（）。Ⅰ．封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则Ⅱ．投资者买卖封闭式基金只能开立深、沪证券账户Ⅲ．封闭式基金的交易需收取印花税Ⅳ．封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户；封闭式基金的交易不收取印花税；封闭式基金的单笔最大数量应低于100万份。35.下列属于中证指数的有（）。[2017年6月真题]Ⅰ．沪深300指数Ⅱ．A股指数Ⅲ．中证规模指数Ⅳ．基金指数A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:中证指数有限公司的指数：①沪深300指数，沪深300指数是沪、深证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数；②中证规模指数，中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。这些指数与沪深300指数共同构成中证规模指数体系。36.封闭式基金投资存在的风险主要有（）。Ⅰ．市场风险Ⅱ．管理风险Ⅲ．技术风险Ⅳ．巨额赎回风险A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券投资基金存在的风险主要有：①市场风险；②管理能力风险；③技术风险；④巨额赎回风险。其中，巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。37.信贷资产ABS的监管机构是（）。A.

央行、原中国银监会B.

中国证监会C.

交易商协会D.

原中国保监会【答案】:

A【解析】:信贷资产ABS的监管机构是央行、原中国银监会；企业资产ABS的监管机构是中国证监会；资产支持票据的监管机构是交易商协会；保险资产ABS的监管机构是原中国保监会。38.全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和（）要求非常高。[2017年6月真题]A.

收益性B.

流动性C.

波动性D.

规模性【答案】:

B【解析】:全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。39.关于公司型基金，下列论述正确的是（）。[2014年11月真题]Ⅰ．是非独立法人机构Ⅱ．基金资产归公司所有Ⅲ．委托基金公司管理基金资产Ⅳ．设有董事会、股东大会A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:公司型基金的特点：①基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金资产；②基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会，基金资产归公司所有。40.下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。[2013年9月真题]A.

任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元B.

任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%C.

应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D.

在银行间债券市场发行【答案】:

A【解析】:A项，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。集合票据在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行。41.负责受理短期融资券发行注册的机构是（）。[2013年9月真题]A.

中国银行间市场交易商协会B.

中国证监会C.

中国证券业协会D.

中国人民银行【答案】:

A【解析】:中国银行间市场交易商协会负责受理企业债务融资工具的发行注册，短期融资券是企业债务融资工具的一种。42.对于个人投资者从基金分配中取得的收入，（）个人所得税。A.

征收B.

暂不征收C.

扣除免征额后征收D.

由基金代扣代缴【答案】:

B【解析】:目前我国个人投资者投资基金的税收遵守以下规定：①个人投资者买卖基金份额免征增值税；②个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税；③个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税；④个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。43.以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。[2013年12月真题]A.

为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法B.

对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题C.

海外基金的估值频率最长为每周估值一次D.

基金资产估值的责任人是基金托管人【答案】:

B【解析】:A项，估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，需要及时进行披露；C项，海外的基金多数是每个交易日估值，但也有的是每周、每半个月、每月估值一次；D项，我国基金资产估值的责任人是基金管理人。44.负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用的是（）。[2018年5月真题]A.

社保基金理事会B.

中国证券投资者保护基金有限责任公司C.

中国证券登记结算机构D.

证券投资基金【答案】:

B【解析】:证券投资者保护基金是按照经国务院批准的《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。保护基金公司负责基金的筹集、管理和使用，其主要职责是在证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对投资者正当债权予以偿付，以此来保护投资人的合法权益。45.中央银行一般性货币政策工具主要包括（）。Ⅰ．存款准备金制度Ⅱ．再贴现政策Ⅲ．公开市场业务Ⅳ．短期流动性调节工具A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。46.做市商制度又称为（）。[2018年5月真题]A.

大宗交易制度B.

报价驱动制度C.

竞价交易制度D.

证券商报价制度【答案】:

B【解析】:做市商制度也叫报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的一种制度。47.基金资产总值是指基金所拥有的（）所形成的价值总和。[2018年3月真题]Ⅰ．各类证券的价值Ⅱ．银行存款本息Ⅲ．基金应收的申购基金款Ⅳ．其他投资A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。48.我国第一只开放式基金（）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。[2017年6月真题]A.

基金金秦B.

基金开元C.

华安创新D.

淄博基金【答案】:

C【解析】:在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。此后，开放式基金逐渐取代封闭式基金成为中国基金市场发展的方向。49.下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是（）。[2015年11月真题]Ⅰ．它可分为长期次级债务和短期次级债务Ⅱ．长期次级债务可以按一定比例计入净资本Ⅲ．借入期限在3个月以上（含3个月）、2年以下（不含2年）的为短期次级债券Ⅳ．短期次级债务可以计入净资本，并在开展特定业务时按规定扣除风险准备A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ项，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。50.以下说法正确的有（）。[2015年3月真题]Ⅰ．上市公司增发新股，只能向公众公开增发Ⅱ．上市公司转增股本，是将资本公积金转为实收资本或者股本Ⅲ．上市公司配股，原股东可以放弃配股权Ⅳ．上市公司股份回购，可以使用借贷资金A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ项，上市公司增发新股可以向公众公开增发，也可以向特定机构或个人增发，又称定向增发；Ⅳ项，股份回购是指上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外股份的行为。51.某加权股价平均数，以各样本股的发行量作为权数，样本股为A，B，C，发行量分别为3000万股、5000万股和8000万股，某日A、B、C的收市价分别为8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，这一天该股价加权平均数为（）。[2017年9月真题]A.

7.49元B.

7.46元C.

6.95元D.

7.21元【答案】:

C【解析】:该股价加权平均数为：（3000×8.30＋5000×7.50＋8000×6.10）/（3000＋5000＋8000）＝6.95（元）。52.下列关于SETS系统（证券交易所电子化交易系统）的说法正确的有（）。Ⅰ．具有指令驱动的特点Ⅱ．具有报价驱动的特点Ⅲ．不支持匿名报单Ⅳ．支持做市商报价A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:SETS系统同时支持匿名报单自动配对成交和做市商报价，因此混合了指令驱动与报价驱动两种交易方式的特点。在SETS系统交易的证券必须至少拥有1个做市商，做市商需要提供至少1个交易市场规模（ExchangeMarketSize，简称EMS，通常为2500英镑）的双边报价以维持流动性。53.（）的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。A.

注册制B.

核准制C.

审批制D.

审核制【答案】:

A【解析】:注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。我国证券发行监管制度经历了由审批制到核准制到注册制的转变。审批制是指采用行政计划的办法分配股票发行的指标和额度，核准制取消指标和额度管理，是介于审批制和注册制之间的中间形式。54.证券投资者保护基金公司的职责包括（）。Ⅰ．筹集、管理和运作基金Ⅱ．监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作Ⅲ．组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作Ⅳ．管理和处分受偿资产，维护基金权益A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券投资者保护基金公司的职责除了以上四项之外，还包括：①证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。②发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。55.RQFII试点业务与QFII的主要区别在于（）。[2017年9月真题]Ⅰ．募集的投资资金是人民币而不是外汇Ⅱ．RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司Ⅲ．投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场Ⅳ．在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:RQFII试点业务与QFII的主要区别在于：①募集的投资资金是人民币而不是外汇。②RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司。③投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场。④在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。56.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位及社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如（