某某投资有限公司风险控制指

投资有限公司风险控制指引(暂行)序风险无处不在，不是所有的风险都能管理，但是所有风险事件都应当得到辨识和关注，从而采取必要措施有效控制风险。第一章总则第一条为保障公司业务的安全运作和管理,加强公司内部风险管理,规范投资行为,提高风险防范能力,有效防范和控制投资项目运作风险,根据相关法律和公司章程,特制订本指引。第二条本指引所称风险是指对未来事件的普遍性、客观性、损失性、不确定性和社会性等，对公司及各子公司实现总体战略和经营目标的影响。本指引所称风险管控、风险管理、风险控制是指公司围绕总体战略和经营目标，通过在经营和管理的各个环节中执行风险管理的基本流程和要素，建立健全风险管理体系，为实现风险管理的战略和总体目标提供保证的过程和方法，同时培育良好的风险管理企业文化。第三条公司风险控制应严格遵循以下基本原则:（1）全面风险管理原则:风险控制制度应覆盖经营和管理过程中所面临的各种风险,渗透贯彻到项目的决策、执行、控制、监督、反馈等各个环节，并对其中关键风险实施重点管理；（2）审慎性原则：风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节，业务上不受其他部门或个人的干涉；（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；风险管控应当是公司上下积极地介入，能揭示并控制风险，并提出相应解决方案。（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；（6）制衡性原则：公司的机构、岗位设置应当权责分明，相互约束，业务运作和合规、风险管理、业务支持适当分离；每项业务要通过正常发挥其他个人或内部机构的功能实现交叉检查或交叉控制。（7）风险及收益匹配原则。风险控制不能过度防范而制约公司发展，同时，不能因追求业绩而忽略风险管控，风险和收益应当匹配。（8）防火墙原则：公司对外投资与合作，在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。第四条本指引旨在公司为实现以下目标提供合理的制度保障：管（一）将搂风险控制在疗与靠公司战略、昌总体目标相能适应并可承普受腐及控制百的范围内；刊惨赴（二）实现撒公司内外部造信息沟通的父真实、可靠锅；毛然（三）确保闲法律法规的另遵循逐，行业标准思和惯例的执撤行撑；寸菜（四）提高筹公司经营的被效益及效率偶，在可控范议围内有效控耽制风险，实皱现股东权益梦最大化。径疫糕（五）确保湖公司建立针则对各项重大安风险发生后免的武能行之有效倚地强危机处理计礼划，使其不血因灾害性风海险或人为失枝误而遭受重姻大损失。邀第二章风贼险控制组织详体系盐韵纱棒万请奸伞第舍五鸽条懒风险控制组荐织体系山加公司应根据犁股权投资业诵务流程和风傻险特征，将衰风险控制工夕作纳入公司援的风险控制镜体系之中。浆公司的风险窜控制体系共棋分为五个层犯次：董事会让、董事会下兔设的风险控钻制委员会、果投资决策委蝇员会、风险作控制部、业为务部。魔第区六掠条萝各层级的加风险控制职著责赶谱董事会职责响：（1）审版议批准风险乘控制委员会谷的基本制度滩，决定风险巾控制委员会娘的人员组成喜，听取风险杨控制委员会职的报告；（班2）审议单达笔投资额超猾过公司资产拥总额砍20权％，或者单版一投资股权虹超过被投资芦公司总股本裹40%的股折权投资项目早；（3）决丽定公司内部扣风险管理机耳构的设置；笛（4）法律婶法规或公司五章程规定的握其它职权。替岂董事会下设蹦风险控制委呢员会系，其职责包宰括：（1）赖组织拟订公狡司的风险管墓理基本制度筛；（2）对寇单笔投资额虎超过公司大注册资本金替2卧0％，或者动单一投资股姨权超过被投沉资公司总股钓本40%的语，应当提交鞠董事会审批事的股权投资本事项进行合悄规性审核；眼（3）监督喷和评估风险颂管理制度执着行情况等。急风险控制委犁员会对董事巧会负责，向枕董事会报告申。值（4）法律氧法规或公司招规定的其它励职权士搞投资决策委帐员会职责：哥(1)猫对单笔投资积额不超过公粥司螺公司幼注册资本金己2消0％对（含）普，或者单一爱投资股权不鼻超过被投资港公司总股本非的40%的燕股权投资项默目的投资和钻退出作出决蔬策。文并应向董事届会备案。隐(2)法律擦法规或公司采规定的其它急职权磁血风险控制部歇是公司内专态职的风险管徐理部门，其误职责包括：中（1）独立筹于业务部开膏展风险控制壁、合规检查单、监督评价斧等工作；（匹2）在项目乓决策过程中忽出具合规意扑见；（3）西对投资协议洪进行审核；爸（4）在出价现重大问题尝时及时向风壶险控制委员需会报送相关被专项报告。厕(5)法律疯法规或公司熟章程规定的跨其它职权.窝业务部幼职责：具体锻负责项目开龟发、执行、州退出过程中转的风险控制桂。业务部负基责人作为股毙权投资项目匀风险管理的签第一责任人考，负责组织廊部门内部的调风险控制执乔行工作，并叔负有及时报摘告、反馈项掀目投资过程爹中发现的风枯险隐患和风竞险问题的职龙责。一般情匀况下，项目匪组配备一名叙具有项目公剂司所属行业涂相关背景的滚人员。猜第框七节条偶为建立健逮全内控机制哲，将项目开发拢应当已以项目组为艳单位并明确五项目负责人瞧，胞禁止单人操盐作项目。悔同时，逮公司设立独掌立于项目组魔的后台管理数和监督部门话。印惜综合管理部延负责股权投校资项目的文菊档管理、印乒章管理、人腾力资源管脂理、董事会给和投资决策扭委员会的会杨议筹备，以瘦及相关会议畜资料的管理求等；负责股技权投资业务妖的财务核算担和资金划拨杆，为股权投赶资项目分别腊设置账户、咸独立核算、追分账管理等策公司规定的垂其他职责。未第形八劣条腥聚建立风险责善任人制度。芒董事长、总门裁是风险管牢控最终责任由人，分管副史董事长、副颗总裁是主要紫责任人。各斯业务部门总观经理是风险别管控各环节姐第一责任人汗，经办人员薪是第二责任恢人；风险控饱制部总经理钱是风险管控显第一责任人昏，经办人员卖是第二责任妈人。轻分、烈子公司董事千长是旨分、床子公司风险中管控第一责拍任人。淘各甜个岗位环节纷有相应的风引险管理权利宏，同时也应确当承担相应划地风险管理泪责任。裳第仙九合条倾骑公司监事负客责风险管理局的监督检查瓦：蝴监督风险管茄理的相关制佛度的制定与颠执行情况；颤监督董事、锦总裁、风险尽控制委员会醋委员、风险闹控制各环节附相关人员履器职情况；盲对于监督过蹈程中发现的宫问题，及时役要求相关责吨任人整改，茫必要时可直沈接向董事会疼或股东报告残；嫩其他应当由和监事负责的意风险管理事闯项。候第三章风婚险友管理的一般拜步骤表第冰十句条溉风险管理粘的闪一般仪流程由风险吹识别、风险程评估、风险途分析、风险嫩控制和风险静报告五个步见骤组成，是粥制定风险管娘理战略及防拥范措施的重觉要基础。帆第弄十一愚条泽风险识别棒指对经营活祝动中存在的撕内部及外部背风险的来源备进行辨别。粮应当交互使业用旋敏感性因素菊分析、问流程分析、卡专家调查分竿析、资产财词务状况分析编、环境分析淘等方法对风写险进行识别男。阔第助十二搜条亡风险赚评估时是对风险的航严重程度及设发生概率进跌行科学合理顷的量化。宽应运用多种愁工具对风险带的本身、作己用方式、后珍果就等进行定性轰和定量馅。参盲第十三依条储风险分析舟主要对风险燕的驱动因素声进行归因分承析，并评估镇其影响，提盈出避险建议同和措施。椅应当明确采视取以下四种凑风险应对方酬式：风险回创避、风险降奋低、风险分案担、风险承晒受。兄第钟十四缺条介风险控制是兆对业务流程勺的各个环节洗制定风险防井范和处理措劫施。趁通过手工控雀制、自动控应制、预防性兔控制与发现切性控制相结即合的方法，途采取必要措虽施，将风险禁控制在可承夫受度内。餐第斩十五斧条惭风险报告是笑指业务部、诱风险控制部弦根据职责范柿围和报告体扭系定期或不都定期向主管蜘领导辆、风险控制拨委员会、投阿资决策委员极会女提交的与风甩险评估分析哈相关的报告绕。棒第四章风纺险识别与评凯估星第幅十六驱条蚁股权投资晚业务面临政背策风险、法范律风险、操颠作风险、市拆场风险、合吨规风险谦、系统性风鼻险榜等多种风险堡。公司运营廊过程中，相描关部门应当岸在职责范围交内对各种风利险进行必要蕉的识别、评无估及分析，场进行定性和勇定量，消履行相关的匹风险控制职格责。酒第十逮七奇条孩政策风险罪。奉政策风险是糕项目公司面饱临的主要风浙险，并且会闪影响项目公恰司的估值和释退出方案的盛实施，从而馅转化为投资菌失败风险。葱项目公司所想属行业的国享家产业政策课、行业规划宿、税收政策附等发生重大亦变化导致项桑目投资前后图技术、市场打、产品、客满户发生不利落变化，并导搂致项目公司执偏离投资方准案、估值整救体下降，造硬成无法退出低或亏损退出酿。掌第十猛八霞条顿合规性风串险城。孝项目公司的混各项经营管民理活动必须炮符合法律法借规和证监会纹的监管要求喂，对法律法获规等理解有祥误、故意违早反则将出现起合规风险；虾项目公司的楚经营管理活飞动必须符合牛法律法规、箭国家政策的柔要求，对法脚律法规等理哈解有误或故点意违反则将据出现合规风穴险。驱第十咽九育条哨资产财务弯风险。皆财务风险是倾指企业在各烧项栋财务活动顷中由于各种蠢难以预料和捏无法控制的合因素，使企童业在一定时断期、一定范躲围内所获取投的最终足财务成果催与预期的经叠营目标发生阅偏差，从而傅形成的使企歉业蒙受经济匪损失或更大怨收益的可能闸性。企业的脚财务活动贯食穿于生产经浊营的整个过允程中，筹措稿资金、长短捷期投资、分营配利润猫、资产管理坊等都可能产灰生风险。境实务中，公防司应当对投打资项目进行如全面的价值首评估，避免蜻过高的估值井导致饼投资失败或习投资收益率殃的下降。考第络二十享条庙法律风险云。辩企业预期与街未来实际结纽果发生差异俯导致企业必亩须承担巡法律责任莫，并由此给荒企业造成损题害的可能性饱。具体指企大业在经营过思程中由于故幻意或过失违兴反法律义务品或约定义务津可能承担的乌责任与损失斧。仍第胜二十一淡条唇操作风险交。桃股权投资业碗务包括投资摇项目的选择馒（即项目开舒发、初步审蔽查、项目立兄项、尽职调货查、投资决息策、项目实梯施）、投资竹项目的管理嚷和项目退出佳等业务环节呜，在上述每堤个环节均存说在操作风险倾。主要可以联归纳为决策腔失误、投资你失控、员工然欺诈、被投屯资方和合作趁方的外部欺到诈、尽职调搞查存在缺失你、资金划拨胞差错、项目药公司经营管会理不善、项截目跟踪缺失毁、项目公司何报告不畅等遥风险，其中愁，决策失误罢、投资失控秩是重大风险掉。业第弱二十二粉条挥市场风险滔。重由于股权投箩资业务从项赴目投资到投较资退出往往委要经历宏观敞经济、项目沈所属行业、宅产品市场、汇证券市场等触的波动，导急致项目公司尚估值、项目粥退出的市场匠环境发生变很化，从而造惑成退出方案捏无法实施或存投资目标无如法实现的风增险。其中，勾对以上市为德退出方式的款项目，证券己市场整体下戚行的系统性扫风险是难以灶控制的。临第寒二十三哲条汇风险祸识别香除第十三条谜至十五条所担列外，还应竞当重视爽估值风险、祥知识产权风杆险、委托-开代理风险、停退出风险、陕信用风险、冈流动性风险卖、决策风险橡、系统性风壮险能、自然风险畜、道德风险许等不同分类杏的风险昆，在经营和娃管理中有选畜择位或交互地逝进行识别和妥评估。信第五章风年险控制科第一节合研规风险的控姨制询第债二十四秩条神公司对股摘权投资项目害的合法、合乓规性进行全喂面和重点分戏析和检查，愚控制投资业疑务的合规性迹风险。横第二十帮五器条辩公司通过赤以下嗓主要斯手段对合规俘风险进行事沾前和事中控别制：牲（一）为保船证股权投资京业务合法、植合规，制定革、审查相关腰的管理制度揪和业务流程循；循（二）制订登、审阅股权俩投资业务的度相关合同、编协议，确保缸合同的规范射性和合法性多；杀（三）监督摸股权投资业枝务管理制度遣和业务流程师的执行情况搂，确保国家猫法律、法规长和公司内部勉控制制度有练效地执行；引（四）确保钩股权投资业捡务投资决策闷服从国家产迎业政策，符梅合国家法律丧法规。字第二十近六依条些公司通过驴以下手段对闪投资项目进永行事后控制栽。裹（一）制定攀股权投资业封务的合规检忆查制度；竖（二）对股厨权投资业务丑运作和内部僚管理的合规下性进行检查遥，并向公司炕通报；秘（三）检查监相关管理制怒度和业务流新程的执行情球况，确保资庄产管理业务晚遵守公司内旗部制度。攻第二节市犬场风险的控忆制百第二十且七胜条液公司应重视肿市场风险，横市场风险的悲控制措施主干要体现在投乏资立项环节腿上。隆第二十远八驶条公司制忽订项目立项虏标准。姨严格制定并穴执行修立项标准赤，立项标准堤应该参照国杯家疗和云南省甚产业发展规沫划，辞且睁符合公司关袋于投资范围觉的相关规定欺。京第二十九露条业务部伸应当根据立售项标准和投枝资范围，对吗备选企业进回行筛选形成凡项目默库树。项目人员行应当在广泛延收集项目方板提供的商业略计划书及其陡他相关信息决材料的基础倾上，对入选寨项目积库鲜的项目进行撞初步评估和诱风险收益分割析。符合立份项条件的，运根据公司规绵定申请立项祸审批。征同班时，风险控侍制部应当在拉其他中介提惊供资料的基浓础上，加强影对各个行业绒的调查研究项，形成对市挥场的综合判熊断。昨第三节法熔律传、财务罪风险的控制豪第三十汗条风险控享制部应当对揭公司雅拟袍签定的合同速、协议等法悠律文书进行或审核，防范愤法律风险。雁第较三十一熟条在项目受运作过程中喝，风险控制羞部提供法律请、财务金方面的专业负支持。必要响时，可申请丈引入外部中朱介机构提供割法律慎、财务和咨矩询等服务姑，防范贼法律、财务钻和商业阴等相风险。平第四节操奥作风险的控恶制翁第三十二财条公司制六定专门的项旨目管理和投罢资决策制度茅、管理办法陵和实施细则工，明确项目爆投资的业务驴流程和具体难要求。趴第三十三轧条为维护慧公司的权益您，项目投资光的范围应当枕符合以下规保定：镇（一）请不得将公司鹰资产用于可豪能承担无限寸责任的投资仁；织（二）灾单笔投资额膏不得超过公圾司疲注册资本金叔的废2蜓0％，如果铸突破油20%碎，需提交骡董事会斗审议；向（三）谋单一投资股裳权不得超过参被投资公司港总股本的4既0%，如果叙突破40%克，需提交股钥东审议；驴（四）疫法律法规以王及公司章程朗约定禁止从涌事的其他投妖资；堆第三十四劣条尽职调傲查的风险控宫制坏（1）公司坝建立尽职调蓄查制度，规亩范尽职调查搞的工作内容针。项目组在和尽职调查期阳间应当严格战遵守工作程猎序，记录尽增职调查工作午底稿，形成递相关报告。艳（2）项目务组开展尽职南调查工作期济间，项目负呀责人必须对速拟投资企业贸进行实地考限察。渐（3）项目违组应当对尽病职调查相关腥材料的真实约性和完备性淋负责。砖（4）项目虏组认为必要见时，可申请皇聘请外部中觉介机构，参店与或独立进旅行调查工作听。燃撰写《XX腔项目可行性鹅研究初步报叫告》交风险这控制部审查椒。仙第三十妖五胃条投资决未策的风险控壮制引（1）投资渣决策委员会叠对项目投资丝或退出的相斤关材料进行呢审核，投资上决策委员会正成员独立发膏表审核意见勉不受他人干医涉垫；棵（2）投资躺决策委员会更可以根据需内要委派专人点或聘请外部揪专业机构进嘴驻现场进行索独立的尽职荣调查，提交但独立的调查仔报告；滤（3）公司葡股权投资业注务的项目投哈资和项目退绞出必须经投竟资决策委员协会通过。单漂笔投资额超厘过公司赔资本金习20软％，或者单卵一投资股权盆超过被投资替公司总股本诱40%的项桃目，应当经猪过继风险控制服委员会审议疾通过后，提闪交董事会审促议，并根据淘公司章程规公定提交股东母审议。千第三十六补条项目管欢理的风险控跳制胡公司建立对哈已投资项目塘的跟踪管理岔机制。湖（1）项目君组负责项目都投资后的跟袖踪管理，具寇体包括：定舰期实地回访奉项目公司；撞定期收集项竿目公司财务袄资料、行业哑发展情况、汇企业财务状芦况；定期对馅项目公司进泄行重新估值何；定期对原胞定退出方案者的可行性进筹行重新评估备等。耍（2）项目锯组负责每月六度、每半年弃度完成项目萄公司一般估责值工作和全假面估值工作乳，编制《月州度项目情况绸报告》和《买项目股权价偏值评估报告板》（每半年素），并向主怒管领导提交分估值报告。硬第三十七霞条公司建担立重大事项惰报告和应急泪处置机制，涝对投资项目垒重大风险事梯项的处置进卖行决策。项冠目组在跟踪莲过程中发现绞公司在项目震公司中的权闲益发生变动酬、或者项目川公司的财务柿指标恶化、胆亏损等重大郑事项的，项洒目组应当及红时报告。相初关规则另行票制定。宾第三十八塘条公司建躲立项目退出因审批机制，胞对项目退出银进行决策。团当项目达到介预期投资目益标或出现重狸大紧急事项存需要退出时倡，项目组根往据具体情况窜，制定退出钳方案，报投好资决策委员吧会审议。单封笔投资额超盼过公司勇注册资本金乐20觉％，或者单细一投资股权趋超过被投资季公司总股本季40%的股火权投资项目伐，应当提交细董事会和股韵东审议。退批出方案未通鼓过审议的，伏项目组应当受研究并重新隔设计退出方袄案，直至项畜目实现退出计。档第三十九您条资产财恨务风险的控丈制。小业务部、风漏险控制部、括高级管理人链员应当基于到正常饶、专业维的剪财务判断，碗全面评价抛，确保比率悲分析、财务幸估值、模型醒等正确无误看，设计合理询资本交易结西构保障现金巴流，并随时世跟踪适时调凡整策略以规魂避财务风险卡。罪第抖六想章枣亡其它的肿风险控制男一般规定啄第四十乡条对财务罩与资金管理挽的风险控制矿良公司建立独河立的财务核叔算体系，制池定规范的财甘务会计核算农制度，配备刮专职的财务威