货币银行学第七章

第七章中央银行教学要求：1、了解中央银行产生和发展的历史进程；理解中央银行的性质和特点；中央银行独立性。2、掌握中央银行的几种主要类型，并结合中央银行的资产负债表分析中央银行的职能；掌握中央银行的主要业务。第一页，共八十二页。2023/4/271浙江工商大学金融学院第一节中央银行概述中央银行的产生与发展中央银行的性质、类型与结构中央银行的职能中央银行的独立性及其影响第二页，共八十二页。2023/4/272浙江工商大学金融学院中央银行的含义中央银行是指专门从事货币发行、专门办理对一般银行的业务以及专门执行国家货币政策的银行。各国名称不一：国家银行、中央银行、储备银行第三页，共八十二页。2023/4/273浙江工商大学金融学院(一)、中央银行产生和发展（一）中央银行产生的必要性1.信用货币的统一发行问题2.统一票据交换与清算问题3.银行的支付保证能力问题4.政府融资问题5.金融监管问题第四页，共八十二页。2023/4/274浙江工商大学金融学院1.信用货币的统一发行问题

银行券是在商业票据流通的基础上产生的，用以代替商业票据的银行票据。最初，各银行都有权发行银行券，市场上有众多家银行的银行券在流通。但随着生产与流通的不断扩大和金融市场的发展，市场上流通的银行券越来越多。由众多银行分散发行银行券的弊端体现在三方面：一是不利于保持货币流通的稳定；二是不利于社会化的生产和流通；三是大量不同种类的银行券同时在市场上流通，给银行、企业间的交易与支付带来困难，使得债权债务关系更为复杂第五页，共八十二页。2023/4/275浙江工商大学金融学院2.统一票据交换与清算问题

商业银行在发展初期，银行间的票据结算往往是由各家银行单独分散进行的。随着银行处理票据业务的扩大，各银行之间的债权债务关系日益复杂化，由各银行自行轧差进行当日结算已成问题。票据的交换及清算问题若不能得到及时、合理的处置，就会阻碍经济正常运行。因此，客观上要求建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算中心。第六页，共八十二页。2023/4/276浙江工商大学金融学院3.银行的支付保证能力问题

随着资本主义生产的发展和流通的扩大，工商企业对贷款的要求体现为数量的扩大和贷款的期限延长。商业银行银行券的发行又受到地区和信用的限制，且如果存款用于贷款过多，还会造成偿付能力不足的问题。普遍的金融恐慌到来时，银行因为支付能力不足而发生破产的可能性极大，而一家银行的支付危机可能波及到其他银行，甚至会危及整个金融业的稳定。因而，客观上需要一个统一的金融机构作为其他众多银行的后盾，适当集中各家商业银行的一部分现金准备，在银行出现难以克服的支付困难时，为它们提供资金支持，充当银行的“最后贷款人”。第七页，共八十二页。2023/4/277浙江工商大学金融学院4.政府融资问题

随着资本主义商品经济的发展，资产阶级政府的职能作用大大增强，政府职能的强化增加了开支，再加上战争的频频爆发和自然灾害，使得政府财政入不敷出。为了弥补财政亏空，政府逐渐成了银行的主要客户。但由于政府对资金需求巨大，而当时银行的规模较小，因此政府融资要与多家银行建立联系，并且这种联系也是极其松散的，为政府融资带来不便。为了保证和方便政府融资，客观上要求政府建立受其直接控制的银行为自己服务。第八页，共八十二页。2023/4/278浙江工商大学金融学院5.金融监管问题

金融业是一个较为特殊的行业，存在着严重的信息不对称和很高的风险，并且关系到一国的货币供应量。它的稳定运行，直接关系到一国经济的稳健发展。客观上需要一个专门的机构代表政府对整个金融业实行严格的监督与管理，以维护其公平、效率和稳定，并进而对整个宏观经济进行调节。这种机构不仅在业务上与银行建立密切关系，而且还要依据政府意志制定金融政策和管理条例，以此来统筹、管理和监督整个国家的金融活动，这一监督使命，由中央银行承担最为合适。第九页，共八十二页。2023/4/279浙江工商大学金融学院(二)中央银行制度的基本建立中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信誉好、实力强的大银行逐步演变而成，即政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；二是由政府出面直接组建中央银行。第十页，共八十二页。2023/4/2710浙江工商大学金融学院从最早的中央银行瑞典银行的建立算起，到1913年美国联邦储备体系的建立，共经历了约260年的发展历程。在中央银行的初创时期，绝大部分中央银行产生于欧洲国家。另外，从中央银行产生的形式看，除个别例外，各国基本上是通过法律赋予普通银行集中货币发行权和对其他银行提供清算服务及资金支持权力，而逐步将普通银行演进为中央银行的。具有典型代表意义的是瑞典国家银行、英格兰银行以及美国联邦储备银行。第十一页，共八十二页。2023/4/2711浙江工商大学金融学院（一）瑞典国家银行瑞典国家银行成立于1656年，是由私人创建的欧洲第一家享有银行券发行权和办理证券抵押贷款业务的银行。1668年，由政府出面，将其改组为国家银行，收归国家所有，并对国会负责。尽管瑞典国家银行最早享有发钞特权，但其并非最早全面发挥中央银行职能的银行。原因在于：早期的瑞典国家银行兼营商业银行业务，业务大部分属于商业性质。并且，在1830年以后，同时有28家银行获得了银行券的发行权。直到1897年，瑞典政府才通过法案，将货币发行权集中于瑞典国家银行，使其独占了货币发行权，完成了向中央银行转变的关键一步。事实上，瑞典国家银行尽管成立得最早，但是在1897年才成为真正意义上的中央银行。第十二页，共八十二页。2023/4/2712浙江工商大学金融学院（二）英格兰银行英格兰银行成立于1694年，比瑞典国家银行的成立晚了近40年。然而，它最早真正全面发挥了中央银行的职能，被誉为现代中央银行的“鼻祖”。英格兰银行最初是由伦敦的大商人以投资入股的方式设立的股份制银行，建立的目的是基于政府融资的需要，因此，为政府融资、接受政府存款和向政府提供贷款就是该行成立之初最主要的业务之一。第十三页，共八十二页。2023/4/2713浙江工商大学金融学院（二）英格兰银行同时，政府也给英格兰银行一些特权，使其有别于一般的商业银行。第一，它向政府放款，抵补英国连年的殖民战争的经费需要；第二，特别获准以政府债券为抵押，发行等值银行券，进行业务经营；第三，代理国库，管理政府债券。1833年，英国议会通过一项法案，规定只有英格兰银行发行的银行券才具有无限法偿资格。第十四页，共八十二页。2023/4/2714浙江工商大学金融学院（二）英格兰银行1844年的银行法案《比尔条例》赋予了英格兰银行更大的特权，为其独占货币发行奠定了基础，确立了英格兰银行的中央银行地位。该法规定：①英格兰银行基本垄断货币发行的权力②集中其他商业银行的一部分存款准备金。③不再产生新的发行银行，仍享有发行权的银行不许再增加其发行额。1854年，英格兰银行发展成为英国银行业的票据交换和清算中心。第十五页，共八十二页。2023/4/2715浙江工商大学金融学院（二）英格兰银行这一法案的颁布促进了银行券发行的日益集中，使英格兰银行成为英国正式的货币发行银行，从组织上和货币发行上为英格兰银行行使中央银行职能奠定了基础。到1854年，英格兰银行已经发展成为英国银行业的交换中心即清算中心。这样，英格兰银行便逐渐成为“银行的银行”。英格兰银行的建立对世界其他国家的中央银行制度产生了重大的影响，也为现代中央银行理论和实务奠定了基础。第十六页，共八十二页。2023/4/2716浙江工商大学金融学院（三）美国中央银行美国最早的现代意义的银行是成立于1791年5月16日的北美银行。其设立的动机主要是为解决联邦政府的财政供给问题，并不是为了监督、管理和发展商业银行业务。它的任务是：第一，代理联邦政府管理国库；第二，对其他商业银行的贷款及银行券的发行进行管理；第三，向联邦政府提供贷款；第四，通过拒收过度发行的各州立银行的银行券，或者收进各州立银行发行的银行券后要求兑换金银等方式，借以管理各州立银行等。第十七页，共八十二页。2023/4/2717浙江工商大学金融学院（三）美国中央银行在各利益方的强烈反对下，美国第一银行于1811年被迫关闭。之后，各州立银行的业务得到了空前的发展。各州银行滥发纸币，并多数得不到兑现，币值市场通货膨胀严重。联邦政府因为接受贬值的或者根本没有价值的银行券遭受了大约500万美元的损失，设立中央银行的争议又起。第十八页，共八十二页。2023/4/2718浙江工商大学金融学院（三）美国中央银行1816年4月10日，美国第二银行成立。美国第二银行在组建、授权范围等方面都类似于美国第一银行，但规模有所扩大。美国第二银行和第一银行一样，兼具中央银行和商业银行的双重职能，其管理职能主要体现在两方面：①管理货币流通。②监督各州立银行清算和偿付债务。第十九页，共八十二页。2023/4/2719浙江工商大学金融学院（三）美国中央银行迫于各方的压力，1836年，美国第二银行注册期限届满时因延期申请未获批准而关闭。第二银行在许多方面类似于第一银行，但并没有真正起到中央银行的作用，如未能真正行使代理国库的权力，也没有集中货币发行权。第二银行停业后，美国进入自由银行时期。在不健全的银行制度下，美国每隔数年就发生一次金融恐慌。第二十页，共八十二页。2023/4/2720浙江工商大学金融学院（三）美国中央银行美国国会认识到成立中央银行的必要性1908年成立了全国货币委员会1913年12月国会通过《联邦储备银行法》1914年11月美国联邦储备银行体系正式成立，标志着美国中央银行制度的正式形成，同时也标志着中央银行初创阶段的基本结束。第二十一页，共八十二页。2023/4/2721浙江工商大学金融学院中央银行制度初创时期的特点初创时期的中央银行制度有一些共同的特点，自然发展型是其基本特征。（一）由普通商业银行自然演化而成（二）货币发行权逐步集中于中央银行（三）中央银行为商业银行提供金融服务

为商业银行提供的服务主要包括两个方面：清算服务和贷款服务（四）中央银行调控经济的职能较弱第二十二页，共八十二页。2023/4/2722浙江工商大学金融学院中央银行调控经济的职能较弱的原因第一，中央银行制度本身并不完善，功能亦不健全；第二，其势力范围还未遍及全国，货币发行权尚未完全垄断；第三，初期的中央银行并不完全是银行的银行，没有控制国内所有金融机构的能力，因此不能控制金融市场；第四，中央银行成立之初，资本主义世界还处于自由资本主义时代，金融的垄断程度不高，中央银行对金融业的控制也不强；最后，国家干预经济、调节经济的宏观经济理论尚未形成，不能在理论上支持中央银行作为一个国家干预和调节经济的重要工具。第二十三页，共八十二页。2023/4/2723浙江工商大学金融学院（三）中央银行制度的普及与发展中央银行制度在经历了初创时期后，其发展又大致可以分为两个阶段：一是从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束，可称作中央银行制度的普遍推行时期；二是从二战结束后至今，可视为中央银行的强化时期。第二十四页，共八十二页。2023/4/2724浙江工商大学金融学院一、中央银行制度的普遍推行时期1920年在比利时首都布鲁塞尔召开了国际金融会议，要求尚未成立中央银行的国家要尽快建立中央银行，以便共同维持国际货币体系和经济的稳定。1922年在瑞士的日内瓦召开的国际金融会议上，又再次强调了布鲁塞尔会议形成的决议，由此兴起了中央银行产生与发展的又一次高潮。第二十五页，共八十二页。2023/4/2725浙江工商大学金融学院从1921年至1942年，世界各国改组或设立的中央银行约有43家。上述许多央行都是运用政府力量直接设计成为法律上具有明确权责的特定金融机构。在20世纪30年代大危机后，新、老中央银行均开始建立准备金制度，并以管理其他金融机构为己任。中央银行作为发行的银行、银行的银行和国家的银行的职能，在这段时期迅速扩展并逐渐趋于完善。第二十六页，共八十二页。2023/4/2726浙江工商大学金融学院二、中央银行制度的强化时期二战结束后，强调由国家干预经济、用赤字预算和扩张性货币政策来进行反经济危机的凯恩斯的宏观经济理论成了西方国家管理经济的理论基础。与此相适应，战后西方国家大多通过立法授权中央银行调节国民经济，并把稳定物价、充分就业、经济增长和平衡国际收支作为目标。第二十七页，共八十二页。2023/4/2727浙江工商大学金融学院二、中央银行制度的强化时期（一）中央银行国有化趋势加强（二）中央银行的独立性加强（三）中央银行调控经济的能力增强（四）中央银行国际合作的进一步加强第二十八页，共八十二页。2023/4/2728浙江工商大学金融学院（四）我国中央银行的建立和发展一、早期我国中央银行的发展（一）清政府的中央银行（二）孙中山国民革命政府时期的中央银行（三）国民党政府的中央银行（四）革命根据地的中央银行第二十九页，共八十二页。2023/4/2729浙江工商大学金融学院清政府的中央银行清朝末年，货币流通极为紊乱，为了整顿币制，统一货币，1904年由户部奏准清政府设立户部银行，属官商合办性质，当时额定股本为400万两白银，户部认购一半，其余一半由国内居民认购。1905年8月，户部银行在北京正式开业。除办理一般的商业银行业务之外，政府还授予该银行铸造货币、代理国库、发行纸币等特权，使其成为中国最早具有部分中央银行职能的国家银行。1908年7月，户部银行更名为大清银行，职能也有所加强。大清银行在全国设有35家分支机构，是清政府时期最大的现代银行。第三十页，共八十二页。2023/4/2730浙江工商大学金融学院孙中山国民革命政府时期的中央银行1912年中华民国成立，大清银行改组为中国银行。1913年10月，北洋政府规定，交通银行兑换券也取得法偿货币资格，并具有“分理国库”的特权。因此，这一时期，中国银行和交通银行一起，共同行使部分中央银行的职能。1924年8月，孙中山在广州建立国民革命政府，并成立了国民革命政府的中央银行。1926年，国民革命政府的军队推进到长江流域,在当时的汉口设立中央银行，并将广州的中央银行改组为广东省银行。这些中央银行都是为政府筹集军费而建立的，存在时间较短，而且实际覆盖的领域范围十分有限，因而未能真正行使中央银行的基本职能。第三十一页，共八十二页。2023/4/2731浙江工商大学金融学院国民党政府的中央银行1927年10月国民党政府颁布了《中央银行条例》，于1928年11月在上海新成立了中央银行，该银行被授予经理国库和发行钞票的特权，并在全国各地设立分支机构，行使中央银行职能。但该行并没有独占货币发行权，而是与中国银行、交通银行以及中国农民银行共同负责银行券的发行。1928年中央银行成立后，国民政府对中国银行和交通银行也进行了改组，规定中国银行为政府特许的“国际汇兑银行”，交通银行为特许的“发展全国实业之银行”，但仍享有货币发行权。1933年国民政府改“农村金融救济总署”为“豫鄂皖赣四省农民银行”，1935年又改为“中国农民银行”，该行同样可以发行兑换券。第三十二页，共八十二页。2023/4/2732浙江工商大学金融学院国民党政府的中央银行1935年5月，国民政府明确规定中央银行隶属于总统府。同年11月改革币制，实施法币政策，放弃银本位制，改用金汇兑本位制；同时规定中央银行、交通银行、中国银行、中国农民银行等发行的钞票为法币，中央银行以美元作为发行储备。法币改革在一定程度上确立了中央银行的特定职能。1937年抗日战争全面爆发，上海成立了“四行联合办事处”，同年11月迁往汉口，改为“四行联合办事总处”，后又迁至重庆。1939年9月对四联总处进行了一次大改组，由四家银行之间的联系机构改变为中国金融的最高决策机构。1942年7月1日，重新划分四家银行的业务，货币发行、代理国库、调剂金融市场、外汇和金银储备管理都集中到了中央银行。至此，中央银行的职能基本上健全起来。第三十三页，共八十二页。2023/4/2733浙江工商大学金融学院革命根据地的中央银行1931年11月7日，在“全国苏维埃第一次代表大会”上，决议成立“中华苏维埃共和国国家银行。1932年2月1日，中华苏维埃共和国国家银行正式成立，隶属财政部，银行管理委员会为最高权力机构。银行除经营一般业务外，还具有发行货币的特权和经理国库等中央银行的职能。1935年长征到达陕北后，苏维埃国家银行与陕甘宁苏维埃银行合并，改称国家银行西北分行。1937年陕甘宁边区政府成立以后，又改称陕甘宁边区银行。从土地革命一直到中华人民共和国诞生前夕，各根据地建立了相对独立、分散管理的根据地银行，并各自发行在本根据地内流通的货币。据统计，从开展开始到解放战争胜利，在全国革命根据地共成立了30多家银行，它们在根据地的发展、建设中发挥了重要的作用。第三十四页，共八十二页。2023/4/2734浙江工商大学金融学院中国人民银行的发展演变1948年12月1日，以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行后，在河北省石家庄市组建了中国人民银行，中华人民共和国成立后改为中央银行，其所发行的人民币，也成为法定本位货币。中国人民银行成立至今的60多年，特别是改革开放以来，在体制、职能、地位和作用等方面，都发生了巨大而深刻的变革。中国人民银行的发展可以分为以下四个阶段。第三十五页，共八十二页。2023/4/2735浙江工商大学金融学院（一）中国人民银行的创建与国家银行体系的建立（1948～1952年） 1948年12月1日，各解放区的银行逐步合并改组为中国人民银行的分行。

1949年2月，中国人民银行由石家庄市迁入北平，并按行政区划建立分支行。

1949年9月，中国人民政治协商会议通过《中华人民共和国中央人民政府组织法》，把中国人民银行纳入政务院的直属单位系列，接受财政经济委员会指导，与财政部保持密切联系，赋予其国家银行职能，承担发行国家货币、经理国家金库、管理国家金融、稳定金融市场、支持经济恢复和国家重建的任务。第三十六页，共八十二页。2023/4/2736浙江工商大学金融学院在国民经济恢复时期，中国人民银行在中央人民政府的统一领导下，着手建立统一的国家银行体系。首先，接管官僚资本银行，取缔外国银行在华的一切特权，改造私营银行，建立以中国人民银行为主体、管理公私合营银行、扶助农村集体合作组织、监督和利用私营银行的社会主义金融体系。按照行政体系，在全国建立了人民银行的分支机构体系。其次，一方面中国人民银行通过迅速建立自己的分支机构，扩大业务，为恢复经济服务，作为商业银行发挥作用；另一方面，又通过制定和执行统一的金融政策，执行管理金融的职能。最后，为实现该时期稳定物价的目标，开发储蓄品种，减少游资对市场的冲击和将资金优先贷给国营贸易企业，帮助吞吐物资，平抑物价。第三十七页，共八十二页。2023/4/2737浙江工商大学金融学院到1952年国民经济恢复时期结止时，中国人民银行作为共和国的国家银行，建立了全国垂直领导的组织机构体系；统一了人民币发行，逐步收兑了解放区发行的货币，全部清算并限期兑换了国民党政府发行的货币，使人民币成为全国统一的货币；对各类金融机构实行了统一管理。中国人民银行充分运用货币发行和货币政策，实行现金管理，开展“收存款、建金库、灵活调拨”，运用折实储蓄和存放款利率等手段调控市场货币供求，扭转了新中国成立初期金融市场混乱的状况，制止了国民党政府遗留下来的长达20年之久的恶性通货膨胀。同时，按照“公私兼顾、劳资两利、城乡互助、内外交流”的政策，配合工商业的调整，灵活调度资金，支持了国营经济的快速成长，适度地增加了对私营经济和个体经济的贷款；便利了城乡物资交流，为人民币币值的稳定和国民经济的恢复与发展做出了重大贡献。第三十八页，共八十二页。2023/4/2738浙江工商大学金融学院（二）计划经济体制时期的国家银行（1953～1978年）

为了适应高度集中的计划经济体制，中国人民银行也形成了“大一统”的集商业银行和中央银行于一身，并排除其他金融形式的国家银行体制。在统一的计划体制中，自上而下的人民银行体制，成为国家吸收、动员、集中和分配信贷资金的基本手段。随着社会主义改造的加快，私营金融业纳入了公私合营银行轨道，形成了集中统一的金融体制，中国人民银行作为国家金融管理和货币发行的机构，既是管理金融的国家机关又是全面经营银行业务的国家银行。第三十九页，共八十二页。2023/4/2739浙江工商大学金融学院1953年开始建立了集中统一的综合信贷计划管理体制，即全国的信贷资金,银行信贷计划纳入国家经济计划，成为国家管理经济的重要手段。中国人民银行担负着组织和调节货币流通的职能，统一经营各项信贷业务，在国家计划实施中具有综合反映和货币监督功能。银行对国有企业提供超定额流动资金贷款、季节性贷款和少量的大修理贷款，对城乡集体经济、个体经济和私营经济提供部分生产流动资金贷款，对农村中的贫困农民提供生产贷款、口粮贷款和其他生活贷款。这种长期资金归财政、短期资金归银行，无偿资金归财政、有偿资金归银行，定额资金归财政、超定额资金归银行的体制，一直延续到1978年，期间虽有几次变动，但基本格局变化不大。第四十页，共八十二页。2023/4/2740浙江工商大学金融学院（三）从国家银行过渡到中央银行体制（1979～1992年）1979年1月，为了加强对农村经济的扶植，恢复了中国农业银行。同年3月，适应对外开放和国际金融业务发展的新形势，改革了中国银行的体制，中国银行成为国家指定的外汇专业银行；同时设立了国家外汇管理局。以后，又恢复了国内保险业务，重新建立中国人民保险公司。各地还相继组建了信托投资公司和城市信用合作社，出现了金融机构多元化和金融业务多样化的局面。第四十一页，共八十二页。2023/4/2741浙江工商大学金融学院1982年7月，中华人民共和国国务院（以下简称“国务院”）批转中国人民银行的报告，进一步强调“中国人民银行是我国的中央银行，是国务院领导下统一管理全国金融的国家机关”，以此为起点开始了组建专门的中央银行体制的准备工作。1983年9月17日，国务院做出决定，由中国人民银行专门行使中央银行的职能，并具体规定了人民银行的10项职责。从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行的职能，集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，加强信贷总量的控制和金融机构的资金调节，以保持货币稳定；同时新设中国工商银行，人民银行过去承担的工商信贷和储蓄业务由中国工商银行专业经营；人民银行分支行的业务实行垂直领导；设立中国人民银行理事会，作为协调决策机构；建立存款准备金制度和中央银行对专业银行的贷款制度，初步确定了中央银行制度的基本框架。第四十二页，共八十二页。2023/4/2742浙江工商大学金融学院人民银行在专门行使中央银行职能的初期，随着全国经济体制改革的深化和经济的高速发展，为适应多种金融机构、多种融资渠道和多种信用工具不断涌现的需要，不断改革机制，搞活金融，发展金融市场，促进金融制度创新。中国人民银行努力探索和改进宏观调控的手段和方式，在改进计划调控手段的基础上，逐步运用利率、存款准备金率、中央银行贷款等手段来控制信贷和货币的供给，以求达到“宏观管住、微观搞活、稳中求活”的效果，在制止“信贷膨胀”、“经济过热”，促进经济结构调整的过程中，初步培育了运用货币政策调节经济的能力。第四十三页，共八十二页。2023/4/2743浙江工商大学金融学院（四）逐步强化和完善现代中央银行制度（1993年至今）1993年，按照国务院《关于金融体制改革的决定》，中国人民银行进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责，划转政策性业务和商业银行业务。1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过《中华人民共和国中国人民银行法》（以下简称《中国人民银行法》），首次以国家立法形式确立了中国人民银行作为中央银行的地位，标志着中央银行体制走向了法制化、规范化的轨道，是中央银行制度建设的重要里程碑。第四十四页，共八十二页。2023/4/2744浙江工商大学金融学院1998年，按照中央金融工作会议的部署，改革人民银行管理体制，撤销省级分行，设立跨省区分行，同时，成立人民银行系统党委，对党的关系实行垂直领导，干部垂直管理。2003年，按照党的第十六届中央委员会第二次全体会议审议通过的《关于深化行政管理体制和机构改革的意见》和第十届全国人民代表大会第三次会议批准的国务院机构改革方案，将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立中国银行业监督管理委员会。同年9月，中央机构编制委员会正式批准人民银行的“三定”调整意见。12月27日，十届全国人大六次会议审议通过了修改后的《中国人民银行法》。第四十五页，共八十二页。2023/4/2745浙江工商大学金融学院中国人民银行运行的法律环境1983年9月17日国务院作出决定，从1984年1月1日起，中国人民银行作为国家的中央银行，专门行使中央银行职能。1995年《中国人民银行法》颁布，明确规定中国人民银行的决策机构是中国人民银行理事会。2003年12月修订后的《中国人民银行法》规定：“中国人民银行实行行长负责制。行长领导人民银行的工作，副行长协助行长工作。”(第十一条)；“中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定；全国人民代表大会闭会期间，由全国人民代表大会常务委员会决定，由中华人民共和国主席任免。中国人民银行副行长由国务院总理任免。”(第十条)。根据此项法律规定，中国人民银行的行长行使最高决策权。由此，中国人民银行不再设立理事会。第四十六页，共八十二页。2023/4/2746浙江工商大学金融学院为有助于货币政策的正确制定，《中国人民银行法》第十二条规定：“中国人民银行设立货币政策委员会。货币政策委员会的职责、组成和工作程序，由国务院规定，报全国人民代表大会常务委员会备案。中国人民银行货币政策委员会应当在国家宏观调控、货币政策制定和调整中，发挥重要作用。”国务院根据《中国人民银行法》制定了《中国人民银行货币政策委员会条例》，规定：“货币政策委员会是中国人民银行制定货币政策的咨询议事机构。”第四十七页，共八十二页。2023/4/2747浙江工商大学金融学院货币政策委员会的职责是：在综合分析宏观经济形势的基础上，依据国家的宏观政策调控目标，讨论下列政策事项，并提出建议：①货币政策的制定、调整；②一定时期内的货币政策调控目标；③货币政策工具的运用；④有关货币政策的重要措施；⑤货币政策与其他宏观经济政策的协调。货币政策委员会通过全体会议履行职责。第四十八页，共八十二页。2023/4/2748浙江工商大学金融学院货币政策委员会的组成人员有：中国人民银行行长、中国人民银行副行长2人、国家发展计划委员会副主任1人、国家经济贸易委员会副主任1人、财政部副部长1人、国家外汇管理局局长、中国证券监督管理委员会主席、国有独资商业银行行长2人、金融专家1人。其中，中国人民银行行长、国家外汇管理局局长、中国证券监督管理委员会主席为主任委员，其他委员由中国人民银行提名或者中国人民银行会商有关部门提名，报请国务院任命。货币政策委员会设主席、副主席各1人，主席由中国人民银行行长担任，副主席由主席指定。货币政策委员会设秘书处，作为货币政策委员会的常设办事机构。目前，货币政策委员会秘书处与中国人民银行货币政策司合署办公。货币政策委员会在制定货币政策方面发挥着重要作用，但由于该委员会的性质是咨询议事机构，因此，从中国人民银行的权力分配结构看，是属于决策权、执行权合一并且权力相对集中的中央银行。第四十九页，共八十二页。2023/4/2749浙江工商大学金融学院（五）、中央银行性质、类型和结构（一）性质及特点1、不以营利为目的2、不经营一般商业银行的业务3、中央银行的资产具有最大流动性4、定期公布业务状况5、处于超然地位，具有相对独立性第五十页，共八十二页。2023/4/2750浙江工商大学金融学院（二）类型及结构1、按中央银行的组织形式单一中央银行制度复合型中央银行制度跨国中央银行制（欧盟－欧洲中央银行）准中央银行制度（政府指定或授权某个机构）第五十一页，共八十二页。2023/4/2751浙江工商大学金融学院单一型中央银行制度（专门独立）国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的制度。一元式，总分行制度，大多数国家我国二元式，中央和地方两级，地方中央银行有较高的独立性即：联邦中央银行制度，美国、德国第五十二页，共八十二页。2023/4/2752浙江工商大学金融学院复合型中央银行制度（一身二任）指一个国家没有专门的中央银行，而是由一家大银行集中央银行和商业银行的职能于一身。计划经济体制下的时期采用。第五十三页，共八十二页。2023/4/2753浙江工商大学金融学院跨国中央银行制

（欧盟－欧洲中央银行）由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币管理局等不发达国家，因为经济实力弱，自己发行货币没有信用，而几个国家联合发行一种货币。欧洲中央银行，他是欧洲经济一体化的产物，发行欧元。第五十四页，共八十二页。2023/4/2754浙江工商大学金融学院准中央银行制度

（政府指定或授权某个机构）只设置类似中银行的机构，或是把中央银行的职能分别有几个机构共同执行。如香港，货币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行执行，货币政策的制定执行、金融监管则由金融管理局执行。新加坡等国也是第五十五页，共八十二页。2023/4/2755浙江工商大学金融学院（六）、中央银行的三大职能中央银行发行的银行银行的银行国家的银行货币发行垄断权维护本国货币币值稳定和正常流通组织全国清算集中存款准备金最终贷款人代表政府从事国际金融活动给国家信贷支持保管外汇、黄金储备代理发行政府债券代理国库第五十六页，共八十二页。2023/4/2756浙江工商大学金融学院1、发行的银行集中垄断货币发行控制货币供应量经济发行（信用发行）原则、调节、管理发行库业务库市场中央银行商业银行出库入库现金投放现金归行第五十七页，共八十二页。2023/4/2757浙江工商大学金融学院2、银行的银行集中存款准备金保证存款机构的清偿能力有利于央行调节信用规模和控制货币供应量充当最后贷款人再贴现再贷款清算中心第五十八页，共八十二页。2023/4/2758浙江工商大学金融学院3、政府的银行代理国库收支代理国家债券发行向政府融资（贷款、购买国债）保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理制定并监督执行金融法规代表政府从事国际金融活动此外：政策职能、监管职能、研究职能、开发和促进职能第五十九页，共八十二页。2023/4/2759浙江工商大学金融学院（七）、中央银行的独立性及其影响中央银行的独立性问题是与政府的关系问题更进一步是如何处理好与财政的关系问题中央银行的独立性与通涨，与经济增长第六十页，共八十二页。2023/4/2760浙江工商大学金融学院（一）中央银行与政府的关系1、中央银行应保持充分的独立性（财政政策，货币政策）2、中央银行的独立性是相对独立的银行法赋予央行法定职责，受政府部门监督指导与政府部门合作与政府的经济政策目标一致第六十一页，共八十二页。2023/4/2761浙江工商大学金融学院（二）中央银行相对独立性的必要性1、避免政治性经济波动产生的可能2、避免财政赤字货币化的需要3、为稳定经济和金融的需要第六十二页，共八十二页。2023/4/2762浙江工商大学金融学院（三）中央银行相对独立性基本内容建立独立的货币发行制度，以维持货币稳定独立地制定或执行货币金融政策独立地管理和控制整个金融体系和金融市场第六十三页，共八十二页。2023/4/2763浙江工商大学金融学院（四）独立性指标的标准管理层形成，央行政策目标，货币政策决策，对贷款的限定第六十四页，共八十二页。2023/4/2764浙江工商大学金融学院（五）央行独立性对实现宏观经济政策目标的影响中央银行独立性的强弱与通货膨胀率的高低有着密切的相关关系中央银行独立性的强弱与价格稳定性之间具有几乎完全的相关关系第六十五页，共八十二页。2023/4/2765浙江工商大学金融学院中央银行独立性的具体内容目标的独立性手段的独立性其它制度安排的独立性（人事任免、经费预算、为政府提供信用服务等地制度规定）第六十六页，共八十二页。2023/4/2766浙江工商大学金融学院第二节中央银行的主要业务一、中央银行的主要业务二、中央银行的资产负债表三、中央银行的支付清算第六十七页，共八十二页。2023/4/2767浙江工商大学金融学院第二节中央银行的主要业务

一、中央银行的主要业务资产业务负债业务清算业务第六十八页，共八十二页。2023/4/2768浙江工商大学金融学院中央银行资产负债表资产负债贴现及放款政府债券和财政借款外汇黄金储备其它资产流通中通货国库及公共机构存款商业银行等金融机构存款其它负债和资本项目合计合计第六十九页，共八十二页。2023/4/2769浙江工商大学金融学院第二节中央银行的主要业务

一、中央银行的主要业务（一）中央银行资产业务再贴现与放款业务证券买卖业务(主要是政府债券)保管黄金外汇储备业务（买卖储备资产）其它资产第七十页，共八十二页。2023/4/2770浙江工商大学金融学院1、贷款（1）对商业银行和其它金融机构特点：一般金融机构贷款具有形成基础货币的特点反映中央银行的意愿需要只能用于解决短期资金周转不灵或补充存款准备金不足的需要。（不能用于纳税、贷款利息、有价证券、房地产、商品等投机活动）种类：年度性、季节性和日拆性贷款第七十