项目9 任务1 认识工程机械设备租赁业务

项目9开展工程机械融资租赁业务任务引入任务要求某A公司通过投标承揽了一项高速公路沥清路面工程项目。由于公司自有摊铺机较旧，无法达到路面施工技术等级要求，于是选择租赁某品牌的沥青混凝土摊铺机，并向某B租赁公司的业务代表提出融资租赁申请，租用期为三个月。该租赁公司接到申请后，派出业务代表前往承租公司洽谈租赁方案，并进行公司及项目考察，经过双方就租赁方案相关条款进行洽谈和协商，最终签订了摊铺机租赁协议。制定一份沥青混凝土摊铺机租赁业务方案，画出业务流程图。任务1认识工程机械设备租赁业务

融资租赁历史和我国融资租赁现状概述世界最早的租赁公司和最早的租赁专著

世界最早的专业租赁公司诞生于1932年，它就是美国的“美国国际租赁公司”

世界最早的有关“租赁”的专著，也诞生于20世纪30年代，它的作者来自于英国，书的名字叫《租赁》

我国开展融资租赁的时间

对外开放以来，我国通过各种方式积极利用外资，至90年代初我国已成为世界上吸收引进外资最多的国家之一。作为利用外资的重要方式，我国的融资租赁业是在对内改革对外开放的过程中逐步发展起来的。1980年，中国国际信托投资公司率先承做了我国的第一笔融资租赁业务。这告诉我们这样一个事实，我国的融资租赁是从1980年才开始的。中国最早的融资租赁公司

中国最早的融资租赁公司成立于1981年，它是一家中外合资的租赁公司，它的名字叫“中国东方租赁有限公司”；同年7月，在原国家副主席、中信公司董事长荣毅仁先生等领导同志的支持下，中信公司与原国家物资部共同发起设立了“中国租赁有限公司”，这是我国最早成立的2家专业化租赁公司；也就是说，我国自1981年才有了专业化的租赁公司。时间差距

对比美国租赁历史我国开展租赁比美国

晚了

49年

我国租赁业贸易额在世界租赁贸易额的占比情况

根据《世界租赁年报》统计，全球租赁业的总贸易额突破了5820亿美元，其中美国为2130亿美元，中国仅为42.7亿美元。我国租赁渗透率在世界租赁渗透率的占比

根据《世界租赁年报》统计，全球租赁业在租赁对市场的渗透率（即租赁在固定资产中所占的比例）上，美国为27%，加拿大为24%，我国仅为1.3%；有关我国融资租赁业状况的几组数据

截至2008年9月底，银监会设立的金融租赁公司17家（其中3家已清算），商务部批准设立的内资融资租赁试点租赁公司为37家、外商投资融资租赁公司逾100家、还有近100家非银行金融机构兼营融资租赁业务；各类融资租赁公司的注册资本超过500亿人民币，可承载的资产管理规模达到5000~6000亿元人民币。

根据中国工程机械工业协会2007年年鉴统计，中国2007年的工程机械销售额约为2000亿元。

具有关部门不完全统计，全国资产在3000万元以上，从事工程机械租赁的专业化公司不足100家，其余均为中小企业和个体户；而发达国家规模以上的租赁公司有数千家。中国融资租赁业任重道远

根据国内权威媒体报道：“目前全国中小企业资金缺口为50000亿元人民币，但满足率仅为6%，即3000亿人民币。”中央和政府一直在呼吁一直在强调，金融要向中小企业倾斜！但效果不佳，面对这种“只听楼梯响，不见人下来”的状况，我们融资租赁公司能做些什么？中国融资租赁业任重道远！2023/5/1412/49一、租赁的功能与特点⒈租赁的含义

租赁是一种以一定费用借贷实物的信用行为，是指出租人将物品按照一定期限出租给承租人使用，并向承租人收取租金的一种经济行为。租赁的实质是一种特殊的信用行为。

租赁具有信用的基本特征：价值单方面的转移，租赁物品的所有权与使用权相分离。租赁是一种特殊的信用行为：租金的分期回流，资金运动与实物运动直接结合。2023/5/1413/49⒉租赁的基本要素⑴租赁当事人

租赁的当事人包括基本当事人和其他当事人。①基本当事人出租人承租人②其他当事人

融资租赁和杠杆租赁中的供应商、贷款人、受托人等。2023/5/1414/49⑵租赁标的

租赁标的是指用于租赁的物件，也是租赁合同中双方当事人权利和义务共同指向的对象。

根据《国际融资租赁公约》、《国际会计准则17－租赁》、《金融租赁公司管理办法》的各种规定，租赁标的应具有的性质：租赁物应当是实物财产租赁物使用后一般仍能保持原有形态租赁物一般应能独立地发挥效用通用性较强的物品更适于租赁交易2023/5/1415/49⑶租赁期限即租期，指出租人出让物件给承租人使用的期限。⑷租赁费用

即租金，是承租人在租期内获得租赁物品的使用权而支付的代价。2023/5/1416/49⒊租赁的特征⑴租赁的主要特征：①租赁一般采用融通设备使用权的租赁方式，以达到融通资产的主要目的。对出租人来说，它是一种金融投资的新手段，对承租人来说，它是一种筹措设备的新方式；②租赁设备的使用限于工商业、公共事业和其他事业，排除个人消费用途；2023/5/1417/49③租金是融通资金的代价，具有贷款本息的性质；④租期内，设备的所有权归出租人，使用权归承租人。2023/5/1418/49⑵租赁与贷款的区别两者的性质不同两者涉及的主要合同不同两者的融资比例不同两者对借款人的影响不同2023/5/1419/49⑶租赁与分期付款的区别物品所有权的归属不同两者涉及的合同不同两者的会计处理有很多不同两者的税收待遇不同2023/5/1421/49二、租赁的产生与发展

私有制是租赁产生的基础，私有制产生了人们对不同物品的不同所有权，人们根据所有权暂时出让使用权，收取一定的使用费用，从而产生了租赁。随着生产力发展，租赁业也逐渐发展起来。

⒈租赁发展的三个阶段租赁发展可以划分为三个阶段：古代租赁、传统租赁、现代租赁。2023/5/1422/49⑴古代租赁古代租赁主要有以下特征：租赁是以获得出租物的使用价值为目的的信用形式租赁是出租方和承租方双方以契约和报酬条件为前提的经济活动租赁以实物租赁为主2023/5/1423/49⑵近代租赁

近代租赁是资本主义生产关系和社会化大生产的产物。近代租赁有以下特点：①由以土地和房屋租赁为主逐渐转向设备租赁为主，近代租赁的租赁物大多是制造商自己生产的设备产品。②制造商与承租人之间直接开展租赁业务，无须借助中介机构。③租赁的目的在很大程度上是出于促进销售，保持市场垄断地位，而并未充分认识到租赁是一种金融手段。2023/5/1424/49⑶现代租赁

现代租赁始于二次世界大战以后，是在现代化大生产、信用制度、投资预算技术高度发达条件下产生的一种融资、贸易方式。现代租赁形式以融资租赁为代表。现代租赁业务发展的五个阶段：单一的融资租赁可变通的融资租赁（如我国目前所处阶段）经营性租赁租赁业务运作的创新成熟期的租赁（如英美等发达国家）2023/5/1425/49现代租赁的发展特点：世界租赁交易量快速增长租赁渗透率不断提高租赁渗透率是指租赁业务额在一国设备总投资或GDP中所占的比重。租赁形式更加灵活多样

现代租赁业务向国际化发展经营环境日益改善租赁组织健全，行业规范化2023/5/1426/49现代租赁与传统租赁的区别：租赁目的不同租赁物件选择权不同租赁当事人不同租赁物件期末处理方式不同租期长短不同租金构成不同利润来源不同2023/5/1427/49⒉租赁物件的变迁⑴农业社会土地、房屋、生产工具和生活耐用品，以不动产为主。⑵工业社会以生产设备等动产为主，耐用消费品的涉及也比较广泛。⑶信息社会

IT产品以及医疗保健设备成为租赁的主流。⑷未来的趋势有形资产和无形资产都可用于租赁。2023/5/1428/49⒋我国租赁业的发展我国现代租赁发展的四个阶段：第一阶段（1979～1983）第二阶段（1984～1987）第三阶段（1988～1999）第四阶段（2000～今）2023/5/1429/49我国租赁业目前的主要特点：从事租赁业务的机构种类较多租赁业务发展水平总体较低我国租赁业目前存在的主要问题：租赁的社会认知度较低租赁业务定位不准租赁项目审查不合理金融租赁公司的经营管理水平低一些租赁公司的股东恶意控制租赁业的法律环境仍不完善2023/5/1430/49三、租赁的种类

一般说来，现代租赁比较通行的分类方法主要有以下几种：⑴按租赁资产的所有权最终是否转移来划分，租赁业务可分为资本性租赁和经营租赁两类。所谓资本性租赁，是指到租期届满时租赁物件的所有权要转让给承租人，资本性租赁的租期实质上等于租赁资产的全部经济寿命。经营租赁是指出租人始终拥有租赁资产的所有权，向承租人提供的仅仅是租赁物件的使用权的一种租赁形式。对于经营租赁称为真实的租赁(truelease)，政府给以税收优惠，故又称为节税租赁(taxorientedlease)。

2023/5/1431/49⑵按租赁业务的性质划分，租赁业务可分为融资租赁和经营性租赁⑶从租赁业务的资金来源划分，可分为单一投资租赁和杠杆租赁（又称为衡平租赁）⑷从租赁业务的地域范围划分，可分为国内租赁、国际租赁和租赁的国际业务2023/5/1432/49⒈经营性租赁

经营性租赁（Operatingleasing）又称服务租赁、管理租赁或操作性租赁。它是一种以提供租赁物件的短期使用权为特点的租赁形式，通常适用于一些需要专门技术进行维修保养、技术更新较快的设备。2023/5/1433/49

在经营性租赁项下，租赁物件的保养、维修、管理等义务由出租人负责，承租人在经过一定的预告期后，可以中途解除租赁合同。每一次交易的租赁期限大大短于租赁物件的正常使用寿命。对出租人来说，他并不从一次出租中收回全部成本和利润，而是将租赁物件反复租赁给不同的承租人而获得收益，因而，在这个意义上说，有人称之为“非全额清偿租赁”，将融资租赁称为“全额清偿租赁”。2023/5/1434/49经营性租赁的特点：可以中途撤销合同；是不完全支付的租赁；租赁一般为通用物件；租期较短；租赁关系简单；租赁目的是获取租赁物的短期使用权；租金偏高。2023/5/1435/49出租人购买租赁物租赁物的保险与维护签定经营租赁合同出租人使用租赁物并付租金合同期满退回租赁物签定新的经营租赁合同经营性租赁的基本程序2023/5/1436/49⒉融资租赁

融资租赁（Financialleasing）是指出租方融通资金为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易，它主要涉及承租方、出租方和供货方三方当事人，并由两个或两个以上的合同所构成。2023/5/1437/49

融资租赁定义包括如下内容：①当事人有三方，承租人、出租人和供货人。②至少有两个合同，供货合同和租赁合同。③承租人以支付租金来获得设备的使用。④租期不得低于2年。⑤租期内出租人拥有设备的所有权，承租人拥有设备的使用权。⑥租期届满后，承租人可以有三种选择留购、续租或退租。2023/5/1438/49⑴融资租赁的特点：①融资租赁具有融资和融物的双重职能，是资金运动与物资运动相结合的形式。②融资租赁具有三方当事人，并且同时具备两个或两个以上的合同。③承租方有对租赁物及供货方进行选择的权利，而不依赖于出租方的判断和决定。④在租赁期间，租赁物的所有权归出租方，但承租方享有使用权。2023/5/1439/49⑤出租方在一个较长的租赁时期内，通过收取租金来收回全部投资，即租金采用分期归流的形式。⑥租赁期满后，承租方对租赁物件有按合同规定决定如何处置的权利。⑦基本租期一般相当于设备的有效寿命，租赁合同具有不可撤销性。2023/5/1440/49⑵融资租赁与经营性租赁的区别：租赁职能不同出租人在合同有效期的权力不同出租人收回投资所需要的租赁次数不同租期长短不同租金包含的内容不同租赁物不同承租人不同出租人需要库存不同2023/5/1441/49⑶融资租赁的业务流程2023/5/1442/49⑷融资租赁具体形式及其操作直接租赁(directlease)2023/5/1443/49转租赁(sub-1ease)2023/5/1444/49回租赁(sale-lease)

2023/5/1445/49⒊杠杆租赁

杠杆租赁（或称杠杆式融资租赁）是一种融资性节税租赁，出租人提供部分租赁物投资，其余部分的资金则以租赁物为抵押、向金融机构贷款或从金融市场负债融资取得。⑴杠杆租赁的概念2023/5/1446/49⑵杠杆租赁的业务运作过程2023/5/1447/49⑶杠杆租赁的当事人①承租人②制造供应厂商③物主出租人：租赁物实际上的所有者④物主受托人：具有租赁物法律上的所有者，承租人的出租人，债权人的借款人等三重身份--杠杆租赁的核心⑤债权人或贷款人：金融机构或投资者⑥合同受托人：债权人的受托人⑦包租人或经纪人：承租人与出租人之间的中间人2023/5/1448/49⑷杠杆租赁的特点①出租人一般只需提供全部租赁物投资的20%～40%。即可获得设备所有权，享受百分之百设备投资优惠--财务杠杆效应；②租赁项目负债的有限追偿性（因为有特殊的运作模式）；③杠杆租赁主要用于资本密集型设备的长期租赁；④业务运作涉及面广，合同关系复杂。2023/5/1449/49⑸杠杆租赁给各方面带来的好处①出租人可获设备所有权及税收优惠，而对贷款仅负有限责任、即仅限于出租物价值；②承租人可获大额长期融资以及出租人转给的部分税收优惠；③债权人的回收有保障--租赁物作为第一抵押权。2023/5/1450/49⒋国内租赁与国际租赁

租赁业务按其地域划分可分为国内租赁和国际租赁。国内租赁是指一项租赁业务，其出租方、承租方和供贷方三者均在一国国内的情况。国际租赁是指跨越国境的租赁业务，在国际租赁中，出租方与承租方不在同一国家，租赁资产的所有权与使用权分属于不同国度的企业。

目前国际上通常把国际租赁划分为四种类型：出口租赁、对子公司的出口租赁、外国子公司转租赁和子公司多国租赁。2023/5/1451/49⒌其他租赁⑴百分比租赁

又称为分成租赁，是把租赁收益和设备运用收益相联系的一种租赁形式。对回笼期较长但现金流稳定且具有一定垄断性的项目，可尝试采用收益权担保、收费分成的融资租赁方式。承租人向出租人缴纳一定的基本租金后，其余的租金（浮动租金）是按承租人营业收入的一定比例支付。出租人实际参予了出租人的经营活动。2023/5/1452/49⑵风险融资租赁

出租人以租赁债权和投资方式将设备出租给承租人，以获得租金和股东权益收益作为投资回报的租赁交易。

在这种交易中，租金仍是出租人的主要回报，一般为全部投资的50%，其次是设备的残值回报，一般不会超过25%左右，这两项收益相对比较安全可靠。其余部分按双方约定，在一定时间内以设定的价格购买承租人的普通股权。2023/5/1453/49⑶结构式参与融资租赁由注资、还租、回报3个阶段构成。

其中注资阶段资金注入的方法与常规融资租赁资金注入方法相同；还租阶段是将项目现金流量按一定比例在出租人和承租人之间分配，例如70％分配给出租人，用于还租，30％由承租人留用。回报阶段是指在租赁成本全部冲减完以后，出租人享有一定年限的资金回报，回报率按现金流量的约定比例提取。回报阶段结束，租赁物件的所有权由出租人转移给承租人，整个项目融资租赁结束。2023/5/1454/49⑷项目融资租赁

承租人以租赁项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租