300325德威新材2015年年度报告更新后

1、江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文江苏德威新材料股份有限公司2015 年年度报告2016-0272016 年 04 月1江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文第一节 重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人周建明、主管会计工作负责人陆仁芳及会计机构负责人(会计主管人员)万晨清声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素一、

2、新产品市场拓展风险公司的核心技术主要体现为生产具备特殊性能指标要求的线缆用高分子绝缘和材料的相关技术，是国内线缆用高分子材料行业产品种类最为丰富的企业之一。公司长期以来不断加大科研投入，来满足新老客户对产品性能和特性方面提出的新要求，从新产品研发完成、得到市场认可并最终实现收益，需要经过客户较为严格的质量检测和相关产品线的调配，因此对于公司新产品的研发、投放市场、最终实现收益存在一定的市场拓展风险。二、募集资金投资项目实施风险报告期内，公司非公开发行股份募集资金总额不超过 6.0 亿元，其中 4.3 亿元拟用于建设高压电缆绝缘料等新材料项目。公司在确定投资项目之前进行了科学严格的论证，募投项目

3、符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展前景；该项目自 2013 年开工建设以来按计划稳步推进，但后续仍有土建施工、2江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文设备采购、安装、调试等诸多流程，存在建设进度不及预期的风险。此外，项目建成投产后，如果因市场环境发生不可预测的重大变化等原因，公司将面临项目投资收益达不到预期收益的风险。三、公司非公开发行股票摊薄即期回报的风险公司非公开发行完成后，公司总股本及净资产均会有一定程度的增加。本次非公开发行募集资金将用于投资高压电缆绝缘料等新材料项目及补充流动资金，随着募投项目产能及效益的逐步释放，公司未来盈利能力将会有较大的提升。由于募投项

4、目建设及投产周期较长，募集资金的使用效益难以短时间内实现，若公司 2016 年业务规模及净利润未能获得相应幅度的增长，公司的即期回报（每股收益及加权平均净资产收益率等财务指标）将会存在被摊薄的风险。四、原材料价格波动风险公司产品主要原材料主要来自于石油衍生化工产品等，其采购价格受石油价格影响较大。近年来，国际石油市场相对且价格波动较大，对公司原材料采购计划的制度和实施造成一定程度的不利影响，为控制成本以及降低经营风险，公司制定了一系列措施，如公司通过采用订单生产方式以及将原材料价格变动通过调整售价向客户传导以及调整产品配方等。虽然公司制定了各种措施以平缓原材料价格波动，但经营水平仍可能会受到不

5、利影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截止 2016 年 4 月公司完成非公开发行后的总股本 400,428,954 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.4 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增0 股。3江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文目录第一节重要提示、目录和释义6公司简介和主要财务指标10第二节第三节公司业务概要15管理层讨论与分析34重要事项43第四节第五节第六节股份变动及股东情况49优先股相关情况49第七节第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况50公司治理57财务报告62第九节第十节第十一节备查文件目

6、录1454江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文释义5释义项指释义内容德威新材、发行人、公司、本公司或股份公司指江苏德威新材料股份有限公司德威投资指苏州德威投资有限公司，系德威新材控股股东太仓农商行指江苏太仓农村商业银行股份有限公司，系德威新材参股公司会计师事务所指立信会计师事务所（特殊普通合伙）保荐机构指中泰证券股份有限公司吴中国发指苏州吴中国发创业投资有限公司高新国发指苏州高新国发创业投资有限公司滁州德威指安徽滁州德威新材料有限公司万益高分子指上海万益高分子材料有限公司万益销售指上海万益电缆材料销售有限公司扬州德威指扬州德威新材料有限公司，系德威新材控股 70%公司德威指德威

7、新材料国际贸易有限公司工讯科技、苏州工讯指苏州工讯科技有限公司，系德威新材控股子公司上海捷报指上海捷报信息科技有限公司，系德威新材控股子公司苏州保理、德威保理指苏州德威商业保理有限公司，系德威新材全资子公司中国指中国证券监督管理委员会PVC指聚氯乙烯的英文缩写，线缆用高分子材料的基材之一XLPE指交联聚乙烯的英文缩写，该种材料被大量应用于制作电力电缆的绝缘层，公司XLPE 系列产品包括化学交联、硅烷交联、低烟无卤等PE 基材的产品。元、万元指人民币元、人民币万元江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息二、联系人和联系方式三、信息披露及备置地点

8、四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所6公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券登载年度报告的中国指定网站的网址公司年度报告备置地点江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号董事会秘书证券事务代表姓名李红梅陆玲联系地址江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号电话051253229379051253229354传真051253222355051253222355电子信箱股票简称德威新材股票代码300325公司的中文名称江苏德威新材料

9、股份有限公司公司的中文简称德威新材公司的外文名称（如有）Jiangsu Dewei Advanced Materials Co.,ltd公司的外文名称缩写（如有）Dewei Materials公司的法定代表人周建明注册地址江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号注册地址的邮政编码215421办公地址江苏省太仓市沙溪镇沙南东路 99 号办公地址的邮政编码215421公司国际互联网网址电子信箱江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续

10、督导职责的财务顾问 适用 不适用五、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否截止披露前一交易日的公司总股本：六、分季度主要财务指标单位：元7截止披露前一交易日的公司总股本（股）400,428,954用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.15792015 年2014 年本年比上年增减2013 年营业收入（元）1,568,032,672.601,378,511,138.3613.75%1,124,402,353.58归属于上市公司股东的净利润（元）63,235,746.3158,778,932.187.58%61,867,370.5

11、9归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）61,064,930.2157,577,870.626.06%60,904,143.06经营活动产生的现金流量净额（元）57,403,914.7674,770,249.73-23.23%68,847,283.67基本每股收益（元/股）0.200.1811.11%0.19稀释每股收益（元/股）0.200.1811.11%0.19加权平均净资产收益率7.94%7.89%0.05%8.93%2015 年末2014 年末本年末比上年末增减2013 年末资产总额（元）2,147,738,463.131,809,104,742.6318.72%1,449

12、,783,321.78归属于上市公司股东的净资产（元）821,649,056.33770,716,970.886.61%719,981,640.70保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间中泰证券股份有限公司济南市市中区经七路 86 号蔡畅、沈红2016 年 4 月-2018 年 12 月会计师事务所名称立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址上海南京东路 61 号 7 楼签字会计师姓名朱育勤、王恺江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否七、境内外会计准则下会计数据差

13、异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元8项目2015 年金额2014 年金额2013 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-57,437.503,465.66计入当期损益的 补助（与企业业务密

14、切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 补助除外）2,479,701.341,542,938.001,436,500.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益205,258.65除上述各项之外的其他营业外收入和支出-43,867.25-53,708.60-239,749.11减：所得税影响额387,963.35232,626.19197,557.57第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入308,367,405.79395,514,173.11431,4

15、21,780.19432,729,313.51归属于上市公司股东的净利润12,411,498.5920,543,185.1918,073,089.0612,207,973.47归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,691,707.1920,269,297.2517,059,868.0813,044,057.70经营活动产生的现金流量净额-22,927,427.46-28,447,559.66148,655,496.19-39,876,594.31江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性

16、损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。9少数股东权益影响额（税后）82,313.29-1,895.8539,431.45合计2,170,816.101,201,061.56963,227.53-江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文第三节 公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务线缆用高分子材料又称线缆材料，是指在电线电缆中应用的，起绝

17、缘、保护作用的高分子材料。报告期内，公司主营业务依然是线缆用高分子材料的研发、生产和销售，产品涵盖绝缘材料、材料及护套材料，主要包括 XLPE 绝缘材料、内外材料、汽车线束绝缘材料、弹性体材料、UL 系列材料及通用PVC 材料共六大系列、数百个品种，广泛运用于电力（风力、火力、核电）、汽车、船舶、铁路、家电、通信、建筑等各领域。公司是国内电缆行业少数通过美国 UL 检验机构产品安全认证的企业之一，同时也是一家集美标、德标和日标于一体的汽车电线绝缘料合格供应商。（一）主要产品及用途介绍：（二）经营模式线缆用高分子材料行业具有典型的“以单定产”的特点。由于电线电缆的用户在产品使用条件、使用范围等方

18、面都有不同要求，导致所需线缆材料的性能参数存在差异，线缆用高分子材料企业往往是先获得订单，再组织生产，产品生产完成后直接交付至下游客户。1、采购模式10产品名称主要用途XLPE 绝缘材料中、高压电力电缆化学交联 PE 绝缘料主要用于中压（10kv 和 35kv）、高压（110kv 以上）的电力电缆绝缘层硅烷交联和硅烷自交联PE 绝缘材料主要用于 10kv 以下的电力电缆绝缘层，属于中低压绝缘料， 还用于控制电缆和计算机电缆和船用电缆的绝缘层低烟无卤XLPE 绝缘材料主要用于有无卤阻燃要求的电缆绝缘和护套，比如，核电站电缆、船用电缆、轨道交通电缆、通信电缆和信号电缆等对安全要求高的环境和领域内外

19、材料主要用于生产配合中压电力电缆的层，和中压电力电缆化学交联绝缘料配套使用；报告期 110KV 电缆用超光滑半导电料获得国家级鉴定，超高压料开始批量生产汽车线束绝缘材料主要用于生产轿车里面的电线的绝缘材料；汽车线束料权威的标准为德系标准、美系标准、日系标准和法系标准，德国车一般参照德系标准和ISO 标准；而美国车参照美系标准；日系车参照日系标准；法系车参照法系标准弹性体材料主要由聚氯乙烯（PVC）树脂等复合而成，因为产品的柔韧性、回弹性、耐低温性和耐油性比较好，而被称为弹性体，主要用于生产电梯电缆护套料、轨道交通电缆、航空导电电缆、风电电缆和矿井电缆等UL 系列材料主要用于生产满足美国 UL

20、标准的材料，大部分进入美国市场的电线、电缆产品所使用的原材料须通过 UL 认证通用PVC 材料主要用于生产国内民用低压电线和低压电缆，也有部分用于控制电缆中的低压电线江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文公司根据客户的订单及市场的需求情况，统一采购，均采用招投标的方式。2、生产模式不同性能的电缆需要的线缆材料具有不同参数指标，公司的客户以电力电缆、电气装备电缆生产企业为主，此类客户具有“产品特异性强”、“以单定产”的特点。与之相适应，公司也采取“以单定产”的生产方式，根据产品订单的不同，逐单开展生产组织工作。此种生产组织方式，增强了公司原材料采购的针对性，有助于降低原材料库存、提

21、高了公司资金使用效率。3、销售模式公司主要采用直接销售模式。公司产品专业性强，客户对技术服务的要求较高，直接销售模式可减少中间环节、贴近市场并及时深入了解客户的需求，有利于向客户提供技术服务和控制产品销售风险。（三）业绩驱动因素报告期内，驱动公司业绩增长的主要因素主要包括：内外材料、XLPE 绝缘材料等优势产品持续获得客户高认可度，销售持续增长；募投项目全面达产，使公司产品产量增长；新产品新技术的充分应用，如公司的超高压以及海外市场拓展带动的出口大幅增长。料开始批量生产；未来，下游能源领域、交通运输领域、建筑领域、通信领域的投资增长将成为推动行业及公司业绩增长的持续动力。按照国家能源规划，20

22、10 年至 2020 年 10 年间包括核电、风能、太阳能、生物质能、洁净煤、智能电网、分布式能源、车用新能源在内的新兴能源产业预计将累计增加 5 万亿元投资，从而带动电线电缆及其上游线缆用高分子材料的需求。随着新能源汽车的普及，充电桩、充电站的建设将提速，将产生大量的电缆需求。城市化进程的不断推进带动建筑用电线电缆的需求量也会越来越大。“宽带中国”等国家战略的实施将使未来几年中国通信网络建设依然处于高峰期。（四）行业周期性电线电缆制造业作为国民经济中最大的配套行业之一，是各产业的基础，其产品广泛应用于能源、交通、通信、汽车以及石油化工等基础性产业，其发展受国际、国内宏观经济状况、国家经济政策

23、、产业政策走向以及各相关行业发展动态的影响，与国民经济的发展密切相关。线缆用高分子材料作为电线电缆行业的上游产业，与我国经济走势密切相关。一方面，国家基础设施建设及装备制造业等基础行业的发展使电线电缆行业不断壮大；另一方面，能源战略的转型升级将有利地带动新型特种电缆市场的发展，推动电缆材料的创新和性能提升。线缆材料发展的周期性基本与宏观经济发展的周期性一致。我国目前已经成为世界第一线缆生产大国，并将在未来较长时期保持稳定的增长，因此从中长期来看，我国线缆材料行业前景向好。作为线缆行业的配套产业，线缆材料行业也将保持良好的增长势头。（业发展情况11江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告

24、全文从需求端来看，电线电缆行业作为线缆用高分子材料的下游，其发展状况直接影响线缆材料的市场需求。受益于国家城乡电网改造及特高压电网建设、西部大开发、通信设施升级改造、机车车辆及轨道交通建设、清洁可再生能源建设等，电线电缆产品的需求持续增长。线缆用高分子材料是电线电缆制造中重要的原材料，线缆材料的发展是电线电缆行业发展的源动力，线缆材料的创新推动电线电缆行业的不断发展。过去十年来，线缆材料行业高速发展，市场需求大幅度增加，专业化生产越来越强，线缆材料的品种趋于多样化，同时绿色环保材料已成为线缆材料的主流，无卤低烟阻燃电缆料市场高速发展，特种线缆材料逐渐增多。从供给端来看，近几年经济增速虽有下滑但

25、依然保持较快的速度，工业销售产值不断增加。其中高技术、高附加值、环保型的特种电线电缆材料需求持续增加，而参与竞争的厂商较少，供需基本平衡；附加值低的低端产品技术门槛低，厂商众多，呈现供过于求的状态。（六）公司所处行业地位我国线缆高分子材料的市场竞争呈现出“三多、三少”的局面，即小企业多、大企业少，与小企业相比，大企业在产品开发能力、技术服务能力、生产设备先进性等方面具有明显的优势，能为客户提供质量更为稳定的产品以及更为及时、有效的技术服务。“单一产品型”企业多、“系列产品型”企业少，系列化产品所造就的“一站式”服务有助于客户的产品质量和成本控制，更易为客户接受。“成本效益型”企业多、“技术效益

26、型”企业少，“技术效益型”企业更注重新产品开发，产品整体档次高、附加值高，以XLPE 绝缘材料、内外材料以及特种线缆材料为主。公司是国内少数“系列产品型”（即产品结构丰富，涵盖三类产品，既能提供普通线缆材料，又能提供特种线缆材料，能够满足客户多样化的产品需求）线缆用高分子材料生产企业之一，经过多年的技术积累，依托自身研发实力，主动开展性价比较高的新品研发，积极探寻与下游企业的合作，以引导下游企业选择新产品替代原有产品，创造更大的市场空间。二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况2、主要境外资产情况 适用 不适用三、核心竞争力分析公司的技术创新能力在国内线缆用高分子材料领域中处于领先地位

27、。凭借强大的技术实力，公司形成了以技术创新能力为主要内容的核心竞争优势，是国内线缆用高分子材料行业响应需求型技术创新能力较强的企业之一，是国内少数达到引导需求型技术创新层次的企业之一。报告期内，公司江苏省高新技术企业申报成功，5 项产品获江苏省高新技术产品，3 项目产品通过江苏省级新产品鉴定，获苏州市科技进步奖三等奖，太仓市科技进步奖二等奖各 1 项，1 项目获国家火炬计划项目立项，1 项目获苏州市重大专利12主要资产重大变化说明股权资产报告期内变动不大固定资产报告期内变动不大无形资产报告期内变动不大在建工程在建工程期末余额较期初增加 47.23%，主要原因是本报告期子公司滁州德威工程项目款的

28、增加所致。江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文技术推广应用计划项目，获批江苏省重点企业研发机构，获批太仓市十佳专利示范企业，开发跟进的新产品有 14 项，获得授权发明专利 4 项，申请发明专利 4 项。5项产品获江苏省高新技术产品3项目产品通过江苏省级新产品鉴定1项目获苏州市科技进步奖三等奖1项目获太仓市科技进步奖二等奖1项目获国家火炬计划项目立项1项目获苏州市重大专利技术推广应用计划项目获批江苏省重点企业研发机构获批太仓市十佳专利示范企业13序号获奖时间项目名称批准单位12015.3十佳专利示范企业太仓员会太仓市人民序号获奖时间项目名称批准单位12015重点企业研发机构江苏省

29、推进企业研发机构建设工作联席会议序号获奖时间项目名称12015.12高阻燃耐磨氯化聚乙烯改性材料系列产品的研发及产业化序号获奖时间项目名称12015.12汽车线束用耐磨阻燃高低温原线料序号获奖时间项目名称12015.4环保友好型高阻燃耐磨汽车原线料序 号获奖时间项目名称12015.2第三代核电AP1000电缆用耐高温耐辐射阻燃热塑性弹性体序 号获奖时间项目名称证书编号12016.1125度充电桩电缆用辐照低烟无卤阻燃护套料苏经信鉴字20151096号22016.1110kv超高压电缆用超光滑超洁净交联型半导电材料苏经信鉴字20151097号32016.190度热塑性高阻燃低烟无卤电缆料苏经信鉴

30、字20151098号序 号获奖时间项目名称证书编号12015.11环保型高压电缆用纳米炭黑聚烯烃电场料150585G1875N22015.11绿色保型耐高温耐油弹性体复合材料150585G1876N32015.12环保型 105 度绿色耐高温耐油弹性体复合材料150585G3028N42015.12110KV 超高压电缆用超光滑超洁净交联型半导电料150585G3029N52015.12新能源充电桩用耐高温安全防火高压护套料150585G3030N江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文开发跟进的新产品有14项获得授权发明专利4项申请发明专利4项14序 号名称申请号申请日类型1环保

31、型无卤电动汽车传导充电系统用电缆护套料及其制备方法201510190651.62015/4/21发明2热塑性微交联低烟无卤高阻燃柔软电缆料及其制备方法201510255645.42015/5/19发明序 号名称专利号授权公告日类型1110kv及以上半导电可化学交联的料的制备方法及设备ZL201310005840.22015/2/4发明2一种阻燃剂及其制备方法和在聚氯乙烯电线电缆中的应用ZL201310130088.42015/5/27发明3一种医疗电线用聚氯乙烯半导电柔软复合材料及其制备方法和用途ZL201310270671.52015/9/16发明4用于硅烷交联聚乙烯绝缘料的复配阻燃母粒及其

32、制备方法ZL201410111696.52015/12/04发明序号产品名称RD32CMR、CMP 级高阻燃电线电缆料RD37环保型耐乙醇迁移弹性体的研发RD38环保型平衡链护套料RD39环保型125度汽车原线料RD40充电桩电缆用PVC/TPU复合材料RD30耐辐照低烟无卤阻燃弹性料RD34125热塑性阻燃汽车线料RD35220KV及以下超高压电缆用PE护套料RD36220KV及以下过氧化物交联聚乙烯绝缘料RD41低回缩大小线通用一步法硅烷交联绝缘料RD42充电桩电缆用低烟无卤电缆料RD43陶瓷化聚烯烃电缆料RD44高压电缆用聚乙烯护套料RD25110KV及以上超高压半导电护套料江苏德威新材

33、料股份有限公司 2015 年年度报告全文第四节 管理层讨论与分析一、概述报告期内公司积极贯彻落实“单一主业下的多领域发展”的整体战略，一方面专注于线缆用高分子材料的研制、生产、销售，另一方面推进在供应链金融、军工新能源领域的布局，线缆材料主业为核心的产业新生态初具雏形。主营业务稳定增长，优势产品地位巩固。报告期公司实现营业收入 1,568,032,672.60 元，同比增长 13.75%；归属于上市公司股东的净利润 63,235,746.31 元，同比增长 7.58%。募投项目全部投产后，公司经营层全力消化新增产能，全年实现销售数量超过 30%的增长，实现了募投项目的全面达产。技术研发持续加大

34、，创新能力上新台阶。公司的核心技术主要体现为生产具备特殊性能指标要求的线缆用高分子绝缘和材料的专有技术，报告期内公司持续加大技术研发与创新方面的工作，制定了积极的技术创新激励机制和奖励制度，实现了可喜的成果：报告期内公司 5 项产品获得省级高新技术产品，3 项目产品通过江苏省级新产品鉴定，申请发明专利 4项，获得发明专利 4 项。其中超高压料开始批量生产，且获得了由中国电器工业协会电线电缆分会下发的110KV 电缆用超光滑半导电料国家级鉴定证书，为超高压产品全面进入国产化铺平了道路，同时也确立了公司在超高压领域国内领先的地位；新能源充电桩用耐高温安全防火高压护套料也开始批量生产，产品可同时应用

35、于新能源电缆和充电桩电缆，为公司扩大新能源汽车领域市场夯实了基础。对外投资战略布局，一核两翼构建未来。报告期内，公司投资主营线下采购、仓储外包以及线上工业品电商平台询价/ 营销的工讯科技，获得其 60%股权；投资主营信息管理系统开发、安全测评系统开发以及移动 App 软件开发的捷报信息， 获得其 51%股权。工讯科技的工业互联网平台入口和众多本地中小企业资源，加上捷报信息的数据库采集及分析能力、信息安全维护能力，大大加快了公司对工业互联网的布局和供应链金融的探索。2015 年 11 月公司全资子公司苏州德威商业保理有限公司成立后，更是夯实了公司布局供应链金融的基础。报告期内，公司与航天汽车、信

36、达凯利签署了关于贵州航天特种车有限责任公司战略合作之意向合作协议，拟以现金 12,573 万元增资获得贵州特车公司 30%股权，并约定了未来继续收购剩余股权的条款。贵州特车公司依托研发能力，逐步开拓新能源汽车、特种装备（特种车）以及旅游用高档房车等市场，该投资使公司进一步涉入汽车产业，积累产业资源和数据。同时，报告期内公司与深圳前海互兴资产管理有限公司签署投资顾问协议，委托互兴资产出任投资顾问，为公司寻求具备可应用于新能源汽车的境外军工新能源汽车动力电池（包括最前沿的石墨烯电池，类石墨烯碳材料电池，纳米电池，微型核电池和燃料电池等）领域的企业，推动公司在军工新能源汽车技术领域的突破。至此，公司

37、线缆材料主业为核心，供应链金融、军工新能源为两翼的产业格局逐步形成，并为未来的发展壮大奠定了基础。定增募资增强资本，推进未来业务升级。报告期内，公司推出非公开发行预案，并于2015年12月31日拿到批文。公司拟发行不超过80,428,954股新股，募资6亿元，补充流动资金及投资建设高压电缆绝缘料等新材料项目。在新材料项目中， 110kV高压电缆绝缘料项目建成后可改变我国电缆料低端低利产品过剩，中高级产品缺乏的现状，完成公司电缆料产品的升级换代和产品结构调整，大大提升公司技术和产品档次；汽车线用PVC电缆料和环保型特种PVC电缆料在PVC电缆料中的比重将越来越高；硅烷交联电缆料适应近代工程技术要

38、求。股权激励凝聚团队，董事增持彰显信心。报告期内，公司实施了限制性股票激励计划，向54名激励对象共授予640万股限制性股票，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，调动了管理人员和核心团队的积极性，健全了公153电力电缆用剥离半导电绝缘材料及其制备方法201510896336.52015/12/09发明4超高压直流电缆用超洁净半导电材料及其制备方法201510896354.32015/12/09发明江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文司的长效激励机制。在二级市场非理性波动期间，为保障股东利益并彰显对公司发展的信心，公司董事、监事不断增持公司股票，截止年报公告日，董

39、事姚介元6次合计增持866.80万股，占公司总股本2.7087%；董事曹海燕4次合计增持65.86万股，占公司总股本0.206%。二、主营业务分析1、概述参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元162015 年2014 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计1,568,032,672.60100%1,378,511,138.36100%13.75%分行业工业1,568,032,672.60100.00%1,378,511,138.36100.00%13.75%分产品XLPE 料714,421,594.3345.56%545,

40、878,550.1439.60%30.88%通用PVC 料141,355,704.989.01%176,910,356.2112.83%-20.10%内外料293,751,216.7518.73%204,618,326.1014.84%43.56%汽车线束料103,709,198.996.61%103,087,390.037.48%0.60%弹性体料35,569,520.362.27%44,139,883.423.20%-19.42%UL 系列料39,533,897.172.52%4,448,011.400.32%788.80%其他8,511,684.020.54%0.000.00%其他业务2

41、31,179,856.0014.74%299,428,621.0621.72%-22.79%分地区西南地区5,677,198.690.36%5,411,463.520.39%4.91%华北地区76,047,923.454.85%47,490,418.003.45%60.13%西北地区6,760,656.250.43%4,364,463.970.32%54.90%华中地区156,040,417.729.95%118,032,482.398.56%32.20%东北地区44,662,798.242.85%57,009,510.824.14%-21.66%华南地区95,467,487.256.09%1

42、18,489,500.428.60%-19.43%华东地区1,084,942,946.7469.19%968,319,433.7570.24%12.04%中国以外的98,433,244.266.28%59,393,865.494.31%65.73%江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用单位：元公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适

43、用1、资产负债表项目大幅度变动情况及原因分析应收票据期末余额较期初增加 49.27%，主要原因是本报告期销售增长票据回收也增加所致。其他应收款期末余额较期初增加 279.91%，主要原因是本报告期 2015 年 9 月，公司与中国航天汽车有限责任公司（以下简称“航天汽车”）签订了关于中国航天汽车有限责任公司与江苏德威新材料股份有限公司战略合作之框架合作协议， 根据协议支付了 500 万元保证金。其他流动资产期末余额较期初增加 81.55%，原因是本报告期子公司上海捷报信息科技有限公司购买了短期理财产品 950万。在建工程期末余额较期初增加 47.23%，主要原因是本报告期子公司滁州德威工程项目

44、款的增加所致。商誉期末余额较期初增加 143.24%，原因是本报告期发生的非同一控制下企业合并（苏州工讯科技有限公司和上海捷报17行业分类项目单位2015 年2014 年同比增减线缆用高分子材料销售量吨127,44196,47132.10%生产量吨129,865100,11829.71%库存量吨5,4474,62417.81%营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业分产品XLPE 料714,421,594.33614,312,669.2114.01%30.88%32.35%-6.40%内外料293,751,216.75244,787,304.

45、8016.67%43.56%42.29%4.68%汽车线束料103,709,198.9974,033,705.9828.61%0.60%-0.82%3.71%其他业务231,179,856.00228,642,839.451.10%-22.79%-22.87%9.54%分地区华中地区156,040,417.72133,690,397.7014.32%32.20%33.25%-4.48%华东地区1,084,942,946.74948,208,103.4512.60%12.04%10.91%7.60%国家或地区江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文信息科技有限公司）所致。递延所得税资

46、产期末余额较期初增加 133.77%，原因是本报告期计提资产减值准备，从而增加了递延所得税资产。短期借款期末余额较期初增加 36.76%，主要原因是借给子公司滁州德威投入工程项目款和购买苏州工讯科技有限公司、上海捷报信息科技有限公司两公司股权所需资金从而增加短期借款所致。预收款项期末余额较期初增加 955.80%，主要原因是预收了客户的货款所致。应交税费期末余额较期初增加 33.16%，主要原因是业务量增加所致。其他应付款期末余额较期初增加 30.42%，主要原因是本报告期销售增长导致应付运费有所增加。一年内到期的非流动负债期末余额较期初增加 5480.22%，主要原因是子公司滁州德威有一年内

47、到期的长期借款 2439 万元。递延收益期末余额较期初增加 41.74%，原因是本报告期有 2 个项目补助资金是与资产相关的。少数股东权益期末余额较期初增加 64.05%，原因是购买的苏州工讯科技有限公司和上海捷报信息科技有限公司两公司股权占比分别是 60%和 51%。2、利润表项目大幅度变动情况及原因分析营业税金及附加本期发生额较去年同期增加 42.18%，主要原因是业务量增加所致。资产减值损失本期发生额较去年同期增加 410.02%，原因是本期增加计提了坏帐准备和存货跌价准备。营业外收入本期发生额较去年同期增加 57.72%，原因系本期收到的3、现金流量表大幅度变动情况及原因分析补助增加。

48、收到的其他与经营活动有关的现金本期发生额较去年同期增加 74.41%，主要原因系本报告期收回的票据、信用证保证金增加所致。支付给职工以及为职工支付的现金本期发生额较去年同期增加 31.33%，原因系业务发展增加员工以及平均职工薪酬增加所致。支付的各项税费本期发生额较去年同期增加 32.09%，主要原因是业务量增加所致。投资活动现金流入小计本期发生额较去年同期增加 483.72%，原因是本期收回投资收到的现金 690 万和收到的与资产相关的补助 271 万。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期发生额较去年同期减少 49.50%，主要系子公司滁州德威支付的工程项目款较去年有所减少所致

49、。投资支付的现金本期发生额较去年同期增加 3080%，原因是本期用于购买短期理财的资金增加。投资活动现金流出小计本期发生额较去年同期减少 42.79%，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期发生额较去年同期减少 49.50%所致。分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期发生额较去年同期增加 36.18%，主要系本期分配股利和偿付利息都增加所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用（5）营业成本构成行业分类行业分类单位：元18江苏德威新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文说明（6）报告期内合并范围是否发生变动 是 否本年度新增 3 家合并单位。

50、1、苏州工讯科技有限公司2015 年公司以 1,000 万元增资苏州工讯科技有限公司，增资完成后苏州工讯注册资本为人民币 1,250 万元，公司持有苏州工讯 60%股权，成为第一大股东，苏州工讯自 2015 年 9 月起纳入合并报表范围。法定代表人：张晶晶经营范围：计算机软硬件开发；手机软硬件开发；电子专业领域内的技术开发、技术服务；物联网技术开发、技术服务；加工服装；经销机电设备、管道设备、制冷设备、供暖设备、照明设备、仓储设备、塑胶制品及原料、五金交电、计算机软硬件、电子产品、建筑材料、金属材料、化工产品及原料、装饰材料、冶炼设备、环保设备、五金轴承、电线电缆、润滑油、煤炭、生物质颗粒、劳

51、保用品、办公用品、机械设备零配件、汽车配件、蒸汽；供应液化天然气（LNG）、压缩天然气（CNG）；商务信息咨询、企业管理咨询、投资管理；防水工程；机电设备安装、维修；自营和各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2、上海捷报信息科技有限公司2015 年公司以 1,000 万元增资上海捷报信息科技有限公司，增资完成后上海捷报注册资本为人民币 204.0816 万元，公司持有上海捷报 51%股权，成为第一大股东，上海捷报自 2015 年 11 月起纳入合并报表范围。法定代表人：王应尽经营范围：从事信息科技、计算机软硬件领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电脑耗材及配件、电子产品、通讯设备及相关产品、办公用品的销售，商务咨询（除经纪）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准