贵金属基础知识以及比较

贵金属投资基本知识一、贵金属投资优势首先是安全性：贵金属的价值是自身所固有的和内在的，并且有千年不朽的稳定性，所以无论天灾人祸，贵金属的价值永恒。其次是变现性：贵金属是与货币密切相关的金融资产，因此很容易变现。更由于贵金属市场是 24 小时交易的市场，因此随时可以变钞票。第三是抗通胀：贵金属的价值是自身固有的，当纸币由于信用危机而出现波动贬值时，贵金属就会根据货币贬值比率自动向上调整，这样便成为人们投资规避风险的一种手段，也是贵金属投资的又一主要价值所在。二、贵金属投资特点1、交易机会多：根据国际贵金属市场行情，按照国际惯例进行报价。因受国际上各种政治、经济因素，以及各种突发事件的影响，金价经常处于剧烈的波动之中，可以利用这差价进行实盘贵金属买卖。贵金属每天的波动起码在 100300 元以上，大的行情甚至可以达到500 元左右。所以根据贵金属价格的波动，客户利用这差价进行交易，是非常有空间的。 2、国际贵金属市场交易时间是连续 24 小时进行交易。涵盖亚洲盘、欧洲盘、美洲盘和电子盘。交易时间自由，适合白天没有时间操作的上班族，因为贵金属交易最活跃的也是在晚上 20-24 点的美洲盘时间。3、T+0 交易：当日可进行多次交易，做一单算一单。提供更多投资机遇。4、 操作简单：有无基础均可，即看即会；比炒股更简单，不用选股那么麻烦，全世界用的都是统一的行情报价，绝对没有庄家的控制。5、双向交易：金价涨，做多，赚钱；金价跌，做空，赚钱。（股票只能单边操作）不会存在没有行情操作的情况。6、趋势好：个人贵金属投资在国内才刚刚兴起，发展迅速，从技术面看贵金属现在正处于牛市行情。三、贵金属和其他投资品种的投资特性比较与证券，期货，房产等其他投资方式相比，贵金属投资具有自身独特的优势:1、 贵金属的赢利性稳定，保值性强，这是贵金属投资最为突出的亮点，与之相反，证券、期货的赢利性则难以把握，而且保值性弱。2、 从价值变化和流动性的角度讲，贵金属价值变化适中，可以全球流通，而证券、期货、房产不能全球流通。3、 从维护成本上讲，贵金属无需税金，维护成本低，而证券、期货都需要不同程度的维护，房产要交纳高额的物管费和税金。4、 贵金属投资无需太多的专业基础，操作简单，不想股票那样要进行麻烦的选股，贵金属投资没有庄家操纵，用国际报价，透明度更高。5、 贵金属投资获利更多，即使贵金属价格下跌，投资者选择卖出，一样可以赚钱。6、 中国的贵金属投资尚处于起步阶段，趋势良好，前景广阔无限，此时是投资者抢占市场的最佳时机。投资品种 特点 现状与发展 结论贵金属 1.多空双向操作2.货币属性易于储藏、保值避险3.流动性较好4.可以进行保证金交易1.与国际市场联动2.正处于上升通道，被越来越多的投资者关注1.具有储藏、保值和获利的功能2.应对危机的保障资产3.我国投资品种的新亮点股票 1.只可做多2.T+1 交易，当天买了不能卖1.有很多股票被做庄2.很多上市公司财务造假3.大部分上市公司只圈钱不分红我国股票市场只能做多，不能做空，下跌无法赚钱。需要花大量时间精力研究股票。95%的人亏钱债券 1.时间跨度长2.风险较低3.收益率低1.品种不多2.不易购买低回报低风险，一般跑不赢 CPI，不建议投资。房地产 1.资金占用量大2.资金回笼比较慢1.固定资产投资过热，存在房价泡沫2.宏观调控的直接对象，限购不适合做短线投资四、纸白银和白银现货（豫光银）的区别1、纸白银是银行推出的业务，而贵白银现货是贵金属大宗商品交易所推出的。 2、纸白银手续费高，0.8 元/克，白银现货交收手续费低，一般大概是纸白银的 1/4，甚至更低(豫光银是 1/8，0.009 元/ 克)。所以纸白银适合大额资金做中长线，否则是给银行打工，赚的比手续费少的多。 3、纸白银交易需要付清全款，是全额交易。白银现货只是部分定金，以小博大，资金利用率比较高。 由于白银现货收用部分资金调动数倍或者几十倍的资金，所以在赢利或亏损时对投入资金的冲击力要大。而纸白银是按 1：1 的资金比例进行交易。4、纸白银只能低买高卖，白银现货，既可以做多,也可以做空（买跌），多空自如。 五、贵金属基本面常识一、金为贵金属的代表：1、被视为抵抗通膨工具，各国央行的银行储备2、贵金属普遍用于珠宝首饰、电子产业、牙科医疗等3、主要生产国：南非、前苏联和美国，占全球 50%以上二、影响贵金属价格的因素：1、供求关系 a、供给：贵金属的主要供应来源有二：采掘、贵金属回收 b、需求：制造需求和投资需求。2、通货膨胀：贵金属价格有随着通膨增加而上扬的趋势。3、利率趋势：利率走向影响通膨，利率走低导致通膨增加，进而带动金价上扬。4、美圆：美圆在国际金融体系中占有重要地位，因此美圆的弱势有利于贵金属价格的上涨。5、原油：因为原油是人类不可或缺的原料，所以油价上扬往往是通膨走高的前兆，自然贵金属的价格与原油价格产生同向的趋势，原油价格走高时，贵金属价格亦随之上扬；反之亦然。6、政治因素：部分国家的战争和政治动乱也会使金价上扬，尤其是南非、中东地区更是市场上的焦点，近年来恐怖活动也成为影响金价的一大因素。7、其他贵金属：金价与其他贵金属间具有相当的关系，其中以白银走势对影响最大，金/银价格比例为一项重要的参考指标。8、其他投资工具走势：其他投资工具走势，尤其是股市及债市若走高对金价不利。影响白银价格的因素有哪些白银价格的变动，绝大部分原因是受到白银本身供求关系的影响。因此，作为一个具有自己投资原则的投资者，就应该尽可能的了解任何影响白银供给的因素，从而进一步明了场内其他投资者的动态，对白银价格的走势进行预测，以达到合理进行投资的目的。1、白银的供求关系白银价格与国际白银现货市场的供求关系是密切相关的。地球上的白银存量、年供求量、新的银矿开采成本、白银生产国的政治、军事和经济的变动状况等供给因素的变化，以及白银实际需求量（首饰业、工业等）的变化、保值需要和投机性需求等因素对于白银价格的变动起着非常关键的作用。2、国际上重大的政治、战争事件政府为战争或为维持国内经济平稳而支付费用、大量投资者转向黄金白银保值投资，这些都会扩大对白银的需求，刺激银价上扬。因此，投资者要预测银价，国际政事也得关心一下。 3、美元汇率美元汇率是影响银价波动的重要因素之一。一般在白银市场上有美元涨则银价跌，美元降则银价扬的规律。但在某些特殊时段，尤其是白银走势非常强或非常弱的时期，白银价格也会摆脱美元的走势影响。4、原油价格：原油也一直和白银市场息息相关，其内在原因是，白银具有抵御通货膨胀的功能，而国际原油价格与通货膨胀水平密切相关，因此，白银价格与国际原油价格具有正向运行的互动关系。5、世界金融危机当美国等西方大国的金融体系出现了不稳定的现象时，从而引起世界金融危机，世界资金便会投向黄金白银，黄金白银需求增加，金银价即会上涨。黄金白银在这时就发挥了资金避难所的功能。唯有在金融体系稳定的情况下，投资人士对黄金白银的信心就会大打折扣，将黄金白银沽出造成价格下跌。6、通货膨胀我们知道，一个国家货币的购买能力，是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时，其货币的购买能力就越稳定。相反，通货率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力。如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳，持有现金也不会贬值，又有利息收入，必然成为投资者的首选。 相反，如果通涨剧烈，持有现金根本没有保障，收取利息也赶不上物价的暴升。人们就会采购黄金白银，因为此时黄金白银的理论价格会随通涨而上升。西方主要国家的通涨越高，以黄金白银作保值的要求也就越大，世界金银价亦会越高。其中，美国的通涨率最容易左右黄金白银的变动。而一些较小国家，如智力、乌拉圭等，每年的通涨最高能达到 400 倍，却对金银价毫无影响。7、经济状况经济欣欣向荣，人们生活无忧，自然会增强人们投资的欲望，民间购买白银进行保值或装饰的能力会大为增加，银价也会得到一定的支持。相反之下，民不聊生，经济萧条时期，人们连吃饭穿衣的基本保障都不能满足，又哪里会有对白银投资的兴致呢？金价必然会下跌。经济状况也是构成白银价格波动的一个因素。白银价格极易受到欧美经济数据的影响，下面列举一些容易影响白银价格的美国经济数据：(1)国内生产总值 GDP通常 GDP 越高,意昧着经济发展越好，利率趋升，汇率趋强,金价趋弱。投资者应考察该季度 GDP 与前一季度及去年同期数据相比的结果，增速提高，或高于预期，均可视为利好。 (2)工业生产指数 指数上扬,代表经济好转,利率可能会调高,对美元应是偏向利多,对黄金利空；反之为利多。(3)采购经理人指数（PMI） 采购经理人指数是以百分比来表示,常以 50%作为经济强弱的分界点： 现当指数高于 50%时，被解释为经济扩张的讯号。利多美元，利空黄金。当指数低于 50%，尤其是非常接近 40%时，则有经济萧条的忧虑，一般预期联邦准备局可能会调降利率以刺激景气。利空美元，利多黄金。 (4)就业报告由于公布时间是月初，一般用来当作当月经济指针的基调。其中非农业就业人口是推估工业生产与个人所得的重要数据。失业率降低或非农业就业人口增加，表示景气转好，利率可能调升，对美元有利，利空黄金；反之则对美元不利，利多黄金。 (5)生产者物价指数(PPI) 一般来说，生产者物价指数上扬对美元来说大多偏向利多，利空黄金:下跌则为利空美元，利多黄金。 (6)零售销售指数零售额的提升,代表个人消费支出的增加,经济情况好转,如果预期利率升高,对美元有利，利空黄金；反之如果零售额下降,则代表景气趋缓或不佳,利率可能调降,对美元偏向利空，利多黄金。(7)消费者物价指数(CPI) 讨论通货膨胀时，最常提及的物价指数之一。消费者物价指数上升，有通货膨胀的压力，此时中央银行可能藉由调高利率来加以控制，对美元来说是利多，利空黄金。反之指数下降，利空美元，利多黄金。不过，由于与生活相关的产品多为最终产品，其价格只涨不跌，因此，消费者物价指数也未能完全反应价格变动的实情。 (8)新屋开工及营建许可建筑类指标因为住宅建设的变化将直接指向经济衰退或复苏。通常来讲，新屋开工与营建许可的增加，理论上对于美元来说是利好因素，将推动美元走强，利空黄金。新屋开工与营建许可的下降或低于预期，将对美元形成压力，利多黄金。 (9)美国上周 EIA 原油库存 美国上周 EIA 原油库存该库存数量变化将影响国际原油价格，理论上若库存减少则将使原油价格上涨，利多黄金；库存增加则原油价格下跌，利空黄金。 (10)新屋销售 它是指签订出售合约的房屋数量，由于购房者通常都是通过抵押贷款、按揭贷款形式认购房屋，因此对当前的抵押贷款利率比较敏感。房地产市场状况体现出居民的消费支出水平，消费支出若强劲，则表明该国经济运行良好，因此，一般来说，新屋销售增加，理论上是对于美元是利好因素，将推动该过美元走强，利空黄金；销售数量下降或低于预期，将对美元形成压力，利多黄金。 (11)消费者信心指数(CCI) 消费者支出占美国经济的 2/3，对于美国经济有着重要的影响。为此，分析师追踪消费者信心指数，以寻求预示将来的消费者支出情况的线索。消费者信心指数稳步上扬，表明消费者对未来收入预期看好，消费支出有扩大的迹象，从而有利于经济走好，利多美元，反之利空。每月公布两次消费者信心指数，一次是在月初，一次是在月末。