金融中介机构 简介

你知道有哪些金融中介机构?金融中介机构很重要吗？金融中介机构很重要吗？(Financial (Financial Institution)Institution)金融专业第一节第一节 金融中介机构（银行）的产生金融中介机构（银行）的产生第二节第二节 西方的金融机构体系西方的金融机构体系第三节第三节 我国的金融机构体系我国的金融机构体系3.1 3.1 金融中介机构的产生和发展金融中介机构的产生和发展金融专业资资金金供供 给给者者金金融融中中介介机机构构资资金金需需求求者者提供提供资金资金还本还本付息付息提供提供资金资金还本还本付息付息可见，金融机构是资金供给者与资金需求者的中介可见，金融机构是资金供给者与资金需求者的中介资资金金供供 给给者者金融金融中介中介机构机构资资金金需需求求者者金融中介机构金融中介机构3.1 3.1 金融中介机构的产生和发展金融中介机构的产生和发展金融专业 3.13.1 商业银行商业银行(Commercial Banks)的形成的形成 早期的货币早期的货币兑换与保管兑换与保管带高利贷性质带高利贷性质的商业银行的商业银行现代股份制银行现代股份制银行 现代资本主义银行，又称为现代资本主义银行，又称为股份制银行。股份制银行。16941694年英格兰银行年英格兰银行（Bank of England)Bank of England)的建立，是的建立，是现代商业银行诞生的标志。现代商业银行诞生的标志。现代资本主义银行的特征：现代资本主义银行的特征：利率水平适当，能适利率水平适当，能适应资本主义大规模借贷的需要。应资本主义大规模借贷的需要。此此后，欧洲许多后，欧洲许多其他国家也纷纷建立了股份制银行，资本主义现其他国家也纷纷建立了股份制银行，资本主义现代银行制度开始形成。代银行制度开始形成。 温州民间的高利贷温州民间的高利贷有统计显示，自有统计显示，自2007年年2月份以来，温州全市存月份以来，温州全市存款余额每月递减款余额每月递减20亿元左右，累计至亿元左右，累计至7月，减月，减少总数超过少总数超过100亿元。亿元。5个月个月100亿！钱正以亿！钱正以前所未有的速度流出温州的银行前所未有的速度流出温州的银行 。从银行流出的从银行流出的100亿元绝大部分都进入了温州的亿元绝大部分都进入了温州的民间借贷市场民间借贷市场 。自。自2007年年4月宏观调控政策月宏观调控政策实施以来，银根全面紧缩，广大民营企业资金实施以来，银根全面紧缩，广大民营企业资金吃紧，从而催生了民间借贷的繁荣。利率上涨吃紧，从而催生了民间借贷的繁荣。利率上涨更为惊人。民间借贷更为惊人。民间借贷5月月平均利率已高达月月平均利率已高达9.580(即年利率即年利率11.5%）。）。 3.1 3.1 金融中介机构的产生和发展金融中介机构的产生和发展金融专业 3.1.2 3.1.2 现代金融机构体系的出现现代金融机构体系的出现 各专业银行都没有货币发行权各专业银行都没有货币发行权 中央银行独占货币发行权中央银行独占货币发行权 3.1.3 3.1.3 金融中介机构存在和发展的原因金融中介机构存在和发展的原因 (1)(1)金融中介机构能金融中介机构能提供多种金融服务提供多种金融服务。 (2)金融中介机构能有效地金融中介机构能有效地降低风险降低风险。 (3)金融中介机构能金融中介机构能降低交易成本降低交易成本。 (4)金融中介机构能金融中介机构能降低交易双方信息不对称降低交易双方信息不对称现象。现象。 3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业 3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构 金融机构金融机构中央银行中央银行为其核心为其核心众多的众多的银行类金融机构银行类金融机构包括商业银行、专业银包括商业银行、专业银行等。行等。众多的众多的非银行金融机构非银行金融机构，包括基金公司、保险公包括基金公司、保险公司、投资银行（证券公司、投资银行（证券公司）等。司）等。特例：没有中央银行的金融体系。特例：没有中央银行的金融体系。例子：香港特别行政区。例子：香港特别行政区。3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业 3.2.2 3.2.2 银行性金融机构银行性金融机构 1.1.中央银行中央银行(Central Bank)(Central Bank) 中央银行只与中央银行只与商业银行和其他金融机构商业银行和其他金融机构有业务来有业务来 。它是一国金融体系的它是一国金融体系的核心与主导核心与主导。中央银行最主要的。中央银行最主要的特征是特征是垄断货币发行权垄断货币发行权。 是是银行的银行银行的银行, ,发行的银行发行的银行, ,管理的银行管理的银行. . 晚于商业银行，晚于商业银行，18441844年英格兰银行年英格兰银行独断货币发行独断货币发行权，成为世界首家中央银行。权，成为世界首家中央银行。3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业1.英格兰银行（英格兰银行（bank of England）由商业银行演变而来。由商业银行演变而来。18441844年英格兰银行独断年英格兰银行独断货币发行权，成为英国货币发行权，成为英国的中央银行，也是世界的中央银行，也是世界上首家中央银行上首家中央银行世界著名的中央银行介世界著名的中央银行介绍绍3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业 美国联邦储备委员会（美国联邦储备委员会（Federal Reserve System，简称简称Fed ）美国的中央银行美国的中央银行 Fed对美国乃至全球经济有巨大的对美国乃至全球经济有巨大的影响力。影响力。3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业前任主席阿伦前任主席阿伦.格格林斯潘林斯潘(Alan Greenspan ）现任主席本现任主席本.伯伯克南克南(Alan Greenspan ）3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业欧洲中央银行欧洲中央银行总部位于总部位于德国德国法兰克福法兰克福，成立于，成立于1998年年6月月1日日，其负责，其负责欧盟欧盟十二国的金融及货币政策。十二国的金融及货币政策。 首任欧洲中央银行行长为首任欧洲中央银行行长为杜伊森杜伊森贝格贝格，荷兰荷兰人，曾任人，曾任荷兰央行荷兰央行行长，曾在行长，曾在阿姆阿姆斯特丹大学斯特丹大学教授宏观经济学。其继任人教授宏观经济学。其继任人为为让让-克罗德克罗德特里谢特里谢，法国人，曾任，法国人，曾任法法国央行国央行法兰西银行法兰西银行行长，于行长，于2003年年11月月接任。接任。 3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业 2. 2.商业银行商业银行（Commercial BankCommercial Bank） 吸收存款、发放贷款、办理结算吸收存款、发放贷款、办理结算 发展趋势发展趋势：业务多元化，可进行综合性金融业务，被业务多元化，可进行综合性金融业务，被称为是称为是“金融百货公司金融百货公司”。举例：举例：美国花旗银行集团美国花旗银行集团（American CitiAmerican Citi Group Group）金融专业 花旗银行集团业务花旗银行集团业务传统银行传统银行业务业务（如（如现金管理、现金管理、存款、贷存款、贷款、国际款、国际贸易融资贸易融资等）等）消费者银消费者银行业务行业务（如卡类（如卡类业务、消业务、消费贷款、费贷款、保险业务保险业务等）等）资本市场资本市场业务业务（投（投资银行业资银行业务，如兼务，如兼并、公司并、公司重组、贷重组、贷款、外汇款、外汇交易等）交易等）资产管理资产管理业务业务（为（为客户提供客户提供投资管理投资管理和咨询业和咨询业务，设计务，设计投资方案投资方案并实施）并实施）3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业 3.3.2.3 2.3 非银行性金融机构非银行性金融机构非银行金融机构非银行金融机构( (Non-banking Financial Institute)Non-banking Financial Institute)不不以吸收存款作为其主要资金来源以吸收存款作为其主要资金来源 包括包括：保险公司、信用合作社、养老基金、投资银行、：保险公司、信用合作社、养老基金、投资银行、投资基金、财务公司、信托公司、租赁公司等投资基金、财务公司、信托公司、租赁公司等 3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业1.1.保险公司（保险公司（insurance companyinsurance company）主要业务：主要业务：财产保险、人身保险、保险资金的投资财产保险、人身保险、保险资金的投资（包括信托投资、证券投资等）。（包括信托投资、证券投资等）。阅读阅读(P54)(P54)：世界最大的保险交易市场劳埃德保险世界最大的保险交易市场劳埃德保险社。社。3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业 2.2.养老基金公司养老基金公司（Pension fundsPension funds）主要业务：员工按工资的一定比例每月缴纳，基金组主要业务：员工按工资的一定比例每月缴纳，基金组织将资金用于投资产生收益。织将资金用于投资产生收益。举例：美国的养老基金。举例：美国的养老基金。3.3.投资基金公司投资基金公司（investment fund)investment fund) 又称为又称为共同基金共同基金，发展极快，发展极快主要业务：主要业务：通过发行基金份额筹集资金，运用资金投通过发行基金份额筹集资金，运用资金投资产生收益。资产生收益。 开放式开放式和和封闭式封闭式量子基金由美国金融家量子基金由美国金融家乔治乔治索罗斯索罗斯及另一位对冲基金的名家吉及另一位对冲基金的名家吉姆姆罗杰斯于罗杰斯于19691969年创立，开始时资产只有年创立，开始时资产只有400万万 美元。基金设美元。基金设立在纽约，其立在纽约，其出资人皆为非美国国籍的境外投资者，以避开美出资人皆为非美国国籍的境外投资者，以避开美国证券交易委员会的监管国证券交易委员会的监管。量子基金投资于商品、外汇、股票。量子基金投资于商品、外汇、股票和债券，并大量运用金融衍生产品和杠杆融资，从事全方位的和债券，并大量运用金融衍生产品和杠杆融资，从事全方位的国际性金融操作。索罗斯凭借其过人的分析能力和胆识，引导国际性金融操作。索罗斯凭借其过人的分析能力和胆识，引导着量于基金在世界金融市场一次又一次的攀升和破败中逐渐成着量于基金在世界金融市场一次又一次的攀升和破败中逐渐成长长 壮大。他曾多次准确地预见到某个行业和公司的非同寻常的壮大。他曾多次准确地预见到某个行业和公司的非同寻常的成长潜力，从而在这些股票的上升过程中获得超额收益。经过成长潜力，从而在这些股票的上升过程中获得超额收益。经过不到不到30年的经营，至年的经营，至1997年末，量子基金己增值为资产总值年末，量子基金己增值为资产总值近近60亿美元的巨型基金。亿美元的巨型基金。在在1969年注入量子基金的年注入量子基金的1万美元万美元在在1996年底已年底已增值至增值至3亿美元亿美元，即，即增长了增长了3万倍。万倍。材料：世界最著名的基金之一材料：世界最著名的基金之一量子基金量子基金3.2 3.2 西方国家的金融中介机构西方国家的金融中介机构金融专业 4.4.投资银行投资银行（investment bank)investment bank) 又称为又称为证券公司、商人银行证券公司、商人银行。投资银行是最重要的。投资银行是最重要的金融机构之一。金融机构之一。 主要业务：主要业务：承销企业债券和股票发行；企业资产重组承销企业债券和股票发行；企业资产重组活动；股票、债券买卖。活动；股票、债券买卖。5.5.信用合作组织信用合作组织3.3 3.3 我国的金融机构体系我国的金融机构体系金融专业 3.3.1 3.3.1 我国社会主义金融机构体系的建立和发展我国社会主义金融机构体系的建立和发展 阅读阅读 P57-59P57-59 3.3 3.3 我国的金融机构体系我国的金融机构体系金融专业 金融机构体系金融机构体系央行央行 银银 监监 会会 保保监会监会 证证 监监 会会三大三大政策政策性银性银行行国有国有独资独资商业商业银行银行股份股份制制商商业银业银行行非银非银行金行金融机融机构构保保险险公公司司证证券券公公司司交交易易所所基基金金公公司司金融专业货币货币当局当局与与 金融金融监管监管机构机构中国人民银行中国人民银行 （中央银行中央银行）中国银行业监督管中国银行业监督管理委员会（理委员会（银监会银监会） 中国证券监督管理中国证券监督管理委员会（委员会（证监会证监会） 中国保险监督管理中国保险监督管理委员会委员会 （保监会保监会）职责（主要）：制定并执职责（主要）：制定并执行货币政策行货币政策职责：监管银行及非银行职责：监管银行及非银行金融机构金融机构监管证券市场、证券公司、监管证券市场、证券公司、期货公司及交易所期货公司及交易所职责：监管保险市场及保职责：监管保险市场及保险公司险公司1.二、商业银行（是我国最主要的二、商业银行（是我国最主要的金融机构）金融机构）我国商业银行主要业务我国商业银行主要业务：吸收：吸收公众存款；发放短期，中期公众存款；发放短期，中期和长期贷款；办理国内外结和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行，发行金融债券；代理发行，代理兑付，承销政府债券；代理兑付，承销政府债券；买卖，代理买卖外汇；从事买卖，代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及务及担保；代理收付款项及代理保险业务等代理保险业务等 。四、非银行金融机构四、非银行金融机构非银行非银行金融机金融机构构保险公司保险公司信托投资公司信托投资公司证券公司证券公司投资基金公司投资基金公司财务公司财务公司