31讲义2：电力辅业多经及农电改制中重大不规范事项处理.ppt

北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,对电力辅业、多经及农电企业改制中重大不规范事项的处理中国电力改革与管理研究网首席顾问中国社会科学院产业经济学博士深圳证券交易所博士后、中小企业服务中心主任德邦证券有限公司首席经济学家陆满平 教 授,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,一、电力企业职工置换身份经济补偿金和补助金计算问题职工安置和经济补偿的法律政策依据1、劳动部 劳部发1994481号；2、财政部 财企发2002313号；3、中共中央中发200212号；4、八部委联合颁布的2002859号文；5、四部委 国务院国资委分配200321号；6、国务院国资委 国资分配200346号；7、三部委 劳社部发200321号。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,职工身份置换的适用范围1、原用人单位主体消失的；2、新设企业属非国有形式的；3、国有资本未达到控股的；4、企业提出提前解除劳动合同的；5、原企业发生重大变化的（如购并、重组、分立、合并、合资、破产等情况） 特别提示：总的原则是“就高不就低，从宽不从严”。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,电力企业改制中维护职工合法权益和劳动关系的处理最新的是执行2003年12月30日经过国务院同意转发的国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作的意见中对维护职工合法权益的规范。 国有电力企业改制方案和国有控股电力企业改制为非国有的电力企业的方案，必须提交电力企业职工代表大会或职工大会审议，充分听取职工意见。其中，职工安置方案需经企业职工代表大会或职工大会审议通过后方可实施改制。改制为非国有的企业，要按照有关政策处理好改制企业与职工的劳动关系。改制企业拖欠职工的工资、医疗费和挪用的职工住房公积金以及企业欠缴的社会保险费等要按有关规定予以解决。改制后的企业要按照有关规定按时足额交纳社会保险费，及时为职工接续养老、失业、医疗、工伤、生育等各项社会保险关系。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,进行公司制改建，需要置换职工身份的，都涉及到给予职工的经济补偿问题。国家的有关法律法规和文件依据有：1994年1月1日实施的中华人民共和国劳动法规定：“解除劳动合同的，应当依照国家有关规定给予经济补偿”。为此，原劳动部制定了与劳动法同日实施的关于违反和解除劳动合同和经济补偿办法（劳部发1994481号）中的第五条规定“经劳动合同当事人协商一致，由用人单位解除劳动合同的，用人单位应根据劳动者在本单位工作年限，每满一年发给相当于一个月工资的经济补偿金，最多不超过十二个月。工作时间不满一年的按一年的标准发给经济补偿金”。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,2002年7月27日国家财政部在印发的企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理的暂行规定（财企2002313号）文件中强调：“企业公司制改建过程中企业支付的经济补偿金，所在地县级以上人民政府有规定标准的，按照规定执行；没有规定标准的，按照原劳动部印发的关于违反和解除劳动合同和经济补偿办法（劳部发1994481号）规定的标准执行”。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,国家经济贸易委员会、财政部、劳动和社会保障部、国土资源部、中国人民银行、国家税务总局、国家工商行政管理总局、中华全国总工会联合颁布的关于国有大中型企业主辅分离辅业改制分流安置富余人员的实施办法（国经贸企改2002859号）文件精神及国资委、财政部、劳动保障部、税务总局联合颁布的关于进一步明确国有大中型企业主辅分离辅业改制有关问题的通知（国资分配200321号）中的第三部分重申：“关于解除劳动关系的经济补偿标准。按照劳动保障部违反和解除劳动合同的经济补偿办法（劳部发1994481号）有关规定执行。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,劳动者在本单位工作年限，每满一年发给相当于一个月工资的经济补偿金。工作时间不满一年的按一年的标准发给经济补偿金。经济补偿金的工资计算标准是指企业正常生产情况下劳动者解除劳动合同前12个月的月平均工资。其中，职工月平均工资低于企业月平均工资的，按企业月平均工资计发；职工月平均工资高于企业月平均工资3倍或3倍以上的，可按不高于企业月平均工资3倍的标准计发。企业经营者也应按照上述办法执行”。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,中华人民共和国劳动和社会保障部、财政部、国务院国有资产监督管理委员会联合颁布的关于印发国有大中型企业主辅分离辅业改制分流安置富余人员的劳动关系处理办法的通知（劳社部发200321号）中又补充规定：“对从其他国有单位(包括国家机关、事业单位和国有企业)调入本单位的职工，其在国有单位的工龄可计入本单位工作年限”。中华人民共和国劳动和社会保障部关于复转军人军龄及有关人员工龄是否作为计算职工经济补偿金年限的答复意见,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,电力企业改制中经济补偿金及其他款项的具体计算1、因客观情况发生重大变化解除劳动合同的 经济补偿金的计算： 经济补偿金=工作年限×月工资；2、因经济性裁员解除劳动合同的经济补偿金的计算： 经济补偿金=工作年限×月工资；,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,3、合同到期或协商解除劳动合同的经济补偿金的计算： 经济补偿金=工作年限×月工资 （工作年限超过12年的，按12年计算）4、劳动者不能胜任工作被解除劳动合同的经济补偿金的计算 经济补偿金=工作年限×月工资 （工作年限超过12年的，按12年计算）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,5、劳动者因病或非因工负伤解除劳动合同的经济补偿金的计算 经济补偿金=工作年限×月工资 +医疗补助费 （医疗补助费不低于6个月的工资） 注：患重病和绝症的应当适当增加医疗补助费。患重症的增加部分不低于医疗补助费的50%，患绝症的增加部分不低与医疗补助费的100%,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,6、用人单位逾期给付经济补偿金的经济补偿金的计算经济补偿金=原经济补偿金+额外经济补偿金（额外经济补偿金=原经济补偿金× 50%）7、用人单位解除劳动合同后不支付经济补偿金的赔偿金的计算赔偿金=经济补偿金总额（原经济补偿金+额外经济补偿金） × N =工作年限×月工资×（1+50%）×N （其中：1N5）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,8、工伤人员解除劳动合同的经济补偿金的计算 企业改制后，对1至6级工伤应保留劳动关系，并按标准发给伤残津贴。其中，5至6级工伤人员书面提出解除劳动关系的，按职工在岗工作年限，每满1年（不满1年按1年计算）发给相当于本人1个月工资的经济补偿金，并发给一次性工伤医疗补助金和伤残就业补助金，同时解除工伤保险关系。对7至10级工伤人员提出解除或终止原劳动合同的，按职工在岗工作年限，每满1年（不满1年按1年计算）发给相当于本人1个月工资的经济补偿金，并发给一次性工伤医疗补助金和伤残就业补助金，同时解除工伤保险关系。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,9、哪些情况可以算做工龄？ 职工有下列情况时，可计算为职工在本单位工作年限，作为计发经济补偿金或生活补助费的工龄： 退伍转业军人、转业运动员等政策性安置人员在安置前的工龄；因组织决定，从国家机关、社会团体等调入单位且没有领取经济补偿金或生活补助费的职工，其在原单位的连续工龄。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,10、经济补偿金计算的工资的理解（1）工资是与劳动者在职岗位相对应的全部工资额。工资的范围包括计时工资、计件工资、奖金、津贴和补贴、加班加点工资、特殊情况下支付的工资，执行的是国家统计局的规定和解释权（国家统计局关于工资总额组成的规定第四条。（2）是解除劳动合同员工改制起始月（一职工代表大会通过改制方案的那个月份）倒推12个月的月平均工资。（3）个人月平均工资低于企业月平均工资水平的按照企业月平均工资水平进行补偿，高管和高级技术人员补偿计算标准最多不能超过企业平均月工资水平的三倍。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,（4）企业月平均工资低与当地最低工资水平的按照最低工资水平执行；低于当地上年度全部职工工资平均水平的按照高的执行；低于行业的可按照行业平均工资水平执行等，就高不就低。（5）经济补偿金的工资中包括加班工资、住房补贴和生活补贴（国家统计局关于工资总额组成的规定若干具体范围的解释第三条第（二）款之规定。（6）哪些收入不属于工资范围？A、单位支付给职工的丧葬抚恤救济费、生活困难补助费、计划生育补贴等福利费用；B、单位支付给职工的工作服、消暑饮料等劳动保护费用；C、按规定未列入工资总额的各种劳动报酬及其他劳动收入，如创造发明奖、国家星火奖、自然科学奖、科学技术进步奖、合理化建议和技术改进奖、中华技能大奖等，以及稿费、讲课费、翻译费等。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,劳动部办公厅关于终止劳动合同支付经济补偿金有关问题的复函 辽宁省劳动厅： 你厅关于国有企业职工终止劳动合同用人单位支付经济补偿金有关问题的请示（辽劳字1996152号）收悉，现答复如下： 1、关于“生活补助费”与“经济补偿金”的含义问题。国有企业职工在终止劳动合同时，企业发给的生活补助费是依据目前仍然有效的国营企业实行劳动合同制暂行规定（国发198677号）中的有关规定作出的；而“经济补偿金”是指在劳动合同解除时，企业按照劳动法及其配套规章违反和解除劳动合同的经济补偿办法（劳部发1994481号）的规定，支付给职工一定数额的补偿金。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,2、关于“标准工资”的含义问题。“标准工资”是指企业与劳动者在劳动合同中约定的劳动者所在岗位（职务）相对应的工资标准。 3、关于生活补助费的支付标准问题。下岗人员终止劳动合同，其生活补助费的支付标准也应按照国营企业实行劳动合同制暂行规定中第二十三条的规定执行，即“企业应当按照其在本企业工作年限，每满一年发给相当于本人标准工资一个月的生活补助费；但是，最多不超过12个月的本人标准工资”。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,二、电力辅业、多经农电企业改制中防范“秋后算帐”的财务审计和领导经济责任审计电力企业改制的财务审计最新的是执行2003年12月30日经过国务院同意转发的国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作的意见对财务审计的规范。国有电力企业改制，必须由直接持有该国有产权的单位决定聘请具备资格的会计师事务所进行财务审计。凡改制为非国有的企业，必须按照国家有关规定对企业法定代表人进行离任审计。改制企业必须按照有关规定向会计师事务所或政府审计部门提供有关财务会计资料和文件，不得妨碍其办理业务。任何人不得授意、指使、强令改制企业会计机构、会计人员提供虚假资料文件或违法办理会计事项。国有电力企业改制，必须由直接持有该国有产权的单位决定聘请具备资格的会计师事务所进行财务审计。凡改制为非国有的企业，必须按照国家有关规定对企业法定代表人进行离任审计。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,改制电力企业必须按照有关规定向会计师事务所或政府审计部门提供有关财务会计资料和文件，不得妨碍其办理业务。任何人不得授意、指使、强令改制企业会计机构、会计人员提供虚假资料文件或违法办理会计事项。由于电力企业目前实施的是国退民进的国有产权转让的改制，因此，最好还要进行主要领导人身份置换后的经济责任审计。任期经济责任，是指领导人员任职期间对其所在企业资产、负债、损益的真实性、合法性和效益性，以及有关经济活动和国家财经法纪执行情况应当负有的责任，包括主管责任和直接责任。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,主要包括以下内容：（一）财务责任（二）会计责任（三）管理责任（四）经营责任（五）社会责任（六）财经法纪责任,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,电力企业领导任期经济责任审计报告的结构 任期经济责任审计报告应由以下几部分组成：开头部分。包括题目、编号和主送人或主送机关；简序部分。简要说明审计依据、审计时间、审计范围、审计方式及审计实施情况。基本情况介绍。主要包括被审计单位的性质、隶属关系、组织机构、职工人数及其知识结构或现职人员与退休人员比例，单位在本行业中所处地位如实力排名等，核算管理体制以及其它需要说明的情况。审计情况部分。包括企业领导人任职期间单位经营管理情况，各项经营指标的完成情况、经营效益以及资产、负债、所有者权益等情况；综合评价部分。要概括评价被审计人员任职期间的主要业绩，指出问题并确认或解除被审计者的经济责任。应严格按照国家有关规定，对审计范围的经济责任情况，注重数据，作出真实、客观、公正的评价，以肯定成绩，分析原因，促进管理，提高效益；对存在问题的处理意见和建议。一是一般性违纪违规、管理不善、损失浪费、国有资产流失、决策失误、经济效益不佳等问题，应针对审计中发现的问题提出处理意见和建议，以促进被审计单位严肃财经法纪，加强经营管理，提高经济效益。二是因玩忽职守、严重官僚主义造成重大经济损失或贪污受贿等触犯刑法的问题，应建议移交司法机关处理；7、结尾部分。包括落款、日期、抄报抄送单位等。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,三、本次清理整顿中“五分开五独立”的问题1、股权分开与独立（领导退股或者买断身份后脱离电力系统后增股甚至控股，员工股权逐步集中或者出售给外部战略投资者）2、资产分开和独立（资产权属、生产系统、辅助系统、配套设施、土地、厂房、设备、商标、专利、采购销售系统）3、人员分开和独立（高管任职、人员领薪、领导兼职、经营管理机构）4、财务分开和独立（财务体系、财务决策、财务管理、银行帐户、资金往来、担保、抵押、质押）5、业务分开和独立（完整业务体系、市场化的独立经营能力、同业竞争、关联交易）。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,四、电力企业职工经济补偿金被动转为股份或者当初福利性持股安排的问题 1、电力辅业、多经及农电企业改制时，由于职工经济补偿金和补助金没有实现现金给付（因为如果现金给付既影响企业现金流或资产变现，又可能导致大面积下岗即所谓拿钱走人）。或者当初内部集资福利性持股安排，这必然形成员工普遍持股，成为事实上的股份合作制了，实践证明这弊大于利。从“大锅饭”变成了“二锅饭”，“穿新鞋走老路”，“新瓶装了旧酒”，“人人都是股东，人人都对企业负责，人人都不负责” 。干扰决策，不利于完善治理结构，后续料理非常复杂等 。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,这种方法概括起来就是先对改制企业的国有资产进行评估，在由参加改制的职工用自己所获得的补偿补助金及安置费用购置相应的国有资产，从而使自己具备了职工与股东双重身份，从而产生了后遗症。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,2、解决不规范和完善的建议： （1）电力辅业、多经及农电企业改制时职工经济补偿金和补助金的给付尽可能用现金； （2）电力辅业、多经及农电企业改制时职工经济补偿金和补助金如果企业留用或资产性的应该界定为债权处理而不应该是股权处理；,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,（3）改制后已经发生的应该由企业回购； （4）鼓励经营管理层和业务技术骨干回购； （5）鼓励和引到职工持有股份的转让； （6）修改公司章程促进股份转让与集中。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,也可以用优先股的方式来解决员工持股分散和实现公司高管控股 优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票，这种优先权主要表现在两个方面： 优先股有固定的股息，不随公司业绩好坏而波动，并可以先于普通股股东领取股息； 当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先干普通股股东的要求权。但优先股一般不参加公司的红利分配，持股人亦无表决权，不能借助表决权参加公司的经营管理。因此，优先股与普通股相比较，虽然收益和决策参与权有限，但风险较小。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,也可以通过成立持股平台型投资有限公司的方式来解决； 也可以通过成立股份有限公司的方式来解决。 也可以“打包”式地通过信托投资公司集中信托员工股份的方式来解决。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,五、领导股权清理与员工股权转让价格问题 （一）政策依据 2003年12月30日经过国务院同意转发的国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作的意见 （国办发200396号）对国有产权转让的定价管理的规范意见。 向非国有投资者转让国有产权的底价，或者以存量国有资产吸收非国有投资者投资时国有产权的折股价格，由依照有关规定批准国有企业改制和转让国有产权的单位决定。底价的确定主要依据资产评估的结果，同时要考虑产权交易市场的供求状况、同类资产的市场价格、职工安置、引进先进技术等因素。企业国有股转让价格在不低于每股净资产的基础上，参考企业盈利能力和市场表现合理定价。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,（二）电力企业操作 1、效益不好或者亏损企业原则上按照当初入股资金退出或者转让； 2、业务和效益主要来源于电力主业转移的，原则上按照当初入股资金退出或者转让； 3、业务和效益主要来源于电力主业之外的，原则上按照退出或者转让时前一个月企业财务帐面上每股净资产值作为转让价格； 4、领导与员工相互转让股权的原则上按照退出或者转让时前一个月企业财务帐面上每股净资产值作为转让价格； 5、以对外招商引资引进战略投资者或者主业回购承接领导退股或者员工持股的，按照退出或者转让时前一个月企业财务帐面上每股净资产值基础上，通过专业机构估值和市场化谈判加一定溢价来确定转让价格。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,六、领导股权清理与员工股权转让价款的支付2003年12月30日经过国务院同意转发的国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作的意见 （国办发200396号）规定：转让国有产权的价款原则上应当一次结清。一次结清确有困难的，经转让和受让双方协商，并经依照有关规定批准国有企业改制和转让国有产权的单位批准，可采取分期付款的方式。分期付款时，首期付款不得低于总价款的，其余价款应当由受让方提供合法担保，并在首期付款之日起一年内支付完毕。转让国有产权的价款优先用于支付解除劳动合同职工的经济补偿金和移交社会保障机构管理职工的社会保险费，以及偿还拖欠职工的债务和企业欠缴的社会保险费，剩余价款按照有关规定处理。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,七、2008年以后领导股权清理与员工股权转让问题 非上市企业国有产权转让要进入产权交易市场，不受地区、行业、出资和隶属关系的限制，并按照国发企业国有产权转让管理暂行办法（3号令）的规定，公开信息，竞价转让。关于企业国有产权转让有关问题的通知（国资发产权2004268号）规定必须进场公开征集受让方；进一步限制了协议转让；苛刻的付款条件；不得对竞买方做违反公平的限制性条款约束；应该的信息披露要求。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,2004年9月14日国务院国有资产监督管理委员会颁布的关于企业国有产权转让有关问题的通知（国资发产权2004268号）中对国有产权转让管理进一步严格和规范，其中实质性的有：（1）企业国有产权转让成交后，转让方应按照国务院办公厅转发国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见的通知（国办发200396号）和办法的相关规定，做好转让方案各项内容的落实工作。除国家另有规定外，不得采取转让前将有关费用从净资产中抵扣的方法进行企业国有产权转让。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,（2）在产权转让公告中提出的受让条件不得出现具有明确指向性或违反公平竞争的内容。企业国有产权转让信息公开披露后，有关方面应当按照同样的受让条件选择受让方。（3）转让、受让双方应持国务院国资委对涉及上市公司国有股性质变化事项的批准文件、受让方的全额现金支付凭证、产权交易机构出具的产权交易凭证或省级以上国资监管机构对直接采取协议方式转让国有产权的批准文件等，按照规定程序到证券登记结算机构办理上市公司国有股变更登记手续。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,关于企业国有产权转让有关问题的通知（国资发产权2004268号） 转让企业国有产权涉及上市公司国有股性质变化的事项获得批准后，转让方应当持批准文件、受让方的全额现金支付凭证到产权交易机构办理产权交易鉴证手续。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,八、电力企业普遍存在“一拖几”持股现象 普遍选择“有限公司”形态，由于有限公司有股东不能超过50人的限制，所以存在“一拖几”现象。这一不规范和后遗症是： 1、存在违反改制根本性目的“产权清晰”； 2、违反工商真实注资和股东真实的要求； 3、存在一系列民事法律纠纷的隐患，拖在别人后面的人利益无法得到保障。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,（1）电力企业内部“一拖几”相互签的合同即使公证或章程规定都会被界定为“无法律效力的”无效合同。拖在后面的人利益无法律保障； （2）拖与被拖之间，可以法律界定为融资关系的债权关系而非投资如股关系。法律民事隐患非常多。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,九、电力企业普遍存在职工持会和工会持股后遗症问题在国企产权改革中，是采用管理层收购、还是全员收购？在全员收购模式中各阶层人员股权结构应该如何设置？由于公司的形势比较好，职工购股积极性比较高，为使改制顺利实施，股权设置方案经职代会代表组长会多次讨论，征求职工意见，才召开职代会表决通过。容易形成了总股本中员工普遍持股并占大头的股本结构。实践证明：全员持股，有其积极的一面，这就是员工作为出资人和资产所有者，成了企业真正的主人，享有企业分红的资产收益权，享受企业分红，同时承担企业可能的经营风险，对提高员工生产积极性有重要意义。另一方面，也造成股权分散，而股权的分散，在实践中则有可能产生表决权的分散，进而增大决策难度。员工和管理层在当前利益和企业长期目标孰轻孰重这一问题上，在理论上有发生矛盾的可能，甚至出现重分配而轻积累，使企业发展后劲不足。同时，由于决策层和骨干层持股较少，使得该阶层人员压力和责任心降低。为此，我们认为必须进一步优化股本结构，适当提高股权的集中度。改制的国有产权主要应该由骨干层和决策层出资购买，形成经营者持大股并控股。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,职工持股，如果股份分散而平均化，不利于公司治理，经营者控股有利于减少企业运作中的交易成本。为了鼓励经营者持股，使经营者与企业之间形成风险共担、利益共享的关系，在改制中应鼓励经营者持大股，也可以在此基础上实施公司管理层与员工联合收购即MEBO。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,实行员工普遍持股和职工持股会持股以及实行工会持股都已经成为不规范的改制事项。其存在的问题主要有以下三个方面：一方面是由于参与股权收购的员工较多，通常需要利用职工持股会或工会持股，而现行法规使这两者已经不具有持股主体资格。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,年，民政部就停止了对职工持股会的审批。年月日，民政部办公厅印发了关于暂停对企业内部职工持股会进行社会团体法人登记的函（民办函2000110号文件）。年月，中国证监会颁布的关于职工持股会及工会能否作为上市公司股东的复函（法律部200024号文件）明确规定：“由于职工持股会已经不再具有法人资格。在这种情况改变之前，职工持股会不能成为上市公司的股东。”,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,国务院办公厅关于外经贸企业内部职工持股会法律地位问题的复函明确指出：“职工持股会是公司工会内设的专门从事本公司内部职工股的管理组织，不作专门的登记”。年月日，中华全国总工会、对外贸易经济合作部、国家工商行政管理总局发布关于外经贸试点企业内部职工持股会登记暂行办法指出，“职工持股会的资金不能进行本公司以外的其他投资活动。”,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,职工持股会或工会持股当前最危险的案例关于继续贯彻落实国务院有关精神暂停电力系统职工投资电力企业的紧急通知 国资改革200337号 （二三年八月六日） 近年来，各地一批国有及国有控股电力企业进行职工持股的改革，电力系统职工投资新建发电企业，形成了多元股东结构，对职工参与公司治理、调动生产经营积极性，起到了一定的作用。但是在一些地区和企业，电力系统职工投资电力企业存在一些问题。如违规实施国有电力企业职工持股改制；企业改制未经中介机构进行财务审计，国有资产未经评估或未通过公开竞价方式出售；国有电力企业的利润向电力系统职工投资的企业转移等。为规范电力市场秩序和企业改制工作，防止国有资产流失，现就继续贯彻落实国务院办公厅关于电力工业体制改革有关问题的通知（国办发200069号）精神，暂停电力系统职工（指经营发电和电网业务的各类企业和单位的职工，以下简称职工）投资发电或电网业务的电力企业的有关问题通知如下：,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,1、暂停将经营发电或电网业务的中央和地方各级国有或国有非上市控股企业（以下简称电力企业）改制为职工持股的企业。改制的形式包括有限责任公司、股份有限公司、股份合作制企业；职工持股的方式包括职工自然人直接持股、工会或职工持股会持股、职工通过持股“三产”及多种经营等企业间接持股电力企业。 2、暂停将电力企业的发电设施、变电设施和电力线路设施及其有关辅助设施等实物资产出售给职工或职工持股的企业。暂停违规改制或新设立职工持股的企业投资新设立发电企业。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,3、凡涉及以上内容的电力企业改制方案、实物资产出售方案和新设立企业，各级政府有关部门和各电力企业暂停办理新的审批，正在审批的要立即停止。严禁未经审批实施企业改制、出售资产和新设立企业。 4、严格执行国务院有关规定，凡违反国办发200069号文件有关规定的投资和交易活动一律无效。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,5、电力企业必须严格执行国家有关电力生产、电网调度的法律法规，坚持公平、公开、公正的原则，不得违反规定通过电网调度让职工持股的发电企业多发电，不得违反规定擅自改变大电网对市、县供电公司的售电价格，不得擅自提高对职工持股的发电企业的购电价格，不得在采购、委托承包工程、提供服务等业务中通过不合理的价格将电力企业利润转给职工持股企业或者通过其他关联交易造成国有资产流失。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,国务院有关部门近期将组织专项调查，抓紧制订有关规范实施的具体办法。待新办法出台后，电力企业职工持股和职工投资新建发电企业按照新办法执行。各级政府有关部门、各电力企业，要严格执行本通知的各项规定，对违反规定的要追究有关责任人的责任。电力企业要加强管理，明确责任，确保正常的电力生产经营和电网的安全运行。 国务院国有资产监督管理委员会 国家发展和改革委员会 财政 部,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,关于规范电力系统职工投资电力企业的意见 （征求意见稿） （国务院国资委2005年函06号）关于规范电力系统职工投资发电企业的意见（四部委联发,国务院国资委2008年28号文） 作了很多极为严厉的规定，进行规范。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,十、电力辅业、多经及农电企业存在改制企业公司治理结构设计和运行中“有其形，而无其实”的问题公司治理结构是一个产生于西方发达国家的一个经营管理的概念，涉及的是公司治理的方式，重点是股东与管理部门的关系。公司治理是一个指导和控制公司的制度或过程。公司治理结构包括董事和董事会的思维方式、理论和运行方法。它涉及的是董事会和股东、高级管理部门、决策者和审计人员，以及其他利益相关者的关系。因此，公司治理结构是指对现代公司行使权力的过程。股东、高层管理部门、决策者与审计人员，以及其他的利益相关者都影响公司治理结构。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,公司治理和公司管理是不同的概念。公司管理涉及的是在公司边界内的业务运作，如生产、开发、人事、营销、融资等等；而公司治理涉及的则不是这种管理本身，而是关于在公司边界之外董事如何全面指导企业、监督和控制管理部门的执行行动，满足公司边界之外利益集团对责任和规制的合法预期。因此，如果说管理是关于经营业务活动的话，那么，治理则是确保能够恰当地经营。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,检验改制后电力企业公司治理结构是否科学完善的主要标志是： 1、是否是真正的市场经济主体； 2、有没有相对科学和比较完善的治理结构框架； 3、运营的行政性驱动，改变为真正按照现代企业制度设计的自动运行机制； 4、问责机制、风险控制机制的真正建立； 5、公司制、可操作化的运行细则和各种制度建设和行为守则； 6、有切实可行的具体措施来保障公司治理结构的动态完善。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,电力企业通过以下的切实措施，达到通过改制实现公司治理结构完善的目的：1、形成多元制衡的股权结构，使多元持股制的优越性得以发挥。2、明确股东会的法定职权及其议事规则。3、健全董事会制度及其议事规则。4、扩大监事会的监督职权，形成其议事规则。5、正确处理新老三会关系。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,6、加强重大利害相关者职工参与公司治理的力度。7、建立公司内部权利和义务的基本配置与合理运作的制度。8、构建公司组织结构和相应规则；建立健全公司内部控制制度。9、促进规范与稳健经营。10、完善董事会工作程序和内设机构，加强董事会对执行层的监督。11、建立强有力和具有问责制的执行机构；建立由所有者主导的经理人员薪酬和股权激励机制。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,十一、电力辅业、多经及农电企业改制中普遍缺乏引进战略投资者、业务发展规划和资本运作的设计等1、引进外部的战略投资者，真正实现“投资主体多元化”，而要实现这一改革的具体方式方法，还有待于我们详细探讨。 2、我们的辅业及电力多经就将面临一个重新整合的问题，从长远发展看，必然会进行行业整合、重组；但这种整合、重组，不单是行政式的，它首先是市场的需要，其次是电力辅业、多经及农电本身生存的需要。,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,3、普遍缺少选择股份有限公司的形态 2006年1月1日正式实施的新的中华人民共和国公司法规定：设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的百分之二十，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。股份有限公司注册资本的最低限额为人民币五百万元。,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,中国证监会2006年6月19日颁布实施的首次公开发行股票并上市管理办法规定： 上市的主体资格是发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。,北京产学联合专注电力改革与管理培训网址：www.crn.org.cn电话：010 65707841,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,4、电力辅业、多经及农电企业改制时基本上没有考虑资本市场上市的安排中国证监会2006年6月19日颁布实施的首次公开发行股票并上市管理办法规定的上市条件（主板）：（一）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（二）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；（三）发行前股本总额不少于人民币3000万元；（四）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20；（五）最近一期末不存在未弥补亏损。,