远期利率协议

远期利率协议Tag内容描述：<p>1、最新经典案例精选 银行远期利率协议案例篇一：银行远期利率协议案例（730字）日从中国人民银行获悉，央行已于近日推出远期利率协议业务。今后，央行还将适时推出其他金融衍生产品。远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。央行指出，作为一种典型的利率衍生产品，远期利率协议业务的推出具有非常重要的意义。首先有利于增强投资者管理利率风险的能力。随着中国金融体制改革的深入，利率市场化的程度也在逐步加深，投资者开始面对更多的利率波动风险。</p><p>2、久期（Duration），也叫持续期。一、概述1久期概念：债券所有现金流量发生时间的加权平均值，即衡量债券持有者收到现金付款之前平均需要等待多长时间。2权重的概念：Wt：表示某一时刻现金流量的现值与债券价格之比。Wt=，PV现值，CFt（cash flow）3久期表达式： =D4久期概念的用途：考察债券价格对利率变动的敏感性的衡量指标，具体说，久期是债券价格变化与债券到期收益率变化的比例系数。证明：P= （1）对（1）式相对于t求一阶导数可得= （2）将（2）两边同除以价格P，得：= = ，同时可得：= D假定收益率曲线平滑，r在中短期内变化微小。</p><p>3、第十三章 远期利率协议与互换,一、远期利率协议,是交易双方或为避险，或为投机而约定的协议。在协议中，双方约定一个利率水平，根此一方向另一方名义借入约定金额本金，约定期限，并约定到期时用哪一种市场利率作为参考利率。在到期日根据约定利率与当日的参考利率差，决定协议的一方是否要向另一方进行利率补偿。,二、互换合约的结构,三、利率互换合约,利率互换合约的基本定义 是互换双方交换一系列现金流的合约，不交换名义本金，双方按合约规定，一方定期向另一方支付名义本金的固定利息，而后者则定期向前者支付名义本金的浮动利息。,。</p><p>4、第一章 远期利率协议 Forward interest rate Agreement FRA 第一节 远期利率协议概述 1 FRA概念 买卖双方签订协议商定在未来一定时间 以协议利率和规定的参照利率在将来清算日按规定的期限和本金额 由一方向另一方支。</p><p>5、金融工程,第二章,远期利率协议,案例,1,某公司是一家化工企业,2008,年,11,月,公司的财务总监在制定,2009,年财务预算,时，预计公司在,2009,年,6,月由于购买原,材料而需要向银行借款,200,万元,问：公司的财务总监应如何操作来降低将来,由于利率上升使得借款成本增加的风险,远期价格是指在金融市场上，交易双方对未来,交易的商品现在就确定的交易价格,远期价格有两种最常见的类型,1,远。</p>