财政学第七讲（4）—公共支出：基础设施投资

公共支出分析,第七讲（4）公共支出：基础设施投资 2016年春,财政学 第七讲4,2,广义基础设施的内涵和分类,基础设施（infrastructure）顾名思义，基础设施是整个社会经济赖以发展的基础。根据世界银行1994世界发展报告为发展提供基础设施，（广义）基础设施包括：经济基础设施（狭义）公共设施、公共工程和其他交通部门。社会基础设施文、教、科、卫本讲仅讨论经济基础设施。,财政学 第七讲4,3,（经济）基础设施的定义和内容,经济基础设施永久性的成套的工程构筑、设备、设施和它们所提供的为居民所用和用于经济生产的服务。包括公共设施（电力、管道煤气、电信、供水、环境卫生设施和排污系统、固体废弃物的收集和处理系统），公共工程（大坝、灌渠和道路）及其他交通部门（铁路、城市交通、海港、水运和机场）。,财政学 第七讲4,4,政府介入基础设施的原因（p145）,1、基础设施是经济增长的前提2、某些具有规模经济和自然垄断特征3、普遍存在外部性4、减轻贫困、促进公平5、进行宏观调控的手段,财政学 第七讲4,5,基础设施的类型,1、竞争性和排他性均很弱 比如城市环卫和农村道路，它们是非竞争的，而且很难排他收费，基本上属于纯公共产品。因而一般由公共部门提供。2、竞争性和排他性均很强 比如城市用电、用水，这类产品是竞争性的，而且是收费的，属于私人产品，应由私人提供。但这一类基础设施往往具有自然垄断的性质。这是它们由公共企业来生产的主要原因。,财政学 第七讲4,6,基础设施的类型,3、竞争性弱和排他性强 比如城际高速公路，几乎不发生拥挤，但可以通过收费来实现排他，属于排他性公共产品。对这类产品，可以考虑由私人生产和私人提供，通过收费来补偿建设成本。现实中，这类基础设施往往采取BOT、PPP等运作模式。4、竞争性强和排他性弱 一个典型的例子是大城市里的道路，在高峰时间经常出现拥挤，但无法有效排他。这类产品也只能由政府部门提供。,财政学 第七讲4,7,中国的基础设施,改革开放以来，全国范围内的基础设施得到了巨大改善。运输线路长度电信通信能力,财政学 第七讲4,8,基础设施投资,基础设施投资是全社会用于经济基础设施项目的全部投资。统计年鉴里没有专门的基础设施投资统计，只有全社会固定资产投资的统计。固定资产投资包括基本建设投资、更新改造投资、房地产开发投资等。人们在研究时，将其中用于：电力、燃气及水的生产和供应业；交通运输、仓储和邮政业；信息传输、计算机服务和软件业；水利、环境和公共设施管理业等行业的固定资产投资作为基础设施投资。注意：上述行业的基本建设投资和更新改造投资都属于基础设施投资。不要把基本建设投资和基础设施投资混淆起来。,财政学 第七讲4,9,基础设施投资,全社会固定资产和基础设施投资表72： 20032006数据我们没有财政用于基础设施投资的数据；但是有财政用于固定资产投资的数据。下面分析全部固定资产投资及财政投资的比例（不包含预算外资金对固定资产的投资）。表73：19812006数据,财政学 第七讲4,10,财政对固定资产的投资,我国预算内资金用于固定资产的投资总额逐年增长，但是占全社会固定资产投资的比例却呈现下降的趋势。预算内固定资产投资占财政支出和GDP的比例也呈现下降的趋势。为什么？以上三个比例的下降实际上反映了我国经济转型和发展的过程。回忆：马斯格雷夫和罗斯托经济发展阶段理论1998年前后，三个比例的变化分析（财政政策的三个阶段：从紧 积极 稳健）,财政学 第七讲4,11,民营经济进入基础设施的方式,随着私人部门经济实力的增强，对于具有排他性的基础设施，可以采取由私人部门经营或参与经营的方式。三种流行的方式BOT 、 PPP、TOT,财政学 第七讲4,12,BOT,BOT：Build-Operate-Transfer 建设经营转让是指政府就某个基础设施项目与非政府部门的项目公司签订特许权协议，允许项目公司在特许经营期内承担该项目的投资、融资、建设、经营和维护，在协议规定的特许期限内，项目公司向设施使用者收取适当的费用，由此来回收项目投人融资、建造、经营和维护成本，并获取合理回报。政府部门拥有对这一基础设施项目的监督权、调控权。特许期满, 签约方的项目公司将该基础设施无偿转让移交给政府部门。,财政学 第七讲4,13,BOT模式组织结构形式和运行程序,财政学 第七讲4,14,PPP,PPP：Public-Private-Partnership公共私人合作与BOT相比，PPP模式是一种公私合作形式，政府没有放弃对项目的控制权；而私人也不需要对项目承担全部风险。,财政学 第七讲4,15,PPP模式组织结构形式和运行程序,财政学 第七讲4,16,TOT,TOT： Transfer-Operate-Transfer转让经营转让与BOT相比，TOT是政府将已经建成的基础设施项目转让给私人企业，由私人企业经营一段时间后，再转回给政府。,财政学 第七讲4,17,案例杭州湾跨海大桥,2000年6月，浙江省作出建设杭州湾跨海大桥的决定，明确大桥建设以宁波为主。 2001年组建项目公司宁波杭州湾大桥投资开发有限公司。2003年11月14日，大桥开工建设，2007年6月26日全桥贯通，2008年4月17日通过交工验收，5月1日试运行。 杭州湾跨海大桥总投资共118亿元，其中贷款70亿，自筹资本金38亿。项目成立之初，宁波交通投资开发有限公司和嘉兴高速公路有限公司（国有企业）出资占资本金的49.75%，共有17家民营企业组成的5个投资公司的民间资本占到了资本金投入的50.25。其中杭州宋城集团17.3，慈溪建桥投资有限公司占12.83，雅戈尔占4.5。后来，民营资本几经调整，比例下降为28.64%。,财政学 第七讲4,18,杭