商业银行的信贷风险管理老师版2013年6月

信贷风险管理与控制*1银行可以持续的生存吗？v 达到准确的信息与数据的要求 实施数据准确的条件 确保数据反应客户的真实状况 满意的实地检查数据的真实性 对财务数据要求的标准 录入在统一的财务软件 客户财务评级是自动生成 对数据质量的检查 数据大集中的处理 良好的训练 实施系统性的培训计划 对人员实施资质认证的考核v 有效的风险管理 可靠的专业团队 合理的原则 可靠的流程 精确的度量工具和缓释方法 独立于业务的组织架构 统一的文化Date2CCRAv2013年是银行具挑战性的一年v巴塞尔新资本协议促使资本的成本加剧v利率自由化势在必行会压缩利差的盈利v传统商业银行的存贷款生意必要改革v银行的客户经理需要改名为 “ 金融财务顾问 ”v营运的手法从传统改动为创新改革v银行更注视整体业务的盈利v更复杂的金融产品的创新Date3CCRA信贷风险管理的七大演进 ?1.我们只做好的信贷（估计） 客户没有分别而信贷定价是以贷款量为主要的区分2.业务重于风险，风险是支援业务的发展 业务垄断，风险不是独立于业务 3.我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率 设计单维的定性评级系统致力于扩大资产的的投放4.信贷的决策基于评级的结果 发展二维的评级系统估计 PD和 LDG同时开始客户定价的方案5.开始平衡风险与业务的分配注重资本回报率6.建立组合管理的功能 “注意资产的分散的技术 ”7.大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型Date4CCRA 银行通过承担风险赚钱 银行由于没能管理风险或承担的风险没有回报而赔钱 只有度量到的，银行才能管理银行 存在就要承担风险Date5CCRA风险管理是经过 深思熟虑 地 以 盈利为目的 的接受风险 -通过使用 不同的财务分析和其他工具 ，做出风险和回报平衡的决策 ，在 预设的范围内 使得经过风险调整的 回报最大化健康的风险管理框架Date6CCRA信贷管理的重点A. 深思熟虑 体现政策，流程，组织架构B. 预设的范围 目标客户的范围，接纳条件，客户计划C. 盈利为目的 新客户的盈利预测，过去客户对银行的贡献度D. 财务分析 历史财务分析与未来还款能力的证明E. 风险工具 客户评级，债项，额度与定价的工具F. 风险调整的回报 客户的回报要求是风险调整后满足银行的偏好Date7CCRA所有有关的风险必须被识别和管理识别测量管理监控Date8CCRA所有有关的风险必须被识别和管理识别测量管理监控业务分类评级模型贷前管理贷后监控Date9CCRA第一部分 信贷风险管理导论Date10CCRA第一章 信贷风险概论v第一节 风险范畴与信贷风险种类v第二节 信贷风险的来源与成因v第三节 信贷风险的基本要素及传递机制 v第四节 信贷风险管理机制v第五节 商业银行加强信贷管理的背景Date11CCRA第一节 风险范畴与信贷风险种类一、信贷风险的特征（一）产生原因复杂、表现多样。 政治的原因；如政策性贷款； 经济的原因：如经济周期波动； 自然的原因：如自然灾害； 道德上的原因：如欺诈等。（二）金额巨大、影响面广。往往金额巨大，远远超过一般企业的风险损失。由于商业银行具有信用创造职能，其信用活动风险往往会通过连锁反应放大数倍，从而对整个经济体系产生较大影响。（三）可能直接造成货币资金损失。商业银行的经营对象是货币资金，因此其所面临的信贷风险将直接表现为货币资金损失的风险，风险控制不到位，银行将直接损失货币资金。（四）具有较强的可控性，管理要求高。可以通过一定的管理手段减少风险发生的概率，减轻或信贷风险管理与控制避免风险造成的损失。这也是研究并加强信贷风险管理的意义所在。Date12CCRA第一节 风险范畴与信贷风险种类二、信贷风险的种类 （一）信用风险：信用风险是导致潜在损失的最主要因素。v 信用风险也称 “对家风险 ”，指交易的对方不履行或无力履行在交易中的义务，而引发损失的可能性。银行授信业务中的交易对方，如借款人、保函申请人，不按期偿还贷款本息或无法履行由银行担保的责任，都会产生信用风险。v 信用风险通常也包括客户信用等级下降的风险，这种风险并不等同于违约，但它意味着违约可能性的增加。v 商业银行信贷风险的根源在于借款人信用风险，因而防范和化解信用风险是银行信贷风险管理的主要任务。Date13CCRA导致信用风险的主要原因1.授信对象没有足够的现金流量，不能按期偿还贷款或其它授信项下应向银行支付的款项，具体体现在：(1）产品或服务市场发生变化，市场萎缩或消失，致使销售减少、停止、或销售价格下降，导致授信对象销售收入减少，现金流量减少；或者虽有销售收入但销售条件如付款方式等对授信对象不利，如采取赊销等方式，在财务报表上表现为应收帐款增加，同样 会减少现金流量。（ 2）经营成本和费用增大，如原料价格上涨、人力或管理费用增加等 r导致授信对象现金流量减少。(3）授信对象盲目扩张，可用来还款的现金流量被挪用。（ 4）新建项目超支或建设期延长，贷款到期后仍未投产，没有可以用来还款的收入来源，这是固定资产贷款所面临的主要风险。(5) 汇率变动或利率变动使借款人在贷款到期时实际还款金额增加而正常的经营又不能产生足够的现金流量来弥补。（ 6）授信对象账户被查封，不能动用资金还款。即借款人在贷款到期时因各种原因被法庭冻结账户，不能提取资金还款，或在贷款到期前因各种原因被清盘，正常的运营被停止，没有足够的现金流量来还款。2、授信对象没有还款意愿，有能力还款但不愿还款，这种情况在法制及社会征信体制不健全的环境下经常发生。一般来说，借款人不愿还款有以下原因：（ 1）借款人将还款资金挪作他用。（ 2）借款人有欺诈行为，携款出逃等。Date14CCRA（二）流动性风险 流动性风险是指短期资产不足以用于支付短期负债或额外的资金流出，即两者不匹配导致的风险。 银行通常筹集短期资金，贷出长期资金，因此资产和负债之间会存在期限缺口，这种期限的不匹配会导致流动性风险增加和流动性成本上升。 银行的流动性状况还受融资项目的资金运用和资金来源的时间安排的影响，称为资金来源和运用的时间缺口，这一缺口的大小及其时间上的稳定程度将影响着银行总体的流动性状况。 流动性风险也意味着筹资困难的风险。银行的筹资能力一方面取决于银行的信用等级，另一方面取决于银行的筹资政策。如果银行的信用等级下降，筹资成本将上升；如果银行过度依赖外部筹资，且其筹资行为出现不正常的波动或反复，则其在金融市场上的资信将会受到影响，进而影响筹资能力。 流动性严重不足将导致金融机构倒闭破产。例如，由于某一重大客户的违约引起的巨大损失而造成某一金融机构日后流动性不足，进而导致挤兑的产生或其他金融机构出于防范违约风险的目的而取消对其的信用额度，这两者反过来又会加重流动性危机，从而导致银行破产。Date15CCRA（三）市场风险v 市场风险是指因市场变化而导致财务状况发生不利变化的可能性。v 对银行来说，市场风险指市场变化给银行带来财务损失的可能性。因市场变化导致借款人财务处境困难而不能按期偿还银行贷款的，对银行来说仍然是一种信用风险，而不是市场风险。v 银行经营信贷业务面临的市场风险主要是利率风险和汇率风险。利率风险和汇率风险可能造成银行信贷业务收入的损失，对信贷资产的安全也会产生不利影响。 利率风险是指由于市场利率变化给银行带来损失的可能性，如资本市场求大于供使利率升高，而贷款使用固定利率，则银行预期的利息收入要减少，甚至出现利息收入小于利息支出。 汇率风险是指由于外汇价格变动给银行带来损失的可能性。汇率的变化同样有可能使银行在存、放款货币匹配不当的情况下遭受汇率损失。同样，利率和汇率的变动会导致信用风险的激增，从而影响信贷资产的安全。Date16CCRA（四）法律风险法律风险是指交易合同不能得到法律保护的可能性。主要体现在：1、合法债权得不到法律保护（ 1）立法空白。立法落后于经济发展，使债权人在寻求法律保护时，没有适用的法律。 （ 2）执法不力和司法不公。我国目前银行面临的最大的法律风险，是有些地方的司法部门 执行不力或司法不公。由于主观和客观的原因，许多地方司法当局对银行合法债权的保护远远落后于本地企业的法律保护，表现在银行正当的债权诉讼不能得到公正和及时的受理，或虽有公正的审理，但没有实际有效的法庭执行等。2、法律变更法律变更，使在变更之前签署的在变更后仍未到期的信贷协议及其他法律文件变为无效或不完备的文件，得不到变更后的法律的保护。3、法律文件不完备银行在办理信贷业务时，没有按法律规定的要求与授信对象签署完备的法律文件，致使债权不完整，不能得到法律的充分保护。4、交易对方授权不足即交易对方签署借款合同的代表没有得到合法的充分的授权，如没有全体董事签字的董事会授权书等。5、银行明知借款人使用信贷资金从事非法活动而放款，使银行信贷资产得不到法律保护。Date17CCRA（五）操作风险v 操作风险是指银行在处理业务时操作失误或操作不当而造成损失的可能性。操作风险会给金融机构带来巨大的损失。信贷业务的操作风险产生于： 做出授信决策所依据的资料和信息不完整或不真实，不能有效地识 别、量度和控制授信风险。 内部控制制度不完善，授信建议权和审批权过分集中，缺乏有效的 约束机制。 职工工作能力和责任心差，导致工作失误或疏忽，或为了个人私利，对银行进行欺诈，如向上级提供关于授信对象的虚假信息、非法或越权授信等。 内部工作程序因故被打断或停顿，如电脑系统、内部控制系统发生故障等。 Date18CCRA第二节 信贷风险的来源与成因 一、信贷风险来源v 信贷风险衍生于信贷资金循环运动过程，贷和借的 运动是以偿还为条件的付出，信贷资金是在这样的 条件下被转让。然后作为已经实现的资本流回，流 回时，实现它的能够生产剩余价值的那种使用价值。 v 商业银行经营信贷业务的目的是通过让渡资金的使 用权从而获得相应的资金价值，v 信贷资金的二重支付和二重回流这四个关键节点都 存在着不确定性。各个环节的 “不确定性 ”都将直接 影响到信贷资金能否完成良性循环。 Date19CCRA银行信贷资金循环示意图Date20CCRA第二节 信贷风险的来源与成因二、信贷风险的成因（一）信息不对称 信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的与该项交易相关的信息是不对称的，就会引起 “逆向选择 ”和 “道德风险 ”。（二）信贷契约的不完全性 信贷合约是一种典型的不完全合约。不完全合约是指，由于个人的有限理性、外在环境的复杂性和不确定性等不完美因素的存在，合约双方不可能详尽准确地将与交易有关的所有未来可能发生的情况及相应情况下的职责和权利写进合约。（三）信贷资产的专用性 金融交易中资产的专用性是指金融资产的流动性程度，流动性高、可转换能力强的金融资产，其专用性就差、通用性强；而流动性低和可转换能力差的金融资产，其专用性就强、通用性就差。（四）高负债经营Date21CCRA第三节 信贷风险的基本要素及传递机制信贷风险的基本要素：v 风险因素：风险因素是指能发生或增加损失概率和损失幅度的要素，这些要素分布于银行、借款人、信贷品、担保人、抵（质）押物等多个主体范畴当中，并通过影响这些行为主体的状态而发挥作用。v 风险事件：风险因素并不必然导致信贷损失的发生，只有从“可能 ”转化为 “现实 ”后，才会导致损失发生。v 风险损失：风险损失是指风险承受主体非主观性、非计划性和非预期性的经济价值的减少。损失可分为直接损失和间接损失。v 风险的内在机制：认识信贷风险的基本因素以及各风险因素之间的内在联系是掌握信贷风险作用机制的基本前提。Date22CCRA第四节 信贷风险管理策略一、回避从根本上说，信贷活动是商业银行的一种主动行为，为了保证信贷资产的安全，商业银行首先要主动地回避那些不应承担的风险。二、转嫁 银行在将一笔贷款贷给一家企业的同时，即承担了该企业不能按期还本付息的信用风险，在这种情况下，银行一方面要尽可能避免风险的发生，另一方面要及时将风险转嫁出去。三、分散信贷风险的分散是指银行在进行授信活动时要注意所选择地区、行业和客户的分散，避免信贷资金的投向过度集中，以减少银行可能遭受的信用风险，从总体上保证银行信贷资产的效益。四、信贷风险的自留和补偿所谓信贷风险的自留也叫自担风险或保留风险，是指银行自行承担信贷损失的一种方式。任何风险管理也不可能从根本上消除风险，银行自身必然要承担一部分信贷风险。呆坏帐准备金制度就是银行风险自留的一种有效方式。Date23CCRA第五节 商业银行加强信贷管理的背景 v国际性商业银行加强风险管理的背景v我国商业银行加强风险管理的背景Date24CCRA第二章 风险评级v第一节 风险评级概述v第二节 信用评级机构v第三节 银行进行公司风险评级的方法v第四节 公司风险评级方法的示例v第五节 信用评分Date25CCRA第一节 风险评级概述 v信用风险评级，将通过一个通常由八到十五个等级所组成的分层评级系统，来表达借款人按期是额偿还债务的概率，因此，风险评级系统反映了信贷风险的相对水平。 v各国的央行和银行监管当局一般会要求商业银行 在银行的风险管理流程中，采用一种可接受的贷 款风险分类方法，以及一种特定的监管分类体系，来向监管当局汇报贷款和贷款组合信息。 Date26CCRA一、风险评级的运用v风险评级是风险管理流程中的重要工具。对一个借款人的风险评级，所对应的是该借款人的违约概率。对一笔贷款的风险评级，对应的则是向某借款人发放的该笔特定贷款的预期损失。准确的、及时的风险评级，是下列事项的决定囚素： 贷款定价中的风险溢价 贷款组合分析和管理 信贷监控 为贷款损失确定适当的拨备Date27CCRA银行使用第一代从